摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展是欣欣向榮，而P2P信貸平臺(tái)在2006年興起并迅速發(fā)展，其發(fā)展前景備受社會(huì)關(guān)注。P2P是結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，主要是協(xié)助借款人和投資者之間借貸關(guān)系的中介服務(wù)性網(wǎng)站平臺(tái)。本文將對(duì)P2P平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀、現(xiàn)存問(wèn)題以及發(fā)展前景做出適當(dāng)分析，并提出可行性意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞：P2P信貸平臺(tái)；互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)和建議

一、P2P的概述

（一） P2P的概念與分類(lèi)

P2P是指P2P貸款，即個(gè)人與個(gè)人之間的小額信用貸款，通過(guò)利用電子商務(wù)專(zhuān)業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建立的投資者和融資者之間的借貸關(guān)系并且完成相關(guān)手續(xù)的過(guò)程，而專(zhuān)業(yè)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)通過(guò)對(duì)借款方的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營(yíng)管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察，并收取賬戶(hù)管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等來(lái)獲得利潤(rùn)，這個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)既是P2P信貸模型。P2P大概可以分為三類(lèi)：無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押有擔(dān)保、有抵押有擔(dān)保等。

（二）我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀

自從拍拍貸成立之后，哈哈貸、人人貸、宜信、深圳紅嶺等如雨后春筍般快速發(fā)展起來(lái)，它的發(fā)展速度快于我國(guó)任何一個(gè)行業(yè)的發(fā)展。截至2014年8月31日，零壹數(shù)據(jù)納入統(tǒng)計(jì)的平臺(tái)共1137家，前8個(gè)月，各月新增平臺(tái)均在40家以上，6月新增平臺(tái)突破80家，平臺(tái)增速依然迅猛。而交易規(guī)模已從2013年的300億增加到2014年的2500-3000億元。所以P2P信貸平臺(tái)的發(fā)展為金融產(chǎn)業(yè)的集體發(fā)展做出了不可忽視的貢獻(xiàn)。

二、P2P存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)

（一） P2P平臺(tái)的虛假宣傳

據(jù)了解，信貸平臺(tái)都是自己為自己宣傳，比如：資金實(shí)力雄厚，股東背景強(qiáng)大，信譽(yù)口碑良好，100%安全并且絕對(duì)保本保息等等，但是這些宣傳口號(hào)都是平臺(tái)的一廂情愿缺少真實(shí)性和可靠性。并且，P2P平臺(tái)在資金的借貸過(guò)程中充當(dāng)著“定價(jià)中介”，即資金借貸的利率是由平臺(tái)指定的，然后根據(jù)借款者的借貸期限、用途以及其他方面的考察來(lái)確定具體利率，而投資者只是在收取的利息中抽取很少百分比作為收益，剩下的利息則是平臺(tái)的利潤(rùn)。

（二）信用缺失導(dǎo)致投資者的資金安全缺乏保障

在信貸平臺(tái)中，投資者的資金安全主要依靠于借款者的信用程度，由于我國(guó)的信用制度存在漏洞，投資者資金存在很大風(fēng)險(xiǎn)。如借款者為了能在信貸平臺(tái)上融資成功，會(huì)提供虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告、經(jīng)營(yíng)狀況等，而這些對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)是無(wú)法知曉的，由于法律上對(duì)于P2P信貸平臺(tái)的屬性還沒(méi)有明確的界定，信貸平臺(tái)只是在資金借貸過(guò)程中收取一定手續(xù)費(fèi)，對(duì)于借款者的虛假信息可能不會(huì)那么關(guān)注，在法律上也是可以免除連帶責(zé)任的，這對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)無(wú)疑是增加了資金風(fēng)險(xiǎn)。

（三）法律對(duì)P2P信貸平臺(tái)監(jiān)管不夠

P2P是為投資者和籌資者提供交流的信息平臺(tái)，原則上并不屬于金融中介，所以銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行并沒(méi)有將它列入到監(jiān)管范圍中，而公司只需在工商局以運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的名義登記即可成立，法律對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)還沒(méi)有確切的監(jiān)管，這使P2P信貸平臺(tái)鉆了法律空子，所以國(guó)內(nèi)出現(xiàn)很多借此平臺(tái)大量籌集資金，隨后攜款潛逃的案例。

三、促進(jìn)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)健康發(fā)展的可行性意見(jiàn)

（一）建設(shè)行業(yè)自律組織，加大信息披露程度

中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中各種風(fēng)險(xiǎn)使它們?cè)趥鹘y(tǒng)金融業(yè)借不到資金，選擇在P2P信貸平臺(tái)融資以緩解破產(chǎn)的壓力。所以投資者在投入資金時(shí)一定要小心謹(jǐn)慎。投資者普遍是通過(guò)網(wǎng)站了解平臺(tái)業(yè)務(wù)、信譽(yù)以及收益情況等信息，但是由于現(xiàn)在的平臺(tái)信息都是網(wǎng)站自己做的宣傳，可信度不是很高，所以政府，銀監(jiān)會(huì)等部門(mén)應(yīng)該建設(shè)行業(yè)自律組織，對(duì)網(wǎng)站的日常交易進(jìn)行規(guī)范，并制定一系列相關(guān)的法律法規(guī)去監(jiān)管信貸平臺(tái)，加大網(wǎng)站信息披露的程度，提高行業(yè)的準(zhǔn)入機(jī)制。

（二）完善征信系統(tǒng)，減少信用風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)征信系統(tǒng)不夠完善，使投資者對(duì)網(wǎng)站或是融資者的信譽(yù)了解較少，而融資者提供的虛假資料也無(wú)從考證，所以銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行要盡快完善征信系統(tǒng)，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，將每個(gè)人的信用情況記錄在系統(tǒng)內(nèi)并且可以讓人們可以隨時(shí)查閱，這樣就會(huì)很好的避免信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）使P2P經(jīng)營(yíng)模式“銀行化”

P2P信貸平臺(tái)應(yīng)該借鑒銀行的管理體系和控制風(fēng)險(xiǎn)的方法，制定嚴(yán)格的借貸準(zhǔn)則，盡可能地控制風(fēng)險(xiǎn)。比如，P2P找一家有實(shí)力的公司作擔(dān)保，或是建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金，類(lèi)似于法定存款準(zhǔn)備金一樣存放在人民銀行以提高投資者的信心； P2P平臺(tái)也可以向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)計(jì)一個(gè)符合網(wǎng)貸平臺(tái)的項(xiàng)目。另外為了減少風(fēng)險(xiǎn)，信貸平臺(tái)必須做到“三不”原則，一不吸收存款、二不發(fā)放貸款 、三不做擔(dān)保，并且信貸平臺(tái)的利率應(yīng)該市場(chǎng)化，根據(jù)市場(chǎng)的供求關(guān)系決定不應(yīng)由信貸平臺(tái)決定，減少他們的權(quán)利。

（四）相關(guān)法律法規(guī)的制定

《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》第6條規(guī)定：民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行利率，各地人民法院可以根據(jù)本地實(shí)際情況具體掌握，但最高不得高于銀行同類(lèi)貸款利率的4倍。但是P2P信貸平臺(tái)和民間借貸存有一定的區(qū)別，所以，法律可以將其歸入到民間借貸的一種形式對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)平臺(tái)內(nèi)的利率進(jìn)行控制，從而實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的意愿。

四、發(fā)展前景

由于P2P信貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)的主要是小額信貸，這為我國(guó)眾多中小企業(yè)帶來(lái)了福音。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)的中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的90%以上，為我國(guó)提供了75%的就業(yè)率，創(chuàng)造了中國(guó)60%的GDP和出口。但是中小企業(yè)的資金來(lái)源相對(duì)于它們做出的貢獻(xiàn)卻是微乎其微。而P2P信貸平臺(tái)很好的解決了這個(gè)棘手問(wèn)題。再者，P2P信貸平臺(tái)的資金來(lái)源于絕大部分散戶(hù)，由于最近銀行的降息影響，民間散戶(hù)更愿意找一些收益率較高的金融產(chǎn)品投資，以獲取更好的收益，而P2P信貸平臺(tái)收益率明顯高于銀行，雖然風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比銀行高，但是收益率的誘惑是無(wú)法阻擋的。因此，P2P信貸平臺(tái)擁有著足夠大的市場(chǎng)，并且存在很小的競(jìng)爭(zhēng)，它的發(fā)展前景是不可估量的，可謂是“前途光明”。

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