房桂濤 秦紅

作者簡(jiǎn)介：房桂濤（1991-），男，河北邢臺(tái)人，碩士研究生在讀，河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)法學(xué)院，經(jīng)濟(jì)法專業(yè)。

秦紅（1989-），女，河北廊坊人，碩士研究生在讀，河北大學(xué)政法學(xué)院，經(jīng)濟(jì)法專業(yè)。

摘要：公司資本制度是公司法的支撐性制度之一，是公司立法的基石，也是公司建立、生存和發(fā)展的核心制度之一。2014年3月起實(shí)施的新《公司法》對(duì)我國(guó)公司資本制度進(jìn)行了重大的革新，同時(shí)也為公司資本制度的進(jìn)一步完善指明了方向。本文著裝論述了我國(guó)公司資本制度發(fā)展進(jìn)程、公司資本制度改革的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題、并針對(duì)存在的問(wèn)題提出了自己的建議。

關(guān)鍵詞：公司資本制度；改革；股東責(zé)任

一、我國(guó)公司資本制度的改革進(jìn)程

資本是現(xiàn)代社會(huì)中作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)細(xì)胞的公司正常運(yùn)作不可或缺的基礎(chǔ)。從上個(gè)世紀(jì)五、六十年代開始，世界各國(guó)便開始了對(duì)本國(guó)公司資本制度的一系列的檢討、反思、改革，我們可以毫不避諱的說(shuō)無(wú)論是從改革頻率還是從幅度上來(lái)講，公司資本制度的改革在各類法律制度的改革中都是比較突出的。

我國(guó)公司資本制度的變革不是一蹴而就的，而是經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的蛻變，由之前嚴(yán)格的資本制度逐漸向?qū)捤傻馁Y本制度演變。以《公司法》的頒布為例，我國(guó)1993年第一次頒布的《公司法》采取嚴(yán)格的法定資本制度，一方面規(guī)定很高的注冊(cè)資本最低限額，另一方面要求注冊(cè)資本必須是實(shí)繳。同時(shí)，嚴(yán)格法定資本制的框架下，公司股東或者其發(fā)起人繳納出資或者股款之后，要經(jīng)過(guò)驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行驗(yàn)資。在長(zhǎng)達(dá)十幾年的實(shí)施中，其暴露出來(lái)的弊端也越來(lái)越多，對(duì)公司資本制度進(jìn)行修改迫在眉睫。

在此背景下，2005年《公司法》破繭而出，相較之前的版本，這次修改變化巨大，備受矚目的公司資本制度也隨之進(jìn)行了明顯的變革，很大程度上放松了對(duì)資本的嚴(yán)格管制。2013年10月，國(guó)務(wù)院推出了公司資本與登記制度改革五項(xiàng)措施，這些措施是改革公司資本與登記制度的重大舉措，并在立法上獲得了迅速的反應(yīng)。2013年12月，全國(guó)人大常務(wù)委員會(huì)通過(guò)了《公司法》修正決議案，對(duì)公司法中相應(yīng)的資本與登記制度進(jìn)行了及時(shí)修訂，通過(guò)立法形式鞏固了改革成果，放松了對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入的管制，營(yíng)造了一種自由、活躍、公平的市場(chǎng)環(huán)境；創(chuàng)新了政府的監(jiān)管方式，由此，企業(yè)的生存和發(fā)展空間增大，為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ)。

二、我國(guó)公司資本制度改革中存在的法律問(wèn)題

（一）“侏儒公司”、“無(wú)賴公司”問(wèn)題

通常情況下“侏儒公司”是指那些注冊(cè)資本數(shù)額極小，但是經(jīng)營(yíng)數(shù)額大的公司。以隱匿公司財(cái)產(chǎn)、轉(zhuǎn)移公司資源等形式架空公司是抽逃出資的一種典型形式，而這樣的公司就是這種手段的“慣犯”，他們常常利用關(guān)聯(lián)交易和虛假投資手段，使公司債權(quán)人處于極大地資金風(fēng)險(xiǎn)之下。

法人格否認(rèn)制度本該對(duì)“侏儒公司”這種利用非法手段，使公司債權(quán)人承受巨大的風(fēng)險(xiǎn)的行為進(jìn)行規(guī)制。但是，《公司法》所涉及的公司法人格否認(rèn)制度宏觀性太強(qiáng)，針對(duì)性不足，法律并沒(méi)給出一個(gè)清晰的適用情形。司法實(shí)踐過(guò)程中，司法主體在運(yùn)用公司法人格否認(rèn)制度的時(shí)候就存在著各種認(rèn)定和裁判困難的狀況。

在新《公司法》的實(shí)施中，出現(xiàn)了一種讓人啼笑皆非的公司類型，此類公司章程中規(guī)定的注冊(cè)資本數(shù)額很大，設(shè)立過(guò)程中實(shí)際出資額很少。自行規(guī)定股東認(rèn)繳的出資額在公司成立之后的很多年之內(nèi)繳清，打法律的擦邊球。我們可以把這類公司稱之為“無(wú)賴公司”。

“無(wú)賴公司”就像綠藻一般在侵蝕著平靜的市場(chǎng)秩序的湖面，由于其日益增多，在市場(chǎng)主體交易時(shí)公司相對(duì)人的權(quán)益很可能受到侵害，其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大大增加。債權(quán)人申請(qǐng)公司的破產(chǎn)是公司無(wú)力支付其債務(wù)的一種救濟(jì)手段。公司破產(chǎn)時(shí)，未履行出資義務(wù)的股東應(yīng)由向管理人繳納其應(yīng)有的出資額，從而保障債權(quán)人債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。但是《破產(chǎn)法》應(yīng)用到實(shí)踐中又顯現(xiàn)出各種“水土不服”，其制度性空白給債權(quán)人維權(quán)帶來(lái)了一定的困難。2007 年《破產(chǎn)法》實(shí)施至今，雖然其在平衡債權(quán)人和債務(wù)人各方利益方面效果明顯，但是近些年破產(chǎn)案件受理的數(shù)量下降，出現(xiàn)申請(qǐng)破產(chǎn)的案件進(jìn)入法律程序減少等現(xiàn)象的尷尬。

（二）信息不對(duì)稱問(wèn)題

信息不對(duì)稱是經(jīng)濟(jì)法產(chǎn)生的原因之一，反映在公司制度中，由于市場(chǎng)信息占有的不對(duì)稱，債務(wù)公司往往選擇性地履行披露義務(wù)，公司債權(quán)人知情權(quán)得不到充分的保障。最低注冊(cè)資本額被取消，公司設(shè)立的門檻大大降低，由此資本充實(shí)的前端預(yù)防機(jī)制逐漸淡出人們視野，轉(zhuǎn)向后端處理機(jī)制。公司的設(shè)立條件放寬，大量的公司如雨后春筍般出現(xiàn)，但是其中不乏魚目混珠之輩。現(xiàn)階段，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革已經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)、攻堅(jiān)階段，但在廣闊的市場(chǎng)交易中，公司的信息披露機(jī)制不健全、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不均衡，衍生了市場(chǎng)主體之間信息不對(duì)稱的局面。如果交易相對(duì)人不能有效獲得公司的基礎(chǔ)必要信息，將不利于公平交易的實(shí)現(xiàn)。

（三）立法缺失問(wèn)題

雖然我國(guó)的公司資本制度正進(jìn)行大刀闊斧的改革，相關(guān)配套法律制度并沒(méi)有跟上改革步伐，就容易導(dǎo)致公司債權(quán)人利益保護(hù)不到位。受我國(guó)傳統(tǒng)公司文化的影響，公司的管理往往較為封閉，又沒(méi)有從法律中得到良好的指引，經(jīng)營(yíng)者的信息披露的觀念不強(qiáng)。《公司法》148 條第一款規(guī)定：“董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)遵守法律，行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定對(duì)公司負(fù)有忠實(shí)勤勉義務(wù)。”但是其規(guī)定過(guò)于籠統(tǒng)，實(shí)際的可操作性不強(qiáng)，在司法程序中認(rèn)定較為困難。導(dǎo)致我國(guó)的公司董事以法律的漏洞為借口拒絕履行或者消極履行其責(zé)任。

三、我國(guó)公司資本制度改革中問(wèn)題的對(duì)策

（一）建立全社會(huì)的信用體系

建立全社會(huì)的信用體系是社會(huì)主義核心價(jià)值觀的題中之義。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)細(xì)胞的企業(yè)的信用建設(shè)也就處于絕對(duì)核心的地位，是信用建設(shè)的重中之重。企業(yè)文化是一個(gè)健康企業(yè)的軟實(shí)力，充滿正能量的企業(yè)文化無(wú)疑有利于企業(yè)本身的發(fā)展壯大。“信用”是一個(gè)企業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)交易活動(dòng)最基本的指導(dǎo)原則。“民無(wú)信不立”，放在具有獨(dú)立人格的企業(yè)中也是十分恰當(dāng)?shù)?。其次，政府是公共政策的制定者和保障?zhí)行者，政府的行為必須由法律進(jìn)行有效的規(guī)制，如黨中央倡導(dǎo)的“把權(quán)力關(guān)進(jìn)制度的牢籠”、“政府不能任性”，政府的信用建設(shè)也是服務(wù)型政府建設(shè)的題中之義，它反應(yīng)了廣大社會(huì)公眾對(duì)政府信譽(yù)的一種正面的評(píng)價(jià)，政府公信力也由此得以很好的體現(xiàn)。

（二）積極探索公司法中人格否認(rèn)制度

法人格否認(rèn)制度旨在通過(guò)對(duì)違反了公平正義的民商事基本原則、濫用股東有限責(zé)任、公司獨(dú)立地位給他人帶來(lái)實(shí)際損害的不法行為予以法律上的負(fù)面評(píng)價(jià)，在充分尊重公司獨(dú)立人格的前提下，達(dá)到公司股東利益與債權(quán)人利益之間的平衡。2013年新《公司法》出臺(tái)，公司設(shè)立的準(zhǔn)入門檻降低，這就更要求公司法人格否認(rèn)制度走下神臺(tái)，發(fā)揮其更大的實(shí)踐操作價(jià)值。“資本顯著不足”、“公司人格形骸化”、“人格混同”等都是公司法人格否認(rèn)制度的適用標(biāo)準(zhǔn)，法律的生命在于執(zhí)行，如何在新的形勢(shì)下有效規(guī)范適用標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)定規(guī)則，是現(xiàn)在亟待解決的問(wèn)題。

（三）強(qiáng)化公司高管人員的守信義務(wù)與責(zé)任

公司高管在公司治理結(jié)構(gòu)中處于較高的地位，作為公司業(yè)務(wù)的直接管理者，其決策正確與否對(duì)公司的盈虧起著重要的作用。當(dāng)前的公司資本制度改革中，最低注冊(cè)資本限額被取消，法律賦予公司廣泛的自治權(quán)利，高管人員的自覺(jué)性、責(zé)任心就顯得尤為重要。事物發(fā)展是內(nèi)外因共同作用的結(jié)果，因此，在外部督促機(jī)制上，公司監(jiān)管應(yīng)當(dāng)注重強(qiáng)化高管人員的守信義務(wù)。另外，忠實(shí)義務(wù)以及勤勉義務(wù)已被引進(jìn)我國(guó)《公司法》中，如何立足實(shí)踐，賦予其更多的可操作性，也是我們面臨的重要任務(wù)。在此，建議以司法解釋或者最高人民法院指導(dǎo)性案例方式對(duì)其適用范圍、適用方式進(jìn)行界定、引導(dǎo)。（作者單位：1.河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)法學(xué)院；2.河北大學(xué)政法學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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