摘 要：融資性票據(jù)在我國(guó)的實(shí)踐中大量的存在，這種票據(jù)將票據(jù)的信用功能與融資功能發(fā)揮到極致。但是，根據(jù)我國(guó)《票據(jù)法》第10條的關(guān)于“真實(shí)交易背景”的規(guī)定，這種沒(méi)有真實(shí)交易背景的票據(jù)是不合法的，這一規(guī)定是對(duì)票據(jù)無(wú)因性的限制。本文旨在通過(guò)對(duì)融資性票據(jù)制度的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的障礙進(jìn)行分析，并提出對(duì)于立法的修改建議。

關(guān)鍵詞：融資;票據(jù);制度;發(fā)展;障礙

一、我國(guó)融資性票據(jù)制度的發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)《票據(jù)法》第十條規(guī)定的“真實(shí)交易”條款的規(guī)定，實(shí)際是當(dāng)時(shí)通貨膨脹和信用膨脹的環(huán)境導(dǎo)致的，這種做法也從立法上禁止了融資性票據(jù)的存在。此外，《票據(jù)法》第七十三條規(guī)定了本票不包括商業(yè)本票，僅指銀行本票;《支付結(jié)算辦法》第七十四條規(guī)定了使用商業(yè)匯票的其中一個(gè)必要條件，就是在銀行開(kāi)戶的主體間必須要有真實(shí)交易或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這些規(guī)定無(wú)一例外，都對(duì)融資性票據(jù)的都持否定態(tài)度。然而實(shí)踐中的票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展速度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出立法者的預(yù)見(jiàn)能力，市場(chǎng)中各大企業(yè)對(duì)于融資的迫切需求和融資途徑的局限，逼迫他們將目光更多的投向了融資性票據(jù)市場(chǎng)。

二、我國(guó)融資性票據(jù)制度的立法障礙

我國(guó)《票據(jù)法》第十條第一款規(guī)定：“票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，具備真實(shí)交易和債權(quán)債務(wù)關(guān)系?！北緱l款因?yàn)闆](méi)有完全貫徹“票據(jù)無(wú)因性”理論，從而成為我國(guó)融資性票據(jù)發(fā)展在立法上的最大障礙。

（一）學(xué)界關(guān)于我國(guó)《票據(jù)法》第十條的觀點(diǎn)

由于《票據(jù)法》在總則第十條中即破壞了票據(jù)無(wú)因性理論，故一直以來(lái)在學(xué)界引起了很多的爭(zhēng)議觀點(diǎn)，這些觀點(diǎn)主要有三種傾向，即支持傾向，反對(duì)傾向和折中傾向。

1.支持“真實(shí)交易關(guān)系”的觀點(diǎn)

一部分學(xué)者是從實(shí)證角度闡釋并支持此觀點(diǎn)。他們認(rèn)為我國(guó)的票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展還處在初級(jí)階段，許多利用票據(jù)而進(jìn)行的金融詐騙案例層出不窮，在這種客觀情況之下，如果立法規(guī)定絕對(duì)的票據(jù)無(wú)因性原則，實(shí)際后果將不堪設(shè)想。因此，《票據(jù)法》規(guī)定“真實(shí)交易關(guān)系”作為授受票據(jù)的條件很有必要。[1]所以，出于防范大量社會(huì)信用膨脹風(fēng)險(xiǎn)的考慮，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“真實(shí)交易關(guān)系”規(guī)定。

另一部分學(xué)者是從票據(jù)無(wú)因性的相對(duì)性和絕對(duì)性角度出發(fā)，認(rèn)為無(wú)因性不是絕對(duì)而是相對(duì)的，并且指出《票據(jù)法》第十條并未明說(shuō)沒(méi)有真實(shí)交易的票據(jù)就是無(wú)效的。對(duì)此，曾參與《票據(jù)法》編訂的曹守曄先生認(rèn)為，票據(jù)的無(wú)因性是票據(jù)毋庸置疑的本質(zhì)特征，這種無(wú)因性是相對(duì)的而不是絕對(duì)的，不能盲目追求，而應(yīng)從實(shí)際出發(fā)，如不遵從實(shí)際則必然事與愿違。

從上文可知，持支持觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為票據(jù)無(wú)因性是相對(duì)的，鑒于我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，應(yīng)當(dāng)通過(guò)其保護(hù)金融市場(chǎng)安全，故支持《票據(jù)法》第十條之規(guī)定。

2.反對(duì)“真實(shí)交易關(guān)系”的觀點(diǎn)

有的學(xué)者認(rèn)為，《票據(jù)法》第十條引入的“真實(shí)交易關(guān)系”，實(shí)質(zhì)是把票據(jù)基礎(chǔ)關(guān)系綁定在票據(jù)關(guān)系之上，這否定了票據(jù)無(wú)因性原則，即票據(jù)關(guān)系有效與否取決于票據(jù)基礎(chǔ)關(guān)系。此規(guī)定極大限制了票據(jù)的流通和發(fā)展，應(yīng)當(dāng)廢止。

也有學(xué)者認(rèn)為，這樣規(guī)定是刻意混同票據(jù)關(guān)系和票據(jù)基礎(chǔ)關(guān)系，無(wú)視國(guó)際通行的票據(jù)無(wú)因性原則的行為，嚴(yán)重?fù)p害了票據(jù)法理論和實(shí)踐整體統(tǒng)一性。這樣的規(guī)定不僅否行了無(wú)因性原則，更是不利于票據(jù)發(fā)揮其更寬維度的作用，這是票據(jù)立法的倒退，票據(jù)原因關(guān)系應(yīng)當(dāng)從票據(jù)行為中徹底剔除。

因此，持反對(duì)觀點(diǎn)的學(xué)者主張修改或廢除《票據(jù)法》第十條。

3.對(duì)“真實(shí)交易關(guān)系”持折中說(shuō)的觀點(diǎn)

持此觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為，在堅(jiān)持票據(jù)行為真實(shí)性的同時(shí)也不舍棄票據(jù)無(wú)因性，但票據(jù)基礎(chǔ)關(guān)系并不是票據(jù)關(guān)系有效與否的前提條件。[2]

在這些學(xué)者看來(lái)，由于當(dāng)下我國(guó)信用制度體系尚處于構(gòu)建階段，濫發(fā)融資性票據(jù)非常容易導(dǎo)致社會(huì)整體的信用膨脹，故應(yīng)保留“真實(shí)交易關(guān)系”條款。同時(shí)，《票據(jù)法》也必須明確票據(jù)無(wú)因性原則地位。簽發(fā)真實(shí)性票據(jù)必須以真實(shí)交易關(guān)系為基礎(chǔ)，簽發(fā)融資性票據(jù)則需要十分嚴(yán)苛的條件。所以完全廢止“真實(shí)交易關(guān)系”條款的觀點(diǎn)欠妥。

（二）筆者個(gè)人觀點(diǎn)：反對(duì)“真實(shí)交易關(guān)系”

從2004年到2015年，我國(guó)《票據(jù)法》自最近一次修訂至今已經(jīng)十一年，如今票據(jù)發(fā)展的客觀環(huán)境與當(dāng)時(shí)相比變化非常大。對(duì)于“真實(shí)交易關(guān)系”的幾個(gè)派別來(lái)說(shuō)，無(wú)論是支持的一派認(rèn)為其是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展階段性特征的產(chǎn)物，還是折中說(shuō)學(xué)者所持的如果廢止會(huì)導(dǎo)致信用膨脹的觀點(diǎn)，都是不符合當(dāng)下客觀環(huán)境的。中國(guó)的票據(jù)事業(yè)要想長(zhǎng)久快速發(fā)展，就必須在立法上和世界各國(guó)步伐保持一致，確立規(guī)范的票據(jù)無(wú)因性制度。故筆者認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)廢止《票據(jù)法》等法律規(guī)范中有關(guān)票據(jù)有因性的規(guī)定，從立法上為融資性票據(jù)制度的發(fā)展掃清障礙。

三、與融資性票據(jù)配套的其他體制性障礙

（一）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制障礙

融資性票據(jù)與真實(shí)性票據(jù)不同，一旦法律完全放開(kāi)會(huì)產(chǎn)生很大風(fēng)險(xiǎn)。但是因?yàn)槲覈?guó)當(dāng)下不健全的票據(jù)監(jiān)管體系，導(dǎo)致其成為了融資性票據(jù)制度發(fā)展的障礙之一。因?yàn)槲覈?guó)票據(jù)的現(xiàn)狀是紙質(zhì)化票據(jù)應(yīng)用占絕對(duì)主導(dǎo)，其極易被偽造。由于缺少真實(shí)交易關(guān)系，偽造的融資性票據(jù)對(duì)社會(huì)危害更大。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)著重采用高科技措施，如電子防偽等，加強(qiáng)審查力度。

（二）信用體制障礙

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度很快，但由于立法的天然滯后性和企業(yè)單純追求經(jīng)濟(jì)利益的欲望驅(qū)使，使得很多企業(yè)拖欠銀行貸款的行為層出不窮，各大商業(yè)銀行每年都會(huì)有大量的“呆賬”、“壞賬”，一些國(guó)企和事業(yè)單位拖欠貸款情況更為嚴(yán)重。欠債經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成了普遍的經(jīng)濟(jì)風(fēng)氣，這直接拉低了社會(huì)整體信用度，擾亂了經(jīng)商誠(chéng)信的理念。對(duì)誠(chéng)信有極高依賴性和敏感度的票據(jù)市場(chǎng)而言，這種環(huán)境幾乎是毀滅性的。

按照一般的經(jīng)濟(jì)規(guī)則，企業(yè)在資不抵債的情形下應(yīng)當(dāng)退出市場(chǎng)，然而在我國(guó)實(shí)踐中，退市卻常常變得異常艱難。國(guó)企是拖欠貸款和資不抵債的高發(fā)地，但因其承擔(dān)的穩(wěn)定社會(huì)職能和社會(huì)保障體制的落后，造成了大量嚴(yán)重虧損國(guó)企多年來(lái)依然債臺(tái)高筑，舉債度日。這對(duì)于社會(huì)信用根基的破壞是巨大的。

注釋：

[1]張旭娟.也談對(duì)票據(jù)法第10條的一點(diǎn)意見(jiàn)[J].中國(guó)法學(xué)，2007第3期.第55頁(yè).

[2]李萬(wàn)業(yè)，向志容.票據(jù)行為無(wú)因性法律制度探析[J].海南金融，2006年8月.第39頁(yè).