溫大偉

摘 要：資金風險管控是企業(yè)資金管理的核心，隨著煤炭行業(yè)整體形勢的惡化，煤炭企業(yè)資金風險日益增加，因而資金風險管控成為企業(yè)關注的重點問題。因此，需要強化對資金風險的分析，制定并實施管控措施，努力化解資金風險，保證企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

關鍵詞：公司；資金風險；管控

一、資金風險管控的意義

企業(yè)資金風險是企業(yè)在經營管理工作中面臨的重要風險之一，在企業(yè)的資金循環(huán)過程中，往往會出現(xiàn)一些難以預料或無法控制的因素，使企業(yè)資金無法得到預期收益，嚴重時可能造成企業(yè)資金運轉不暢，甚至面臨倒閉的境地。近幾年，隨著“煤炭黃金十年”的結束，煤炭企業(yè)面臨巨大的資金壓力，資金風險不斷攀升，因此，實時監(jiān)控企業(yè)資金運轉情況，及時分析資金存在的風險，制定并實施行之有效的管理措施，是大多數煤炭企業(yè)面臨的首要問題。

二、蔚州礦業(yè)公司資金管理面臨的主要問題

蔚州礦業(yè)公司作為開灤集團公司的二級單位，是一家以生產銷售煤炭為主的國有大型企業(yè)，隨著國家整體煤炭形勢的變化，其經營業(yè)績出現(xiàn)了較大的下滑，資金壓力逐步增大，當前資金管理工作方面主要面臨以下問題：

（一）經營性資金收支不平衡

由于煤炭市場嚴重供大于求，煤炭售價一路下跌，目前已經明顯低于成本價格，雖然企業(yè)采取了大幅壓縮材料成本、管理費用、人工成本等措施，降低了綜合成本，但是煤炭價格的持續(xù)下滑，使企業(yè)仍無法實現(xiàn)收支平衡，出現(xiàn)經營性虧損在所難免。生產經營持續(xù)虧損，導致經營性資金缺口越來越大，資金鏈風險逐漸顯露。

（二）需要得到股東的更多支持

公司目前融資及擔保的額度需求都非常大，但是融資擔保額度并沒有順利的得到股東的充分解決，年度融資及擔保議案如果不能及時通過，當年各項融資業(yè)務將無法開展，導致融資出現(xiàn)較大難度，這直接影響公司資金的續(xù)接，進而加大了資金鏈的風險。

（三）面臨融資難、融資貴的問題

經營業(yè)績的不斷下滑，導致企業(yè)資金缺口越來越大，迫切需要新增融資來保證資金鏈安全。蔚州公司在集團內的融資主要有兩個途徑，一是向集團公司申請委貸，二是從集團財務公司融資，由于整個煤炭行業(yè)都不景氣，集團公司同樣面臨資金緊張的局面，因此，各下屬單位的資金問題主要還要靠自己解決；由于整個集團經營出現(xiàn)困難，集團財務公司存款大幅減少，導致貸款規(guī)模不足，難以全部滿足成員單位的資金需求。因此，從外部金融機構融資成為一個重要渠道。

2015年以來，各金融機構陸續(xù)下調了公司的信用等級，公司信用貸款難以辦理，大多數融資業(yè)務要求必須提供股東擔保，同時傳統(tǒng)的合作銀行--工、農、中、建、交已難以再新增融資授信。目前，公司一方面保持與工農中建交等傳統(tǒng)合作銀行保持良好溝通，盡量維持現(xiàn)有的融資規(guī)模，到期的流貸爭取續(xù)貸；另一方面積極聯(lián)系其他金融機構，如中信銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、平安租賃公司等，爭取獲得資金支持，但股份制銀行或融資租賃公司融資成本普遍較高，將進一步加重公司經營負擔。

三、資金風險管控建議

面對不斷增加的資金風險，公司應努力改善經營狀況，維持與金融機構的良好合作關系，制定并啟動資金預警機制，出現(xiàn)資金鏈問題及時向股東匯報，全面防范和化解資金風險：

（一）積極爭取股東支持。一是督促股東及時簽署年度融資及擔保議案，確保在年度內能夠順利開展融資業(yè)務，融資及擔保額度必須得到保證，滿足年度資金需求；二是爭取股東增加注入資本金或發(fā)放委托貸款，幫助解決資金鏈安全問題。根據年度融資決議及還款時間安排表，及時編制季度、月度融資預算，并將資金需求情況、融資情況上報公司領導和股東。

（二）及時制定并啟動資金預警機制。根據集團公司資金應急管理預案，及時制定蔚州公司資金應急管理預案，發(fā)生資金鏈危機時要嚴格按預案執(zhí)行，確保公司資金鏈安全。

根據每月資金需求和資金到位情況，及時制定并啟動資金預警機制，按照應急管理預案的要求，組織召開資金應急管理聯(lián)席會議，啟動以下應急方案：一是采取一切可能措施全面清理回收各種欠款；二是對不影響安全生產的內部投資項目進行再壓縮，嚴禁無預算和超預算項目的發(fā)生；三是在保證正常生產的情形下，大幅壓縮材料采購資金支出；四是采取一切可行手段避免資金鏈徹底斷裂?？尚惺侄伟ǖ幌抻冢鹤冑u部分投資項目、關停部分虧損礦井和輔業(yè)單位、尋求股東及政府部門緊急救助等；五是制定合理方案，壓縮職工薪酬支出。

（三）建立良好銀企關系，拓寬融資渠道。一是積極與各金融機構聯(lián)系，建立良好銀企關系，確保到期貸款足額續(xù)貸；二是拓展合作銀行，增加企業(yè)授信額度，重點與中信銀行、興業(yè)銀行等股份制銀行合作，積極申請流動資金貸款和信用證貸款業(yè)務；三是拓寬融資渠道，增加直接融資比重。繼續(xù)與融資租賃公司保持良好溝通，加緊辦理融資租賃業(yè)務，并著手拓寬新的融資渠道，包括短期債券、中期票據等融資方式，擺脫銀行授信額度不足的困境。

（四）努力改善經營性現(xiàn)金流狀況，壓縮經營性和投資性支出。一是繼續(xù)大力壓縮成本費用支出，按照支付項目的輕重緩急程度，確定付款順序和金額，采取一切有效措施，確保資金鏈安全。對外支付款項按照安全必需支出、電費、運費、利息、貸款本金、稅金、其他的順序安排資金；二是內部資金使用按照離退休統(tǒng)籌外費用、養(yǎng)老保險、在職員工工資、醫(yī)療保險、住房公積金、維簡工程、其他的順序進行；三是嚴控內部投資支出，嚴格執(zhí)行內外部投資年度預算，做好物資的內部調劑工作，減少外購規(guī)模，減輕資金流出壓力；四是清理存貨資金占用，加快變現(xiàn)能力，及時掌握各礦井生產單位煤炭庫存、發(fā)熱量、售價等相關數據，合理平衡售價與銷量的關系，加大產品結構調整力度，根據用戶多樣化需求，優(yōu)化產品結構，減輕庫存壓力。（作者單位：開灤集團財務有限責任公司）

參考文獻：

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