顏珊珊

摘要：在主張改革創(chuàng)新的中國，金融領(lǐng)域的改革趨勢不可逆轉(zhuǎn)，而利率市場化是我國金融改革的重要組成部分。利率市場化的改革對我國的商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生了深遠的影響。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該研究其應(yīng)對措施使之能持續(xù)發(fā)展。本文主要討論利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響以及商業(yè)銀行的應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；措施

一、利率市場化的概念

利率市場化是指中央銀行不再對商業(yè)銀行及金融機構(gòu)的存款和貸款的利率進行管制，利率由金融市場上資金的供求決定的[1]，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。中央銀行只能通過貨幣政策如再貸款率和再貼現(xiàn)率影響市場利率。利率市場化的實質(zhì)是放開利率管制。

它能發(fā)揮優(yōu)化資源配置，促進經(jīng)濟快速發(fā)展。

二、利率市場化對商業(yè)銀行的影響

（一）存貸利差變小，利潤下降

我國商業(yè)銀行的主要利潤是通過吸收社會上各種閑散貨幣資金即吸收存款，然后將它貸給需要資金的部門即發(fā)放貸款，賺取利差收益。為了使得利潤最大化，中國的商業(yè)銀行普遍采用對存款和貸款的利率的上下限進行控制的措施，但是，隨著利率市場化的進一步加快，商業(yè)銀行為了提高在金融市場上的競爭地位必會提高其存款利率以吸引更多的客戶進行存款，而企業(yè)在融資時因利率可以變動，會采用還價措施，盡量壓低貸款利率，從而使得商業(yè)銀行的貸款利率不會上升很多，進而使得存貸利差變小，銀行的利潤因此下降。

（二）存貸款利率的定價難度加大

隨著利率市場化改革的進程不斷加深，利率的頻繁變動將成為金融市場的常態(tài)，這無疑增大了銀行對利率的定價難度，因為利率市場化以后，商業(yè)銀行對利率的定價不僅要考慮原有的各種因素，還得將增加考慮其他商業(yè)銀行的價格、其自身的管理能力以及金融市場的競爭狀態(tài)以及市場資金的供需狀況等因素，這對商業(yè)銀行的利率定價水平要求很高。

（三）利率風(fēng)險的管理難度增大

利率風(fēng)險將是實行利率市場化后商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險，所謂利率風(fēng)險，是指市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行帶來的損失的可能性[2]。其包括利率結(jié)構(gòu)性風(fēng)險和選擇權(quán)風(fēng)險。由于利率市場化的改革，利率變動頻率將大幅度增加，而且會更加劇烈，這無疑給商業(yè)銀行的風(fēng)險管理帶來巨大威脅。

1、利率結(jié)構(gòu)性風(fēng)險

當(dāng)存款和貸款的利率變化幅度不一致時，就會產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。例如當(dāng)存款利率的增長幅度大于存款利率的增長幅度時，存款數(shù)量將增加，貸款的數(shù)量將減少，這將導(dǎo)致商業(yè)銀行的收益下降。再如，當(dāng)長期存貸款利率變動的幅度與短期存貸款變動的幅度不相等時，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)會與長短期的存貸利率變動不同不協(xié)調(diào)[3]，這也會導(dǎo)致商業(yè)銀行的利潤下降。

2、選擇權(quán)風(fēng)險

選擇權(quán)風(fēng)險是利率發(fā)展變化時，客戶提前償還貸款，支取存款的潛在選擇中產(chǎn)生的利率風(fēng)險，如當(dāng)存款利率上升時，客戶可以提前取出之前已存入銀行的錢，再存入銀行以獲得較高的利益；當(dāng)貸款利率下降時，客戶將借貸一筆新的貸款，償還之前已借的高利率貸款以減少利息成本。在實行利率市場化以后，選擇權(quán)風(fēng)險變得更加突出。

（四）信用風(fēng)險管理難度加大

實行利率市場化以后，商業(yè)銀行的主要收入將減少，為了保持銀行收入的增長，這必使得商業(yè)銀行尋找其他的途徑來增加收入。此時商業(yè)銀行會將目標轉(zhuǎn)移到風(fēng)險較高的客戶，因為這些高風(fēng)險的客戶會愿意給出更高的利率。這將導(dǎo)致商業(yè)銀行的信用風(fēng)險的管理難度增大。一旦商業(yè)銀行在選擇企業(yè)客戶上判斷失誤，這必將給商業(yè)銀行帶來巨大的損失。

三、商業(yè)銀行的對策

（一）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，加強金融創(chuàng)新

傳統(tǒng)銀行的主要收入來自借貸利率差額，這由于利率市場化變小，因此要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，開發(fā)有著較高收益的中間業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)可以圍繞著結(jié)算平臺進行創(chuàng)新，根據(jù)電子支付結(jié)算技術(shù)的發(fā)展研究與其相適應(yīng)的產(chǎn)品，如手機銀行。還可以圍繞服務(wù)進行創(chuàng)新，根據(jù)人們的需要進行各種咨詢服務(wù)。

（二）提高利率的定價能力

在利率市場化的進程中，商業(yè)銀行應(yīng)綜合考慮各方面的因素，如重要對手的定價水品，自身的管理能力等，盡快建立是可操作性強的定價系統(tǒng)，根據(jù)客戶的盈利分析模型確定不同客戶的利率水平[4]。

（三）加強風(fēng)險管理能力，創(chuàng)新規(guī)避風(fēng)險的金融產(chǎn)品

利率風(fēng)險是利率市場化后商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險，因此，各商業(yè)銀行應(yīng)進一步提高其風(fēng)險管理能力，這就要求商業(yè)銀行能及時關(guān)注反應(yīng)國家的宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢的宏觀指標，如GDP、CPI，與我國有密切的貿(mào)易往來的國家的經(jīng)濟政策的動態(tài)以及世界上主要的經(jīng)濟大國的動態(tài)。

其次，商業(yè)銀行可以運用專業(yè)知識去創(chuàng)新出新的金融產(chǎn)品去規(guī)避利率變動帶來的風(fēng)險。

（四）大力培養(yǎng)專業(yè)人才

一直以來，我國的商業(yè)銀行及金融機構(gòu)的利率都是受到中央銀行的管制，因此它們遇到的利率風(fēng)險的機率較小，因而，商業(yè)銀行一直沒有意識到利率的風(fēng)險管理的重要性，所以，商業(yè)銀行缺少風(fēng)險管理的知識和技能。為了能更好的應(yīng)對未來的未知風(fēng)險，商業(yè)銀行必須抓緊培養(yǎng)專業(yè)的高素質(zhì)的人才以應(yīng)對未來的各種風(fēng)險。

四、總結(jié)

利率市場化是我國金融改革的重點項目之一，對我國的商業(yè)銀行產(chǎn)生了許多影響，同時給商業(yè)銀行帶來了機遇與挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行在把握機遇的同時也要積極的應(yīng)對其帶來的風(fēng)險，加強創(chuàng)新力度，使其能更好得發(fā)展。（作者單位：西北民族大學(xué)）

參考文獻：

[1]于曉濱.利率市場化趨勢下我國商業(yè)銀行的策略選擇[J].現(xiàn)代商業(yè)，2013（11）.

[2]王明.利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及對策[J].青春歲月，2014（8）.

[3]廖遠偉，張夢繁.試論利率市場化給我國商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)[J].時代金融（下旬），2012（5）.

[4]徐英江.利率市場化對大型商業(yè)銀行的影響及對策建議[J].中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報，2013（6）.