文/阮惠仙

證券公司營業(yè)部財務管理模式研究

文/阮惠仙

隨著證券營業(yè)網(wǎng)點的逐步鋪開及競爭加劇，證券公司經(jīng)紀業(yè)務正面臨著轉(zhuǎn)型，并對營業(yè)部財務管理模式提成新的要求。本文提出建立“分行模式”的區(qū)域財務集中營業(yè)部財務管理模式，并梳理了新的財務管理模式下的財務組織架構(gòu)、財務管理流程，以期對證券公司營業(yè)部財務管理實踐有所幫助。

營業(yè)部；區(qū)域集中；財務管理

證券公司營業(yè)部是券商經(jīng)紀業(yè)務的主要經(jīng)營主體，傳統(tǒng)上以提供通道服務來賺取手續(xù)費收入，隨著券商綜合治理、集中交易系統(tǒng)的建立以及客戶資金三方存管的實施，證券營業(yè)部無論從經(jīng)營模式還是管理模式上都發(fā)生了巨大變化，競爭的加劇使得券商開始轉(zhuǎn)向?qū)で笸ǖ酪酝獾姆諆r值，管理上由粗放轉(zhuǎn)向集約，進一步加強資源整合及客戶價值管理。在此背景下，證券公司經(jīng)紀業(yè)務也在積極尋求轉(zhuǎn)型，在網(wǎng)點布局和業(yè)務模式上邁開了步伐。為此，構(gòu)建何種營業(yè)部財務管理模式才能更好的適應經(jīng)紀業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略也正式提上議事日程。

一、證券公司財務管理現(xiàn)狀及面臨的挑戰(zhàn)

當前，大部分證券公司實行以各核算單位為中心的松散型管理，人財物均由各營業(yè)部負責，各營業(yè)部財務經(jīng)理兼顧合規(guī)及風控職責。在公司分支機構(gòu)少、財務信息化水平較低及券商公司層面的風控體系未健全的情況下，該種管理模式效率較高、營業(yè)部可靈活并全面支配營業(yè)部的資源，同時財務經(jīng)理的綜合職責定位也很好的防范了一線風險。隨著外部監(jiān)管政策變化及公司逐步發(fā)展壯大，現(xiàn)有的模式面臨挑戰(zhàn)：

(一)經(jīng)紀業(yè)務轉(zhuǎn)型要求財務整合

隨著證券市場不斷發(fā)展完善，營業(yè)部也從傳統(tǒng)提供純粹的通道業(yè)務逐步轉(zhuǎn)向咨詢、理財服務的綜合性營銷平臺，輕型營業(yè)部的大量新設，意味著營業(yè)部只作為開戶和服務推介窗口，不再配備完整的中后臺，鑒于此，營業(yè)部的財務管理需進行整合以滿足業(yè)務轉(zhuǎn)型的需要。

(二)營業(yè)網(wǎng)點增多使得現(xiàn)有財務管理成本較高

在松散型財務管理模式下，各營業(yè)部都配備財務人員，有獨立的銀行賬戶及收支權(quán)限，在營業(yè)部網(wǎng)點增多的情況下，除了相應的人力資源部成本增加外，由于財務人員素質(zhì)及各營業(yè)部管理水平不同，導致各營業(yè)部財務管理水平參差不齊，總部財務部在指導、協(xié)調(diào)、監(jiān)督上的管理成本加大。

因此，證券公司營業(yè)部的財務管理模式亟待改變，應在結(jié)合公司的業(yè)務發(fā)展規(guī)劃的基礎上，探索契合公司發(fā)展戰(zhàn)略的營業(yè)部財務管理模式。

二、同業(yè)財務管理模式實踐

目前國內(nèi)券商營業(yè)部的財務管理模式可分類如下：

(一)全面財務集中模式

以招商證券為例，公司在北京、上海、深圳設立三家核算中心全面負責所屬營業(yè)部的日常會計核算、資金結(jié)算及財務監(jiān)督工作，而營業(yè)部不單獨設置財務專崗，由綜合崗兼職負責所屬營業(yè)部當?shù)氐呢攧請蟊韴笏图皡f(xié)助預算編制等簡單工作。

(二)相對全面財務集中模式

以平安證券為例，其營業(yè)部所有費用報銷核算依托集團專業(yè)外包記賬公司負責；總部設立集中核算中心，負責營業(yè)部的清算核算及除費用報銷外的其他業(yè)務核算及資金結(jié)算。同時營業(yè)部設有財務主管專崗，負責營業(yè)部原始憑證的審核、掃描，會計帳簿、憑證裝訂以及當?shù)乇O(jiān)管報表、稅務報表的報送工作。

(三)相融式，即集權(quán)和分權(quán)相結(jié)合的財務管理模式

以國泰君安證券為例，實施區(qū)域營銷總部+直屬營業(yè)部的管理模式。深圳、廣州、上海地區(qū)營業(yè)部為直屬營業(yè)部，作為獨立核算主體具備完整的財務管理架構(gòu)，而其他營業(yè)部財務集中在區(qū)域管理總部之下。

(四)分權(quán)式，以國信證券最為典型

國信證券對營業(yè)部負責人按照企業(yè)家管理，充分授權(quán)，公司只對其利潤指標進行考核，不進行費用預算控制，因此其營業(yè)部具備充分的決策權(quán)和財務支配權(quán)。

三、建立“分行模式”的區(qū)域財務集中管理模式

從行業(yè)財務管理模式看，并沒有唯一并完美的財務管理模式，在服務公司戰(zhàn)略和適應企業(yè)本身管理風格的前提下，達到風險控制和效率提高到平衡，這是建立財務管理模式的目標。

(一)確定財務管理模式的原則

隨著輕型營業(yè)部的大量新設，圍繞中心營業(yè)部戰(zhàn)略區(qū)域建立分行支行管理模式成為可探討的新型經(jīng)紀業(yè)務組織架構(gòu)，中心營業(yè)部需實現(xiàn)集資源整合中心、人才儲備中心、成本費用協(xié)調(diào)中心及發(fā)展推動中心一體的戰(zhàn)略定位。因此，依托“分行模式”的區(qū)域財務集中模式是新的財務管理模式的改革方向，確定原則如下：

1.合規(guī)原則。新的財務管理模式需嚴格貫徹國家有關(guān)法律法規(guī)，在稅務、資金管理、結(jié)構(gòu)設置上應符合財經(jīng)法規(guī)、證券行業(yè)規(guī)范等相關(guān)法規(guī)制度的要求。

2.適當集權(quán)原則。財務集中是為了更好地控制財務風險，提高財務管理效率。但過于集權(quán)，不利于營業(yè)部業(yè)務拓展積極性，可能影響經(jīng)營效率。新的財務管理模式要依托中心營業(yè)部這一架構(gòu)，把資源和權(quán)力往中心營業(yè)部集中，提高中心營業(yè)部的管理效能，進而促進其所轄區(qū)域的業(yè)務發(fā)展。

3.自有資金集中原則。三方存管后，客戶資金已實現(xiàn)全面集中。在信息化程度進一步提升的今天，自有資金的高度集中不影響資金的使用效率。自有資金集中總部管理，保留中心營業(yè)部的支付職能，可降低資金和多銀行賬戶管理風險。

4.成本效益原則。新的財務管理模式應在充分挖掘現(xiàn)有財務信息化平臺的基礎上進行支持，財務人員方面，通過信息化和財務流程再造，提高財務工作效率，精簡現(xiàn)有財務人員。

5.風險控制與效率均衡原則。為保證區(qū)域集中在加強財務風險控制的同時能夠兼顧效率，有必要在營業(yè)部網(wǎng)點設財務專崗，對財務事項源頭進行把關(guān)，保證流程順暢，以提高效率。

6.平穩(wěn)過渡原則。財務管理模式改革是一次重大變革，意味著公司現(xiàn)有的一線風控體系需重新建立、業(yè)務流程重新梳理、相關(guān)人力資源重新整合等,因此，務必要實現(xiàn)平穩(wěn)過渡，保證財務人員的平穩(wěn)轉(zhuǎn)型及營業(yè)部合規(guī)風控體系的完整性。

(二)區(qū)域集中財務管理架構(gòu)和職責

1.區(qū)域集中財務管理組織形式(見圖1)

圖1

管理層級上，區(qū)域財務核算中心接受總部財務部的直接領(lǐng)導，區(qū)域財務核算中心根據(jù)管理幅度和規(guī)模的大小，分別設置不同崗位。此外，營業(yè)部設置營業(yè)網(wǎng)點財務主管崗，負責網(wǎng)點的財務輔助工作。

2.區(qū)域財務核算中心職責：

(1)在公司總部財務部的領(lǐng)導下，依據(jù)公司現(xiàn)有財務會計制度，組織轄區(qū)內(nèi)的會計核算、財務管理和財務監(jiān)督工作。

(2)負責區(qū)域中心營業(yè)部各種財務報表、稅務報表的編報及報送工作；

(3)負責所屬分支機構(gòu)費用報銷、資本性支出等財務收支事項；

(4)負責所屬分支機構(gòu)財務和預算執(zhí)行情況分析，為本單位提供咨詢和管理建議。

(5)負責轄區(qū)分支機構(gòu)所有銀行賬戶管理，辦理當?shù)劂y行結(jié)算業(yè)務，及時進行銀行賬務核對，保證資金安全。

(6)負責會計單據(jù)的收集、整理、傳遞，會計檔案的管理。

(7)負責轄區(qū)與財務事項有關(guān)的各級部門的關(guān)系維護工作。

(8)公司總部財務部交辦的其他工作。

3.營業(yè)網(wǎng)點的財務職能：

區(qū)域資源整合后，各營業(yè)網(wǎng)點只設財務主管崗，負責網(wǎng)點的輔助財務工作，主要職責如下：

(1)營業(yè)網(wǎng)點各項收支和報銷單據(jù)的初審和臨時保管；

(2)營業(yè)網(wǎng)點預算初步編制；

(3)營業(yè)網(wǎng)點人工報酬計算和發(fā)放單制作。

(4)負責財務政策的上傳和下達；

(5)負責當?shù)乇４娴臅嫏n案的管理

(6)負責與財務相關(guān)的地區(qū)機關(guān)部門的協(xié)調(diào)和維護。

四、區(qū)域集中財務管理內(nèi)容

基于稅務及外部信息披露管理要求，區(qū)域財務集中在核算上，各分支機構(gòu)仍作為獨立的會計核算主體，保持完整的憑證、獨立的帳簿和會計報表，所以區(qū)域財務集中實行的是統(tǒng)一管理、單獨核算。新財務管理模式涉及的財務管理事項梳理如下：

(一)費用報銷

費用的支配權(quán)直接關(guān)系到各個分支機構(gòu)的經(jīng)營效率，為充分發(fā)揮中心營業(yè)部的管理效用，將費用支配權(quán)授權(quán)與中心營業(yè)部，由其統(tǒng)籌支配所屬分支機構(gòu)的財務資源，并與人力資源、產(chǎn)品資源協(xié)同，發(fā)揮最大效用。新的財務管理模式下，預算內(nèi)的費用報銷執(zhí)行中心營業(yè)部總經(jīng)理“一支筆”審批原則，審批權(quán)限外的則報總部財務部及其他相關(guān)部門審批。在過渡期內(nèi)，為盡可能減少對所屬營業(yè)部總經(jīng)理積極性的沖擊，在中心營業(yè)部總經(jīng)理權(quán)限范圍內(nèi)，可授權(quán)營業(yè)部總經(jīng)理適當?shù)馁M用審批權(quán)限。

(二)營業(yè)部員工、客戶經(jīng)理薪酬發(fā)放

營業(yè)部員工及客戶經(jīng)理提成應由專人進行統(tǒng)計，營業(yè)部財務主管崗負責對計算準確性進行復核、計提稅金和制作員工和客戶經(jīng)理薪酬發(fā)放表，薪酬發(fā)放表經(jīng)營業(yè)部總經(jīng)理審批后傳遞到區(qū)域財務核算中心，由主辦會計對發(fā)放表的完備性進行檢查，準確無誤后交出納崗發(fā)放。

(三)會計原始單據(jù)傳遞

會計原始單據(jù)傳遞是區(qū)域財務集中的一個重要變化，高效的憑證傳遞是保證效率和風險控制的重要保障。就營業(yè)部現(xiàn)有業(yè)務而言，主要涉及柜臺現(xiàn)金業(yè)務、B股取款業(yè)務、費用報銷單據(jù)、付款業(yè)務等。單據(jù)傳遞必需遵循傳遞方式安全、交接手續(xù)清晰、單據(jù)備份的原則，各轄區(qū)營業(yè)部每周定期將費用報銷及借款、簽批件等單據(jù)快遞到區(qū)域核算中心，單據(jù)用“單據(jù)傳遞登記簿”進行交接登記。

(四)自有資金管理

1.各網(wǎng)點自有資金銀行賬戶由區(qū)域核算中心統(tǒng)一管理。轄區(qū)所有資金業(yè)務均通過區(qū)域核算中心統(tǒng)一結(jié)算，區(qū)域核算中心不再辦理現(xiàn)金支付業(yè)務，不再保留庫存現(xiàn)金。

2.除指定帳戶外，轄區(qū)內(nèi)資金結(jié)算實行集中支付。除稅務局指定的納稅專戶，養(yǎng)老保險等托收賬戶外，只保留中心營業(yè)部自有資金帳戶，用于轄區(qū)所屬分支機構(gòu)的日常資金結(jié)算業(yè)務，因支付不同網(wǎng)點費用和支出形成的內(nèi)部往來，月終通過清算部存款結(jié)清。

(五)會計檔案保管規(guī)定

與中心營業(yè)部同城的分支機構(gòu)會計檔案均保管在區(qū)域核算中心，異地營業(yè)部會計憑證在傳遞至核算中心一年后轉(zhuǎn)至所屬營業(yè)部。

(六)財務印鑒的管理使用

除中心營業(yè)部外，各營業(yè)部不再保留財務章，根據(jù)實際需要確需保留的，則統(tǒng)一在區(qū)域核算中心管理。

(七)考核與監(jiān)督

區(qū)域核算中心接受總部財務部的直接管理與考核，核算中心財務經(jīng)理屬總部外派人員，一般財務人員在人事關(guān)系在中心營業(yè)部，但在管理關(guān)系上隸屬總部財務部，并對其進行直接考核。

總部財務部對區(qū)域核算中心實施現(xiàn)場財務檢查并監(jiān)督其日常財務管理事項，區(qū)域核算中心負責對所屬營業(yè)部財務進行檢查、監(jiān)督和管理。

五、財務管理模式變革需關(guān)注的問題

營業(yè)部財務管理模式變革涉及公司組織架構(gòu)、風控體系、營業(yè)部財務管理權(quán)限及業(yè)務流程的變革，更會涉及到各利益相關(guān)者的切身利益，因此，必須要由高層明確的態(tài)度和支持，并加以推動；其次，需完善財務管理信息平臺，為實現(xiàn)跨區(qū)域財務管理和監(jiān)督提供充分保障；此外，應建立標準化會計核算和財務管理制度，以避免出現(xiàn)“信息孤島”，保證會計信息質(zhì)量的統(tǒng)一性和財務流程的規(guī)范。

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[2]鄭桂紅.“管理會計在證券公司財務工作中的應用淺析”[J].河北金融，2008(10).

[3]彭明生.“證券公司業(yè)務流程的優(yōu)化”.財會月刊[J].2007，(10).

[4]吳倫虎.“我國證券公司財務管理問題研究[D].西南財經(jīng)大學，2006.

(作者單位：長城證券股份有限公司財務部)