【摘 要】信用證是一種重要的結(jié)算方式，架起貿(mào)易的橋梁，本文分析了信用證的來(lái)源成因及信用證結(jié)算方式的優(yōu)勢(shì)，論述了信用證在國(guó)際國(guó)內(nèi)貿(mào)易中的應(yīng)用，在經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)中發(fā)揮積極的作用。

【關(guān)鍵詞】信用證；貿(mào)易；應(yīng)用

一、引言

有機(jī)會(huì)在銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)部實(shí)習(xí)，接觸到信用證業(yè)務(wù)并跟班實(shí)習(xí)及上培訓(xùn)課，對(duì)信用證業(yè)務(wù)有了初步了解并感興趣，結(jié)合學(xué)校的國(guó)際貿(mào)易實(shí)務(wù)課程的學(xué)習(xí)，又通過(guò)閱讀相關(guān)的文獻(xiàn)和銀行的文件掌握了相關(guān)的理論知識(shí)，形成了本篇文章。

信用證是一種重要的國(guó)際結(jié)算方式，在國(guó)際貿(mào)易中為進(jìn)出口商的貿(mào)易往來(lái)結(jié)算起到了銀行的保障作用，尤其在我國(guó)的大宗貨物貿(mào)易進(jìn)出口結(jié)算中，大部分仍采用信用證結(jié)算方式。最近幾年，信用證在國(guó)內(nèi)貿(mào)易中的應(yīng)用不斷擴(kuò)大，逐漸成為銀行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的目標(biāo)，被稱為國(guó)內(nèi)信用證。信用證在國(guó)際國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)中發(fā)揮著積極的作用。

二、信用證產(chǎn)生的原因

我們不難想象和體會(huì)，國(guó)際貿(mào)易是一個(gè)頗具風(fēng)險(xiǎn)的行當(dāng)。大宗的貨物和款項(xiàng)在國(guó)際間傳遞交易，各國(guó)商人語(yǔ)言不同，法律各異，相隔萬(wàn)里，交易時(shí)甚至沒(méi)有見(jiàn)過(guò)面，交易耗時(shí)也長(zhǎng)。生意場(chǎng)本來(lái)就是個(gè)爾虞我詐的戰(zhàn)場(chǎng)，更何況面對(duì)的是遙遠(yuǎn)陌生的客戶。

作為賣方，首先擔(dān)心買方訂了合同，到時(shí)候卻不要貨。更何況很多時(shí)候貨物是按照買方要求而定制的，想轉(zhuǎn)售他人都很麻煩。其次，擔(dān)心把貨物交付買方后，買方拖延付款甚至賴賬。因?yàn)橛羞@些擔(dān)心，賣方自然希望買方能在簽訂合同以后就支付一部分定金預(yù)付款，或者在交貨運(yùn)輸之前把貨款結(jié)清。

作為買方，則擔(dān)心賣方不能按時(shí)、按質(zhì)、按量地交貨。同時(shí)，也不愿意提前就把貨款交給賣方，一是占用資金影響生意周轉(zhuǎn)；二是萬(wàn)一賣方出現(xiàn)紕漏，買方隔著萬(wàn)水千山也很難追討。因此，與賣方相反，買方自然希望能先交貨，查驗(yàn)無(wú)誤了再付款。

如何解決買賣雙方的互不信任的矛盾？由銀行充當(dāng)中介者。買方的錢不直接給賣方而暫存中介方，賣方的貨也不直接給買方而暫存中介方（國(guó)際貿(mào)易中海運(yùn)提單代表貨物的所有權(quán)），中介方將兩者手中的錢貨互換，從而完成交易過(guò)程。使用信用證結(jié)算，買賣雙方一般無(wú)需考慮對(duì)方的信用問(wèn)題，使交易能順利完成，因?yàn)殂y行既有足夠的能力，抑制不守信用方，也有現(xiàn)實(shí)的動(dòng)機(jī)，獲取用自己的信用換來(lái)的利益。信用證方式是銀行信用介入國(guó)際貨物買賣價(jià)款結(jié)算的產(chǎn)物。這種方式是以銀行信用作為付款保證，使不在交易現(xiàn)場(chǎng)的買賣雙方，在履行合同時(shí)處于同等地位，解決了雙方互不信任的矛盾。

三、信用證結(jié)算方式的優(yōu)勢(shì)

信用證與其他結(jié)算方式相比，主要有以下優(yōu)勢(shì)：

一是貿(mào)易結(jié)算更有保障。信用證規(guī)定了貿(mào)易條件和單據(jù)要求，是銀行憑單付款的承諾，有利于平衡買賣雙方權(quán)益，緩解買賣雙方信息不對(duì)稱問(wèn)題，降低交易違約風(fēng)險(xiǎn)。

二是貿(mào)易結(jié)算更加靈活。信用證允許貨物數(shù)量和金額在一定幅度內(nèi)變動(dòng)，支持分批付款功能，滿足了貨物溢短裝和分批裝運(yùn)的實(shí)務(wù)需求。還可根據(jù)基礎(chǔ)交易變動(dòng)情況，修改原證條款，及時(shí)適應(yīng)實(shí)務(wù)結(jié)算需求。

三是貿(mào)易融資方式多樣化?？蔀橘I方在采購(gòu)和付款環(huán)節(jié)提供開(kāi)證、進(jìn)口押匯（買方押匯）、進(jìn)口代付（買方代付）等買方融資產(chǎn)品；為賣方在生產(chǎn)備貨和裝運(yùn)收款環(huán)節(jié)提供打包貸款、議付、出口押匯（賣方押匯）、無(wú)追索權(quán)的福費(fèi)廷等賣方融資產(chǎn)品，支持供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的融資需求。

信用證一方面解決了買賣雙方互不信任的矛盾，從而起到了安全保證作用；另一方面便利了買賣雙方向銀行融通資金，有利于他們的資金周轉(zhuǎn)，擴(kuò)大貿(mào)易額。因此，信用證在國(guó)際國(guó)內(nèi)的貿(mào)易中應(yīng)用廣泛并發(fā)揮著重要的作用。

四、信用證在國(guó)際國(guó)內(nèi)貿(mào)易中的應(yīng)用

1.信用證在進(jìn)口大宗商品貿(mào)易中被采用

大宗商品是指用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和消費(fèi)的大批量交易的初級(jí)產(chǎn)品。大宗商品具有性質(zhì)穩(wěn)定、產(chǎn)品同質(zhì)、可分割、市場(chǎng)交易活躍、價(jià)格透明等特點(diǎn)，主要可分為能源、礦產(chǎn)、農(nóng)產(chǎn)品、金屬等類別。如我國(guó)進(jìn)口大豆、鎳、橡膠、鐵粉等整船大宗貨物時(shí)多采用信用證結(jié)算方式。

進(jìn)口商可以通過(guò)信用證條款控制出口商的裝船發(fā)貨時(shí)間，確保得到符合貿(mào)易合同的單據(jù)，從而盡可能地保證將來(lái)所得到的貨物，它們能在最大的限度上符合貿(mào)易合同的規(guī)定。

可以避免進(jìn)口商資金的大量積壓。進(jìn)口貨物銷售市場(chǎng)良好、資信良好的進(jìn)口商在開(kāi)證的時(shí)候可以少交或免交保證金，等單據(jù)到達(dá)之后再贖單付清貨款，這樣可以減少大量資金的積壓，有利于資金的周轉(zhuǎn)。

2.信用證在買賣雙方需要融資時(shí)被采用

進(jìn)口商在收貨付款時(shí)可能遇到資金緊張的情況，需要以銷售這批貨物后所得資金才能實(shí)行對(duì)外支付；或正有一個(gè)項(xiàng)目要投資，需要一段時(shí)間的資金周轉(zhuǎn)；或考慮匯率風(fēng)險(xiǎn)或購(gòu)匯成本，需要短期的資金融通。如果采用信用證結(jié)算方式，進(jìn)口商就可以利用銀行的信用做短期融資，如申請(qǐng)進(jìn)口押匯，銀行為進(jìn)口商先行支付進(jìn)口貨款，使其不占?jí)嘿Y金即可完成國(guó)內(nèi)貨物的加工銷售，便利進(jìn)口上的資金周轉(zhuǎn)。進(jìn)口押匯使進(jìn)口商在不以自有資金支付貨款的條件下取得提單、提貨、轉(zhuǎn)賣或加工銷售，從而搶占市場(chǎng)先機(jī)。當(dāng)外幣貶值時(shí)，進(jìn)口商可申請(qǐng)外幣融資，在貨物銷售之后再辦理購(gòu)匯，降低購(gòu)匯成本。

出口商在簽訂銷售合同后，采購(gòu)原材料生產(chǎn)時(shí)可能會(huì)資金不夠；發(fā)運(yùn)貨物后需要即時(shí)收匯加速資金周轉(zhuǎn)。如果采用信用證結(jié)算方式，出口商收到信用證后，符合融資條件的可向銀行申請(qǐng)打包貸款融資，解決備貨資金不足的問(wèn)題。發(fā)運(yùn)貨物后，想提高資金周轉(zhuǎn)速度的可向銀行申請(qǐng)出口押匯；同時(shí)提早收匯規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，在人民幣升值預(yù)期下，坐享升值帶來(lái)的收益。

3.信用證在國(guó)內(nèi)貿(mào)易中被廣泛應(yīng)用

我國(guó)早在1997年8月1日，就由中國(guó)人民銀行公布了國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法，國(guó)內(nèi)各大銀行相繼取得開(kāi)辦國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的資格，但由于國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)此認(rèn)識(shí)不足、國(guó)內(nèi)銀行也沒(méi)有大力推動(dòng)此項(xiàng)業(yè)務(wù)、國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下的單據(jù)不同國(guó)際信用證、國(guó)內(nèi)信用證的使用規(guī)則需要改進(jìn)等原因，國(guó)內(nèi)信用證在國(guó)內(nèi)貿(mào)易應(yīng)用中遇冷。直到近幾年，特別是2011年4月，工、農(nóng)、中、建、交、招六大行簽署了《國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)合作協(xié)議》后，國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)的應(yīng)用廣泛起來(lái)，并迅速得以發(fā)展。

國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)具有廣闊的市場(chǎng)空間。一是國(guó)內(nèi)貿(mào)易快速發(fā)展。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)批發(fā)購(gòu)銷總量不斷上升，增長(zhǎng)幅度高于全國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口增幅。二是信用證結(jié)算的影響逐步擴(kuò)大。近幾年，我國(guó)國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)快速發(fā)展，客戶認(rèn)知度逐步提高，市場(chǎng)不斷發(fā)育壯大。國(guó)內(nèi)多家銀行已將國(guó)內(nèi)信用證作為國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資的重要突破口來(lái)抓。三是人民銀行擬修訂《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》，規(guī)范和推動(dòng)國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)發(fā)展?？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著相關(guān)法規(guī)、政策的進(jìn)一步完善，國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)將更加快速健康發(fā)展。

目前，國(guó)內(nèi)信用證作為國(guó)內(nèi)貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資的重要工具，越來(lái)越成為重要的金融服務(wù)產(chǎn)品。利用國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下的融資形式，如福費(fèi)廷二級(jí)市場(chǎng)買入賣出業(yè)務(wù)，各金融機(jī)構(gòu)間可以根據(jù)自身的需求互相借用資金，更加靈活地調(diào)整本行的資金規(guī)模和放貸需求，以符合監(jiān)管要求。

4.信用證在銀行營(yíng)銷的產(chǎn)品中被積極地應(yīng)用

對(duì)買方銀行來(lái)說(shuō)，銀行利用自己的信用為買方開(kāi)出信用證，要收取開(kāi)證手續(xù)費(fèi)、付款費(fèi)、電報(bào)費(fèi)，還可能收取承兌費(fèi)、不符點(diǎn)費(fèi)等，增加收入來(lái)源。根據(jù)買方的資信程度，有時(shí)需要買方交一定比例的開(kāi)證保證金，增加存款。提供融資時(shí)，還有融資利息收入、融資手續(xù)費(fèi)收入等。

對(duì)賣方銀行來(lái)說(shuō)，銀行可收取信用證通知費(fèi)、審單費(fèi)，提供融資時(shí)，還可獲得融資利息收入和融資手續(xù)費(fèi)收入。

總之，采用信用證結(jié)算方式，一方面銀行可從中獲得較多的收入；另一方面銀行通過(guò)開(kāi)展信用證業(yè)務(wù)，可以擴(kuò)大銀行在國(guó)際上的知名度，擴(kuò)展業(yè)務(wù)范疇。因此，信用證業(yè)務(wù)一直是銀行積極營(yíng)銷的產(chǎn)品，銀行在信用證的應(yīng)用中也起到積極的作用。

綜上所述，信用證以銀行保證作用和資金融通作用，以其獨(dú)立性、跟單性、自償性等特點(diǎn)在國(guó)際國(guó)內(nèi)貿(mào)易結(jié)算中發(fā)揮著重要的作用。還可以利用信用證將國(guó)際國(guó)內(nèi)貿(mào)易聯(lián)系起來(lái)，配套組合起來(lái)應(yīng)用，可幫助客戶降低財(cái)務(wù)成本，改善現(xiàn)金流，加快貿(mào)易周轉(zhuǎn)，疏通內(nèi)外貿(mào)供應(yīng)鏈，促進(jìn)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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