陳小慧

互聯(lián)網(wǎng)金融只是金融行業(yè)的一個(gè)微乎其微的增量，不會(huì)引起系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但需要注意的是，當(dāng)前，要嚴(yán)控傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)網(wǎng)貸釋放自己的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

作為近幾年才發(fā)展起來(lái)的以網(wǎng)貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融，雖然其整體規(guī)模在金融行業(yè)微乎其微，但因其具有互聯(lián)網(wǎng)和金融的雙重特性，因而在今天“互聯(lián)網(wǎng)思維”“互聯(lián)網(wǎng)+”“互聯(lián)網(wǎng)精神”無(wú)處不在的發(fā)展浪潮下備受各界關(guān)注。但任何事情的出現(xiàn)都要分兩面看。對(duì)問(wèn)題平臺(tái)的熱炒甚至是一定程度上的夸大曾一度讓投資者感到恐慌，但同時(shí)也給了行業(yè)從業(yè)者當(dāng)頭一棒，讓各大平臺(tái)主動(dòng)或被動(dòng)地進(jìn)行著“自我反省”，這才有了今天行業(yè)對(duì)風(fēng)控的重視，才有了所有平臺(tái)逢人必講“風(fēng)控”這一可喜轉(zhuǎn)變的出現(xiàn)。

遇到問(wèn)題并不可怕，可怕的是不能正確地認(rèn)識(shí)并解決問(wèn)題。企業(yè)需要從自身找原因，而北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)郭大剛則是從整個(gè)行業(yè)、整個(gè)金融體系的角度，來(lái)看待網(wǎng)貸的發(fā)展。對(duì)于網(wǎng)貸在金融體系中的地位、與傳統(tǒng)金融的關(guān)系，對(duì)于風(fēng)控能力建設(shè)問(wèn)題，對(duì)于行業(yè)呼聲一直持續(xù)的“監(jiān)管政策落地”問(wèn)題，郭大剛有著更為透徹的洞悉。

：你怎樣看待網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展中遇到的問(wèn)題？

郭大剛：作為金融服務(wù)的“最后1公里”，網(wǎng)貸行業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)滿足了一般投資者對(duì)消除金融專(zhuān)業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)的需求；在資金時(shí)效性和獲得性上，通過(guò)大數(shù)據(jù)風(fēng)控和精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)方式，不但降低了成本，而且從原有的信貸靜態(tài)管理方式演變?yōu)閯?dòng)態(tài)過(guò)程管理方式。盡管在過(guò)去1年中網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)了各種問(wèn)題，但我們也很欣慰地看到行業(yè)正在不斷完善，朝著健康的方向發(fā)展。雖然2014年網(wǎng)貸問(wèn)題平臺(tái)已累計(jì)超過(guò)300家，但簡(jiǎn)單算一下，這300家平臺(tái)放在2000多家總體數(shù)量中，淘汰率還不到20%。餐飲業(yè)發(fā)展了幾百年，其淘汰率曾經(jīng)高達(dá)50%。所以現(xiàn)在網(wǎng)貸行業(yè)的淘汰率不是太高，而是太低了。

：提升網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)控能力，當(dāng)前最缺的是什么？

郭大剛：當(dāng)前行業(yè)最缺的是基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。

要使平臺(tái)成為投資人可選擇的常態(tài)的、合理的投資平臺(tái)，信息披露是首先要做的，這包括平臺(tái)信息和產(chǎn)品信息兩方面。只有充分的信息披露，才能讓投資者了解平臺(tái)、理解平臺(tái)的產(chǎn)品，并根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)耐受程度選擇產(chǎn)品。

除了平臺(tái)主動(dòng)披露信息，投資人在投資過(guò)程中還需要通過(guò)適當(dāng)?shù)墓ぞ邅?lái)判斷風(fēng)險(xiǎn)。目前網(wǎng)貸行業(yè)的信息是高度割裂的，沒(méi)有進(jìn)行統(tǒng)一的數(shù)據(jù)管理，這讓投資人無(wú)法合理地選擇投資產(chǎn)品。因此，需要加強(qiáng)大數(shù)據(jù)、征信、招募、支付等公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，以滿足投資者的需求。只有將這些公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)起來(lái)，投資人才能在投資過(guò)程中利用這些工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，進(jìn)而將網(wǎng)貸產(chǎn)品作為常態(tài)的、合理的投資渠道。而對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)，公共基礎(chǔ)設(shè)施的建立，能夠使平臺(tái)很方便地獲取借款人征信狀況，可以通過(guò)大數(shù)據(jù)對(duì)貸款項(xiàng)目進(jìn)行判斷，適時(shí)掌握資產(chǎn)狀況，從根本上提高了平臺(tái)的風(fēng)控能力，從而大幅提升整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)控水平。

但目前我國(guó)在這方面還有很多工作要做，國(guó)家需要加大在這些方面的投入。而行業(yè)協(xié)會(huì)也應(yīng)加強(qiáng)這方面的相應(yīng)工作，以推動(dòng)行業(yè)的發(fā)展與進(jìn)步。

：最近又出現(xiàn)了監(jiān)管政策即將落地的聲音，對(duì)此你怎么看？

郭大剛：監(jiān)管政策總有一天會(huì)落地，但不可能是強(qiáng)監(jiān)管。首先，目前，網(wǎng)貸總體規(guī)模只有幾千億元，在超過(guò)120萬(wàn)億元的社會(huì)融資規(guī)模存量中，占比極小，不存在系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)影響到整個(gè)中國(guó)金融安全，因此，強(qiáng)監(jiān)管是不必要的。

其次，網(wǎng)貸的幾千億元業(yè)務(wù)分布在兩三千家平臺(tái)里，假如對(duì)它們進(jìn)行監(jiān)管，而且是強(qiáng)監(jiān)管，其成本是很高的。截至2014年底，我國(guó)共有約8800家小額貸款機(jī)構(gòu)，尚且實(shí)行的是屬地化管理，網(wǎng)貸規(guī)模甚至連小貸都不如，將它納入強(qiáng)監(jiān)管根本不可能。

再者，現(xiàn)有的監(jiān)管方式和監(jiān)管體系實(shí)際上能夠滿足網(wǎng)貸發(fā)展需求，法律層面已有各種各樣的法律、法規(guī)對(duì)現(xiàn)有的行為進(jìn)行了約束，這種約束體系和管理體系已經(jīng)能夠把網(wǎng)貸管理起來(lái)了。

：從你的觀察來(lái)看，如果監(jiān)管政策落地，會(huì)對(duì)行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生哪些影響？

郭大剛：這要從幾個(gè)角度來(lái)分析。對(duì)企業(yè)來(lái)講，監(jiān)管政策的明朗十分有利于企業(yè)的發(fā)展。有監(jiān)管，行業(yè)就有很強(qiáng)的政策預(yù)期，才會(huì)有好的投資回報(bào)，資金才會(huì)進(jìn)入行業(yè)，企業(yè)才有資金進(jìn)行能力建設(shè)，才能不斷發(fā)展起來(lái)。

從行業(yè)的健康發(fā)展上來(lái)講，合理的監(jiān)管政策能有效引導(dǎo)投資行為，促進(jìn)行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。當(dāng)前，投資網(wǎng)貸行業(yè)的多數(shù)是風(fēng)險(xiǎn)偏好型、抱有賭博心態(tài)的投資人，合規(guī)投資人、常態(tài)投資人少有進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，這就決定網(wǎng)貸本身不是一個(gè)合理的、常態(tài)的投資品，這樣怎么能讓行業(yè)發(fā)展起來(lái)？但平臺(tái)如此多的標(biāo)的，賣(mài)給誰(shuí)？所以就出現(xiàn)了拆標(biāo)、期限錯(cuò)配這些現(xiàn)象。而監(jiān)管政策的明確可以從政府層面對(duì)行業(yè)進(jìn)行規(guī)范，從而起到引導(dǎo)合規(guī)、常態(tài)投資人投資這一領(lǐng)域的作用，進(jìn)而促進(jìn)行業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

而從完善社會(huì)信用體系、切實(shí)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的角度講，也應(yīng)明確行業(yè)發(fā)展預(yù)期，這也是金融創(chuàng)新和基礎(chǔ)設(shè)施投入的前提。這其中涉及反欺詐、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、征信、支付等IT、通訊、互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施的投入。沒(méi)有明確的政策引導(dǎo)和行業(yè)發(fā)展預(yù)期，是導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)投資不足、短期套利行為猖獗的根本原因。

互聯(lián)網(wǎng)金融只是金融行業(yè)的一個(gè)微乎其微的增量，業(yè)內(nèi)的專(zhuān)家都清楚地認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，政府部門(mén)也很清楚這一點(diǎn)，因此才有現(xiàn)在國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的包容態(tài)度?，F(xiàn)在國(guó)家要做的是如何管好傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，怎么解決其面臨的問(wèn)題，而不是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)增量進(jìn)行處理。但需要特別指出的是，當(dāng)前，要嚴(yán)控傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)網(wǎng)貸的方式來(lái)釋放自己的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。