任健 朱仁杰
摘要:2014年,以美國為主的原油大國產(chǎn)量大幅提升,世界原油價(jià)格下跌不止,給全球帶來震動(dòng),大型石油開發(fā)計(jì)劃遭遇變數(shù)。本文總結(jié)了14年以來全球石油產(chǎn)業(yè)變化形勢,分析對比美國、俄羅斯石油跌價(jià)后所受損益。
關(guān)鍵詞:石油;能源;頁巖;經(jīng)濟(jì)
自2014年中旬以來,世界原油價(jià)格持續(xù)下跌,NYMEX原油(CL)交易價(jià)格從2014年6月20日的107.2美元/桶,一路“義無反顧地”下跌到2015年1月29日的43.69美元/桶,其價(jià)格下跌幅度竟達(dá)到59.2%!此后到四月份一直穩(wěn)定在49美元/桶上下并略有回升趨勢。
導(dǎo)致此次原油價(jià)格下跌的直接原因是供需不平衡,世界原油產(chǎn)量猛增,而國際原油需求疲軟,供持續(xù)大于求。
2014年世界原油產(chǎn)量猛增主要“得益于”以美國為主的原油大國產(chǎn)量提升,尤其是美國頁巖油產(chǎn)量激增。而沙特、OPEC并不減產(chǎn),火上澆油,生產(chǎn)出遠(yuǎn)超正處于增速放緩中的全球經(jīng)濟(jì)的需求。
眾所周知,石油是當(dāng)今世界炙手可熱的重要戰(zhàn)略能源,是國家經(jīng)濟(jì)命脈,很大程度影響一個(gè)國家的綜合國力。曾任美國國務(wù)卿的亨利·基辛格說過:“如果你控制了石油,你就控制住了所有國家;如果你控制了糧食,你就控制住了所有人;如果你控制了貨幣,你就控制住了整個(gè)世界[1]?!?/p>
美國作為世界上唯一的超級(jí)大國,糧食產(chǎn)業(yè)名列世界前茅,對WB、WTO等經(jīng)濟(jì)組織又有極大影響力(中國雖然成立亞投行但短時(shí)間尚不足以與之分庭抗禮),對于石油市場,美國雖然無法直接掌控,但在經(jīng)濟(jì)政治全球化的大背景下,美國的明顯舉動(dòng)必然導(dǎo)致其他國家出臺(tái)政策以應(yīng)對,其效力比“蝴蝶效應(yīng)”明顯的多,譬如,這次的石油產(chǎn)大增價(jià)大跌。石油一動(dòng),必然連帶其他,尤其是金融貨幣與政治問題。油價(jià)的不正常變化總是能給全球帶來震動(dòng)。二十世紀(jì)七十年代,世界油價(jià)攀升400%,糧食緊缺,使整個(gè)世界的經(jīng)濟(jì)受到重大沖擊。這一次,世界油價(jià)“跌跌不休”首先給能源產(chǎn)業(yè)帶來不小的動(dòng)蕩。
據(jù)英國《金融時(shí)報(bào)》14年12月16日報(bào)道,Goldman Sachs稱,鑒于原油價(jià)格急劇跌向每桶60美元,近1萬億美元未來石油項(xiàng)目的支出面臨風(fēng)險(xiǎn)。取消這些開發(fā)項(xiàng)目會(huì)讓全球今后10年的新增產(chǎn)量減少750萬桶/日,相當(dāng)于全球目前石油需求的8%。然而到目前,油價(jià)早已跌破了每桶60美元。
全球大型石油開發(fā)計(jì)劃遭遇變數(shù)。以國內(nèi)從事頁巖油開發(fā)的遼寧成大為例,早在2013年2月,斥巨資43.4億投資、史玉柱豪擲8.6億元參與定增的新疆油頁巖原本受人矚目。而隨著國際油價(jià)暴跌,這兩個(gè)油頁巖項(xiàng)目短期內(nèi)都微利甚至虧損的情況。
早在1976—1992年間美國能源部就實(shí)施了東部頁巖氣項(xiàng)目,10年前美國公司就首創(chuàng)了開采頁巖油核心的水力壓裂技術(shù),美國對非常規(guī)油品的開發(fā)能力早已到達(dá)一定水平。
美國不缺油,其原油產(chǎn)量已經(jīng)上升到了每日942萬桶,幾乎追平沙特阿拉伯的日產(chǎn)960萬桶。而且美國一直致力于調(diào)整石油進(jìn)口量和進(jìn)口來源結(jié)構(gòu),并降低油進(jìn)口依存度,在進(jìn)口來源多元化和供應(yīng)安全上中、歐俱不如美國。
IHS經(jīng)濟(jì)學(xué)家紐波特認(rèn)為,油價(jià)下跌不僅會(huì)促進(jìn)美國經(jīng)濟(jì)增長,還可以打擊恐怖勢力。經(jīng)濟(jì)學(xué)家分析,本來這輪美國經(jīng)濟(jì)增長幾乎走到頂點(diǎn),海外需求放緩?fù)侠哿顺隹?,可能讓?jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)而向下;但汽油大降價(jià)卻是刺激消費(fèi)的大好時(shí)機(jī)。《紐約時(shí)報(bào)》預(yù)計(jì),汽油價(jià)格的陡降,會(huì)在消費(fèi)季給美國帶來數(shù)十億的額外零售收入[3]。
2014年4月起始的烏克蘭事件愈演愈烈,隨著事件發(fā)展,克里米亞這個(gè)黑海的咽喉要地歸俄羅斯所有,引起以美國為首的西方國家“經(jīng)濟(jì)制裁”打擊報(bào)復(fù)俄羅斯經(jīng)濟(jì),并以此給歐美帶來更多的發(fā)展機(jī)遇。俄羅斯因此不得不持續(xù)增加石油產(chǎn)量來填補(bǔ)部分經(jīng)濟(jì)缺口。
能源是俄羅斯的“王牌”,俄羅斯于石油收入十分依賴。據(jù)德意志銀行的數(shù)據(jù),俄羅斯向國際市場出售原油約720萬桶/天,俄羅斯財(cái)政收入的45%由它組成,其財(cái)政盈利線約為102美元/桶。石油價(jià)格下跌,令盧布貶值問題雪上加霜,2014年不到一年,盧布對美元貶值超過40%,加劇了通貨膨脹,重創(chuàng)俄經(jīng)濟(jì),導(dǎo)致俄羅斯財(cái)政收入下降,對烏克蘭問題的處理也受到影響。
中國國際廣播電臺(tái)駐俄羅斯記者曹勝濟(jì):俄羅斯總統(tǒng)普京認(rèn)為,國際油價(jià)下跌的背后是一系列國家政策,石油價(jià)格不是以市場為基準(zhǔn),而是摻雜了很多國家的政治因素。不過普京表示,由于主要石油出口國都是按照80-95美元的油價(jià)制定預(yù)算,所以石油價(jià)格下跌也會(huì)讓美國受到損失[4]。
據(jù)瑞士央行(SNB)的數(shù)據(jù),占美國原油產(chǎn)量55%的頁巖石油的成本價(jià)格(breakeven price)為85美元/桶。去年十一月份NYMEX油價(jià)就已跌破這個(gè)數(shù),美國大部分頁巖油生產(chǎn)企業(yè)以及可以說所有的Ehanol、Oil Sand企業(yè)面臨虧損[5]。
今年年初以來,油價(jià)收住了下滑勢頭,卻還是在49美元/桶的低谷。礦業(yè)巨頭必和必拓表示,計(jì)劃將美國頁巖油井的數(shù)量由目前的26座削減至16座,以削減在頁巖油勘探上的支出。美國先鋒自然資源也表示,今年將削減資本支出45%,并關(guān)閉幾大重要的鉆井平臺(tái)。(作者單位:淮陰工學(xué)院)
本文得到淮陰工學(xué)院校級(jí)面上項(xiàng)目HGB1408、淮陰工學(xué)院應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)重點(diǎn)建設(shè)學(xué)科和淮陰工學(xué)院大學(xué)生創(chuàng)新項(xiàng)目的資助。
參考文獻(xiàn):
[1]威廉·恩道爾《石油戰(zhàn)爭》(M)
[2]數(shù)據(jù)來自新浪財(cái)經(jīng)網(wǎng)(Z)
[3]采集自中國經(jīng)營網(wǎng)(Z)
[4]王宗英《國際油價(jià)一跌再跌被指背后存在多種政治陰謀》中國廣播網(wǎng),2014-11-30(J)
[5]巴斯《全球原油價(jià)格下跌背后不是陰謀論》中國青年網(wǎng),2014-10-22(Z)