摘要：農(nóng)村金融是農(nóng)村市場體系的核心和主導(dǎo)力量，表現(xiàn)為農(nóng)業(yè)資源配置方面的先導(dǎo)、運載和杠桿效應(yīng)。1978年以來，隨著農(nóng)村金融體系改革不斷深化，農(nóng)村金融化程度不斷提高，但其功能逐漸異化。為攫取農(nóng)村資金，嚴(yán)重?fù)p害了農(nóng)村經(jīng)濟的自我發(fā)展能力?？傮w上看，農(nóng)村金融體制改革的績效是低下的。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；體制變遷；績效

一、農(nóng)村金融市場與農(nóng)業(yè)發(fā)展

農(nóng)村金融，即與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展具有密切關(guān)系的資金融通體系和相關(guān)活動的總和。就資金流動取向看，農(nóng)村金融不僅包括農(nóng)村范疇的資金融通，也涵蓋農(nóng)村與外部體系的資金融通。因此，廣義上的農(nóng)村金融體系包含了直接借貸、直接融資和間接融資三類資金融通組織和活動。

在市場經(jīng)濟體制下，農(nóng)村金融是農(nóng)村市場體系的核心和主導(dǎo)力量，在根本上決定了農(nóng)村市場經(jīng)濟發(fā)展的程度，表現(xiàn)為農(nóng)村金融體系在農(nóng)業(yè)資源配置方面的先導(dǎo)、運載和杠桿效應(yīng)。具體體現(xiàn)：一是農(nóng)村金融具有資源整合和聯(lián)結(jié)功能，不僅是農(nóng)業(yè)基本生產(chǎn)要素和內(nèi)生資源的聯(lián)結(jié)手段和分配途徑，而且已構(gòu)成農(nóng)村再生產(chǎn)的基礎(chǔ)條件和必要保障；二是金融市場的完善為農(nóng)村商品、勞務(wù)和要素市場的形成和擴展提供了可能，促進(jìn)了農(nóng)村社會分工和專業(yè)化生產(chǎn)——兩者相互依賴、相互作用并日益強化，共同提升了農(nóng)村商品化水平，這對處于轉(zhuǎn)軌過程中的中國農(nóng)村經(jīng)濟意義重大；三是就金融業(yè)本質(zhì)職能看，它既可以集中閑散資金，形成可用于投資的儲蓄，又能夠通過規(guī)模效應(yīng)提高投資效率，從而促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)資本積累；四是在利率機制作用下，進(jìn)入金融市場的資金可獲得較高收益，從而促進(jìn)整個農(nóng)村社會乃至外部資金的配置效率；五是對于農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶來說，借助金融市場而獲取的信貸資金，能夠支持其從事更多產(chǎn)業(yè)的投資或更大規(guī)模的生產(chǎn)。

然而，在20世紀(jì)60年代以前，學(xué)術(shù)界對發(fā)展中國家的金融市場一直持懷疑乃至否定態(tài)度。1973年，羅納德 I.麥金農(nóng)和愛德華 S.肖的“金融抑制（Financial Repression）”改變了這一傳統(tǒng)認(rèn)識。他們的研究證實，發(fā)展中國家的經(jīng)濟落后恰是因為金融市場不發(fā)達(dá)，即“金融抑制”，必須通過“深化金融（Financial Deepening）”才能破解困局。在不健全的金融市場中，扭曲的配置機制會導(dǎo)致資金流向擁有“特權(quán)”但并不具備較高利用效率的利益集團(tuán)，而大量急需資金的中小企業(yè)卻被排斥在金融體系之外，只能借助于“內(nèi)源性融資”。有限的資金和良好的投資機會相互分離，必然抑制經(jīng)濟發(fā)展活力，導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟增長能力低下，農(nóng)村資本積累也舉步維艱。

國內(nèi)學(xué)者也就金融市場與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系進(jìn)行了深入探討。談儒勇等人的實證研究證實，中國金融市場發(fā)育與農(nóng)村經(jīng)濟和社會發(fā)展存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，這就說明我國金融市場發(fā)揮了推動農(nóng)村發(fā)展的作用，而農(nóng)村金融中介體的成長速度也將直接影響未來農(nóng)村實體經(jīng)濟的增長。曹嘯、吳軍的定量研究表明，基于格蘭杰檢驗的金融業(yè)的確構(gòu)成了中國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的原因。但是，這種作用機制的發(fā)揮主要在于金融市場數(shù)量上的擴張，而非金融資源配置效率的提升。這一方面解釋了中國經(jīng)濟增長的“粗放”特征，另一方面也表明我國金融市場發(fā)育還處于一個相對較低的水平，農(nóng)村則尤為明顯。

二、農(nóng)村金融體制變遷軌跡

建國以來，我國農(nóng)村金融體制演變大致經(jīng)歷了三個階段，即初始、發(fā)展和逐步成熟階段，整個過程表現(xiàn)出明顯的“路徑依賴”特征。

（一）改革開放以前的農(nóng)村金融體系

1978年以前，農(nóng)村金融活動基本上由中國人民銀行獨家壟斷，這是因為人民公社體制下農(nóng)村對金融服務(wù)的要求相對單一，幾乎沒有市場化的信貸行為，因此并不存在對商業(yè)化銀行的大量需求。

盡管在1958年之后，我國仿照蘇聯(lián)金融體制建立了農(nóng)業(yè)合作銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行，但很快就被關(guān)閉，后者甚至歷經(jīng)三次成立、三次撤銷。地處基層的農(nóng)村信用社則基本上偏離了合作經(jīng)濟組織職能，大部分時間里成為中國人民銀行的派出和辦事機構(gòu)。1958年以后，人民公社接管農(nóng)村信用社的具體業(yè)務(wù)后，信用關(guān)系不復(fù)存在，資金使用十分混亂。1977年，國家將其與銀行營業(yè)所合并，至此農(nóng)村信用社正式改變了原有屬性，成為官辦銀行?？傊?，改革之前高度統(tǒng)一、以行政管理為主的農(nóng)村金融體制是特定制度環(huán)境下的產(chǎn)物，反映了集權(quán)計劃經(jīng)濟對現(xiàn)代金融市場活動的排斥和壓制。

（二）改革開放以后農(nóng)村金融體系的初步形成

1979年3月，國務(wù)院批準(zhǔn)恢復(fù)中國農(nóng)業(yè)銀行建制，在全國范圍內(nèi)自上而下地建立了多層級的分支機構(gòu)，并授權(quán)其管理農(nóng)村信用合作社。中國農(nóng)業(yè)銀行的業(yè)務(wù)廣泛，不僅辦理一般的農(nóng)村存、貸款業(yè)務(wù)，而且負(fù)責(zé)鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品收購以及供銷合作社的信貸支持。上世紀(jì)90年代初，國家還成立了農(nóng)村信托投資公司，部分發(fā)達(dá)地區(qū)還出現(xiàn)了多種類型、機制靈活的鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融服務(wù)機構(gòu)和合作基金會，在農(nóng)村商品經(jīng)濟推動下，民間信用由“互助性”演變?yōu)椤摆A利性”。與此同時，農(nóng)村社會性集資、商業(yè)和消費信用也蓬勃發(fā)展，由此形成了在中央銀行領(lǐng)導(dǎo)下，以中國農(nóng)業(yè)銀行為主導(dǎo)、農(nóng)村信用社為基礎(chǔ)、其他金融服務(wù)機構(gòu)為補充的層次分明、較為完善的農(nóng)村金融體系。盡管從總體上看，這一時期的農(nóng)村金融水平還比較低下，但對改革初期的農(nóng)村經(jīng)濟復(fù)蘇和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供了必要的資金支持。

（三）20世紀(jì)90年代初期啟動的農(nóng)村金融體系深化改革

隨著市場經(jīng)濟體制改革步入深水區(qū)，自1992年起，再次啟動了農(nóng)村金融體制深化改革戰(zhàn)略，其主要內(nèi)容：一是全面改組農(nóng)業(yè)銀行，將其轉(zhuǎn)為商業(yè)型銀行；二是1994年，正式成立農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，專門承擔(dān)政策性金融服務(wù)職能，其主要業(yè)務(wù)范圍包括：籌集和配置農(nóng)業(yè)政策性信貸資金、代理財政性支農(nóng)資金撥付，以及面向農(nóng)業(yè)的政策性金融服務(wù)等；三是1996年，國務(wù)院頒布《關(guān)于農(nóng)村金融改革的規(guī)定》，旨在推動農(nóng)村信用社的獨立化、商業(yè)化改革，恢復(fù)其“合作制”性質(zhì)，并逐步將其改造為由農(nóng)戶入股、由農(nóng)民自主管理、為參股農(nóng)戶服務(wù)的合作型金融機構(gòu)。

經(jīng)歷此輪改革后，農(nóng)村金融機構(gòu)實現(xiàn)了專業(yè)化分工協(xié)作，業(yè)務(wù)范圍重疊度明顯降低。農(nóng)村信用社居于最基層，主要提供農(nóng)戶小額貸款服務(wù)；中國農(nóng)業(yè)銀行作為國有商業(yè)銀行，承擔(dān)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展資金、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料貸款等綜合性信貸任務(wù)；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行則重點服務(wù)于糧食、農(nóng)副產(chǎn)品生產(chǎn)領(lǐng)域，提供糧食收購資金和區(qū)域性農(nóng)業(yè)開發(fā)貸款。在整個農(nóng)村金融體系中，農(nóng)村信用社覆蓋范圍最為廣泛，與農(nóng)民關(guān)系也最為密切，因此成為農(nóng)村金融服務(wù)的主力機構(gòu)。

三、農(nóng)村金融體制變遷的績效考察

（一）農(nóng)村經(jīng)濟金融化水平穩(wěn)步提升

隨著金融體制改革的推進(jìn)，農(nóng)村金融化程度不斷提高，表現(xiàn)為金融資產(chǎn)總量增加、結(jié)構(gòu)改善以及金融相關(guān)率上升等。

就農(nóng)村金融資產(chǎn)總量來說，1978年至2002年的24年間增長了119倍，達(dá)到35936.59億元，且內(nèi)部各項資產(chǎn)額呈均衡、穩(wěn)定增長態(tài)勢。在農(nóng)村金融資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化上，農(nóng)戶個體儲蓄和持有現(xiàn)金量實現(xiàn)了與經(jīng)濟發(fā)展同步的增長速率，逐漸成為農(nóng)村金融資產(chǎn)的最大占有主體。這一方面表明農(nóng)戶個體資產(chǎn)的迅速增加，另一方面證實了這一群體對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟和農(nóng)村金融化所做出的貢獻(xiàn)十分巨大。另外，在資產(chǎn)金融化、證券化的催化下，農(nóng)業(yè)上市企業(yè)逐漸增加并呈穩(wěn)步增長趨勢，2002年市值總額達(dá)到824.8億元，占農(nóng)村金融資產(chǎn)總量的2.3%。

金融相關(guān)率（FIR=金融資產(chǎn)/GDP）是評價經(jīng)濟金融化程度的優(yōu)選指標(biāo)。改革開放以來，農(nóng)村金融相關(guān)率迅速提高，1978年、1986年、1993年、2002年的農(nóng)村FIR分別為29.6%、62.4%、117.9%和223%，年平均增長率為7.7%，這主要源于農(nóng)村金融資產(chǎn)的擴張速度遠(yuǎn)高于同期農(nóng)村GDP增速。農(nóng)村FIR快速增長的動因，既包括農(nóng)村經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展、農(nóng)民收入增長，也有金融體制改革效益釋放以及農(nóng)民財富的資產(chǎn)化等因素。但是，與同時期的國內(nèi)FIR相比，農(nóng)村FIR指標(biāo)又明顯偏低，這說明在金融化發(fā)展速度和水平上，農(nóng)村經(jīng)濟與整個國民經(jīng)濟相比是嚴(yán)重滯后的。從表1可以看出，這種差距還在不斷擴大。

（二）農(nóng)村金融體制改革績效整體偏低

改革開放以來，部分發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村金融需求得到了基本滿足，如蘇南地區(qū)，不僅存貸款總量和金融機構(gòu)效益實現(xiàn)持續(xù)性高速增長，其信貸資產(chǎn)質(zhì)量和抗風(fēng)險能力也不斷提高。但就全國范圍來看，農(nóng)村金融服務(wù)能力與需求之間的差距不僅沒有縮小，反而不斷擴大，嚴(yán)重限制了農(nóng)村經(jīng)濟的持續(xù)增長能力?？傮w上看，我國農(nóng)村金融體制改革的績效是低下的，體現(xiàn)在兩方面。

一方面，農(nóng)村金融體系未能滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的資金需求。從名義總量上看，1981～2003年，農(nóng)業(yè)投資總體上呈增長趨勢，但缺口巨大?！鞍宋濉逼陂g，農(nóng)業(yè)投資年增長率甚至出現(xiàn)下降態(tài)勢，經(jīng)歷短暫上升后又陷入徘徊，至1997年達(dá)到最低值（-8.71%）。進(jìn)入新世紀(jì)后，農(nóng)村投資有所好轉(zhuǎn)，但依然沒有恢復(fù)到前20年的平均增長率（16.25%）。資料表明，自20世紀(jì)90年代起，資金缺乏已成為制約農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，農(nóng)村金融體系日益成為制約農(nóng)村經(jīng)濟增長的主導(dǎo)因素。

另一方面，農(nóng)村金融機構(gòu)的資源配置效率低下。國內(nèi)外相關(guān)研究表明，在1978～2003年的經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，由國家主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)信貸體系在加強農(nóng)業(yè)投資方面缺乏足夠的動力和效率，此外政府面向農(nóng)村的政策性信貸供給不足，干預(yù)措施的力度和效果均不明顯，造成農(nóng)村金融部門配置效率總體上較低。基于風(fēng)險意識和贏利需要，自1996年起，農(nóng)村金融機構(gòu)普遍調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，涉農(nóng)比重大大降低，大量資金流向城市和非農(nóng)部門。2003年，農(nóng)村信用社的小額涉農(nóng)貸款覆蓋面僅為25%，大多數(shù)農(nóng)戶的資金需求未能及時得到滿足。

（三）農(nóng)村金融體系功能異化

就本質(zhì)屬性和功能而言，在整個經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，農(nóng)村金融體系不但未能有效支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，而且逐漸異化為攫取農(nóng)村資金，為城市和非農(nóng)產(chǎn)業(yè)提供金融支持。這種針對農(nóng)村的“抽血”行為是對金融機構(gòu)市場功能的侵蝕，嚴(yán)重?fù)p害了農(nóng)村經(jīng)濟的自我發(fā)展能力，從而導(dǎo)致嚴(yán)重的“三農(nóng)”問題。造成農(nóng)村金融體系功能異化的原因包括三個方面：一是政府對農(nóng)村金融機構(gòu)功能定位和改革干涉過多，制造了大量的尋租行為，導(dǎo)致市場配置資源的作用機制難以發(fā)揮作用，運行效率低下；二是農(nóng)村金融市場缺乏競爭，1996年推行的農(nóng)村金融改革反而弱化了競爭力度，各金融機構(gòu)固守自身業(yè)務(wù)領(lǐng)域，相互間沒有交叉，無法有效提升農(nóng)村金融效率；三是農(nóng)村機構(gòu)脫離農(nóng)村傾向明顯，農(nóng)村經(jīng)濟逐漸被“邊緣化”。

總之，隨著商業(yè)銀行涉農(nóng)信貸業(yè)務(wù)的逐步撤銷、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行由綜合性向單一性的職能轉(zhuǎn)化以及農(nóng)村信用社定位和體制改革的反復(fù)，農(nóng)村金融體系支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的功能和力度被大幅度削弱，已無法適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需要。可以說，1996年以來農(nóng)村經(jīng)濟的緩慢增長以及農(nóng)村事業(yè)發(fā)展的停滯，很大程度上緣于農(nóng)村金融體系改革的負(fù)效應(yīng)。

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*基金項目：江蘇高校哲學(xué)社會科學(xué)研究基金資助項目（2014SJB071）。

（作者單位：南京信息工程大學(xué)語言文化學(xué)院）