李鴻

親親小貸APP是一款專為低收入階層提供小額貸款服務(wù)的借貸應(yīng)用工具，提供的服務(wù)為期限1～6個(gè)月、額度500～10000元的快捷借款及還款。用戶只要填寫簡單的真實(shí)身份與職業(yè)等信息，即可進(jìn)入借款審批流程。親親理財(cái)APP是一款為用戶提供年化收益率12%～16%的理財(cái)應(yīng)用工具，最低投資額50元起，具有快收益及低門檻的優(yōu)勢。“親親小貸”與“親親理財(cái)”這兩款概念清晰的借貸APP組合，為草根一族提供了便捷的融資和理財(cái)服務(wù)。為了解該姊妹產(chǎn)品的服務(wù)定位、運(yùn)作機(jī)制及投資者最為關(guān)心的風(fēng)險(xiǎn)控制流程，本刊記者專訪了該品牌的運(yùn)營機(jī)構(gòu)——北京深藍(lán)動力金融信息服務(wù)有限公司的CEO朱塵先生。

作為普通的金融消費(fèi)和投資者，記者關(guān)心的焦點(diǎn)問題是：（1）親親小貸如何與傳統(tǒng)金融的小額借貸業(yè)務(wù)相區(qū)隔？（2）親親小貸為什么特別注重于移動金融服務(wù)？（3）親親小貸的信用放款依托于怎樣的信用識別技術(shù)？

親親小貸與傳統(tǒng)小額信貸的主要區(qū)別

朱塵介紹，親親小貸和傳統(tǒng)的小額信貸的區(qū)別可以概括為4個(gè)方面。

一是機(jī)構(gòu)性質(zhì)不同。親親小貸本質(zhì)上是一個(gè)P2P信息服務(wù)平臺，它只提供借款和出借的撮合服務(wù)，并不是一家金融機(jī)構(gòu)。親親小貸平臺自身并不具備放貸或吸儲業(yè)務(wù)職能。

二是服務(wù)對象有差異。親親小貸的借款用戶為低收入人群，如二三線城市或農(nóng)村的藍(lán)領(lǐng)、務(wù)工人員，以及城市的服務(wù)業(yè)員工，這部分人群一般得不到銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的充分服務(wù)。

三是產(chǎn)品形態(tài)和用戶體驗(yàn)不同。親親小貸基于移動互聯(lián)網(wǎng)提供服務(wù)，核心入口是APP及微信，對用戶的借款服務(wù)僅提供APP入口；親親理財(cái)雖對用戶提供包括APP、微信和PC網(wǎng)站的全平臺入口，但移動化的趨勢也十分明顯。平臺的借款和理財(cái)操作流程全部在線上完成，沒有門店，也沒有信貸員，所以用戶體驗(yàn)快捷方便，并可以實(shí)現(xiàn)7×24的全天候服務(wù)?；诨ヂ?lián)網(wǎng)模式的金融服務(wù)擁有邊際成本遞減的效應(yīng)，隨著用戶量的增長，平臺的業(yè)務(wù)成本會逐步遞減。

四是風(fēng)險(xiǎn)管理模式有區(qū)別。貸款行業(yè)的核心是風(fēng)險(xiǎn)把控。風(fēng)險(xiǎn)把控主要考察借款人的兩個(gè)方面：一是還款能力；二是還款意愿。傳統(tǒng)銀行的消費(fèi)借貸業(yè)務(wù)，風(fēng)控主要依據(jù)用戶在央行征信體系中留存的信息，以及對個(gè)人資產(chǎn)進(jìn)行的評估，主要考察的是用戶還款能力。親親小貸主要提供微額貸款服務(wù)。比如用戶借2000元，分6個(gè)月還款，每個(gè)月的本金、利息和服務(wù)費(fèi)總計(jì)需要還款300～400元。對于一個(gè)有正式工作的人來說，這樣的還款壓力并不算大。因此親親小貸風(fēng)控的關(guān)鍵不是考察用戶的還款能力，而是還款意愿，即建立一種機(jī)制從海量的信貸用戶中甄別出信用良好、違約概率低的“好人”。這個(gè)機(jī)制在國外已有悠久歷史，如大家熟知的FICO體系，即基于數(shù)據(jù)建模研發(fā)的評分卡，已被歐美發(fā)達(dá)國家普遍使用。親親小貸的信用評估也是基于這個(gè)機(jī)制。

移動互聯(lián)金融具備獨(dú)特優(yōu)勢

移動互聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的大趨勢。智能手機(jī)已經(jīng)廣泛普及，特別對于年輕人而言已成為一種根深蒂固的互聯(lián)網(wǎng)使用習(xí)慣。利用移動互聯(lián)終端從事理財(cái)和借貸行為具備以下明顯優(yōu)勢。

一是便利性。移動終端可以實(shí)現(xiàn)隨時(shí)隨地7×24服務(wù)，是傳統(tǒng)銀行門店模式不可比擬的。用戶接受服務(wù)的時(shí)間空間不再受限制，用戶體驗(yàn)得到極大提升。

二是有利于對借貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制。通過基于移動互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)手段，能夠更容易地捕獲用戶的行為信息數(shù)據(jù)，并將其補(bǔ)充到平臺的評分卡標(biāo)簽庫中去，從而提升平臺的風(fēng)控準(zhǔn)確度。

覆蓋信用卡服務(wù)空白地帶

對于多數(shù)人而言，小額、短期的信用貸款一般可以通過信用卡來完成，那么親親小貸的服務(wù)市場在哪里呢？

朱塵認(rèn)為，親親小貸可以看作對信用卡服務(wù)的一個(gè)有益補(bǔ)充，大量沒有信用卡的用戶可以通過平臺享受借款服務(wù)。朱塵說，親親小貸的主體服務(wù)對象是那些達(dá)不到銀行傳統(tǒng)風(fēng)控級別標(biāo)準(zhǔn)的客戶，或者說是被傳統(tǒng)銀行所“拋棄”大多數(shù)用戶。初步測算，全國這樣的用戶有6億人以上。親親小貸使用了跟信用卡不一樣的風(fēng)險(xiǎn)識別體系，讓特定人群得到了融資服務(wù)的機(jī)會。

可以看出，親親小貸對借款用戶的定位是低收入人群，定位于銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以服務(wù)的空白地帶。而對理財(cái)用戶而言，其定位則沒有嚴(yán)格的人群區(qū)隔。朱塵開玩笑地說：“因?yàn)橛脕碜隼碡?cái)?shù)腻X，同樣是人民幣，我們不知道如何分出高貴和低賤。我們的理財(cái)業(yè)務(wù)起步時(shí)間還不長，正在積累經(jīng)驗(yàn)。目前，P2P行業(yè)普遍把個(gè)人資產(chǎn)在5萬～100萬元之間的用戶納入到自己的服務(wù)客群中來。未來，我們不排除會對目標(biāo)理財(cái)用戶進(jìn)行細(xì)分，但這要看我們產(chǎn)品的持續(xù)改進(jìn)情況，以及用戶對理財(cái)產(chǎn)品選擇的情況?！?/p>

信用風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

親親小貸的風(fēng)控體系主要有兩大屏障組成：一是以大數(shù)據(jù)挖掘分析為依據(jù)的信用評分卡；二是人工信審交叉驗(yàn)證的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

評分卡的基本原理前文有所提及，就是首先要采集用戶歷史的行為數(shù)據(jù)。朱塵介紹：“我們通過自有移動客戶端及與第三方的合作，可以采集到的用戶數(shù)據(jù)維度有用戶基本個(gè)人信息、網(wǎng)購信息、媒體瀏覽偏好、社交關(guān)系數(shù)據(jù)以及POS消費(fèi)記錄等這些 ‘標(biāo)簽。標(biāo)簽越多，數(shù)據(jù)建模出來的評分卡就越準(zhǔn)確。這好比給一個(gè)人畫像，得到他的信息越多，最終描繪出來的畫像就越逼真。親親小貸的評分卡顯然要比電腦畫像要準(zhǔn)確得多，因?yàn)槲覀兯罁?jù)的多是可量化的數(shù)據(jù)。我們目前給用戶畫像的標(biāo)簽可達(dá)100多個(gè)，經(jīng)過一年來業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的清洗和反復(fù)驗(yàn)證，評分卡體系實(shí)現(xiàn)了較高的準(zhǔn)確度?！背嗽u分卡，親親小貸同時(shí)也擁有一支電審團(tuán)隊(duì)，會根據(jù)用戶的評分卡評級，有針對性地根據(jù)用戶個(gè)體情況做一些電話質(zhì)詢和驗(yàn)證。這樣做是因?yàn)橛胁糠秩斯ぶ悄艿呐袛嘁廊徊荒芡耆浑娔X模型替代。談到親親小貸風(fēng)控模式的目標(biāo)，朱塵說：“通過更長時(shí)間的積累，我們要把人工智能部分量化為評分卡模型里的一部分，實(shí)現(xiàn)更高的自動化程度，甚至消除人工信審判斷部分。這是我們的終極理想?！?/p>

像親親小貸這樣基于大數(shù)據(jù)挖掘評分卡為核心風(fēng)控手段的P2P平臺目前還不是主流，但逐漸已成為一種趨勢?！霸诳梢灶A(yù)見的未來，我相信擁有數(shù)據(jù)分析評分卡技術(shù)的網(wǎng)貸公司，會逐漸成為行業(yè)的領(lǐng)頭羊?！敝靿m信心滿滿。

行業(yè)會逐步理性發(fā)展

黨的十八大以來，國家大力推進(jìn)民間金融及互聯(lián)網(wǎng)金融，萬眾創(chuàng)新戰(zhàn)略也鼓勵(lì)金融業(yè)通過“互聯(lián)網(wǎng)+”進(jìn)行局部創(chuàng)新，以推動金融改革的進(jìn)程。P2P行業(yè)作為實(shí)現(xiàn)普惠金融的重要方式，一方面可解決中小企業(yè)融資難，并起到拉動個(gè)人消費(fèi)的作用，另一方面也為中國百姓提供了更多元化的、門檻更低的投資理財(cái)渠道。因此，行業(yè)發(fā)展的空間還是很大的。

但也要看到， P2P行業(yè)目前還存在一些突出問題，朱塵認(rèn)為最重要的有以下兩點(diǎn)。

一是“跑路”問題。這需要企業(yè)和監(jiān)管部門共同來解決，監(jiān)管部門需要進(jìn)一步出臺合理的監(jiān)管細(xì)則，既不能扼殺行業(yè)高速發(fā)展期的創(chuàng)新和探索勢頭，同時(shí)也能較好地設(shè)定準(zhǔn)入門檻，使那些天生就奔著“跑路”目標(biāo)去的平臺沒有誕生的可能。企業(yè)更要嚴(yán)格要求自己，堅(jiān)持不設(shè)立資金池的非金融機(jī)構(gòu)的定位，堅(jiān)持不自融自保的原則，堅(jiān)持信息透明、充分披露的原則。

二是人才短缺問題。互聯(lián)網(wǎng)金融是個(gè)快速發(fā)展的行業(yè)，最大的特征是跨界。這種行業(yè)特征一方面要求互聯(lián)網(wǎng)背景的人才能夠充分認(rèn)識金融業(yè)務(wù)本質(zhì)——風(fēng)險(xiǎn)管控，也需要金融從業(yè)者張開雙臂充分接納互聯(lián)網(wǎng)的思維方式。但這種跨界人才目前尤其缺乏?，F(xiàn)今這個(gè)行業(yè)的大部分從業(yè)人員大多來自互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)，都是通過實(shí)踐和摸索逐漸成長起來的。因此需要全社會的努力，通過高校、科研機(jī)構(gòu)、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會等組織，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人才梯隊(duì)建設(shè)出力，為行業(yè)輸送合格的人才。