陸海萍

摘要：國有企業(yè)混合所有制改革是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大勢，是打破國有資本、私有資本和集體資本界限的重要契機(jī)，在這個過程中國有企業(yè)內(nèi)部的股權(quán)制衡問題成為重要的現(xiàn)實(shí)問題，本文從三個方面闡述混合所有制改革中的股權(quán)制衡難題，并提出相應(yīng)的解決之策。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；混合所有制；股權(quán)制衡

我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最重要近幾年來最大的創(chuàng)新就在于實(shí)行了國有企業(yè)的混合所有制改革，這是提升國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力的重要措施，對于營造更多發(fā)展機(jī)遇、實(shí)現(xiàn)更大的創(chuàng)新具有很強(qiáng)的意義，但是國有企業(yè)在混合所有制改革的過程中有一些問題是我們必須要注意到的，其中最重要的就是股權(quán)制衡的問題。國有企業(yè)改革需要綜合衡量和制衡經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、混合所有制改革推進(jìn)情況，據(jù)此進(jìn)行股權(quán)制衡，從而解決混合所有制改革中遇到的各式各樣的問題，這樣我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展才能不斷走向更好的水平上。本文的主要目的是結(jié)合混合所有制改革的現(xiàn)狀，對國有企業(yè)混合所有制改革中的股權(quán)問題進(jìn)行一一分析和偵破，為提升混合所有制改革中的問題提供良好的應(yīng)對之策。

一、國有資本管理權(quán)和股東表決權(quán)之間的制衡

股東表決權(quán)就是在上市公司管理中常常所說的股東投票權(quán)，股東表決權(quán)是一種法律權(quán)利，股東可以據(jù)此獲得自己在企業(yè)內(nèi)部的地位并對企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營決策作出符合自身意思的表達(dá)，股東表決權(quán)的存在意味著股東有權(quán)利知道企業(yè)的運(yùn)行狀況，并根據(jù)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r作出符合自身意愿的表述和表達(dá)。

國有企業(yè)混合所有制改革意味著國有資本、私有資本和集體資本之間不再進(jìn)行明確的界限劃分，三者之間相互持股、相互融合的一種所有制形式，是我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物?；旌纤兄频母母飳τ诖龠M(jìn)我國完善產(chǎn)權(quán)制度和現(xiàn)代企業(yè)管理理念具有很強(qiáng)的推動作用，是我國企業(yè)走向法人治理結(jié)構(gòu)的重要途徑，能夠完善當(dāng)前企業(yè)管理效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步。國企在混合所有制改革之下已經(jīng)成為集國有資本、集體資本和私有資本為一體的特殊發(fā)展形態(tài)，在這種情況下，股東一方面有傳統(tǒng)的、天然的表決權(quán)，另一方面則承擔(dān)著國有資本保值增值的責(zé)任，那么混合所有制股東表決權(quán)的公正性和無偏性就會收到質(zhì)疑，國有資本管理權(quán)和股東表決權(quán)之間存在著矛盾，需要制衡的藝術(shù)。

二、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓權(quán)和股東轉(zhuǎn)讓權(quán)之間的矛盾

根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，股東有權(quán)利將自己的股份轉(zhuǎn)讓出去，交由他人來行使股東權(quán)利，這種權(quán)利是不受到任何行政因素干擾的。國有企業(yè)混合所有制改革使得股權(quán)走向多元化的方向，在這種形勢下，股份轉(zhuǎn)讓不再僅僅停留在權(quán)利轉(zhuǎn)讓的層面上，股份轉(zhuǎn)讓已經(jīng)上升并涉及到國有資本經(jīng)營和處分的問題上，股份轉(zhuǎn)讓是否能夠做到平等、公允是當(dāng)前很多學(xué)者和群眾關(guān)心的問題，混合所有制下股份轉(zhuǎn)讓的平等性受到懷疑，是一個亟待解決的問題。

三、行政管轄權(quán)和股東訴訟權(quán)之間的較量

股東訴訟權(quán)是股東權(quán)利的一個重要組成部分，是保證股東權(quán)利不受侵害的重要方式，當(dāng)股東對企業(yè)運(yùn)營和據(jù)側(cè)產(chǎn)生問題的時候，可以通過程序訴訟和實(shí)體訴訟兩種途徑來實(shí)現(xiàn)申訴和抗議。程序訴訟一般要按照公司的規(guī)章制度和章程實(shí)施，通過股東會、股東大會、董事會對相關(guān)問題按照法律規(guī)定的流程進(jìn)行表決，實(shí)體訴訟則是股東和股東之間、股東和企業(yè)之間因為合同上的問題而進(jìn)行的法律訴訟，比如說我們常見的股東出資糾紛和股權(quán)回購問題等等。在正常情況下，股東利用自身的權(quán)利形式訴訟權(quán)是不會受到限制的，但是當(dāng)股東訴訟的對象變?yōu)榛旌纤兄葡碌膰衅髽I(yè)和國有資本股東的時候，那么特殊性就很明顯了?；旌纤衅髽I(yè)內(nèi)部的股權(quán)成分是很特殊的，這為救濟(jì)權(quán)的實(shí)施起到了一定的阻礙。國有資產(chǎn)相關(guān)法律規(guī)定，當(dāng)股東進(jìn)行國有資產(chǎn)相關(guān)的訴訟的時候，訴訟就可能轉(zhuǎn)變?yōu)樗接泄蓶|或者集體股東和代表著國家、政府的國有資本出資機(jī)構(gòu)之間的訴訟，這時候，普通的股東訴訟權(quán)利就成為了摻雜了民事糾紛和行政糾紛的雙重糾紛，這嚴(yán)重地影響了訴訟的公平性和有效性，行政管轄權(quán)和股東訴訟權(quán)的較量之中，股東權(quán)利的平等性一直是關(guān)注的焦點(diǎn)問題。

四、國有企業(yè)混合所有制改革離不開法律的支持

在國有企業(yè)混合所有制改革不斷深入的過程中，其中的股權(quán)制衡問題已經(jīng)日漸凸顯、逐漸重要，這使得我國國有企業(yè)的發(fā)展和社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定都具有危害性。舉例來說，2012年珠海格力集團(tuán)（國資委控股企業(yè)）的董事候選人選舉之中，政府派遣的人員就受到股東會的否決而最終失敗，這充分說明了混合所有制企業(yè)之中的股東自治，郎顧之爭也是混合所有制改革中呈現(xiàn)出的典型問題，這些問題的出現(xiàn)說明了我國混合所有制改革必須以相關(guān)的法律作為保障?；旌纤兄破髽I(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)具有特殊性，我們需要在分析其特殊的基礎(chǔ)上結(jié)合股東的實(shí)際權(quán)益對混合所有制經(jīng)濟(jì)變革進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)控，在保證國家利益不受損害的前提下，充分將國有資本和非公有制資本融合到一起，讓私有資本能夠在企業(yè)運(yùn)營中平等地行使自己的權(quán)利，能夠獲得和國有資本股東向平等的話語權(quán)和處分權(quán)，在公司內(nèi)部建立完善的規(guī)章制度和法律規(guī)定，用完善的法人治理結(jié)構(gòu)將參股和控股制度確立下來，國家層面明確相應(yīng)的國有企業(yè)混合所有制經(jīng)濟(jì)中的股東表決權(quán)及處分權(quán)等等。

五、結(jié)語

混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展中面臨的股權(quán)制衡問題主要體現(xiàn)在國有資本管理權(quán)和股東表決權(quán)、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓權(quán)和股權(quán)轉(zhuǎn)讓權(quán)、行政管轄權(quán)和股東訴訟權(quán)之間的矛盾和平衡。非公有資本股東如何根據(jù)公司法的立法精神，獲得與國有資本股東平等的話語權(quán)、處分權(quán)及救濟(jì)權(quán)，實(shí)現(xiàn)相對平衡的良哇博弈就顯得尤為重要。在國企混合所有制改革中遇到的諸多問題都需要通過法律的手段和途徑來實(shí)現(xiàn)，從而將這些問題以明確的法律條文規(guī)定下來，保證國家和股東的利益都不受侵害，從而改善混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的股權(quán)制衡難題，推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)一步創(chuàng)新和進(jìn)步，提升國有企業(yè)發(fā)展效率。（作者單位：上海核工程研究設(shè)計院）

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