【摘 要】2007年至今，由美國次貸危機(jī)引發(fā)的銀行危機(jī)帶來損失之巨大史無前并由此導(dǎo)致了大蕭條以來最嚴(yán)重的全球經(jīng)濟(jì)衰退。在這樣的全球經(jīng)濟(jì)背景下，我國的商業(yè)銀行面臨著來自各方面的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。雖然我國到目前為止并能沒有發(fā)生過大規(guī)模金融危機(jī)，但也同樣存在隱患。本文探究了我國商業(yè)銀行脆弱性的宏觀、微觀和特殊層面的成因并從宏觀、微觀兩個(gè)層面提出了分散和化解我國上市商業(yè)銀行脆弱性的對策建議，促進(jìn)我國銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；銀行脆弱性；測度指標(biāo)

在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，我國的商業(yè)銀行面臨著來自各方面的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。對外，大量的國際金融機(jī)構(gòu)，特別是國際性的銀行的涌入，對我國較為落后的商業(yè)銀行體系提出了新的挑戰(zhàn)。對內(nèi)，除了上世紀(jì)60年代初和1988年發(fā)生過擠兌風(fēng)潮外，銀行體系似乎一直風(fēng)平浪靜，未發(fā)生過大規(guī)模危機(jī)。P.Krugman認(rèn)為不可兌換的貨幣同巨額外債壓力共同會(huì)給中國行業(yè)帶來潛在風(fēng)險(xiǎn)。面臨內(nèi)憂外患的我國商業(yè)銀行需要不斷提高自身競爭力爭。研究我國商業(yè)銀行脆弱性，并對我國商行脆弱性的防范與化解提出合理化、可行性的建議是有其現(xiàn)實(shí)意義的。

一、我國商業(yè)銀行脆弱性的微觀成因分析

1.信貸結(jié)構(gòu)不合理

（1）貸款流向偏重于國企。長期以來，我國商業(yè)銀行的貸款重點(diǎn)都在國企，但是國企在改革開放的發(fā)展過程中積累了很多弊病，經(jīng)濟(jì)效率低下，其信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響到我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，亦會(huì)增加我國上市商業(yè)銀行的脆弱性。

（2）貸款期限增長。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、企業(yè)經(jīng)營模式的改變和商業(yè)銀行盈利性需求的增加，我國商業(yè)銀行的平均貸款期限在增長，中長期貸款的比重不斷上升。貸款期限越長，風(fēng)險(xiǎn)越大，而商業(yè)銀行的這種貸款期限增加的趨勢，亦會(huì)增加商業(yè)銀行的脆弱性。

（3）中小企業(yè)貸款不足。目前，我國商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在帶有壟斷性質(zhì)的行業(yè)或企業(yè)，如煤、電、油、煙草等。相反，商業(yè)銀行對各中小企業(yè)貸款力度與支持明顯缺乏，存在貸款額度較小、貸款門檻較高、貸款方式較單一的問題。

2.產(chǎn)權(quán)制度存在缺陷

我國的金融市場處在以傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的初級階段，商業(yè)銀行在進(jìn)行市場活動(dòng)時(shí)，或多或少的受政府經(jīng)濟(jì)或政治要求的限制。大多數(shù)商業(yè)銀行依托政府為后盾，在經(jīng)營管理方面不積極進(jìn)取、治理低效；委托-代理關(guān)系同樣存在，所有者與經(jīng)營者的目標(biāo)不一致，導(dǎo)致商業(yè)銀行脆弱性積累。

3.過度的金融創(chuàng)新

投資者越來越輕視金融衍生品基礎(chǔ)的套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能，反而更加重視金融衍生品的投機(jī)功能。一旦市場不景氣，投機(jī)者們在金融市場損失慘重，將會(huì)給商業(yè)銀行帶來嚴(yán)重的損失，商業(yè)銀行的脆弱性將會(huì)被激發(fā)。

二、我國商業(yè)銀行脆弱性的宏觀成因分析

1.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況

商業(yè)銀行通過各種金融服務(wù)為宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供金融支持，宏觀經(jīng)濟(jì)的有序發(fā)展為商業(yè)銀行的良性成長奠定基礎(chǔ)，兩者相輔相成、共同發(fā)展。商業(yè)銀行的脆弱性同一國的經(jīng)濟(jì)周期密不可分。

2.金融自由化

金融自由化主要包括金融準(zhǔn)入自由化、利率自由化、匯率自由化、資本流動(dòng)自由化、合業(yè)經(jīng)營、業(yè)務(wù)范圍自由化等，這些方面都有引發(fā)商業(yè)銀行脆弱性的可能。

3.銀行間的競爭

我國是以大型國有控股商業(yè)銀行為主導(dǎo)，中小股份制銀行并存，外資銀行全面進(jìn)入的多層次銀行體系，但五大商業(yè)銀行的市場集中度并不是由于它們在市場上長期競爭得來的，而是由帶有政府色彩的銀行運(yùn)行方式?jīng)Q定的。隨著金融自由化的開放，這種國家支持也是造成銀行脆弱性在內(nèi)部積累的一個(gè)重要原因。

三、我國上市商業(yè)銀行脆弱性分散與化解的對策建議

1.深化金融體制改革，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境

（1）完善金融市場結(jié)構(gòu)

完善的金融市場結(jié)構(gòu)與發(fā)展?fàn)顟B(tài)，能為促進(jìn)我國上市商業(yè)銀行良好發(fā)展與穩(wěn)定我國上市商業(yè)銀行脆弱性奠定了良好的基礎(chǔ)。

（2）推進(jìn)利率市場化進(jìn)程

利率市場化是指按照市場和價(jià)值規(guī)律，由市場資金供求關(guān)系決定利率水平的機(jī)制。利率市場化旨在強(qiáng)調(diào)市場因素對利率決定的絕對主導(dǎo)作用，要求利率能夠真實(shí)反映資金的供需關(guān)系，強(qiáng)調(diào)遵循市場價(jià)值決定規(guī)律，有效的發(fā)揮利率的經(jīng)濟(jì)杠桿作用。

2.推進(jìn)銀行制度建設(shè)，規(guī)范銀行經(jīng)營環(huán)境

完善銀行監(jiān)管體制，建立健全存款保險(xiǎn)制度，建立健全社會(huì)信用制度，完備的法律體系、國家級信用信息平臺(tái)和信用行業(yè)協(xié)會(huì)。推進(jìn)最后貸款人制度改革，明確救助規(guī)則明確央行救助職能劃分，加強(qiáng)建設(shè)救助工具。加快完善貨幣市場、債券市場以及證券市場的建設(shè)，保證央行在實(shí)施救助行為時(shí)能后高效、靈活的完成。

3.完善銀行自身建設(shè)，提高銀行運(yùn)營效率

（1）加強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平

提高我國商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平關(guān)鍵在于建立一個(gè)科學(xué)、健全、高效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系。樹立風(fēng)險(xiǎn)管理意識，明確各部門職責(zé)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)效性，培養(yǎng)高素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)管理人才。

（2）完善銀行公司治理機(jī)制

科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)能夠明確銀行管理者與股東之間權(quán)責(zé)，形成相互協(xié)調(diào)、制衡的關(guān)系。但目前，我國商業(yè)銀行的公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)還存在著很多問題，需要從強(qiáng)化董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)智能、完善激勵(lì)約束機(jī)制、加強(qiáng)信息披露機(jī)制的建設(shè)入手。

四、結(jié)論

商業(yè)銀行作為支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要部門，其脆弱性受到廣泛的關(guān)注。本文探究了我國商業(yè)銀行脆弱性的成因。最終根據(jù)研究結(jié)果，提出分散和化解我國商業(yè)銀行脆弱性的政策建議，促進(jìn)我國銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]伍志文.中國金融脆弱性分析[J].經(jīng)濟(jì)科學(xué)，NO.3，2002

[2]Minsky Hyman.The Financial Fragility Hypothesis：Capitalist Process and the Behavior of theEconomy in Financial Crises[M].Cambridge University Press，1982：23～25

作者簡介：

方璇（1991-），女，漢族，湖南省岳陽市人，金融學(xué)碩士，單位：湘潭大學(xué)商學(xué)院金融學(xué)專業(yè)，研究方向：商業(yè)銀行。