◎文/段 彬

從稅務(wù)稽查視角探討股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理風(fēng)險防控

◎文/段 彬

股權(quán)轉(zhuǎn)讓是一項常見的商業(yè)交易，其中蘊含的稅收潛力也逐漸成為地方新的稅收增長點。但目前對股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理出現(xiàn)許多新問題，從近年稅務(wù)稽查案例看，股權(quán)轉(zhuǎn)讓呈現(xiàn)出“行為偶發(fā)性、信息隱蔽性、定價虛假性、政策可選性”的特點，導(dǎo)致偷稅和避稅現(xiàn)象不斷增多，由此造成稅收征管風(fēng)險不斷提高。本文從稽查案例入手，分析股權(quán)轉(zhuǎn)讓中隱匿的稅收管理風(fēng)險，并嘗試探究防范建議。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓；稅收風(fēng)險；防控建議

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓中涉及的法律關(guān)系及稅收政策

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程及法定程序履行情況

正確判定股權(quán)轉(zhuǎn)讓中相對人的法律關(guān)系，了解股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程，是厘清股權(quán)轉(zhuǎn)讓中存在的涉稅問題的前提所在。筆者以有限責(zé)任公司為例，梳理一下《公司法》對股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的法律規(guī)定。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓中涉及的法律關(guān)系及轉(zhuǎn)讓流程圖

流程一：

流程二：

流程三：

流程四：

由公司向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理股權(quán)變更登記手續(xù)，并向社會公示

如上述流程描述，按現(xiàn)行《公司法》規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為需履行特定的法定程序。但由于法律沒有規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力與履行特定法律程序的必然聯(lián)系，對沒有按期進(jìn)行變更登記的法律責(zé)任只是被責(zé)令限期辦理或被處以行政罰款，不能夠否認(rèn)新股東（受讓人）享有的股權(quán)。因此，除國有企業(yè)、外資企業(yè)以及股份有限公司（上市公司）股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)能夠自覺履行法定程序外，其他類型企業(yè)的股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓很少主動履行法定程序，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為存在著很大的隨意性和隱蔽性。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的涉稅政策

股權(quán)轉(zhuǎn)讓中所涉及的法律關(guān)系人有轉(zhuǎn)讓方、受讓方、公司、轉(zhuǎn)讓股東，其他股東和第三方。其股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方應(yīng)承擔(dān)的納稅義務(wù)規(guī)定如表1所示。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理風(fēng)險分析

本市國、地稅以及工商三部門于2011年聯(lián)合下發(fā)了通知，實現(xiàn)了“稅收前置”的管理模式，從源頭上加強(qiáng)了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的信息控管。但從稅務(wù)稽查案例分析，目前形式多樣的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，偷逃稅的手段也不斷翻新，稅收管理依然面臨著高風(fēng)險。

（一）投資者利用稅收政策的漏洞，加大避稅空間，帶來稅收執(zhí)法難度

如上述營業(yè)稅對股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征稅的規(guī)定，各類轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)及土地使用權(quán)的稅收籌劃應(yīng)運而生。有投資者通過投資再轉(zhuǎn)讓股權(quán)方式轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)，從而逃避了稅收。

表1 各稅種股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)稅收政策規(guī)定

例如，甲公司擬出售廠房及土地，市場價格為8500萬元。乙公司有意購置擴(kuò)大再生產(chǎn)。如果乙公司直接購入，甲公司則需繳納銷售不動產(chǎn)營業(yè)稅425萬元。經(jīng)過籌劃，甲公司將廠房及土地作價8500萬元投資入股參與乙公司經(jīng)營之后，再把所擁有的股權(quán)以8500萬元的價格轉(zhuǎn)讓給乙公司，則甲公司達(dá)到了節(jié)省稅費的目的。

目前地價不斷攀高，一些房地產(chǎn)項目銷售或土地使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓行為，往往通過類似操作，造成了稅收大量流失。稅務(wù)部門在稅務(wù)稽查中發(fā)現(xiàn)大量以土地使用權(quán)投資入股后轉(zhuǎn)讓股權(quán)的案例，其主要形式為：通過以土地入股，在產(chǎn)品開發(fā)銷售前再轉(zhuǎn)讓股份；按投資股份平價轉(zhuǎn)讓，以墊付的前期開發(fā)成本名義收回增值資金；或者以各種名義增資至地價后再平價轉(zhuǎn)讓股份。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格真實性難以核實

股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格是轉(zhuǎn)讓人與受讓人在市場環(huán)境中博弈的結(jié)果。轉(zhuǎn)讓雙方追求的都是以盡可能低的成本追求利益最大化。盡管在轉(zhuǎn)讓交易中雙方的利益追求是對立的，但為了取得共贏，交易雙方往往會選擇損害第三方的利益，達(dá)成轉(zhuǎn)讓目的。

交易雙方會默契的簽訂一份平價轉(zhuǎn)讓或低于實際轉(zhuǎn)讓額的虛假股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，另外通過其他方式，以合同補(bǔ)充件、合同附加說明等反映真實轉(zhuǎn)讓價格，通過其他渠道實現(xiàn)余款的轉(zhuǎn)移或利益的補(bǔ)償。盡管目前工商與稅務(wù)實現(xiàn)“聯(lián)動管理”，但因各部門只做程序要件的審核，虛假的轉(zhuǎn)讓價格往往要到稅務(wù)稽查時才被發(fā)現(xiàn)。

例如：某私營有限責(zé)任公司，2000年公司設(shè)立時甲、乙股東各出資500萬元，至2008年12月31日該公司所有者權(quán)益合計1800萬元。由于企業(yè)發(fā)展形勢良好，丙有意入股該公司，恰逢甲想退股。甲、乙、丙三方私下協(xié)商，丙以1200萬元的價格受讓甲全部股份。企業(yè)根據(jù)變更后的公司章程作如下會計處理：

借：實收資本—甲500萬元

貸：實收資本—丙500萬元

從公司會計賬上只反映股東發(fā)生了變化，但并未反映具體轉(zhuǎn)讓金額。按照稅法規(guī)定，此筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓，甲應(yīng)納財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅（1200-500）×20%＝140萬元。由于虛假股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的存在以及虛假信息的公開，則該筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓造成了140萬元的稅收流失。

（三）股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的公允性缺乏判斷標(biāo)準(zhǔn)

從目前的稅收實踐看，雖然《稅收征管法》明確了對于計稅價格明顯偏低的情況可以核定計稅價格，但未明確具體操作手段。即使 《關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅管理的通知》（國稅函〔2009〕285號）第四條規(guī)定：“對申報的計稅依據(jù)明顯偏低 （如平價和低價轉(zhuǎn)讓等）且無正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照每股凈資產(chǎn)或個人股東享有的股權(quán)比例所對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定。”以及《國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅計稅依據(jù)核定問題的公告》（稅務(wù)總局公告〔2010〕27號）第三條規(guī)定“對知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、房屋、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等合計占資產(chǎn)總額比例達(dá)50%以上的企業(yè)，凈資產(chǎn)額須經(jīng)中介機(jī)構(gòu)評估核實?！边@也只是針對自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)而言。并且中介機(jī)構(gòu)估值是否公允有待商榷。

對于法人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格，除《公司法》及相關(guān)法律對國有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價格作了硬性規(guī)定“為了防止國有資產(chǎn)流失，國有轉(zhuǎn)讓的價格則必須不得低于每股的凈資產(chǎn)價值”之外，而對其他的普通股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格尚未作明確規(guī)定。在沒有具體的標(biāo)準(zhǔn)及權(quán)威案例出臺前，各地稅務(wù)機(jī)關(guān)對未按照獨立交易原則確認(rèn)交易價格，仍缺乏有效的核定征收手段。

（四）利用錯誤的會計處理、錯用稅收政策逃避納稅

目前，一些企業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，故意進(jìn)行錯誤的會計處理，錯用稅收政策，以達(dá)到少繳稅的目的。例如：甲公司以本企業(yè)20%的股權(quán)（股本2000萬，公允價值為6000萬元）和400萬元現(xiàn)金作為支付對價，收購丙公司持有的乙公司80%的股權(quán) （計稅基礎(chǔ)1000萬元，公允價值6300萬元）。假設(shè)丙公司不享受小型微利企業(yè)優(yōu)惠政策。

由于甲公司收購丙公司股權(quán)的比例大于75%，股權(quán)支付占交易總額比例：6000÷6300=95%，大于85%，假定同時符合特殊處理的其他條件。依據(jù)財稅〔2009〕59號文件規(guī)定，丙公司可暫不確認(rèn)轉(zhuǎn)讓乙公司股權(quán)的全部轉(zhuǎn)讓所得，但應(yīng)確認(rèn)取得非股權(quán)支付額400萬元現(xiàn)金對應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，即應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得（6300-1000）×（400÷6300）= 336.51（萬元）應(yīng)納企業(yè)所得稅= 336.51×25%=84.13（萬元）。

而在檢查中發(fā)現(xiàn)，企業(yè)逃避了取得的非股權(quán)支付額400萬元現(xiàn)金對應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)納的84.13萬元企業(yè)所得稅。

三、防控股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理風(fēng)險的建議

（一）整合現(xiàn)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收文件，制定適宜操作的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理制度》

據(jù)統(tǒng)計現(xiàn)行與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的稅收文件大致有50多份。國家應(yīng)盡快出臺 《股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理制度》，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為予以規(guī)范，并對現(xiàn)行政策進(jìn)行整合統(tǒng)一，使政策更加明確、完善、公平，更具可操作性，能指導(dǎo)基層稅務(wù)機(jī)關(guān)知道“干什么，怎么干”。例如，結(jié)合“營改增”改革，針對先以土地、房產(chǎn)投資，再轉(zhuǎn)讓給被投資企業(yè)的“假投資”等行為，統(tǒng)一各稅種對轉(zhuǎn)讓行為的判定，從被轉(zhuǎn)讓方的資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力安置情況等方面設(shè)定轉(zhuǎn)讓條件，對未達(dá)條件者一律不作為轉(zhuǎn)讓股權(quán)，依法征收營業(yè)稅等相關(guān)稅收。

（二）加強(qiáng)納稅評估及稅務(wù)稽查力度，準(zhǔn)確把握股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格

參考兄弟省市的先進(jìn)經(jīng)驗，充分利用數(shù)學(xué)模型建立評估指標(biāo)，搭建股權(quán)價格的零增長模型：

股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格≥企業(yè)上期的稅后利潤×分配率×轉(zhuǎn)讓股份所占總股權(quán)份額÷一年期固定存款的銀行利息；

即對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方而言，即便在被投資企業(yè)當(dāng)年盈利不增長的情況下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的收益率也應(yīng)大于將相應(yīng)資金存入銀行的定期利息收益率。其中，分配率為企業(yè)將上期稅后利潤對投資者進(jìn)行分配的比例。

通過納稅評估，將評估疑點轉(zhuǎn)交稅務(wù)稽查，充分利用稅務(wù)稽查懲戒和教育作用，開展稅收專項檢查，加大查處案件的曝光力度。

（三）引入中介，完善股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格核定體系

對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格明顯偏低（包括平價和低價轉(zhuǎn)讓）的情況，需對企業(yè)備案資料提出更明確的要求，例如企業(yè)應(yīng)詳細(xì)說明股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因，仔細(xì)說明其平價或低價轉(zhuǎn)讓的“合理情形”，并提供“承諾書”，保證提供資料的真實性及合法性。借鑒土地增值稅清算工作中的辦法，引入第三方中介，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格進(jìn)行第三方鑒證，為科學(xué)合理核定轉(zhuǎn)讓價格確定依據(jù)。

責(zé)任編輯：高麗麗 曲 寧

F812

A

1006－1255－（2015）03－0051-03

段 彬（1976—），天津市地方稅務(wù)局第二稽查局。郵編：300042