樊增增

摘要：選取中國鋼鐵行業(yè)三大主要產品粗鋼、生鐵、鋼材，分析了我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，利用VAR模型、Granger因果關系檢驗、脈沖響應分析等技術證明并研究了鋼鐵行業(yè)與我國GDP增長的密切聯(lián)系。結果表明：鋼鐵行業(yè)以一穩(wěn)定增速緩慢發(fā)展，產量變化接近線性增長；鋼鐵行業(yè)在我國經濟發(fā)展中處于重要地位，為國民經濟穩(wěn)定增長提供了保障。

關鍵詞：VAR模型；Granger因果關系檢驗；脈沖響應分析

中圖分類號：F2

文獻標識碼：A

文章編號：16723198（2015）05000903

1引言

韓晶利用DEA-TOBIT兩步法對中國28家鋼鐵業(yè)上市公司的生產力和生產效率進行實證研究，總結出了我國鋼鐵業(yè)上市公司發(fā)展過程中表現(xiàn)出的共性和存在的問題。傅強和汪俊生采用VAR模型，對在美國次貸危機影響下中國八大行業(yè)股市收盤價波動的傳染效應進行了研究，發(fā)現(xiàn)在次貸危機期間，鋼鐵行業(yè)收盤價的波動對大多數(shù)行業(yè)收盤價的波動有單項因果關系，與少數(shù)行業(yè)收盤價波動有雙向因果關系。

目前對鋼鐵行業(yè)的研究多是定性研究，缺乏精確的數(shù)據(jù)說明；宏觀研究多于微觀分析，更多地是在整體上提供理論指導和政策建議，對鋼鐵行業(yè)主要組成部分的研究相對較少。本文希望在以下方面有所突破：（1）利用我國最近幾年鋼鐵行業(yè)相關數(shù)據(jù)對鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況進行定量分析；（2）對我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況與GDP增長之間的關系做出數(shù)量描述。

2方法思路

本文采用2008年11月至2014年11月鋼鐵主要產品粗鋼（CG）、生鐵（ST）和鋼材（GC）月產量數(shù)據(jù)來描述鋼鐵行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀；經濟發(fā)展情況用我國GDP數(shù)據(jù)來描述。在研究我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀時，我們選取三個代表性指標CG、ST和GC，對其月產量數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析。在分析鋼鐵行業(yè)對經濟發(fā)展的推動作用時，利用鋼材（GGC）與GDP建立VAR模型，利用Granger因果關系檢驗說明鋼鐵行業(yè)與經濟發(fā)展有緊密聯(lián)系，然后通過脈沖響應分析這種聯(lián)系，最后利用鋼材綜合價格、鋼材產量、GDP數(shù)據(jù)等統(tǒng)計分析鋼材總產值在國內生產總值中所占比，估計和預測鋼鐵行業(yè)對我國經濟發(fā)展有多大推動作用。本文使用的分析軟件是Stata11.2。

3實證分析

3.1鋼鐵行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（1）描述性統(tǒng)計。

首先根據(jù)我國鋼鐵主要產品粗鋼、生鐵和鋼材2008年11月到2014年11月的月產量數(shù)據(jù)做出其散點圖，如圖1所示。數(shù)據(jù)來源于中經網(wǎng)產業(yè)數(shù)據(jù)庫。由散點圖，得出以下結論：三種鋼鐵主要產品中，鋼材（GC）月產量最大，粗鋼（CG）次之，生鐵（ST）最少；三種鋼鐵主要產品均呈現(xiàn)整體上升趨勢，但也會出現(xiàn)一段時間在某個產量附近徘徊；三種產品月產量穩(wěn)步上升，表現(xiàn)為階梯狀，尤以鋼材表現(xiàn)突出；產品月產量近似以一年為一個“臺階”，年初月產量經常有所突破。下面用三種鋼鐵主要產品的描述性統(tǒng)計量進行更詳細的說明。以年為單位（由于2008年只有兩個月的數(shù)據(jù)，故不再考慮），考察一年當中月平均產量、月最大產量、月最小產量、月產量中位數(shù)以及月產量標準差。結果如表1-3所示。

由表1、2、3可知，三種鋼鐵主要產品近幾年月平均產量逐年增加，并且標準差在大體趨勢上逐漸減小。這說明我國鋼鐵市場發(fā)達程度逐年上升，發(fā)展規(guī)模逐漸擴大，生產技術穩(wěn)步提升。從圖2可以直觀地觀察到，從2009年到2014年，粗鋼、生鐵、鋼材月平均產量變化十分接近線性增長，進一步說明了最近幾年我國鋼鐵行業(yè)快速穩(wěn)定發(fā)展，產量保持良好增長勢頭。

（2）線性回歸分析。

下面給出三種產品月平均產量與年份（year）的線性擬合：

CG：CG=415.6891*year-830347.5，R2=09902

ST：ST=292.8535*year-583765.4，R2=09736

GC：GC=763.3116*year-1527689，R2=09903

由三者的R2都非常接近1，可知三個線性方程的擬合優(yōu)度都很高。從而，容易得到三種產品的年產量與年份的關系。比較三個方程的一次項系數(shù)的大小，印證了上面的觀察結果。利用這三個方程，可以對我國未來幾年內的三種鋼鐵主要產品年產量進行估計和預測。

3.2鋼鐵行業(yè)對經濟發(fā)展的推動作用

下面利用1993年至2013年我國GDP數(shù)據(jù)和鋼材年度產量（GGC）數(shù)據(jù)做Granger因果關系檢驗，數(shù)據(jù)來源于中經網(wǎng)產業(yè)數(shù)據(jù)庫。

（1）估計VAR并檢驗其穩(wěn)定性。

采用ADF檢驗，先使用信息準則確定滯后階數(shù)p。在表4中，似然比（LR）、FPE、AIC、HQIC均在滯后4期最小，故選擇滯后期為4期。

對lGDP和lGGC進行VAR估計（限于篇幅，估計結果省略），由圖3，模型是顯著的，且所有特征根模的倒數(shù)都小于1，說明模型結構穩(wěn)定。

（2）Granger因果關系檢驗。

檢驗結果說明了lGDP與lGGC之間存在雙向因果關系。從而證明鋼鐵行業(yè)的發(fā)展是國民經濟增長的一個重要影響因素。

對變量對沖擊的響應進行測算。dGDP受到一個沖擊時，dGGC有一個緩慢向下的趨勢，說明作為我國傳統(tǒng)重工業(yè)的鋼鐵行業(yè)發(fā)展很穩(wěn)定，鐵礦開采、鋼鐵冶煉、產品生產和加工等技術已經相當成熟，能夠抵抗一定的沖擊，但不可能不受一點影響。dGGC受到一個外來沖擊后，dGDP的波動幅度變化非常緩慢，說明鋼鐵行業(yè)的波動對國民生產總值的短期沒有產生明顯效應，在長期會使經濟發(fā)展有所變化。

（4）鋼鐵行業(yè)對GDP增長的貢獻。

用鋼材季度總產值在季度GDP數(shù)據(jù)中占的百分比來衡量鋼鐵行業(yè)對GDP的貢獻。用到的數(shù)據(jù)有2010年10月到2014年9月的[CISA]國內鋼材綜合價格_期末、鋼材產量_當月、國內生產總值_累計（季）?？紤]GDP和GGC的下述關系：

GDP=1ε·p·GGC+μ

（1）

其中，ε表示鋼材總產值在國民生產總值中的占有率，p為國內鋼材綜合價格，μ為誤差項，GDP和GGC均采用季度數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來源于中經網(wǎng)產業(yè)數(shù)據(jù)庫，經作者處理。結果如表6所示。

鋼材總產值占GDP比重最大值出現(xiàn)在2011年，高達11%，這與當時國內鋼鐵綜合價格處于峰值有關。此后，鋼鐵季度總產值對GDP的貢獻率逐漸下降，在2012年第一季度、第二季度再度出現(xiàn)峰值，但也沒有超過10%。2013年、2014年在5%上下波動，一直沒有突破。

4結論及政策建議

對我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的研究結果告訴我們，我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展已經進入緩慢發(fā)展階段，可以預見將來我國鋼鐵產品產量將穩(wěn)定在某一水平，這是受客觀條件制約下我們能夠達到的最高產量。對GDP與GGC關系的實證研究發(fā)現(xiàn)二者有密切聯(lián)系，鋼鐵行業(yè)發(fā)展對GDP的穩(wěn)定增長有重要意義。回看我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展歷史，已經走過了高速發(fā)展階段，即“s”型增長的中間位置，現(xiàn)在處于產量穩(wěn)定前的低速增長階段，我們需要做的是盡量延長這一階段。應從以下方面支持和引導鋼鐵行業(yè)的發(fā)展：（1）淘汰落后產能，加快以優(yōu)勢企業(yè)為主的聯(lián)合重組，提高鋼鐵產業(yè)集中度。（2）增強自主創(chuàng)新能力，提高產品技術含量。（3）加快建立長期穩(wěn)定的開采-生產-銷售體系，避免或減輕受到市場變化波動的影響。

參考文獻

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