【摘 要】2007年至今，由美國次貸危機引發(fā)的銀行危機帶來損失之巨大史無前并由此導致了大蕭條以來最嚴重的全球經(jīng)濟衰退。在這樣的全球經(jīng)濟背景下，我國的商業(yè)銀行面臨著來自各方面的機遇與挑戰(zhàn)。雖然我國到目前為止并能沒有發(fā)生過大規(guī)模金融危機，但也同樣存在隱患。本文探究了我國商業(yè)銀行脆弱性的宏觀、微觀和特殊層面的成因并從宏觀、微觀兩個層面提出了分散和化解我國上市商業(yè)銀行脆弱性的對策建議，促進我國銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

【關鍵詞】商業(yè)銀行；銀行脆弱性；測度指標

在經(jīng)濟全球化的背景下，我國的商業(yè)銀行面臨著來自各方面的機遇與挑戰(zhàn)。對外，大量的國際金融機構，特別是國際性的銀行的涌入，對我國較為落后的商業(yè)銀行體系提出了新的挑戰(zhàn)。對內(nèi)，除了上世紀60年代初和1988年發(fā)生過擠兌風潮外，銀行體系似乎一直風平浪靜，未發(fā)生過大規(guī)模危機。P.Krugman認為不可兌換的貨幣同巨額外債壓力共同會給中國行業(yè)帶來潛在風險。面臨內(nèi)憂外患的我國商業(yè)銀行需要不斷提高自身競爭力爭。研究我國商業(yè)銀行脆弱性，并對我國商行脆弱性的防范與化解提出合理化、可行性的建議是有其現(xiàn)實意義的。

一、我國商業(yè)銀行脆弱性的微觀成因分析

1.信貸結構不合理

（1）貸款流向偏重于國企。長期以來，我國商業(yè)銀行的貸款重點都在國企，但是國企在改革開放的發(fā)展過程中積累了很多弊病，經(jīng)濟效率低下，其信用風險會影響到我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)質量，亦會增加我國上市商業(yè)銀行的脆弱性。

（2）貸款期限增長。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展、企業(yè)經(jīng)營模式的改變和商業(yè)銀行盈利性需求的增加，我國商業(yè)銀行的平均貸款期限在增長，中長期貸款的比重不斷上升。貸款期限越長，風險越大，而商業(yè)銀行的這種貸款期限增加的趨勢，亦會增加商業(yè)銀行的脆弱性。

（3）中小企業(yè)貸款不足。目前，我國商業(yè)銀行的貸款業(yè)務重點放在帶有壟斷性質的行業(yè)或企業(yè)，如煤、電、油、煙草等。相反，商業(yè)銀行對各中小企業(yè)貸款力度與支持明顯缺乏，存在貸款額度較小、貸款門檻較高、貸款方式較單一的問題。

2.產(chǎn)權制度存在缺陷

我國的金融市場處在以傳統(tǒng)銀行業(yè)務為主導的初級階段，商業(yè)銀行在進行市場活動時，或多或少的受政府經(jīng)濟或政治要求的限制。大多數(shù)商業(yè)銀行依托政府為后盾，在經(jīng)營管理方面不積極進取、治理低效；委托-代理關系同樣存在，所有者與經(jīng)營者的目標不一致，導致商業(yè)銀行脆弱性積累。

3.過度的金融創(chuàng)新

投資者越來越輕視金融衍生品基礎的套期保值、規(guī)避風險功能，反而更加重視金融衍生品的投機功能。一旦市場不景氣，投機者們在金融市場損失慘重，將會給商業(yè)銀行帶來嚴重的損失，商業(yè)銀行的脆弱性將會被激發(fā)。

二、我國商業(yè)銀行脆弱性的宏觀成因分析

1.宏觀經(jīng)濟狀況

商業(yè)銀行通過各種金融服務為宏觀經(jīng)濟的發(fā)展提供金融支持，宏觀經(jīng)濟的有序發(fā)展為商業(yè)銀行的良性成長奠定基礎，兩者相輔相成、共同發(fā)展。商業(yè)銀行的脆弱性同一國的經(jīng)濟周期密不可分。

2.金融自由化

金融自由化主要包括金融準入自由化、利率自由化、匯率自由化、資本流動自由化、合業(yè)經(jīng)營、業(yè)務范圍自由化等，這些方面都有引發(fā)商業(yè)銀行脆弱性的可能。

3.銀行間的競爭

我國是以大型國有控股商業(yè)銀行為主導，中小股份制銀行并存，外資銀行全面進入的多層次銀行體系，但五大商業(yè)銀行的市場集中度并不是由于它們在市場上長期競爭得來的，而是由帶有政府色彩的銀行運行方式?jīng)Q定的。隨著金融自由化的開放，這種國家支持也是造成銀行脆弱性在內(nèi)部積累的一個重要原因。

三、我國上市商業(yè)銀行脆弱性分散與化解的對策建議

1.深化金融體制改革，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境

（1）完善金融市場結構

完善的金融市場結構與發(fā)展狀態(tài)，能為促進我國上市商業(yè)銀行良好發(fā)展與穩(wěn)定我國上市商業(yè)銀行脆弱性奠定了良好的基礎。

（2）推進利率市場化進程

利率市場化是指按照市場和價值規(guī)律，由市場資金供求關系決定利率水平的機制。利率市場化旨在強調市場因素對利率決定的絕對主導作用，要求利率能夠真實反映資金的供需關系，強調遵循市場價值決定規(guī)律，有效的發(fā)揮利率的經(jīng)濟杠桿作用。

2.推進銀行制度建設，規(guī)范銀行經(jīng)營環(huán)境

完善銀行監(jiān)管體制，建立健全存款保險制度，建立健全社會信用制度，完備的法律體系、國家級信用信息平臺和信用行業(yè)協(xié)會。推進最后貸款人制度改革，明確救助規(guī)則明確央行救助職能劃分，加強建設救助工具。加快完善貨幣市場、債券市場以及證券市場的建設，保證央行在實施救助行為時能后高效、靈活的完成。

3.完善銀行自身建設，提高銀行運營效率

（1）加強銀行風險管理水平

提高我國商業(yè)銀行自身的風險管理水平關鍵在于建立一個科學、健全、高效的內(nèi)部風險管理體系。樹立風險管理意識，明確各部門職責，提高風險管理時效性，培養(yǎng)高素質風險管理人才。

（2）完善銀行公司治理機制

科學的公司治理結構能夠明確銀行管理者與股東之間權責，形成相互協(xié)調、制衡的關系。但目前，我國商業(yè)銀行的公司內(nèi)部治理結構還存在著很多問題，需要從強化董事會、監(jiān)事會智能、完善激勵約束機制、加強信息披露機制的建設入手。

四、結論

商業(yè)銀行作為支撐實體經(jīng)濟發(fā)展的重要部門，其脆弱性受到廣泛的關注。本文探究了我國商業(yè)銀行脆弱性的成因。最終根據(jù)研究結果，提出分散和化解我國商業(yè)銀行脆弱性的政策建議，促進我國銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻：

[1]伍志文.中國金融脆弱性分析[J].經(jīng)濟科學，NO.3，2002

[2]Minsky Hyman.The Financial Fragility Hypothesis：Capitalist Process and the Behavior of theEconomy in Financial Crises[M].Cambridge University Press，1982：23～25

作者簡介：

方璇（1991-），女，漢族，湖南省岳陽市人，金融學碩士，單位：湘潭大學商學院金融學專業(yè)，研究方向：商業(yè)銀行。