袁岳　侯榮榮

摘要：我國(guó)金融行業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)伴隨金融創(chuàng)新步伐加速，中國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放程度的不斷提高以及經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展等因素與日俱增，人們也越來(lái)越關(guān)注金融風(fēng)險(xiǎn)所造成的影響。然而金融行業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)是引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)很重要的因素，但這種風(fēng)險(xiǎn)總是被人們所忽視。由于金融行業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇，對(duì)金融行業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并采取相應(yīng)的管理措施很有必要。文章就金融行業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題和管理進(jìn)行了分析和探討。

關(guān)鍵詞：金融行業(yè)；道德風(fēng)險(xiǎn)；管理

目前，隨著我國(guó)金融行業(yè)的快速發(fā)展所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)與日俱增，特別是金融行業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)，是引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要因素，所以要對(duì)金融各行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的問(wèn)題以及對(duì)在金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行分析，并找出合理的解決方法。

一、金融行業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)

金融行業(yè)面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)不容忽視的，道德風(fēng)險(xiǎn)所造的影響和后果也是不容小視的，所以應(yīng)該對(duì)金融行業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題進(jìn)行分析，并找出原因，提出合理的解決方法。目前，金融行業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題主要有銀行類(lèi)道德風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)類(lèi)道德風(fēng)險(xiǎn)和投資類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)等，下面就對(duì)這幾類(lèi)進(jìn)行詳細(xì)的討論與分析。

（一）銀行類(lèi)道德風(fēng)險(xiǎn)

銀行類(lèi)道德風(fēng)險(xiǎn)主要指由于銀行從業(yè)人員違反職業(yè)道德，對(duì)銀行的資產(chǎn)，信譽(yù)以及發(fā)展業(yè)務(wù)帶來(lái)了巨大的危害和影響。銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)主要分為三個(gè)層次：銀行決策層（如董事會(huì)成員）的道德風(fēng)險(xiǎn)、銀行管理層（如總分行管理級(jí)員工）的道德風(fēng)險(xiǎn)、銀行經(jīng)營(yíng)層（如操作/執(zhí)行人員）的道德風(fēng)險(xiǎn)。

1. 銀行決策層的道德風(fēng)險(xiǎn)

在目前我國(guó)的銀行管理體制下，決策層擁有的權(quán)利與自己的產(chǎn)權(quán)并不對(duì)等，從而導(dǎo)致決策層并沒(méi)有足夠的產(chǎn)權(quán)去負(fù)責(zé)自己決策的結(jié)果或者只能負(fù)到很少的責(zé)任，這也是道德風(fēng)險(xiǎn)在決策層出現(xiàn)的根本原因，具體表現(xiàn)在對(duì)高級(jí)管理層的約束性強(qiáng)度不夠、非市場(chǎng)化的決策行為以及對(duì)違規(guī)行為查處不夠及時(shí)等。

2. 銀行管理層的道德風(fēng)險(xiǎn)

決策層的道德風(fēng)險(xiǎn)在某種程度上增加了管理層的道德風(fēng)險(xiǎn)，例如管理層為了“迎合上意”并沒(méi)有從實(shí)際出發(fā)做出正確操作，決策層對(duì)于管理層沒(méi)有強(qiáng)制約束力導(dǎo)致下級(jí)不同形式的越級(jí)經(jīng)營(yíng)。

3. 銀行經(jīng)營(yíng)層的道德風(fēng)險(xiǎn)

銀行的經(jīng)營(yíng)層是信息的最初來(lái)源，同樣也是擁有信息量最豐富的層次，由于獲得的信息量最大、最準(zhǔn)確，如果管理層沒(méi)有對(duì)經(jīng)營(yíng)層給予強(qiáng)制的約束和監(jiān)督，那么發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率便會(huì)大大增加。

（二）保險(xiǎn)類(lèi)道德風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)類(lèi)道德風(fēng)險(xiǎn)是指保險(xiǎn)的受益人（被保險(xiǎn)人）由于明知保險(xiǎn)合同上規(guī)定的賠償金或利益給付而故意違背道德規(guī)范，甚至故意犯罪而引起的風(fēng)險(xiǎn)。主要分為兩類(lèi)：一類(lèi)是相對(duì)于投保人或被保險(xiǎn)人而言，道德風(fēng)險(xiǎn)可以分為事前道德風(fēng)險(xiǎn)和事后道德風(fēng)險(xiǎn)；另一類(lèi)是相對(duì)于保險(xiǎn)標(biāo)的不同而言，道德風(fēng)險(xiǎn)可以分為人身保險(xiǎn)的道德風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

1. 事前道德風(fēng)險(xiǎn)和事后道德風(fēng)險(xiǎn)

事前道德風(fēng)險(xiǎn)是指被保險(xiǎn)人在預(yù)防保險(xiǎn)損失方面的警惕性有所下降，例如，駕駛員明知發(fā)生車(chē)禍會(huì)得到足額賠償，在保證自身安全的情況下，不警惕駕駛，從而加大了車(chē)禍發(fā)生的概率，以便獲得賠償。

事后道德風(fēng)險(xiǎn)是指被保險(xiǎn)人的行為在減損方面產(chǎn)生了背離，例如投保人對(duì)于自身財(cái)產(chǎn)投保，但在發(fā)生事故時(shí)，他明知自己可以獲得足額賠償，而不去及時(shí)保護(hù)自己的財(cái)產(chǎn)，以便在保險(xiǎn)公司得到賠償。

2. 人身保險(xiǎn)的道德風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的道德風(fēng)險(xiǎn)

人身保險(xiǎn)的道德風(fēng)險(xiǎn)是指受益人（被保險(xiǎn)人）為了獲得保險(xiǎn)公司的賠償，從而隱瞞實(shí)際情況或不將實(shí)際情況告知保險(xiǎn)公司，編造虛假的材料或證明，以便騙取保險(xiǎn)公司的賠償。

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的道德風(fēng)險(xiǎn)是指收益人（被保險(xiǎn)人）為了獲得保險(xiǎn)公司的賠償，從而編造虛假的材料或虛假的事故原因惡意欺詐、故意破壞自身財(cái)產(chǎn)或在財(cái)產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生損壞時(shí)任由其繼續(xù)遭受破壞而不制止的道德風(fēng)險(xiǎn)。

（三）投資類(lèi)道德風(fēng)險(xiǎn)

投資類(lèi)道德風(fēng)險(xiǎn)主要是指風(fēng)險(xiǎn)投資導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)投資的主要流程是風(fēng)險(xiǎn)投資者將自身的資金委托給投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資，風(fēng)險(xiǎn)投資專(zhuān)家通過(guò)對(duì)事實(shí)情況的分析，不斷篩選，從而得出風(fēng)險(xiǎn)最低的投資方案，將資金投入具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)或公司，并同風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)共同管理企業(yè)或公司，從而獲得高額的投資回報(bào)，再將這些資金分配給風(fēng)險(xiǎn)投資者或投入新的項(xiàng)目從而獲得更大的利益。這一過(guò)程中很容易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)，這些可能發(fā)生的道德風(fēng)險(xiǎn)主要分為風(fēng)險(xiǎn)投資者與風(fēng)險(xiǎn)投資家的道德風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)投資家與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家的道德風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)投資中中介機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

1. 風(fēng)險(xiǎn)投資者與風(fēng)險(xiǎn)投資家的道德風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)投資者與風(fēng)險(xiǎn)投資家的道德風(fēng)險(xiǎn)一方面是風(fēng)險(xiǎn)投資家在吸引風(fēng)險(xiǎn)投資者投入資本時(shí)，故意編造自身的業(yè)績(jī)或夸大自身的能力，從而騙取風(fēng)險(xiǎn)投資者的資金。另一方面是風(fēng)險(xiǎn)投資家在利用風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí)，濫用職權(quán)從中牟利、不努力工作或不安實(shí)際要求工作等所造成的風(fēng)險(xiǎn)。

2. 風(fēng)險(xiǎn)投資家與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家的道德風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)投資家的道德風(fēng)險(xiǎn)首先表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)投資家不遵守諾言，不履行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的增值業(yè)務(wù)，其次表現(xiàn)在傾向于機(jī)會(huì)主義，為了自身利益選擇不合適的投資方案或者泄露商業(yè)秘密所造成的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家的道德風(fēng)險(xiǎn)主要指在資金的控制上使用不當(dāng)或者能力不夠，不足以承擔(dān)責(zé)任所造成的風(fēng)險(xiǎn)。

3. 風(fēng)險(xiǎn)投資中中介機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)

中介機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)主要是指中介機(jī)構(gòu)不能保證公平公正、獨(dú)立誠(chéng)信行事，為了自身利益對(duì)于資金出現(xiàn)隱瞞和編造的行為，導(dǎo)致投資中出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，并造成了損失的道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融行業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)的管理

目前，我國(guó)出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)主要有銀行類(lèi)道德風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)類(lèi)道德風(fēng)險(xiǎn)和投資類(lèi)道德風(fēng)險(xiǎn)，然而出現(xiàn)這幾種道德風(fēng)險(xiǎn)的主要原因還是對(duì)主要機(jī)構(gòu)或人員的管理力度不夠，下面就金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題和我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理模式提出討論。

（一）金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

1. 我國(guó)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的外部環(huán)境還不成熟

在西方的金融行業(yè)以誠(chéng)信原則為客戶(hù)服務(wù)，他們向客戶(hù)提供的不僅僅是是一種服務(wù)，更是一種信任，這也體現(xiàn)了在西方金融行業(yè)客戶(hù)在金融行業(yè)的重要地位。但目前在我國(guó)，完善的服務(wù)體系和信用評(píng)估體系尚未建成。我國(guó)目前的信用體系還不夠完善，針對(duì)個(gè)人和企業(yè)的信用中介體系還沒(méi)有在全國(guó)的金融行業(yè)普及，不僅對(duì)客戶(hù)的信用審查造成了困難，而且也造成了社會(huì)普遍缺乏信用道德規(guī)范和信用意識(shí)。

2. 我國(guó)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念較為陳舊

在西方金融行業(yè)，將風(fēng)險(xiǎn)收益匹配原則放在首位，對(duì)于控制風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造利潤(rùn)都十分重視。但我國(guó)在這方面做得還不夠好，對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理這兩方面沒(méi)有協(xié)調(diào)好。一方面，一些業(yè)務(wù)人員或操作人員認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展是相對(duì)立的兩個(gè)方面，不能正確的評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)阻礙發(fā)展業(yè)務(wù)。另一方面，部分風(fēng)險(xiǎn)管理人員不會(huì)去仔細(xì)的研究市場(chǎng)和業(yè)務(wù)，認(rèn)為控制風(fēng)險(xiǎn)的唯一方法便是少發(fā)展業(yè)務(wù)，通過(guò)否定業(yè)務(wù)從而降低風(fēng)險(xiǎn)，這也是很多業(yè)務(wù)得不到充分地發(fā)展，反而降低了金融行業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理，金融行業(yè)應(yīng)該樹(shù)立其理念。

3. 我國(guó)金融行業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制失靈

目前，我國(guó)金融行業(yè)的業(yè)務(wù)流程普遍存在問(wèn)題，如信息不對(duì)稱(chēng)、信息反饋不及時(shí)、職能不夠清晰、缺乏對(duì)制度執(zhí)行的有力監(jiān)督和內(nèi)部控制管理不到位。金融行業(yè)內(nèi)部雖然有嚴(yán)格的規(guī)章制度，但是金融行業(yè)內(nèi)部并沒(méi)有嚴(yán)格按照規(guī)章制度執(zhí)行業(yè)務(wù)流程，這樣會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。金融行業(yè)的內(nèi)部控制制度往往是事后控制，當(dāng)問(wèn)題出現(xiàn)時(shí)，才去解決問(wèn)題，這也助長(zhǎng)了風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。

4. 我國(guó)金融行業(yè)的激勵(lì)機(jī)制不健全

在西方金融行業(yè)，管理者經(jīng)常通過(guò)工資、股權(quán)、獎(jiǎng)金等去激勵(lì)員工，不僅有短期的激勵(lì)，也有長(zhǎng)期的激勵(lì)。但在我國(guó)對(duì)于員工激勵(lì)機(jī)制不夠完善，甚至是受限制的。但是目前經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，每個(gè)金融行業(yè)的工作人員都會(huì)有任務(wù)指標(biāo)，由于激勵(lì)機(jī)制不夠完善，導(dǎo)致員工的積極性不夠，很難完成指標(biāo)和任務(wù)，在這樣的情況下，員工便會(huì)弄虛作假，不守誠(chéng)信，從而導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式

目前，我國(guó)仍處于轉(zhuǎn)型過(guò)程，在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融行業(yè)的發(fā)展仍不夠成熟，我國(guó)金融業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度更傾向于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于道德風(fēng)險(xiǎn)的重視程度還不夠，這也是我國(guó)金融行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力相對(duì)較弱的原因。我國(guó)目前的管理模式中，基本上建立了董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)等風(fēng)險(xiǎn)管理決策系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督系統(tǒng)基本上是以稽核委員會(huì)為主，風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施部門(mén)以授信部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理部為主。目前風(fēng)險(xiǎn)管理體系中依舊采用對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制模式，但是并沒(méi)有完善金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的組織結(jié)構(gòu)，還沒(méi)有完成真正意義上獨(dú)立的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與外部環(huán)境還還有待改善。

（三）金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理措施

1. 構(gòu)建金融職業(yè)道德體系

對(duì)于金融行業(yè)的工作人員，要嚴(yán)格要求自己，樹(shù)立良好的道德規(guī)范，嚴(yán)格遵守職業(yè)道德，愛(ài)崗敬業(yè)，誠(chéng)實(shí)守信，努力維護(hù)金融行業(yè)的市場(chǎng)秩序。且要建立健全的日常道德風(fēng)險(xiǎn)防控體系，對(duì)于重要崗位的從業(yè)人員和部門(mén)要嚴(yán)格執(zhí)行檢查監(jiān)督，嚴(yán)格規(guī)范工作流程，同時(shí)強(qiáng)化日常的監(jiān)管。要建立健全預(yù)警體系，及時(shí)發(fā)現(xiàn)有可能發(fā)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

2. 完善金融行業(yè)的內(nèi)部控制制度

金融行業(yè)要加強(qiáng)從業(yè)人員對(duì)規(guī)章制度的學(xué)習(xí)，增強(qiáng)其自律意識(shí)。對(duì)重要崗位加強(qiáng)監(jiān)督，實(shí)行雙人雙崗和崗位輪換制度，從而避免某些從業(yè)人員的不法行為，起到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用。同時(shí)要建立健全崗位責(zé)任追究制度，對(duì)于不同的違規(guī)行為，要有相對(duì)應(yīng)的處罰方法。對(duì)于發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)的員工，要給予處分，甚至開(kāi)除。

3. 要健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系

衡量金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的重要標(biāo)志便是風(fēng)險(xiǎn)管理體系是否健全，我國(guó)要加大道德風(fēng)險(xiǎn)的防范，就應(yīng)該健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系。風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該建立在企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上，企業(yè)要在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的水平、收益期望和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍水平一致的前提下，體現(xiàn)總體和部分承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。其次，風(fēng)險(xiǎn)管理政策體系應(yīng)該覆蓋各個(gè)業(yè)務(wù)，采取“一視同仁”的態(tài)度，但又要體現(xiàn)分類(lèi)管理和因地制宜的差別化原則，針對(duì)不同業(yè)務(wù)和地區(qū)的特點(diǎn)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面區(qū)別對(duì)待。

目前，道德風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)金融行業(yè)普遍存在，要抓住問(wèn)題的本質(zhì)，仔細(xì)分析原因，建立完善的道德風(fēng)險(xiǎn)管理體系，努力降低道德風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失，從而規(guī)范金融秩序，有效促進(jìn)金融行業(yè)健康發(fā)展。

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（作者單位：合肥學(xué)院）