袁井香 田曉超
據(jù)內(nèi)蒙古自治區(qū)國(guó)土資源廳數(shù)據(jù)顯示,自國(guó)家開始投入地勘工作起至2014年底,內(nèi)蒙古累計(jì)探明煤炭?jī)?chǔ)量逾8000億噸,居全國(guó)首位。中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2013年全國(guó)重點(diǎn)產(chǎn)煤?。▍^(qū))名單顯示,內(nèi)蒙古自治區(qū)以10.3億噸名列全國(guó)十大重點(diǎn)產(chǎn)煤省份首位。內(nèi)蒙古作為儲(chǔ)煤產(chǎn)煤大省,多年來煤炭發(fā)展拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),但是“一煤獨(dú)大”的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)制約著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展,尤其是金融危機(jī)后4萬(wàn)億救市資金的刺激,內(nèi)蒙古開始大規(guī)模開礦采煤,導(dǎo)致了產(chǎn)能過剩等一系列問題亟待解決。
2012—2014年內(nèi)蒙古煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售率持續(xù)下降,從圖1可以看出,煤炭產(chǎn)品銷售率2012年基本維持在95%以上,2013年基本維持在94%-95%這個(gè)區(qū)間內(nèi),2014年下半年接近93%,每年差不多以1個(gè)百分點(diǎn)的速度逐年下降。
2012年1月—2015年7月內(nèi)蒙古重點(diǎn)煤礦煤炭庫(kù)存大體可以分為三個(gè)階段:第一階段是2012年1月—2013年5月,煤炭庫(kù)存量基本在150萬(wàn)噸至250萬(wàn)噸之間;第二階段是2013年6月—2014年9月,煤炭庫(kù)存量基本在200萬(wàn)噸至300萬(wàn)噸之間;第三階段是2014年10月—2015年7月,煤炭庫(kù)存量從2014年12月底開始直線上升,2015年7月達(dá)到了近年庫(kù)存新高388.98萬(wàn)噸??傮w看,內(nèi)蒙古煤炭庫(kù)存量重心呈現(xiàn)向上偏移的趨勢(shì)。
為應(yīng)對(duì)氣候變化,治理霧霾等天氣狀況,國(guó)家對(duì)高污染行業(yè)統(tǒng)一采取限產(chǎn)政策。2012年8月發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于印發(fā)〈煤炭工業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃2012年度實(shí)施方案〉的通知》,要求2012年內(nèi)蒙古煤炭產(chǎn)量控制在9.2億噸,當(dāng)年內(nèi)蒙古原煤產(chǎn)量10.62億噸,并未完成目標(biāo)。2013年繼續(xù)執(zhí)行限產(chǎn)政策,內(nèi)蒙古原煤產(chǎn)量較2012年略降為10.3億噸,同比減少0.32億噸,2014年同比減少1.22億噸達(dá)到9.08億噸,2015年控產(chǎn)目標(biāo)是在2014年產(chǎn)量的基礎(chǔ)上壓減5%。從圖3可以進(jìn)一步印證內(nèi)蒙古煤炭產(chǎn)量近年逐步下降的趨勢(shì),2013年1-4月首次出現(xiàn)增速為負(fù)數(shù),趨勢(shì)一直延續(xù)到目前,2015年幅度有加深的趨勢(shì)。產(chǎn)能逐步下降,庫(kù)存反而高企,進(jìn)一步表明煤炭行業(yè)產(chǎn)能過剩的嚴(yán)重性。
圖1 2012 —2014年內(nèi)蒙古煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品銷售率圖(單位:%)
圖2 2012年1月 —2015年7月內(nèi)蒙古重點(diǎn)煤礦煤炭庫(kù)存圖(萬(wàn)噸)
圖3 2011—2015年內(nèi)蒙古原煤產(chǎn)量增速圖(%)
1.煤炭企業(yè)效益較差
煤價(jià)的進(jìn)一步下滑讓更多煤企陷入虧損。2015年上半年全國(guó)煤炭行業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入12583.8億元,同比下降13%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額200.4億元,同比下降67%;虧損企業(yè)虧損額484.1億元,大中型煤炭企業(yè)虧損面達(dá)到70%以上。而內(nèi)蒙古煤炭行業(yè)2015年上半年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1477.81億元,同比下降7.6%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額165.51億元,同比下降29.41%;應(yīng)交增值稅總額91.28億元,同比下降20.91%。
2.生產(chǎn)發(fā)展困難重重
煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌,企業(yè)陷入微利或者虧損狀態(tài),煤企開始?jí)嚎s資本開支,即使神華集團(tuán)這樣的行業(yè)龍頭企業(yè)也開啟了降薪模式,管理層最高降薪達(dá)4成。從內(nèi)蒙古煤炭工業(yè)局獲悉,全區(qū)324家煤炭生產(chǎn)企業(yè)中,截至目前已有近半數(shù)以上煤炭企業(yè)處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài),煤炭企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)困難。鄂爾多斯地區(qū)尤為嚴(yán)重,據(jù)統(tǒng)計(jì),鄂爾多斯地區(qū)40家煤礦簽訂了《煤礦按照登記公布生產(chǎn)能力組織生產(chǎn)的承諾書》,目前內(nèi)蒙古鄂爾多斯的300余煤礦中,有200個(gè)處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)。
3.信貸風(fēng)險(xiǎn)開始突顯
2012年至2014年末,內(nèi)蒙古煤炭行業(yè)貸款余額分別為996.22億元、1084.45億元和1312.61億元,占全區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款比例分別為8.64%、8.19%和8.57%。隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益下滑,信貸不良快速上升,信貸風(fēng)險(xiǎn)加大。2012至2014年末,全區(qū)煤炭行業(yè)不良貸款余額分別為1.36億元、4.18億元和42.86億元;不良率分別為0.14%、0.39%和3.27%。2014年末煤炭行業(yè)不良貸款率分別是前兩年同期水平的22.36倍和7.38倍,煤炭行業(yè)不良貸款率已經(jīng)從遠(yuǎn)低于同期金融機(jī)構(gòu)不良貸款率躍升至高于金融機(jī)構(gòu)不良貸款率,信貸風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)。
1.國(guó)內(nèi)外煤炭?jī)r(jià)格倒掛。2013年以來,由于煤炭供求矛盾突出,國(guó)內(nèi)煤價(jià)一路下跌,而且趨勢(shì)愈演愈烈。內(nèi)蒙古作為產(chǎn)煤大省,受到的影響極大。一般而言,煤炭受季節(jié)因素影響較大,冬季供暖時(shí)期需求量加大,煤價(jià)偏高,過了供暖季,煤價(jià)相應(yīng)回落,但是總體而言,2013年至今內(nèi)蒙古煤價(jià)一降再降。以西部區(qū)無煙原煤為例,2013年7月售價(jià)為750元/噸,2014年7月降到530元/噸,同比減少220元/噸,降幅為30%,而2015年同期只有510元/噸,同比又下降了4%。
2008年金融危機(jī)后,世界經(jīng)濟(jì)普遍低迷,增長(zhǎng)乏力,對(duì)煤炭等能源消耗減少,因此世界主要國(guó)家(地區(qū))煤炭?jī)r(jià)格近年來持續(xù)下滑,美國(guó)阿帕拉契煤炭現(xiàn)貨價(jià)指數(shù)(FOB)從2011年的87.38美元/噸下降到2014年的69美元/噸,日本煉焦煤現(xiàn)貨價(jià)(CIF)從2011年的229.12美元/噸降到2014年的114.41美元/噸。中國(guó)作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體,與國(guó)際市場(chǎng)聯(lián)系越來越緊密。受此影響,煤價(jià)自然下跌。另外,從策克口岸進(jìn)口的蒙古國(guó)焦煤價(jià)格2014年底以來已經(jīng)低于內(nèi)蒙古西部區(qū)焦煤價(jià)格,這對(duì)當(dāng)?shù)亟姑轰N售量有一定的擠出效應(yīng),進(jìn)一步導(dǎo)致當(dāng)?shù)孛簝r(jià)下跌。
2.經(jīng)濟(jì)下行壓力較大。內(nèi)蒙古屬于投資拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì),投資在促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中發(fā)揮著重要作用。2001-2013年,全區(qū)固定資產(chǎn)投資年均增長(zhǎng)31.79%,高于全國(guó)同期年均增長(zhǎng)9.54個(gè)百分點(diǎn),2014年增長(zhǎng)15.6%,2015年上半年增長(zhǎng)14.4%。從自治區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人口規(guī)模以及經(jīng)濟(jì)外向度來看,投資在今后較長(zhǎng)時(shí)間仍是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?,制約投資增長(zhǎng)的內(nèi)外壓力逐漸凸顯并持續(xù)增強(qiáng)。2015年上半年全區(qū)新開工項(xiàng)目計(jì)劃總投資和到位資金分別下降20.3%和5.3%,房地產(chǎn)開發(fā)完成投資下降11.8%。
表1 2011-2014年世界主要國(guó)家(地區(qū))煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)情況 單位:美元/噸
3.下游行業(yè)需求疲軟。內(nèi)蒙古過去多年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),主要靠煤炭、電力、鋼鐵、水泥等能源產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng),國(guó)家為治理大氣環(huán)境,近年來對(duì)高耗能高污染行業(yè)限產(chǎn),主要耗煤產(chǎn)品中的火電、粗鋼、水泥本身也屬于產(chǎn)能過剩行業(yè),在國(guó)家限產(chǎn)過程中進(jìn)一步加大煤炭消費(fèi)量的下滑。據(jù)統(tǒng)計(jì),2011—2014年內(nèi)蒙古發(fā)電量均為正增長(zhǎng),但是進(jìn)入2015年,前6個(gè)月累計(jì)增速均為負(fù),這說明2015年前6個(gè)月發(fā)電量同期正在減少。2012年以來內(nèi)蒙古水泥產(chǎn)量增速持續(xù)下降,2014年增速基本都在0水平以下,2015年上半年負(fù)增長(zhǎng)趨勢(shì)延續(xù),預(yù)計(jì)下半年走勢(shì)依然疲弱。隨著需求下滑,煤炭?jī)r(jià)格也不斷走低,形成惡性循環(huán)。
一是強(qiáng)化引導(dǎo)政策,推動(dòng)煤炭行業(yè)整合。內(nèi)蒙古自治區(qū)政府2015年6月4日發(fā)布了《關(guān)于支持煤炭轉(zhuǎn)化企業(yè)與煤炭生產(chǎn)企業(yè)重組有關(guān)事宜的通知》,要求推動(dòng)煤電、煤化重組并購(gòu),構(gòu)建我區(qū)煤電化整體優(yōu)勢(shì),將政策具體落到實(shí)處。二是擇優(yōu)布局新項(xiàng)目,內(nèi)部消化產(chǎn)能。近兩年,國(guó)家同意內(nèi)蒙古建設(shè)特高壓配套火電項(xiàng)目5000萬(wàn)千瓦,年產(chǎn)煤制氣280億立方米、煤制油700萬(wàn)噸、煤制烯烴300萬(wàn)噸、煤制乙二醇200萬(wàn)噸、化肥1500萬(wàn)噸的項(xiàng)目。這些項(xiàng)目預(yù)計(jì)2016年開始陸續(xù)投產(chǎn),2018年可全部建成投產(chǎn)。據(jù)此推算,內(nèi)蒙古煤炭需求高峰期在2018年,可達(dá)14億噸。監(jiān)督協(xié)調(diào)這些新上的項(xiàng)目與煤礦重組,可有效盤活存量投資,減少煤炭產(chǎn)能的投放量,一舉多得。
一是加大技術(shù)創(chuàng)新,開發(fā)新產(chǎn)品。國(guó)家強(qiáng)力推行節(jié)能減排和低碳經(jīng)濟(jì)、綠色發(fā)展,正是適應(yīng)我國(guó)富煤貧油少氣能源結(jié)構(gòu)的鮮明特點(diǎn)。雖然煤炭在能源結(jié)構(gòu)中的主體地位短期內(nèi)難以改變,但煤炭的清潔高效利用又是不得不必須去解決的重大命題。實(shí)踐證明,煤炭在開采、轉(zhuǎn)化、發(fā)電與終端消費(fèi)等過程中,存在著巨大的清潔化和低碳化空間。發(fā)展?jié)崈裘杭夹g(shù)是當(dāng)前煤炭產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)實(shí)選擇,神華集團(tuán)推行電廠技術(shù)改造達(dá)到“近零排放”的案例說明,推廣煤炭更清潔、更低碳、更高效的利用方式,是完全可行的。內(nèi)蒙古伊泰煤制油公司2014年以“間接液化制油”示范工程名稱成功入選全國(guó)首批“煤炭行業(yè)科技創(chuàng)新示范工程”名單,為內(nèi)蒙古煤炭企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展帶了好頭。二是借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái),拓展銷售渠道。目前,我國(guó)煤炭企業(yè)傳統(tǒng)的產(chǎn)供銷模式中,流通成本占到其消費(fèi)價(jià)格的40%。為使煤炭?jī)r(jià)格更加透明化,有效節(jié)省煤炭企業(yè)的銷售成本,減少流通環(huán)節(jié)的損耗和加價(jià)環(huán)節(jié),可以借助國(guó)內(nèi)最大的煤炭網(wǎng)上平臺(tái)“找煤網(wǎng)”,在這個(gè)平臺(tái)上發(fā)布煤炭供需信息、物流信息、融資供需信息等,達(dá)到免費(fèi)共享、線上交易的目的,從而縮短買賣雙方溝通時(shí)效。
任何行業(yè)的發(fā)展離不開金融的支持。一是按照內(nèi)蒙古銀監(jiān)局的要求,商業(yè)銀行需監(jiān)測(cè)分析煤炭、電力、鋼鐵、稀土制造、房地產(chǎn)等重點(diǎn)行業(yè)和重點(diǎn)領(lǐng)域,加強(qiáng)預(yù)警。二是按照人行窗口指導(dǎo),商業(yè)銀行要實(shí)施差別化信貸政策。對(duì)產(chǎn)品有競(jìng)爭(zhēng)力、有市場(chǎng)、有效益的企業(yè),要繼續(xù)給予資金支持;對(duì)實(shí)施產(chǎn)能整合的企業(yè),要支持企業(yè)兼并重組;對(duì)屬于淘汰落后產(chǎn)能的企業(yè),要通過保全資產(chǎn)和不良貸款轉(zhuǎn)讓、貸款損失核銷等方式支持壓產(chǎn)退市。三是適當(dāng)提高對(duì)不良貸款的容忍度,要從大局出發(fā),對(duì)于因短時(shí)資金周轉(zhuǎn)問題陷入困境的企業(yè),各貸款銀行要在地方政府和金融管理部門的協(xié)調(diào)下,積極配合、統(tǒng)一步調(diào),幫助企業(yè)度過難關(guān)。四是創(chuàng)新金融產(chǎn)品,助力煤炭行業(yè)轉(zhuǎn)型。借鑒太原煤炭交易中心聯(lián)合河南央能儲(chǔ)運(yùn)、徐州港務(wù)集團(tuán)推出的現(xiàn)貨倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù),在推動(dòng)煤炭資源證券化的同時(shí),實(shí)現(xiàn)煤炭行業(yè)債權(quán)融資新方式——實(shí)物資產(chǎn)證券化融資。