自20世紀(jì)90年代中期以來，我國的城市公用事業(yè)先后進(jìn)行了市場(chǎng)化改革。其中一種重要的方式就是對(duì)城市公用事業(yè)項(xiàng)目實(shí)行特許經(jīng)營（PPP）制度。在特許經(jīng)營權(quán)的授予過程中運(yùn)用競(jìng)標(biāo)機(jī)制，公開競(jìng)標(biāo)一個(gè)復(fù)雜的特許經(jīng)營合約，政府無需再對(duì)每個(gè)競(jìng)標(biāo)者進(jìn)行考察和甄別。眾多具有經(jīng)營意向的企業(yè)直接參與競(jìng)標(biāo)，在競(jìng)標(biāo)過程中，競(jìng)標(biāo)企業(yè)的競(jìng)相出價(jià)將不斷耗散企業(yè)的壟斷租金，最后只有經(jīng)營成本最低的企業(yè)才能獲勝而被授予特許權(quán)。只要競(jìng)標(biāo)企業(yè)數(shù)足夠多，競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度足夠大，獲勝企業(yè)就無法保留超額利潤，即減少了獲勝企業(yè)由于信息不對(duì)稱帶來的不確定性。從運(yùn)行結(jié)果來看，競(jìng)標(biāo)機(jī)制集中了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的特點(diǎn)，使其在總體上比非競(jìng)標(biāo)機(jī)制更能有效地促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，并在一定條件下成為資源配置效率最高的市場(chǎng)機(jī)制。

總結(jié)我國城市公用事業(yè)特許經(jīng)營10-20年的實(shí)踐，特許經(jīng)營及特許經(jīng)營合約中有一系列的理論和實(shí)踐問題，需要深入探討。如旁路、合謀、信息甄別、技術(shù)進(jìn)步、價(jià)格調(diào)整、普遍服務(wù)、審計(jì)合謀、以及到期后的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移問題等問題。由于篇幅所限，本文重點(diǎn)探討其中的接入定價(jià)、質(zhì)量監(jiān)管、雙重貨源或第二貨源、承諾四個(gè)問題。

一、城市公用事業(yè)特許經(jīng)營中的接入定價(jià)問題

特許經(jīng)營中的接入定價(jià)（Access pricing）是指獲取特許經(jīng)營權(quán)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)施經(jīng)營者制定的向競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)收取管網(wǎng)使用費(fèi)用。也就是說，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)型產(chǎn)業(yè)發(fā)生縱向分離時(shí)，處于競(jìng)爭(zhēng)環(huán)節(jié)的企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)，就必須支付給處于壟斷環(huán)節(jié)的特許經(jīng)營者必要的費(fèi)用來實(shí)現(xiàn)接入；而網(wǎng)絡(luò)特許經(jīng)營者則可以利用接入費(fèi)用來彌補(bǔ)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和運(yùn)營成本，這個(gè)接入費(fèi)用稱為接入定價(jià)。根據(jù)網(wǎng)絡(luò)型產(chǎn)業(yè)的不同特點(diǎn)，接入問題分為單向接入和雙向接入（互聯(lián)互通）兩類，本文以燃?xì)猱a(chǎn)業(yè)為例，分析單向接入定價(jià)問題。

在城市燃?xì)猱a(chǎn)業(yè)的特許經(jīng)營中，作為必要設(shè)施的特許經(jīng)營者，有激勵(lì)試圖利用壟斷互補(bǔ)品或下游產(chǎn)品市場(chǎng)，來排斥競(jìng)爭(zhēng)和提高壟斷利潤。作為上游的競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)，有激勵(lì)試圖進(jìn)行相互合謀，來壓低接入價(jià)格；或與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營者合謀，來排斥競(jìng)爭(zhēng)者。這些都涉及到網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)的單向接入價(jià)格問題。

在燃?xì)夤芫W(wǎng)特許經(jīng)營的競(jìng)標(biāo)中，管網(wǎng)運(yùn)營者往往要為獲取特許經(jīng)營權(quán)而提前支付一筆費(fèi)用。管網(wǎng)運(yùn)營者為獲取特許經(jīng)營權(quán)支付的成本，必然要在為上下游企業(yè)提供接入服務(wù)的接入價(jià)格中得到相應(yīng)的回報(bào)。同時(shí)，在特許經(jīng)營之前政府進(jìn)行管網(wǎng)設(shè)施的建設(shè)和提供普遍服務(wù)時(shí)所消耗的成本同樣需要在接入費(fèi)用中得到平衡。

從理論上分析特許經(jīng)營中的接入定價(jià)，我們可以做出兩個(gè)假設(shè)。

假設(shè)一：燃?xì)夤芫W(wǎng)的上下游市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)的，燃?xì)夤芫W(wǎng)特許經(jīng)營者通過收取接入價(jià)格來達(dá)到收支平衡。那么，考慮兩種情況。一是燃?xì)夤芫W(wǎng)的特許經(jīng)營者不存在先期投入，即管網(wǎng)不需要特許經(jīng)營者自建，這時(shí)的接入價(jià)格低，以達(dá)到特許經(jīng)營者的收支平衡略有盈余為約束條件。二是燃?xì)夤芫W(wǎng)的特許經(jīng)營者存在著先期投入，即管網(wǎng)需要特許經(jīng)營者自建，這時(shí)的接入價(jià)格高，以達(dá)到特許經(jīng)營者的收支平衡為約束條件。

假設(shè)二：燃?xì)夤芫W(wǎng)的上下游市場(chǎng)是壟斷競(jìng)爭(zhēng)的，燃?xì)夤芫W(wǎng)特許經(jīng)營者通過收取接入價(jià)格來達(dá)到收支平衡。那么，考慮兩種情況。一是燃?xì)夤芫W(wǎng)的特許經(jīng)營者不存在上下游的縱向聯(lián)系企業(yè)，即管網(wǎng)運(yùn)用不存在一體化的部分，這時(shí)的接入價(jià)格低，以達(dá)到特許經(jīng)營者的收支平衡略有盈余為約束條件。二是燃?xì)夤芫W(wǎng)的特許經(jīng)營者存在著上下游的縱向聯(lián)系企業(yè)，即管網(wǎng)運(yùn)用存在一體化的部分，同時(shí)存在著上下游的競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)，這時(shí)的接入價(jià)格低，特許經(jīng)營者通過交叉補(bǔ)貼來實(shí)現(xiàn)的收支平衡的約束條件。

因此，完善特許經(jīng)營中的接入定價(jià)要考慮以下三個(gè)問題。第一，在城市燃?xì)猱a(chǎn)業(yè)的特許經(jīng)營中，根據(jù)最優(yōu)配置原則，應(yīng)采取邊際成本定價(jià)方法，它適用于競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)的所有企業(yè)生產(chǎn)同質(zhì)產(chǎn)品且在技術(shù)和成本方面相似，其優(yōu)點(diǎn)是能夠達(dá)到產(chǎn)業(yè)資源的最優(yōu)配置，實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利最大化，但存在著無效率的過度市場(chǎng)進(jìn)入和固定成本無法得到補(bǔ)償?shù)热毕荨５诙?，在城市燃?xì)猱a(chǎn)業(yè)的特許經(jīng)營中，根據(jù)次優(yōu)配置原則，應(yīng)采取拉姆齊定價(jià)方法，它適用于最終市場(chǎng)多產(chǎn)品或服務(wù)且受管網(wǎng)運(yùn)營者收支平衡約束，其優(yōu)點(diǎn)是能夠?qū)⑾M(fèi)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)扭曲降為最低程度，但存在著需要較多的信息的問題。第三，在城市燃?xì)猱a(chǎn)業(yè)的特許經(jīng)營中，根據(jù)生產(chǎn)效率原則，應(yīng)采取有效成分定價(jià)方法，它適用于最終產(chǎn)品或服務(wù)同質(zhì)且處于進(jìn)退無障礙市場(chǎng)，其優(yōu)點(diǎn)是符合靜態(tài)效率原則和操作簡單，但存在著部分定價(jià)監(jiān)管和管網(wǎng)運(yùn)營者與縱向聯(lián)系企業(yè)降低成本的激勵(lì)不足等缺陷。

二、城市公用事業(yè)特許經(jīng)營中的質(zhì)量監(jiān)管

特許經(jīng)營中的質(zhì)量監(jiān)管（Regulation of quality）是指通過設(shè)計(jì)合約，激勵(lì)特許經(jīng)營者提供高質(zhì)量的產(chǎn)品和服務(wù)。一般來說，企業(yè)提供產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量分為可觀察也可驗(yàn)證的與可觀察但不可驗(yàn)證的兩類。前者是指產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量消費(fèi)者在消費(fèi)前后可以觀察到，而且還能夠事前將產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)在特許經(jīng)營合約中規(guī)定，事后合約的執(zhí)行過程也能夠?yàn)榉ㄔ核J(rèn)可。后者是指產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量消費(fèi)者在消費(fèi)前后可以觀察到，但是不能夠事前將產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)在特許經(jīng)營合約中規(guī)定，事后合約的執(zhí)行過程也無法為法院所認(rèn)可。這里以供水產(chǎn)業(yè)為例，分析可觀察但不可驗(yàn)證的質(zhì)量監(jiān)管問題。

從理論上分析，供水企業(yè)合理運(yùn)營成本包括當(dāng)年度的折舊費(fèi)、土地?zé)o形資產(chǎn)攤銷、財(cái)務(wù)費(fèi)用、原水費(fèi)、水資源費(fèi)，成本調(diào)整系數(shù)、供水企業(yè)承諾的成本節(jié)約水平。在成本公式的基礎(chǔ)上，合理的利潤為合理資本利潤與成本節(jié)約之和。合理資本利潤=第n年12月31日凈資產(chǎn)×合理資本利潤率，其中合理資本利潤率以中國人民銀行一年期再貸款利率為基礎(chǔ)根據(jù)實(shí)際情況上浮或者下調(diào)百分點(diǎn)。這個(gè)成本利潤調(diào)整方案是一種很典型的低強(qiáng)度激勵(lì)方案，它考慮了供水企業(yè)的運(yùn)營成本和利潤率等因素，卻沒有考慮到質(zhì)量。

我們保持城市供水特許經(jīng)營協(xié)議中的成本公式不變，將質(zhì)量帶入成本模型，質(zhì)量的確定可以從凈水水質(zhì)、供水壓力和企業(yè)對(duì)消費(fèi)者的服務(wù)等方面來考慮。指標(biāo)權(quán)重的設(shè)置可以使用專家咨詢法來確定。凈水水質(zhì)、供水壓力可以分別從在線水質(zhì)檢測(cè)儀器、在線壓力檢測(cè)儀器檢測(cè)的數(shù)據(jù)來進(jìn)行評(píng)分，而企業(yè)對(duì)消費(fèi)者的服務(wù)相對(duì)來說涉及因素會(huì)多一些，包括：24小時(shí)的不間斷服務(wù)、答復(fù)顧客的賬單疑問、對(duì)顧客意見的反應(yīng)、查表收費(fèi)等等。根據(jù)監(jiān)測(cè)情況的不同進(jìn)行相應(yīng)的加減分。

當(dāng)質(zhì)量提高時(shí)，供水企業(yè)的成本調(diào)整系數(shù)增大，測(cè)算出的合理成本費(fèi)用也增大，供水企業(yè)這時(shí)可以從提高的成本調(diào)整系數(shù)中獲得額外的利潤，這種激勵(lì)又反過來促使供水企業(yè)更多地提高質(zhì)量，以期望獲得更多的利潤。在上述模型中，我們將質(zhì)量作為一個(gè)新的影響成本的因子來考慮，這樣設(shè)計(jì)能有效地促使供水企業(yè)為了獲得更多的利潤改善其提供的質(zhì)量。

從實(shí)踐上講，完善特許經(jīng)營中的質(zhì)量監(jiān)管要考慮以三個(gè)問題。第一，完善供水質(zhì)量的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。這是進(jìn)行供水行業(yè)質(zhì)量監(jiān)管的基礎(chǔ)，有關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)包括《生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》、《供水服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)》、《原水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)及檢測(cè)方法》等，其涵蓋了水質(zhì)、管網(wǎng)壓力、管網(wǎng)修漏和用水設(shè)施修理等方面。完善的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)供水行業(yè)的質(zhì)量監(jiān)管起著至關(guān)重要的作用，同時(shí)，隨著人們對(duì)供水質(zhì)量要求的提高和供水技術(shù)的發(fā)展，供水質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)也應(yīng)該及時(shí)更新。

第二，進(jìn)一步修訂特許經(jīng)營協(xié)議。特許經(jīng)營協(xié)議應(yīng)該詳細(xì)全面，規(guī)范系統(tǒng)，在實(shí)踐中具有可操作性。協(xié)議應(yīng)該明確地規(guī)定供水企業(yè)和政府雙方在供水質(zhì)量方面的的責(zé)任與義務(wù)，例如要求供水企業(yè)在供水設(shè)施中安裝在線水質(zhì)監(jiān)測(cè)儀器，在管網(wǎng)中安裝管網(wǎng)壓力檢測(cè)儀器；衛(wèi)生部門和供水主管部門有獨(dú)立的檢查系統(tǒng)隨時(shí)監(jiān)測(cè)水質(zhì)，公眾能夠方便、免費(fèi)獲得水質(zhì)信息等。

第三，建立有效的社會(huì)監(jiān)督機(jī)制。為了最大限度地防止信息不對(duì)稱導(dǎo)致特許經(jīng)營中供水行業(yè)的尋租和政府被俘獲的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該建立相關(guān)的信息公開披露制度，為供水行業(yè)創(chuàng)造公平的信息環(huán)境。具體來說，政府對(duì)供水企業(yè)實(shí)施質(zhì)量監(jiān)管的制度依據(jù)應(yīng)該公開，水質(zhì)、管網(wǎng)壓力等測(cè)量數(shù)據(jù)應(yīng)該按期披露，政府對(duì)企業(yè)獎(jiǎng)罰的依據(jù)和程序也要公開。

三、城市公用事業(yè)特許經(jīng)營中的雙重貨源和第二貨源

特許經(jīng)營中的雙重貨源（Dual sourcing）是指在特許經(jīng)營權(quán)的招標(biāo)過程中，既可以對(duì)總項(xiàng)目進(jìn)行投標(biāo)，也可以對(duì)分項(xiàng)目進(jìn)行投標(biāo)；對(duì)于某個(gè)城市公用事業(yè)項(xiàng)目，可以同時(shí)特許給幾個(gè)企業(yè)來經(jīng)營。特許經(jīng)營權(quán)拍賣中的第二貨源（Second sourcing）是指在特許經(jīng)營權(quán)的重復(fù)拍賣過程中，如果中標(biāo)的受監(jiān)管壟斷企業(yè)的績效不盡人意，那么在第二期選擇另一家企業(yè)來代替在位企業(yè)就符合監(jiān)管者和消費(fèi)者的利益，這個(gè)效率更高的企業(yè)就是第二貨源。本文以城市快速交通系統(tǒng)為例，對(duì)二者分別進(jìn)行分析。

政府把市內(nèi)的公交路線經(jīng)營權(quán)特許給幾家公交公司，政府成立一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，由它來監(jiān)管交通布局，即負(fù)責(zé)線路規(guī)劃、調(diào)整，負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和組織購買車輛，以及運(yùn)營各公司收入的分配，對(duì)運(yùn)營公司監(jiān)管以及處理乘客投訴的問題。在“路權(quán)”還是屬于公有的前提下，這些公交公司只是負(fù)責(zé)購買、保修車輛，進(jìn)行公交線路的運(yùn)營。每家公司有一個(gè)路線長度和運(yùn)行時(shí)刻表，各公司收入與票款收入無關(guān)，只根據(jù)運(yùn)行情況和服務(wù)質(zhì)量來獲得本公司的收入。為了提高盈利，公交公司可以把車體和車廂內(nèi)的廣告牌再次招標(biāo)出去。

從理論上分析，假設(shè)政府對(duì)城市某條公交線路進(jìn)行競(jìng)標(biāo)；有兩個(gè)企業(yè)參與競(jìng)標(biāo)這個(gè)線路，不考慮每個(gè)企業(yè)的外部機(jī)會(huì)水平；有一個(gè)監(jiān)管者，它的目標(biāo)是社會(huì)福利的最大化。

第一種情況，公交線路特許經(jīng)營權(quán)的單期拍賣。線路的特許經(jīng)營權(quán)可能只能授予一個(gè)公交公司；或者可以授予兩個(gè)公交公司進(jìn)行雙重運(yùn)營。

在這種情形下，政府通過設(shè)計(jì)特許經(jīng)營合約，總能選出效率最高的公交公司。在沒有信息披露和信號(hào)顯示的情況下，一般是出價(jià)最高的公交公司獲勝。

如果線路的特許經(jīng)營權(quán)授予兩個(gè)或多個(gè)公交公司。由于線路的重復(fù)性，他們之間的運(yùn)營量是不可分的，只能承載當(dāng)時(shí)在站臺(tái)等車的乘客。而且經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)“產(chǎn)品”均勻分布的情形，即等車的乘客如果看見前面一輛公交車承載比較擁擠，那么他們會(huì)涌向緊跟著而來的下一輛公交車，不會(huì)造成一車乘客很多，而另一車很少的現(xiàn)象。而不同的公交公司間也會(huì)努力提高服務(wù)質(zhì)量來吸引乘客。

第二種情況，公交線路特許經(jīng)營權(quán)的兩期拍賣。對(duì)于公共交通行業(yè)來說，特許經(jīng)營權(quán)一般為6-7年，而此時(shí)公交車也到了使用年限，所以沒有可能轉(zhuǎn)移資本。需要指出的是，政府在把公交線路特許經(jīng)營出去的時(shí)候，還可以將公交沿線車站的廣告牌打包拍賣。在廣告牌的建設(shè)和招標(biāo)過程中，公交公司也付出了一定的沉淀成本。這些投資可以大大減少甚至免除第二期在這些固定成本上的投資。所以這些努力可以看作是部分可轉(zhuǎn)移的。由于公共交通的準(zhǔn)公共產(chǎn)品特性，票價(jià)不會(huì)定的很高，公交公司在運(yùn)營過程中不可能只靠票務(wù)作為全部資金收入的來源，可以通過廣告收入來彌補(bǔ)線路運(yùn)營的虧損，這就形成了公交公司在業(yè)務(wù)上的交叉補(bǔ)貼。

假定特許經(jīng)營權(quán)只能授予一個(gè)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營，最優(yōu)招標(biāo)總能選出最有效的企業(yè)，比如企業(yè)1。企業(yè)1在經(jīng)營過程中，為了增加利潤，追加了一部分投資。正是有了這些投資，企業(yè)在第二期的線路招標(biāo)中更具有競(jìng)爭(zhēng)力。而反過來，較大的獲勝概率的信號(hào)使得它在第一期會(huì)更加努力的降低成本，追加投資。

如果進(jìn)入企業(yè)2在第二期經(jīng)營的話，進(jìn)入企業(yè)2第二期的成本由于第一期的努力而降低了企業(yè)1在第一期的成本轉(zhuǎn)移給第二期的比例。

那么，企業(yè)1在第一期進(jìn)行投資對(duì)自身第二期所節(jié)約的成本，必然大于進(jìn)入企業(yè)2在第二期所節(jié)約的成本。所以在這個(gè)模型中，無論第二期是由企業(yè)1還是進(jìn)入企業(yè)2運(yùn)營，第一期的企業(yè)1都因?yàn)橥顿Y而抽去了第二期的租金。

在不完全信息中，監(jiān)管者就要在規(guī)劃中加入激勵(lì)約束，促使企業(yè)進(jìn)行投資。企業(yè)1減少第一期的努力將降低第二期的效率和租金，所以，監(jiān)管者要想提高企業(yè)1在第一期隱藏自身效率的成本，就要求監(jiān)管者增加在第二期選擇企業(yè)1的可能性，監(jiān)管者可以通過逐漸提高激勵(lì)方案的斜率來實(shí)現(xiàn)。由于沉淀成本及其所產(chǎn)生的外部性效應(yīng)，所以在這個(gè)模型中監(jiān)管者偏向于企業(yè)1。

從實(shí)踐上講，完善特許經(jīng)營中的雙重貨源和第二貨源，要考慮以下三個(gè)問題。第一，應(yīng)把公交行業(yè)的特許經(jīng)營進(jìn)行招標(biāo)，城市公交行業(yè)實(shí)行多個(gè)公交公司同時(shí)運(yùn)營，政府與企業(yè)簽訂特許經(jīng)協(xié)議。由政府負(fù)責(zé)車站、公交專用通道的鋪設(shè)等投資建設(shè)，并組織對(duì)公交運(yùn)營商的投標(biāo)和監(jiān)管。在招標(biāo)中，政府規(guī)定某條公交線的服務(wù)線路、服務(wù)質(zhì)量、服務(wù)方式，然后根據(jù)公司的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、商譽(yù)等選擇投標(biāo)價(jià)最低的一家或多家公司為運(yùn)營商，并可以肥瘦搭配地捆綁線路，交給中標(biāo)公司經(jīng)營，以保證公交車所到之處都有一定水平的公共服務(wù)。公交公司通過銀行貸款、私人投資等方式籌集資金，負(fù)責(zé)車輛、信號(hào)和一些流動(dòng)資產(chǎn)的投資、運(yùn)營和維護(hù)。項(xiàng)目建成后，政府對(duì)其投入資產(chǎn)享有所有權(quán)和收益權(quán)，公司對(duì)政府的投資享有使用權(quán)和收益權(quán)。特許經(jīng)營期結(jié)束后，企業(yè)無償將項(xiàng)目的全部資產(chǎn)移交給政府。政府再對(duì)公交的運(yùn)營進(jìn)行定期的招投標(biāo)。

第二，在跨期監(jiān)管下，必須給予公交公司適當(dāng)?shù)募?lì)，以降低運(yùn)營成本，提高運(yùn)營效率。由于在運(yùn)營期滿后，公交車就基本上不能使用了。所以，在跨期監(jiān)管下，如果同一條線路的第二期是由另外一家公交公司來運(yùn)營，就不存在資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的問題。那么在位企業(yè)就有可能在追求利潤的同時(shí)，不再去開發(fā)新的創(chuàng)新或運(yùn)營方法。如果政府在運(yùn)營過程中隨著時(shí)間的推移對(duì)在位企業(yè)逐步增強(qiáng)激勵(lì)，讓在位企業(yè)覺得下次中標(biāo)的可能性很大，那么在位企業(yè)就會(huì)努力降低運(yùn)營成本，提高運(yùn)營效率。

第三，建立合理的政府財(cái)政補(bǔ)貼制度，給予公交公司提高效率和質(zhì)量、降低成本和價(jià)格的激勵(lì)。由于公共交通行業(yè)的公益性，不可能有很大的利潤空間。因此，要形成以國有企業(yè)為主導(dǎo)，私人公交公司參與競(jìng)爭(zhēng)的局面，在這種競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的作用下，會(huì)提高公共支出的效益。政府對(duì)公交公司的補(bǔ)貼不應(yīng)該是個(gè)定值，而應(yīng)該與公司的成本、效率相關(guān)，還要隨公司的收益率而上下調(diào)整。在保證企業(yè)不虧損的情況下，給予公交公司一定的激勵(lì)，并保證在必要的時(shí)候，能靈活抽取公交公司的租金。

四、城市公用事業(yè)特許經(jīng)營中的承諾

特許經(jīng)營中的承諾（Commitment）是指在一個(gè)動(dòng)態(tài)（多期）的激勵(lì)性合約中，合約雙方對(duì)于各自事后行為的自由裁量權(quán)做出可置信的約束，并通過限制雙方的信息和預(yù)期，達(dá)到共同履約的結(jié)果。在跨期監(jiān)管這種重復(fù)性的合約關(guān)系中，有三種承諾形式：一是雙方能夠信守長期合約的承諾，他們不會(huì)質(zhì)疑合約的條款，最初的合約隨著時(shí)間的推移會(huì)得到執(zhí)行。二是雙方可以簽訂長期合約，只要任何一方想實(shí)施該合約，該合約就是可以得到實(shí)施的；但如果雙方都發(fā)現(xiàn)重新談判符合他們的利益，則他們會(huì)對(duì)重新談判進(jìn)行承諾。三是由于交易或者法律的原因，只能簽訂短期合約，雙方的關(guān)系就由一系列的短期合約加以調(diào)節(jié)。這三種形式的承諾分別稱為“純粹承諾”、“承諾與再談判”和“無承諾”。在多數(shù)情況下，承諾與再談判更符合實(shí)際。

特許經(jīng)營中的承諾與再談判是指由于宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性、特許經(jīng)營合約設(shè)計(jì)的有限性、特許經(jīng)營規(guī)制的不完善、政治環(huán)境的改變，導(dǎo)致雙方事前或事后承諾在合約執(zhí)行中可以再談判。這里以污水處理產(chǎn)業(yè)為例，分析承諾與再談判問題。

從理論上分析，可以構(gòu)建由單一委托人和單一代理人構(gòu)成的模型，其中基本假設(shè)有：第一，政府是特許經(jīng)營合約中的委托人，具有追求公共利益最大化和追求私人利益最大化（如攫取租金）兩種類型；第二，特許經(jīng)營企業(yè)是代理人，分為高效率與低效率兩種類型；第三， 由于不確定性、不可證實(shí)性等原因，政府與特許經(jīng)營企業(yè)之間簽訂的是不完全合約，具有承諾與再談判的特點(diǎn)。第四，關(guān)于信息的假設(shè)由強(qiáng)到弱依次為：信息對(duì)稱且可證實(shí)、信息對(duì)稱但不可證實(shí)、信息不對(duì)稱。

假設(shè)有一個(gè)城市公用事業(yè)污水處理廠項(xiàng)目，特許經(jīng)營權(quán)只能授予一個(gè)企業(yè)，有兩個(gè)以上的企業(yè)參與競(jìng)標(biāo)，每個(gè)企業(yè)都存在兩種類型（高效率與低效率）的可能，企業(yè)在這兩種類型上的分布是連續(xù)的，只有一個(gè)監(jiān)管者并且其目標(biāo)為社會(huì)福利（公共利益）最大化，競(jìng)標(biāo)的項(xiàng)目存在二期或多期的情況。

一般來講，監(jiān)管者可以承諾長期合約，但卻不能承諾不再對(duì)該合約進(jìn)行重新談判，對(duì)長期合約的承諾并不意味著各參與方在將來一定要遵守合約，而是指只要至少一方愿意執(zhí)行，那么合約就可以得到執(zhí)行，雙方可以在互利的基礎(chǔ)上自由地修改合約。在初始合約可以重新談判給予企業(yè)更多激勵(lì)以符合雙方利益時(shí)，再談判就會(huì)進(jìn)行。

從實(shí)踐上講，合約的修改分為兩種情況。一種屬于非實(shí)質(zhì)性內(nèi)容條款的修改，雙方很容易達(dá)成一致同意修改，如項(xiàng)目公司未及時(shí)取得施工許可證是否包含在特許經(jīng)營的期限之內(nèi)；另一種是涉及到實(shí)質(zhì)性內(nèi)容的修改，如污水處理廠項(xiàng)目終止后資產(chǎn)補(bǔ)償問題，由于項(xiàng)目投資大周期長、且為社會(huì)公益性事業(yè)，雙方經(jīng)過幾輪談判最終也達(dá)成一致同意修改。

因此，完善特許經(jīng)營中的承諾，要考慮以下五個(gè)問題。第一，特許經(jīng)營的協(xié)議應(yīng)該在最初設(shè)計(jì)的時(shí)就以防止再談判為目的。通過簽訂協(xié)議，雙方在法律的約束下共同執(zhí)行，擺脫了以前政府通過行政命令指導(dǎo)下的不穩(wěn)定性，使企業(yè)能真實(shí)地表露出自己的信息； 第二，對(duì)于跨期監(jiān)管不得不進(jìn)行再談判的承諾，在協(xié)議中應(yīng)該以程序性的條款加以約定。對(duì)跨期中每一期的期限不要做出具體規(guī)定，應(yīng)該以出現(xiàn)爭(zhēng)議為分界點(diǎn)。通過事先約定好的談判程序、談判無法解決時(shí)的仲裁或司法程序進(jìn)行解決； 第三，完善運(yùn)營和移交期的配套協(xié)議，對(duì)于特許經(jīng)營項(xiàng)目協(xié)議的完善具有重要作用；第四，企業(yè)在特許經(jīng)營期間的產(chǎn)出應(yīng)該在事先加以確定，不應(yīng)讓企業(yè)承擔(dān)市場(chǎng)需求變化的風(fēng)險(xiǎn)；第五，在運(yùn)營期間要給與企業(yè)提高效率、調(diào)整價(jià)格的激勵(lì)，進(jìn)而保證設(shè)備的良好運(yùn)行和移交。

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（責(zé)任編輯：黃荔）