作者簡(jiǎn)介：許珍慧（1990-），女，漢族，吉林省公主嶺市人，金融學(xué)碩士，吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：金融學(xué)。

摘要：隨著美國金融危機(jī)爆發(fā)，并迅速的席卷全球，西班牙，秘魯，哥倫比亞等國家所實(shí)施的動(dòng)態(tài)撥備制度引起了國際上的廣泛關(guān)注，本輪的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，在一定程度上暴露了根據(jù)“已發(fā)生損失模型”計(jì)提貸款損失撥備的缺陷，為此，國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)和各國監(jiān)管當(dāng)局積極探索建立以“預(yù)期損失模型”為基礎(chǔ)的動(dòng)態(tài)撥備制度。本文詳細(xì)的介紹了我國動(dòng)態(tài)撥備制度從探索到實(shí)施的過程，并在實(shí)施動(dòng)態(tài)撥備制度的背景下分析了我國商業(yè)銀行的對(duì)應(yīng)策略。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；貸款損失撥備；動(dòng)態(tài)撥備制度；已發(fā)生損失模型；預(yù)期損失模型

一、引言

作為經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的中國，為了能夠促進(jìn)我國金融業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，我國也開始積極探索符合我國國情、具有中國特色的動(dòng)態(tài)撥備制度。經(jīng)過我國金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門以及國內(nèi)優(yōu)秀學(xué)者的積極研究和探索，我國銀監(jiān)會(huì)于2011年7月發(fā)布了《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》確定了以貸款撥備率和貸款撥備覆蓋率兩個(gè)監(jiān)管指標(biāo)相互結(jié)合，按兩者之中的較高者作為我國商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的動(dòng)態(tài)提取貸款損失撥備制度，其中貸款撥備率的標(biāo)準(zhǔn)不得低于2.5%，貸款撥備覆蓋率的標(biāo)準(zhǔn)不得低于150%。標(biāo)志著具有中國特色的動(dòng)態(tài)撥備制度已逐步建立并且正式實(shí)施。我國動(dòng)態(tài)撥備制度的實(shí)施對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展具有重要意義，同時(shí)也給商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來一定的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)該在實(shí)施動(dòng)態(tài)撥備制度的背景下尋找對(duì)應(yīng)的經(jīng)營策略以保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健運(yùn)營。

二、關(guān)于撥備、動(dòng)態(tài)撥備的概念

“撥備”是資產(chǎn)損失準(zhǔn)備的簡(jiǎn)稱，是用來防范風(fēng)險(xiǎn)的重要工具之一，它與資本的功能相類似，但是兩者的不同之處在于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的類型不同。“撥備”是用來防范貸款的預(yù)期損失，而資本則是用來防范貸款的非預(yù)期損失。而“動(dòng)態(tài)撥備”的特殊之處就在于“撥備”兩個(gè)字，對(duì)其概念的理解關(guān)鍵也要先從理解這個(gè)字的含義入手。顧名思義就是指具有動(dòng)態(tài)特征的貸款損失撥備，那么我國是如何體現(xiàn)“動(dòng)態(tài)”的呢？我國撥備的動(dòng)態(tài)性主要體現(xiàn)在：一是監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的相對(duì)恒定，以靜制動(dòng)，與西班牙動(dòng)態(tài)模型利用不同貸款風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)計(jì)算貸款潛在損失的方法是相似的。二是銀行監(jiān)管部門可根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展的不同階段對(duì)撥備監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，考慮經(jīng)濟(jì)周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策、商業(yè)銀行整體貸款分類偏離程度、貸款損失變化趨勢(shì)等。三是銀行監(jiān)管部門可以對(duì)單家金融機(jī)構(gòu)的撥備監(jiān)管要求進(jìn)行差異化調(diào)整。主要依據(jù)的因素貸款質(zhì)量、信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平、呆賬核銷等等。

三、動(dòng)態(tài)撥備制度產(chǎn)生的原因分析

我國在2011年未動(dòng)態(tài)撥備制度之前，我國的撥備制度主要經(jīng)歷了財(cái)務(wù)制度階段（1988-2001）；財(cái)務(wù)制度與監(jiān)管制度協(xié)同階段（2001-2003）以及動(dòng)態(tài)制度與動(dòng)態(tài)監(jiān)管并行階段（2003-2011）。動(dòng)態(tài)撥備制度之所能夠產(chǎn)生究原因主要有以下三個(gè)方面：

（一）銀行信貸的周期性特征

商業(yè)銀行的信貸情況與GDP在某種程度上具有明顯的變動(dòng)同步性關(guān)系，而且具有特別明顯的親周期特征，例如：在經(jīng)濟(jì)增長期，銀行的信貸迅速增長而且比GDP增長更快，在經(jīng)濟(jì)衰落期，貸款規(guī)模增長緩慢而且比GDP增長更慢。因此，具有親周期特征的信貸行為需要?jiǎng)討B(tài)撥備制度的制約來減弱這種信貸的親周期效應(yīng)，以保證經(jīng)濟(jì)周期的劇烈變動(dòng)不會(huì)妨礙到銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營。

（二）貸款質(zhì)量顯現(xiàn)的滯后性

國內(nèi)外的研究學(xué)者對(duì)信貸增長與貸款不良率的關(guān)系做了大量的實(shí)證研究，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明，信貸整張與貸款不良率具有高度的相關(guān)性。具體的表現(xiàn)為：信貸大規(guī)模增長會(huì)導(dǎo)致貸款不良率的上升，但是，這種影響可能大約在未來的3年后顯現(xiàn)出來，那就是說，貸款質(zhì)量的顯現(xiàn)具有一定的滯后性。這種滯后性的存在可能會(huì)加劇經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)。因?yàn)樾枰剿鹘⒕哂星罢靶缘膭?dòng)態(tài)的貸款損失撥備制度。

（三）傳統(tǒng)撥備制度的缺陷性

傳統(tǒng)的撥備制度是建立在會(huì)計(jì)理論的基礎(chǔ)之上的，而根據(jù)會(huì)計(jì)的主要特征就是對(duì)已發(fā)生經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的反應(yīng)，建立在會(huì)計(jì)理論基礎(chǔ)之上的傳統(tǒng)撥備制度不具有前瞻性。傳統(tǒng)撥備也就是通常我們所稱的“已發(fā)生損失模型”該模型的缺陷是資產(chǎn)信貸質(zhì)量的滯后性會(huì)導(dǎo)致貸款撥備的滯后性。

四、我國動(dòng)態(tài)撥備探索與實(shí)踐

（一）借鑒國際動(dòng)態(tài)撥備制度經(jīng)驗(yàn)以及對(duì)我國的啟示階段

在這一階段我國的學(xué)者對(duì)國外西班牙，秘魯，哥倫比亞等國的動(dòng)態(tài)撥備制度做了大量的研究希望借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn)給我國的動(dòng)態(tài)撥備制度一定啟示。主要代表的有徐明東、陳學(xué)彬在《貸款損失撥備與銀行順周期行為—基于西班牙動(dòng)態(tài)撥備規(guī)制的分析》一文中對(duì)西班牙動(dòng)態(tài)撥備的實(shí)施背景、西班牙動(dòng)態(tài)撥備模型從2000年到2005年7月這幾年的演變和完善過程、西班牙動(dòng)態(tài)撥備的實(shí)施效果這幾個(gè)方面都做了詳細(xì)的闡述。兩位學(xué)者又在《動(dòng)態(tài)撥備模式的國際比較與中國模式探討》一文中基于預(yù)期損失模型分析了動(dòng)態(tài)撥備模型的作用機(jī)制。并且比較研究了西班牙、烏拉圭、哥倫比亞秘魯?shù)葒鴮?shí)施的動(dòng)態(tài)模式及實(shí)施效果。研究表明，動(dòng)態(tài)撥備制度在抑制銀行信貸增長的作用雖然有限，但是能顯著提高銀行風(fēng)險(xiǎn)的緩沖能力。還有劉秋亞、曾林、毛翔宇、朱曉雨在《我國動(dòng)態(tài)撥備的國際經(jīng)驗(yàn)借鑒及實(shí)施對(duì)策》一文中通過將我國的撥備現(xiàn)狀與國外的差異進(jìn)行分析總結(jié)出我國當(dāng)時(shí)的銀行業(yè)所實(shí)行的撥備制度存在衡量數(shù)據(jù)缺陷，缺乏動(dòng)態(tài)性和前瞻性，部門之間不協(xié)調(diào)等弊端。并借鑒西班牙動(dòng)態(tài)撥備制度，結(jié)合我國國情提出了解決辦法。還有很多的學(xué)者都在這一方面進(jìn)行了研究其內(nèi)容便不在這里進(jìn)行一一例述。

（二）動(dòng)態(tài)撥備制度在我國實(shí)施的可行性研究階段

在上一個(gè)階段的研究中，我國研究了國外的動(dòng)態(tài)撥備模型，給我國制定動(dòng)態(tài)模型提供了參考，但是有關(guān)研究分析表明，西班牙等國家的動(dòng)態(tài)撥備模型并不適合中國的銀行業(yè)，主要的原因有兩個(gè)：首先動(dòng)態(tài)撥備模型難以在成本中列支。其次，由于我國的歷史數(shù)據(jù)儲(chǔ)備不充分，難以達(dá)到計(jì)算要求。因此，需要對(duì)我國實(shí)行的動(dòng)態(tài)撥備進(jìn)行進(jìn)一步探討。

在這一階段主要是針對(duì)我國實(shí)際情況，對(duì)實(shí)施動(dòng)態(tài)撥備制度的實(shí)施進(jìn)行可行性研究。主要包括動(dòng)態(tài)的模型設(shè)計(jì)，是采用細(xì)分資產(chǎn)模型還是信貸總量模型，還有如何解決數(shù)據(jù)支持以及會(huì)計(jì)處理和信息披露等。

相關(guān)研究得出結(jié)論：動(dòng)態(tài)撥備要在中國實(shí)施應(yīng)力求在體現(xiàn)動(dòng)態(tài)撥備思想的同時(shí)又必須具有較強(qiáng)的操作性和可以性。為了使動(dòng)態(tài)撥備制度能在中國實(shí)施，國內(nèi)學(xué)者總結(jié)出了動(dòng)態(tài)撥備實(shí)施必須要遵守幾個(gè)原則：①動(dòng)態(tài)撥備實(shí)質(zhì)上屬于監(jiān)管撥備，因此要符合監(jiān)管要求；②動(dòng)態(tài)撥備模型必須體現(xiàn)逆周期特征；③動(dòng)態(tài)撥備模型要簡(jiǎn)單明了且易于操作；④動(dòng)態(tài)撥備制度要維持當(dāng)時(shí)的撥備框架；⑤動(dòng)態(tài)撥備制度要充分利用現(xiàn)有的監(jiān)管工具不能完全照搬西班牙等國家的動(dòng)態(tài)撥備模型。

經(jīng)過這一階段的探索我國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和業(yè)內(nèi)人士對(duì)中國應(yīng)結(jié)合中國實(shí)際和國際撥備會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改革趨勢(shì)，盡快推出納入規(guī)則和監(jiān)管當(dāng)局相機(jī)抉擇相結(jié)合的前瞻性撥備制度這一舉措達(dá)成共識(shí)。

（三）動(dòng)態(tài)撥備制度在我國貫徹實(shí)施階段

我國經(jīng)過了動(dòng)態(tài)撥備制度的國際經(jīng)驗(yàn)借鑒以及對(duì)我國實(shí)施動(dòng)態(tài)撥備制度的可行性分析階段，在不斷的監(jiān)管和實(shí)踐中建立中國特色的動(dòng)態(tài)撥備制度。我國銀監(jiān)會(huì)并于我國銀監(jiān)會(huì)于2011年7月發(fā)布了《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》標(biāo)志著我國正式開始實(shí)施動(dòng)態(tài)撥備制度。以下是我國動(dòng)態(tài)撥備制度的內(nèi)容：

1.撥備的基本標(biāo)準(zhǔn)

《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金管理辦法》中明確指出，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)將貸款撥備率和貸款撥備覆蓋率作為考核商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備是否充足的標(biāo)準(zhǔn)，撥備率的基本標(biāo)準(zhǔn)為2.5%，撥備覆蓋率的基本標(biāo)準(zhǔn)為150%，按兩者孰高作為商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。其中：

撥備覆蓋率應(yīng)達(dá)水平=不良貸款應(yīng)提準(zhǔn)備率+正常貸款應(yīng)提準(zhǔn)備率*（1/不良貸款率-1）

撥備率應(yīng)達(dá)水平=（不良貸款應(yīng)提準(zhǔn)備率-正常貸款應(yīng)提準(zhǔn)備率）*不良貸款率+正常貸款應(yīng)提準(zhǔn)備率

2.撥備“動(dòng)態(tài)”調(diào)整機(jī)制

《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金管理辦法》所規(guī)定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不是一成不變的，而是靈活的，開放的。撥備率和撥備覆蓋率可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期狀況或?qū)渭覔軅浔O(jiān)管要求進(jìn)行動(dòng)態(tài)或差異化調(diào)整。此外，撥備率和撥備覆蓋率指標(biāo)要求相對(duì)穩(wěn)定，不隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化和貸款質(zhì)量情況進(jìn)行調(diào)整時(shí)發(fā)揮了“穩(wěn)定器”的作用。

3.模型的選擇

出于與國際標(biāo)準(zhǔn)趨同的考慮，在中國貸款撥備制度與國際標(biāo)準(zhǔn)趨同的大背景下，根據(jù)貸款的潛在損失來計(jì)提動(dòng)態(tài)撥備制度更具有合理性?；趽軅涓采w率的模型為：

動(dòng)態(tài)撥備=全部貸款*歷史不良貸款率*（同期撥備覆蓋率+調(diào)整系數(shù)）-專項(xiàng)撥備

本期計(jì)提的動(dòng)態(tài)撥備=本期動(dòng)態(tài)撥備-上期動(dòng)態(tài)撥備

4.動(dòng)態(tài)撥備提取的主要方法

動(dòng)態(tài)撥備的目標(biāo)有兩個(gè)，一是平滑信貸增長，二是經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期建立豐厚的貯備以備經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)通過釋放撥備促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。在動(dòng)態(tài)撥備的積累和釋放方面，我國主要是采用是相機(jī)抉擇模式，與哥倫比亞相似，與基于規(guī)則的動(dòng)態(tài)制度相比，具有更大的靈活性。在動(dòng)態(tài)撥備具體計(jì)算方面，我國主要關(guān)注的是存量法。這是因?yàn)橹袊袌?chǎng)化的時(shí)間很短，不能測(cè)定完整經(jīng)濟(jì)周期的貸款損失率，基于存量的動(dòng)態(tài)撥備制度更具有操作性。

（五）完善我國動(dòng)態(tài)撥備制度階段（現(xiàn)階段）

雖然我國建立了動(dòng)態(tài)撥備制度，動(dòng)態(tài)撥備制度本身的工作和作用也得到了廣泛的認(rèn)可但是，但是由于受到很多方面的制約，主要包括數(shù)據(jù)儲(chǔ)備不足、預(yù)期損失計(jì)算尚無定論、會(huì)計(jì)和稅收部門仍存在分歧使得動(dòng)態(tài)撥備制度深化推廣仍有難度。因此需要完善我國動(dòng)態(tài)撥備制度，合理的建議有幾個(gè)方面，一是建立商業(yè)銀行信貸信息數(shù)據(jù)庫，同時(shí)建立與之配套的數(shù)據(jù)分析調(diào)整方法和數(shù)據(jù)質(zhì)量評(píng)估機(jī)制。二是提高對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的分析預(yù)測(cè)水平，相關(guān)部門加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的判斷和把握。三是積極探索實(shí)施分層分類的動(dòng)態(tài)監(jiān)管模式即差異化監(jiān)管。四是實(shí)施“規(guī)則”與“監(jiān)管”相結(jié)合的模式。

五、我國動(dòng)態(tài)撥備制度的實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行的影響以及銀行的對(duì)應(yīng)策略分析

動(dòng)態(tài)撥備制度的做了除了能夠平滑經(jīng)濟(jì)周期外，還對(duì)銀行的審慎經(jīng)營具有重要意義。對(duì)于單個(gè)銀行而言，動(dòng)態(tài)撥備制度相當(dāng)于在整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)為銀行提供吸收預(yù)期損失的蓄水池，經(jīng)濟(jì)繁榮期和衰落期撥備的計(jì)提和釋放能夠抑制信貸規(guī)模的高飛猛，促進(jìn)銀行經(jīng)營更加的審慎。對(duì)于整個(gè)銀行業(yè)而言，由于動(dòng)態(tài)撥備制度具有前瞻性，因此能夠促使銀行體系建立覆蓋完整經(jīng)濟(jì)周期的平均預(yù)期損失，平滑了經(jīng)濟(jì)周期震動(dòng)，弱化了銀行體系親周期性特征，進(jìn)而提高了整個(gè)銀行也的穩(wěn)健性。

從另一個(gè)角度來看，我國的動(dòng)態(tài)撥備制度確定的撥備率和撥備覆蓋率兩個(gè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)我國商業(yè)銀行行為的選擇也是有影響的。對(duì)于貸款撥備率壓力較大的中小銀行，為了達(dá)到兩個(gè)監(jiān)管指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)，可能會(huì)通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的方法來對(duì)沖監(jiān)管要求，從而弱化了監(jiān)管的有效性。

因此動(dòng)態(tài)撥備制度的實(shí)施，為商業(yè)銀行的加快轉(zhuǎn)型提供了契機(jī)，為了保證銀行能夠穩(wěn)健運(yùn)營提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，商業(yè)銀行可以從如下幾個(gè)方面入手：①商業(yè)銀行應(yīng)該提高貸款分類的準(zhǔn)確性，夯實(shí)動(dòng)態(tài)撥備計(jì)提基礎(chǔ)；②積極轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展；③科學(xué)合理的配置信貸資源，提升風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水準(zhǔn)；④銀行可根據(jù)自身情況優(yōu)化準(zhǔn)備金提取的經(jīng)營策略可以通過貸款核銷或者購買不良貸款實(shí)現(xiàn)監(jiān)管指標(biāo)。（作者單位：吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)）

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