隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，企業(yè)股權收購成為一種經(jīng)濟投資模式，而稅法制度的建立，規(guī)范了企業(yè)收購市場，為股權所得稅的收購提供了法律依據(jù)，本文從股權收購所得稅的概念出發(fā)，具體分析了股權收購所得稅的法律制度，并對健全完善股權收購所得稅的法律提出幾點對策。

企業(yè)收購股在市場經(jīng)濟的背景下成為企業(yè)競爭中的重要手段，是企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的形式之一。股權收購所得稅的法律問題在企業(yè)收購過程中占有著重要的地位，它是企業(yè)收購進行決策和實施的過程中不可或缺的規(guī)劃對象。我國的企業(yè)收購的稅法制度尚不完善，因此，需要不斷地進行稅務體制改革，解決企業(yè)收購所得稅中的問題，這對完善稅法制度具有重要的意義。

一、 股權收購所得稅概述

概念。對收購的理解分為廣義和狹義。廣義上，收購表現(xiàn)為一系列的經(jīng)濟活動，使得企業(yè)和企業(yè)之間形成母子關系，或者將目標公司分拆再變賣公司財產(chǎn)，又或者將目標公司從公開轉變?yōu)榉忾]的形式，這就會導致企業(yè)收購的目標公司變?yōu)槿抗煞莼蛘哔Y產(chǎn)制，也可能是得到公司部分股份或者資產(chǎn)，進而對目標公司進行控制。狹義的收購就是企業(yè)利用現(xiàn)金、股份、債權和債券等方式購買目標公司的股份或者資產(chǎn)，以實現(xiàn)對目標公司的經(jīng)營和控制的權利的一種行為活動。

股權收購就是通過購買股權的方式實現(xiàn)對目標公司進行控制的目的的一種收購行為，購買股權所購買的是目標企業(yè)中股東持有的股份或者是目標公司發(fā)行的新股的方式。

分類。根據(jù)股權的支付手段，可以分為現(xiàn)金收購、換股收購和綜合證券收購。現(xiàn)金收購的重點就是現(xiàn)金的支付能力和收購能帶來的經(jīng)濟效益要求納稅等問題。換股收購主要有兩種方式，向被收購的企業(yè)定向增發(fā)新股，或者對企業(yè)的股權和其他企業(yè)的股權進行交換股票。綜合證券收購就是指利用股票、現(xiàn)金、債券、股權認證等多種形式組合購買目標企業(yè)的股票，實現(xiàn)收購目標的范式。

根據(jù)貨幣交易的性質(zhì)可以講股權收購分為應稅股權收購和免稅股權收購。應稅股權指的是這樣一種方式，所收購的目標公司股權比例較小，支付對價的股權比例也小，因此，需要確定當期所得，對相關的資產(chǎn)計稅進行調(diào)整。免稅股權收購也稱為特殊稅務處理的一種股權收購，是交易中一家企業(yè)收購另一家企業(yè)的全部或部分資產(chǎn)和股票，一般來說被收購的公司或者公司股東不能確定稅收損失和利益。

二、 企業(yè)股權收購所得稅的法律制度

我國應稅股權收購的法律制度。企業(yè)購買目標公司的股票，并且向目標公司支付資金或債權工具的交易方式就是應稅股權收購。企業(yè)在轉讓股份和其收益時，應該繳納適當?shù)钠髽I(yè)所得稅。而股權轉讓中的損失和收益成為股權成本和股權轉讓之間的差價，其中的股權轉讓價就是轉讓的資金、資產(chǎn)或者權益等形式的價格。因此，在我國企業(yè)股權收購中，目標企業(yè)要根據(jù)股權轉讓的價格繳納所得稅。但是隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，這樣的法律規(guī)定已經(jīng)與實際不相適應，因此，需要對其進行修正。通過股票換股票的方式進行并購并且給予免稅待遇，由此可見借助現(xiàn)金資產(chǎn)為收購對價的收購方式，目標企業(yè)的股權所有者必須繳納股權所得稅。

被收購企業(yè)股東稅收的待遇，在我國頒布的xxx[xx]59號文件中規(guī)定，被收購的目標公司的股東在股權收購完成后要確認其損失和收益所得，它的資產(chǎn)所得要按照交易價格重新確定稅收價格。而收購企業(yè)的稅收按照xxx[xx]59號文件，企業(yè)收購方交易后的股權重新計稅要根據(jù)被收購企業(yè)的股權的價值為基礎而定。企業(yè)收購方對股權收購后的應稅行為，在股東確認其股權所得和損失后，要支付相應的股權對價作為計稅的基礎和依據(jù)。

我國免稅股權收購法律制度。我國的免稅股權所得稅是以股換股的形式進行收購，目標企業(yè)的股權所有者獲有收購公司的股權，保持了與目標企業(yè)的投資上的聯(lián)系，因此不需要確認股權收購繳納所得稅。因此，這種方式下進行的企業(yè)收購是免稅股權收購。

免稅股權收購首先要遵循股東利益持續(xù)的原則。這一原則要求企業(yè)在重組和收購之前，股東的股權投資利益在變換公司形式后是保持不變或者繼續(xù)存在的，其次，要遵守經(jīng)營連續(xù)性原則，企業(yè)收購重組不是直接改變企業(yè)的經(jīng)營，它要保持企業(yè)經(jīng)營的連續(xù)性，以滿足稅務處理的條件。最后要遵守商業(yè)目的的原則。企業(yè)收購重組要具備對企業(yè)的利益和企業(yè)的發(fā)展是有利的，并且其經(jīng)濟效益大于稅收利益。

案例分析。假設甲鋼鐵公司收購乙鋼鐵公司持有的丙公司的股權，丙公司注冊資金為6000萬元。收購股權為丙公司股權的75%，乙鋼鐵公司承諾其認購的股票自發(fā)行起截止結束日三年之內(nèi)不得轉讓或者上市交易，那么甲鋼鐵公司就可以根據(jù)稅務處理的相關規(guī)定即收購企業(yè)交易獲得被收購方的股權的計稅，根據(jù)被收購股權原本的計稅情況來定，這樣，甲鋼鐵公司收購丙鋼鐵公司股權的計稅依據(jù)的是丙公司原有的計稅基礎而定即是4500萬元。乙公司的計稅基礎根據(jù)的是股權收購方原有的計稅基礎而定，因此，還是4500萬元，丙公司的相關所得稅則保持不變。

三、 完善企業(yè)股權收購所得稅的法律制度

構建企業(yè)股權收購所得稅的立法原則。首先，稅收法定主義的原則。法定主義原則是法治精神以法律形式進行體現(xiàn)，它要求稅法主體所擁有的權利和義務通過法律形式加以規(guī)定，以征稅納稅主體的權利與義務以法律為依據(jù)，沒有法律依據(jù)不能征收。

其次，實質(zhì)課稅原則。這一原則是為了防范企業(yè)收購重組中出現(xiàn)的避稅行為，避稅行為就是通過不正當?shù)男问?，避免正常情況下應該選擇的法律形式，滿足課稅要素需求，達到少納稅或者不納稅的目的。因此，引入實質(zhì)課稅原則在企業(yè)股權收購中是必要的。

最后，稅收中性原則同宏觀調(diào)控原則的結合。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，稅收這種宏觀調(diào)控的過度干預，使得市場經(jīng)濟行為失控，不利于資源的合理配置。因此在主張稅收宏觀調(diào)控原則的同時還要重視中性原則。中性就是不會引起價格變化，不會改變納稅人的行為的稅收活動就是中性的。中性原則的目的就是減少宏觀調(diào)控的干預。

樹立企業(yè)股權收購所得稅的價值取向。政府要鼓勵和提倡企業(yè)收購重組活動，這種活動要符合一定條件的收購免稅交易，這些免稅收購交易能使企業(yè)的形式發(fā)生改變，股權所有者對企業(yè)的投資利益和損失沒有實質(zhì)性的變化。依據(jù)這種鼓勵收購活動的價值取向，在企業(yè)收購交易中使企業(yè)發(fā)生變化時才能實現(xiàn)交易課稅，政府不能根據(jù)說受對企業(yè)的收購活動進行干預。

防止避稅型企業(yè)進行收購活動，指的是收購制度應設置反避稅的規(guī)則防止避稅行為以避稅為目的進行的收購活動。避稅方式主要有稅收上的優(yōu)惠政策進行的避稅和多步驟交易的反避稅規(guī)則。這種價值取向符合市場經(jīng)濟的客觀要求，還使得稅法原則得到充分的體現(xiàn)。

企業(yè)股權收購是符合市場經(jīng)濟規(guī)律，同時也是經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物。企業(yè)股權收購的活動有利于促進企業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展，使企業(yè)在競爭中獲得優(yōu)勢，同時還對產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整、提高經(jīng)濟發(fā)展水平具有重要的作用。

（作者單位：云南省昆明市安寧市昆明鋼鐵集團有限責任公司）

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