劉 凱（南車青島四方機車車輛股份有限公司，山東 青島 266000）

城市軌道交通基礎設施項目中PPP模式選擇問題探討

劉 凱
（南車青島四方機車車輛股份有限公司，山東 青島 266000）

近些年來，隨著我國城市化進程的加快，我國城市軌道交通基礎設施建設也取得了顯著的發(fā)展，從當前建設的現(xiàn)狀來看，對于傳統(tǒng)的以政府為主導的投資融資模式已難以滿足現(xiàn)代建設的發(fā)展需求，因此新型的基礎設施融資模式就顯得非常具有應用價值，也就是國際較為流行的公私合作式融資模式即“PPP模式”。本文主要對“PPP模式”在城市軌道交通基礎設施建設中的選擇問題進行了分析探討。

城市軌道交通；基礎設施建設；PPP模式

隨著城市化程度的不斷加深，城市在交通建設方面就越繁榮，當前我國的城市軌道交通建設工程量逐漸增多，而且建設的規(guī)模和速度也有了新的要求，這就極大的增加了建設的資金投資需求量，因此，融資問題逐漸成為制約建設發(fā)展的主要問題之一，對于融資問題的解決首先就是要確定出恰當合理的融資模式，PPP融資模式是一種公共部門與私人企業(yè)相合作的新型融資模式，在我國已得到了很好的應用并取得了較好的應用效果。

1 PPP模式的概述

PPP模式是經(jīng)濟快速增長和交通建設不斷發(fā)展下的產(chǎn)物，是對建設項目的融資模式進行創(chuàng)新優(yōu)化的新型模式，它是政府公共部門與私人企業(yè)之間相互合作進行融資的體現(xiàn)，最終實現(xiàn)共贏的現(xiàn)代融資模式。它的典型結構就是：政府公共部門通過政府采購的形式和交通項目建設的中標單位組成的特殊目的公司進行特許合同的簽訂，項目的建設和融資都是由這個特殊目的公司來負責的。在這一過程中，政府與提供建設資金貸款的金融機構會達成一個直接協(xié)議，這個協(xié)議是一個向借貸結構承諾將按照與特殊目的公司所簽訂的合同支付相關費用的協(xié)定，它可以幫助特殊目的公司能夠順利的獲得建設的資金貸款。

PPP模式實質(zhì)上是政府為了盡快高質(zhì)量的完成城市軌道交通基礎設施的建設和日后的正常運營，而把特許的經(jīng)營權和收益權給予私營公司的模式，這樣就可以最大程度的發(fā)揮兩者的優(yōu)勢，也可以把政府的社會責任和協(xié)調(diào)能力與私營企業(yè)的創(chuàng)業(yè)精神和管理效率充分的結合，發(fā)揮更大的作用。

2 PPP模式的應用

從國內(nèi)大中城市的軌道交通基礎設施建設情況來看，PPP模式已得到了很好應用效果。很多的PPP融資模式不僅在建設中解決了我國城市軌道交通建設方面資金的不足問題，而且也極大的提高了交通設施的運用管理效率。但是并不是所有的交通基礎設施建設項目都能夠順利的實施這種模式，也存在著一些需要改進完善的地方。

PPP模式選擇的正確性在實際建設應用中最為典型的例子就是北京地鐵四號線的建設。北京地鐵四號線建設融資采用PPP模式，政府的資金投資占總投資的70%，主要是負責軌道建設的土建方面；而其他的設施建設和機電工程建設像：車輛、信號、通信等建設主要是由北京市基礎設施投資、北京首都創(chuàng)業(yè)集團以及香港鐵路三家私營公司負責，投資額占30%，而且建成后地鐵的30年特許經(jīng)營期的運營權和管理權也是由這三家公司管理的。這個案例成功運用了PPP融資模式，為我國以后的城市軌道交通基礎設施建設的投資融資模式的選擇產(chǎn)生了重要的影響。

PPP模式應用不成功的例子像蘇州市的軌道交通建設，在進行PPP模式應用時，沒有做好前期的準備工作，論證期間缺少實際的運作經(jīng)驗，對建設中所涉及到的各種利益難以均衡把握，沒有私營企業(yè)的積極參與，導致應用的失敗。

總之，PPP模式是一種新型的建設融資模式，發(fā)展還不是太成熟，難免存在政府和企業(yè)的認知度不夠，在實際運作中出現(xiàn)各種各樣的問題，對PPP模式選擇也沒有全面的指導意見，因此，還需要進一步的摸索發(fā)展，對成功的加以參考，失敗的吸收經(jīng)驗予以改進。

3 PPP模式選擇正確的因素分析

第一，政府方面。政府的大力支持是重要的實施條件，主要涉及的是經(jīng)濟和行政兩個方面，經(jīng)濟方面是政府可以確保項目完成后有良好的收益和優(yōu)惠政策；行政方面主要是政府的各個部門對PPP模式選擇的實施有較強的政治影響力和行政權力。第二，私營企業(yè)方面。要有效的應用PPP模式，政府在選擇私營企業(yè)的合作商時就要以招標的形式參與市場競爭，選擇各方面綜合實力強，項目管理能力好的合作商，因此，私營企業(yè)就要做好自身的建設，不斷的提高自身的素質(zhì)和能力，為合作奠定扎實基礎。第三，風險分配方面。城市軌道交通建設具有工期長、沉沒成本大的特點，建設的風險較大，PPP模式可以根據(jù)風險分配原則進行風險承擔，保障了建設的順利。

4 PPP模式選擇存在的不足及應對策略

4.1政府角色方面。在PPP模式下，政府只是以合作者的身份參與建設的，并不具備項目的所有控制權和經(jīng)營權，但是在實際應用中，政府在這一模式中角色的確定往往會發(fā)生錯位，容易出現(xiàn)管理上的混亂，資金統(tǒng)籌不合理，導致PPP模式應用的失敗。因此，政府要適時的轉化自身地位，積極配合私營企業(yè)構建監(jiān)督管理機制，確保建設的成本符合成本效益的原則。

4.2 融資渠道方面。城市交通建設需要有大量的資金做支撐，單方面依靠政府的財政支持不能長久，私營企業(yè)雖然有很大的資金潛力但是通常都受到了限制，很多的進入機構不會輕易的向它們發(fā)放貸款。因此，就要積極的培育多元化的城市軌道交通基礎設施建設和運營市場，吸引更多的商業(yè)機構的參與，不斷的拓寬融資渠道，實現(xiàn)融資和建設成本降低的目的。

4.3 相關法律方面。雖然已有關于PPP模式的相關法律法規(guī)，用以促進PPP模式選擇的正確性推廣，但是在具體的執(zhí)行上，很多都是按照地方政策和部門規(guī)章為主的，法規(guī)的重視度不夠，不能高效的應用于PPP模式中，可操作性不高，因此，在PPP融資模式的選擇上就要建立一整套系統(tǒng)化規(guī)范化的法律體系，適應PPP模式的具體應用，增強法律的現(xiàn)實性和操作性，嚴格的貫徹執(zhí)行，這樣就可以在法律方面給城市軌道交通建設提供保障。

結語

PPP融資模式是一種新型的融資模式，強調(diào)的是政府與私營企業(yè)的相互合作，在新的形勢下，具有十分廣闊的應用前景，在應用的過程中需要政府和企業(yè)之間積極的配合，提供PPP模式選擇的可完成性，從而促進我國城市軌道交通建設的發(fā)展。

[1]周興榮，襲梅琴.我國城市軌道交通基礎設施項目PPP融資模式探析[J].河北企業(yè)，2013（11）：52-53.

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