作者簡(jiǎn)介：黃璐（1976—），女，湖北工程職業(yè)學(xué)院講師，研究方向：經(jīng)濟(jì)管理。

摘要：資金不足是阻礙我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的不利因素，中小企業(yè)實(shí)力較弱，資信程度不高，抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力較低等因素最終導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。在這種普遍現(xiàn)象下，對(duì)基于產(chǎn)業(yè)集群中小企業(yè)融資模式進(jìn)行SWOT分析，探討中小企業(yè)的融資問(wèn)題，并對(duì)中小企業(yè)融資提出有效的建議措施。中小企業(yè)融資問(wèn)題是個(gè)復(fù)雜而長(zhǎng)期的問(wèn)題，如果不能緩解將會(huì)使中小企業(yè)的發(fā)展受到抑制，進(jìn)而影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，根據(jù)融資的產(chǎn)業(yè)集群模式，提供了一種新的思路來(lái)解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)集群；SWOT分析；融資模式

中圖分類(lèi)號(hào)：F270.7文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展和改革的深入，中小企業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展中的地位愈加舉足輕重。中小企業(yè)不僅為國(guó)家財(cái)政收入做出了貢獻(xiàn)，更在擴(kuò)大出口，增加就業(yè)等方面發(fā)揮了不可取代的作用。我國(guó)中小企業(yè)占據(jù)企業(yè)總數(shù)的90%以上，但資金卻占了不到2%，調(diào)查發(fā)現(xiàn)大多數(shù)中小企業(yè)的停產(chǎn)，都是由于資金短缺，可見(jiàn)中小企業(yè)資金緊缺是一普遍現(xiàn)象。中小企業(yè)實(shí)力較弱，信用程度不高，抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力較低等因素最終導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

在這種情況下，中小企業(yè)集群不但對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到很大的促進(jìn)作用，還因其區(qū)域的配套性、地域的臨近性，信息資源共享性，提高了企業(yè)的融資效率以及優(yōu)化了融資環(huán)境，從而增加了集群內(nèi)企業(yè)獨(dú)特的融資優(yōu)勢(shì)，同時(shí)拓寬了中小企業(yè)集群的融資渠道，不斷豐富集體發(fā)債、區(qū)域主辦銀行、互助擔(dān)保、企業(yè)間輪流信用等融資模式，為中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題提供了平臺(tái)。

1.中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

中小企業(yè)面臨的一道難題就是融資難。企業(yè)融資成本在2011年上升明顯，有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)當(dāng)前通過(guò)國(guó)有商業(yè)銀行融資的平均利率約為8%，股份制銀行的融資利率達(dá)到了10%以上，而民間借貸則有高達(dá)35%的利率。利率如此之高，也是中小企業(yè)融資無(wú)法逾越的一道坎。再加上持續(xù)升值的人民幣，居高不下的勞動(dòng)力成本，持續(xù)上揚(yáng)的能源以及原材料價(jià)格，都對(duì)利潤(rùn)的不斷下滑產(chǎn)生直接或者間接的影響。從內(nèi)部融資環(huán)境來(lái)看：中小企業(yè)誠(chéng)信度不高，自發(fā)生國(guó)際金融危機(jī)至今，許多的中小企業(yè)的資金貸款是通過(guò)設(shè)備和房產(chǎn)抵押來(lái)獲得的，因此支持資金非常有限，再一些國(guó)內(nèi)客戶(hù)不定時(shí)的付款，使得流動(dòng)資金也對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了很大的影響。

2.中小企業(yè)集群融資模式

中小企業(yè)貸款金額小，持續(xù)時(shí)間短，時(shí)效性，隨意性大，但貸款的成本遠(yuǎn)高于大企業(yè)的5倍，商業(yè)銀行貸款成本高使得中小企業(yè)望而卻步。同時(shí)，由于中小企業(yè)普遍規(guī)模小，資產(chǎn)少，低信用的弱點(diǎn)，導(dǎo)致了一系列的困難的問(wèn)題尋求保障。單個(gè)中小企業(yè)融資問(wèn)題非常突出的缺點(diǎn)。在一定程度上，中小企業(yè)融資不足的問(wèn)題可通過(guò)產(chǎn)業(yè)集群的融資方式來(lái)減輕，使中小企業(yè)融資難的問(wèn)題得到一定程度上的解決。產(chǎn)業(yè)集群融資方式在中小企業(yè)在融資中有著無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)。

2.1 大企業(yè)擔(dān)保模式

大企業(yè)擔(dān)保的融資模式是一種集群融資模式，是在一般中小企業(yè)和資金雄厚的大企業(yè)間搭建橋梁，中小企業(yè)貸款通過(guò)大企業(yè)作擔(dān)保向金融機(jī)構(gòu)貸款。因產(chǎn)業(yè)集群中企業(yè)之間的業(yè)務(wù)交往很頻繁，使得大型企業(yè)和中小企業(yè)之間的信任關(guān)系比較可靠，大企業(yè)也比較熟悉中小企業(yè)的業(yè)務(wù)?；谶@樣的條件，大企業(yè)就會(huì)為小企業(yè)做信譽(yù)擔(dān)保，來(lái)保證業(yè)務(wù)鏈的安全性和穩(wěn)定性，通過(guò)業(yè)務(wù)交流，加深相互信任，吸引客戶(hù)。

2.2 集合債券模式

零散的中小企業(yè)通過(guò)產(chǎn)業(yè)集群成為了一個(gè)整體，集群內(nèi)各中小企業(yè)相互監(jiān)督，資信程度和信用評(píng)級(jí)大大提高了，信用風(fēng)險(xiǎn)也降低了，這就使得集合債券發(fā)行成為了可能。集群內(nèi)的中小企業(yè)通過(guò)密切的聯(lián)系使得關(guān)系更加緊密，企業(yè)債券的發(fā)行，就是中小企業(yè)集群集合債券模式[6]。

2.3 企業(yè)間接融資機(jī)構(gòu)模式

在中小企業(yè)集群下的企業(yè)聯(lián)合體內(nèi)部融資機(jī)制的建立就是企業(yè)間接融資模式。會(huì)員制度是內(nèi)部融資機(jī)構(gòu)采取的方式，而加入機(jī)構(gòu)的會(huì)員須每年繳納會(huì)員費(fèi)，集群基金則有這些會(huì)費(fèi)來(lái)充實(shí)，基金的主要用途，就是為解決會(huì)員企業(yè)在生產(chǎn)銷(xiāo)售過(guò)程中出現(xiàn)資金流問(wèn)題而提供的互助性信貸。

2.4 團(tuán)體貸款模式

團(tuán)體貸款模式是指銀行貸款給由一組借款人通過(guò)內(nèi)部選擇而組成的一個(gè)團(tuán)體，并要求各個(gè)借款人相互之間要為歸還貸款負(fù)連帶責(zé)任，從而使銀行不必承擔(dān)中小企業(yè)融資中所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，而銀行貸款的壞賬率也有有效降低，銀行貸款給中小企業(yè)的積極性也提高了。因成員之間的連帶責(zé)任關(guān)系，構(gòu)成了成員之間的利益共同體，相互之間的制約、監(jiān)督和促進(jìn)作用，使道德風(fēng)險(xiǎn)和“逆向選擇”得到了有效的防范[4]。

3.基于產(chǎn)業(yè)集群中小紡織企業(yè)融資模式的SWOT分析

態(tài)勢(shì)分析法即所謂的SWOT分析法，于20世紀(jì)80年代由舊金山大學(xué)的管理學(xué)教授于首次提出，優(yōu)勢(shì)（Strength）、劣勢(shì)（Weakness）、機(jī)會(huì)（Opportunity）、威脅（Threat）的四個(gè)首字母構(gòu)成了SWOT。把同研究對(duì)象關(guān)系密切的各種主要內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)、劣勢(shì)和外部的機(jī)會(huì)、威脅等，以調(diào)查的方式列舉出來(lái)，再通過(guò)系統(tǒng)的分析，將各種因素結(jié)合起來(lái)整體分析，并得出系列的結(jié)論，且都具有一定決策性的結(jié)論，這種方法就叫SWOT分析法。

3.1 分析集群融資優(yōu)勢(shì)

產(chǎn)業(yè)集群對(duì)中小企業(yè)從民間融資是有利的：首先，集群內(nèi)的融資各方有相近的地理位置，相互熟悉了解對(duì)方業(yè)務(wù)，相互之間可能存在親屬關(guān)系，或者是朋友、同學(xué)的關(guān)系，信息比較對(duì)稱(chēng)，也降低了貸款的風(fēng)險(xiǎn)；再就是，中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的實(shí)力和區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)也是具備的，獲得的回報(bào)也會(huì)更多，而且有潛力的企業(yè)對(duì)投資者也更具吸引力，這些企業(yè)未來(lái)前景的發(fā)展預(yù)期也是很好的。

因地域的依賴(lài)性和專(zhuān)業(yè)化程度較高，集群中的中小企業(yè)與單個(gè)的中小企業(yè)比較，則占有很大的信用優(yōu)勢(shì)。一方面是因?yàn)榧簝?nèi)的企業(yè)較為頻繁地與銀行合作，銀行也會(huì)為以后合作考慮，也愿意用較低的利率貸給他們，同樣的，企業(yè)也不會(huì)因一次貸款使自己的信用受到影響；另外，集群內(nèi)企業(yè)之間的關(guān)系密切，企業(yè)之間的信息不存在不對(duì)稱(chēng)，企業(yè)之間轉(zhuǎn)包、產(chǎn)品質(zhì)量、交貨時(shí)間等相互聯(lián)系都是建立在信任的基礎(chǔ)上。如果企業(yè)想逃避銀行債務(wù)，集群內(nèi)其他企業(yè)也會(huì)很快知道，使其聲譽(yù)受到影響。

3.2 集群融資機(jī)會(huì)分析

中小企業(yè)集群現(xiàn)象，出于為地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展考慮，需國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)提高集群，故地方政府會(huì)通過(guò)稅率降低、稅收減免、研發(fā)補(bǔ)貼、就業(yè)補(bǔ)貼、貸款貼息或低息、出口補(bǔ)貼，并設(shè)立科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新基金、產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金等來(lái)扶持集群內(nèi)的中小企業(yè)。企業(yè)集群內(nèi)從政府得到財(cái)政支持和稅收優(yōu)惠，在很大程度上緩解融資難的問(wèn)題。

3.3 集群融資威脅分析

中小企業(yè)集群內(nèi)企業(yè)間合作程度偏低，專(zhuān)業(yè)分工和合作機(jī)制的不完善，都會(huì)使企業(yè)間的合作受影響，從而降低生產(chǎn)效率。專(zhuān)業(yè)化分工協(xié)作的聯(lián)合生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)沒(méi)有建立起來(lái)，就大大地阻礙了中小企業(yè)融資的影響產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。此外，企業(yè)之間的聯(lián)系僅僅停留在產(chǎn)品或原料（購(gòu)買(mǎi)），民間借貸也沒(méi)有一定的規(guī)模，只有幾家企業(yè)互助擔(dān)保簡(jiǎn)單的合作，安全性可想而知是有限的，不能形成規(guī)模。中小企業(yè)集群融資優(yōu)勢(shì)也因?yàn)槠髽I(yè)之間（業(yè)務(wù)除外）聯(lián)系松散，沒(méi)有得到應(yīng)有的發(fā)揮。

4.產(chǎn)業(yè)集群下紡織中小企業(yè)融資的建議

政府加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群指導(dǎo)和支持力度，為集群內(nèi)中小企業(yè)良好的融資環(huán)境。產(chǎn)業(yè)集群區(qū)域內(nèi)，各地方政府積極利用財(cái)政資金設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金、工業(yè)發(fā)展基金，為中小企業(yè)提供不同的集群融資模式。

4.1 拓展產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的融資渠道

設(shè)立在市場(chǎng)周?chē)虍a(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的民營(yíng)小銀行等私人銀行，集群內(nèi)的中小企業(yè)是其服務(wù)對(duì)象，這樣能對(duì)市場(chǎng)有比較全面、及時(shí)的把握，如客戶(hù)等等信息，不但使監(jiān)管成本降低了，合理匹配了收益和風(fēng)險(xiǎn)，也有利于收回貸款。

4.2 加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)信用擔(dān)保體系的不斷完善

促進(jìn)以市場(chǎng)分工和有償擔(dān)保為基礎(chǔ)的專(zhuān)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，在縣及縣以下的地方，激勵(lì)民企與擔(dān)保各類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作并使擔(dān)保公司的實(shí)力壯大。地方政府應(yīng)對(duì)集群內(nèi)成立擔(dān)保公司予以支持，如地方政府可通過(guò)出資或是合股的方式來(lái)成立擔(dān)保公司，大力度發(fā)展中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。由于與集群內(nèi)企業(yè)之間的相關(guān)性較高，企業(yè)的信息更加透明，因此之間，共同資助的互助性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立可以解決中小企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)的融資問(wèn)題。充分利用集群中的信息優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮中小企業(yè)的融資信用評(píng)級(jí)、擔(dān)保貸款等。

4.3 建立票據(jù)交易中心，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈與資金鏈的結(jié)合

建立票據(jù)交易中心，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈和中小企業(yè)資金鏈的組合。票據(jù)具有操作簡(jiǎn)單，成本低，周期性短，分散性和靈活性等特點(diǎn)。近年來(lái)，票據(jù)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，但由于沒(méi)有建立一個(gè)專(zhuān)門(mén)的票據(jù)中介機(jī)構(gòu)作為市場(chǎng)主體，票據(jù)的經(jīng)營(yíng)缺乏專(zhuān)業(yè)化和規(guī)模化。票據(jù)的市場(chǎng)規(guī)模、與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展總量，貸款規(guī)模和業(yè)務(wù)能力的潛在市場(chǎng)是不匹配的。

5. 結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，中小企業(yè)融資問(wèn)題是個(gè)復(fù)雜而長(zhǎng)期的問(wèn)題，如果不能緩解將會(huì)使中小企業(yè)的發(fā)展受到抑制，進(jìn)而影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，根據(jù)融資的產(chǎn)業(yè)集群模式，提供了一種新的思路來(lái)解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題。產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展不僅是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，地方政府為了大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)，也需要積極引導(dǎo)和發(fā)展符合地方資源稟賦的特色產(chǎn)業(yè)集群。中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)集群內(nèi)的中小企業(yè)擔(dān)保體系建設(shè)中需要發(fā)揮政府支持和引導(dǎo)作用，才能有效地促進(jìn)集群為中小企業(yè)融資帶來(lái)優(yōu)勢(shì)，讓中小企業(yè)有效地參與融資，互惠互利，共同達(dá)到可持續(xù)發(fā)展。中小企業(yè)依據(jù)本身在集群中的特點(diǎn)，具體問(wèn)題具體分析，使集群融資優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮，以緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)

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