洪小萍

上市公司會計盈余探析

洪小萍

伴隨金融市場持續(xù)升溫，上市公司擁有金融資產(chǎn)大幅度上升，金融資產(chǎn)對會計盈余產(chǎn)生影響不可忽視。本文通過具體案例分析，對交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)在初始計量與后續(xù)計量各個會計期間處理差異進(jìn)行對比分析，并進(jìn)一步剖析這種差異對會計盈余所產(chǎn)生的影響，進(jìn)而為財務(wù)信息相關(guān)使用者決策分析提供幫助。

金融資產(chǎn)；處理差異；會計盈余

一、引言

隨著資本市場不斷完善，企業(yè)為了能夠創(chuàng)造更多價值，就會把大量閑置資金用來購買金融資產(chǎn)?！督鹑诠ぞ叽_認(rèn)和計量》雖然對交易性金融資產(chǎn)做出比較明確劃分，但是對可供出售金融資產(chǎn)并沒有做出詳細(xì)界定和劃分，以至于一些管理層或財務(wù)人員在具體運用中對兩類金融資產(chǎn)把握不準(zhǔn)，或者有意人為操縱。本文正是立足于以上問題來進(jìn)行剖析，以希望能幫助那些不太了解財務(wù)信息的利益相關(guān)者做好相關(guān)決策分析。

二、兩類金融資產(chǎn)處理差異

（一）交易費用處理差異

企業(yè)買入金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費用是指那些直接認(rèn)定為購買、發(fā)行、處置金融工具新增外部費用，例如：支付給咨詢機構(gòu)及代理公司等相關(guān)組織的手續(xù)費用及其傭金等。新準(zhǔn)則要求獲取交易性金融資產(chǎn)所引起相關(guān)交易費用列入損益類科目，也就是要抵沖“投資收益”。而獲取可供出售金融資產(chǎn)所引起相關(guān)交易費用直接列作為購買成本一部分。案例分析（以股票投資為例）：2013年6月15日，金英集團(tuán)直接從證券市場買入海信科技最近新增發(fā)普通股200000股，每股買價為10元，并同時支付稅費10000元。將該只股票分別作為“交易性”與“可供出售”兩類金融資產(chǎn)，那么二者在初始計量過程當(dāng)中有關(guān)交易費用處理差異詳見表1：

表1 兩類金融資產(chǎn)有關(guān)交易費用處理差異

（二）公允價值變動處理差異

兩類金融資產(chǎn)在會計期末雖然都是采用公允價值計量方式，都是要把賬面余額調(diào)整為期末市價，但是具體變動處理方式卻存在天壤之別。如果歸為交易性金融資產(chǎn)，那么調(diào)整差額一方面列入二級科目“公允價值變動”，另一方面列入損益類科目“公允價值變動損益”。而如果歸為可供出售金融資產(chǎn)，那么調(diào)整差額一方面列入二級科目“公允價值變動”，另一方面列入權(quán)益類科目“資本公積”。續(xù)上面案例分析：2013年12月31日，海信科技普通股市價上升為每股12元。2014年8月31日，海信科技普通股市價下跌為每股11元。將該只股票分別作為“交易性”與“可供出售”兩類金融資產(chǎn)，那么二者在后續(xù)計量過程當(dāng)中有關(guān)公允價值變動處理差異詳見表2：

表2 兩類金融資產(chǎn)有關(guān)公允價值變動處理差異

（三）減值損失處理差異

新會計準(zhǔn)則規(guī)定交易性金融資產(chǎn)在會計期末不管市價有多低，只要將其最終賬面余額調(diào)整為會計期末市價，且其差額部分通過“公允價值變動損益”來反映，而不需要計提減值準(zhǔn)備。然而，作為可供出售金融資產(chǎn)在這方面所做出規(guī)定相對來說要復(fù)雜得多。當(dāng)其市價出現(xiàn)較大幅度跌落時，而且這種跌落趨勢可能在未來期間不太可能轉(zhuǎn)回，那么必須斷定該金融資產(chǎn)確實有減值跡象，就需要計提減值準(zhǔn)備。因此，當(dāng)發(fā)生了減值時，那么原先已經(jīng)列入權(quán)益類科目——資本公積中因市價下降而導(dǎo)致的累計損失需要一同轉(zhuǎn)出，并列入損益類科目——資產(chǎn)減值損失。續(xù)上面案例分析，2014年9月30日，海信科技因有重大投資失誤，導(dǎo)致發(fā)生了嚴(yán)重財務(wù)困難，進(jìn)而引起了股票市價跌落到每股8元，估計下降趨勢還將會繼續(xù)。將該只股票分別作為“交易性”與“可供出售”兩類金融資產(chǎn)，那么二者在后續(xù)計量過程當(dāng)中有關(guān)減值準(zhǔn)備處理差異詳見表3：

（四）處置時處理過程差異

兩類金融資產(chǎn)由于在會計期末關(guān)于公允價值變動處理方式有著天壤之別，所以在處置時其處理過程也就有差異。處置時，雖然都要將實際收到價款與初始入賬金額之間差額確認(rèn)為“投資收益”，但是作為交易性金融資產(chǎn)在處置時，同時對“公允價值變動損益”進(jìn)行調(diào)整。而作為可供出售金融資產(chǎn)在處置時，同時對于原先列入權(quán)益類科目公允價值變動累計額對應(yīng)處置部分要相應(yīng)轉(zhuǎn)出，并列入“投資收益”。續(xù)上面案例分析：2014年10月5日，金英集團(tuán)把股票轉(zhuǎn)讓出去，獲取價款1 500 000元。將該只股票分別作為“交易性”與“可供出售”兩類金融資產(chǎn)，那么二者在處置過程當(dāng)中有關(guān)處理差異詳見表4：

表3 兩類金融資產(chǎn)有關(guān)減值準(zhǔn)備處理差異

表4 兩類金融資產(chǎn)有關(guān)處置時處理差異

三、兩類金融資產(chǎn)處理差異對會計盈余產(chǎn)生影響

（一）初始計量差異對會計盈余產(chǎn)生影響

根據(jù)新會計準(zhǔn)則，把一項金融資產(chǎn)是歸為“交易性”還是“可供出售”金融資產(chǎn)，有關(guān)購買過程中的交易相關(guān)費用處理各不相同，歸為前者就應(yīng)抵減“投資收益”，歸為后者則列入購買成本。在上市公司擁有投資比例一定條件下，若歸為交易性金融資產(chǎn)數(shù)量越多，那么發(fā)生交易相關(guān)費用理所當(dāng)然就越多，抵減“投資收益”也就越多，此時當(dāng)期會計盈余也就相應(yīng)減少。若歸為可供出售金融資產(chǎn)，由于發(fā)生交易相關(guān)費用列入購買成本，所以不會對當(dāng)期會計盈余產(chǎn)生任何影響。因此，對于上市公司管理層或財務(wù)人員在持有金融資產(chǎn)數(shù)量比較多的情況下，就更有可能將一項金融資產(chǎn)歸為可供出售金融資產(chǎn)，這樣做不會減少會計盈余。

（二）后續(xù)計量差異對會計盈余產(chǎn)生影響

根據(jù)新會計準(zhǔn)則，把一項金融資產(chǎn)是歸為“交易性”還是“可供出售”金融資產(chǎn)，其在后續(xù)計量過程中有著巨大差異，這種差異對于會計盈余有著顯著不同的影響，進(jìn)而為公司管理層或財務(wù)人員提供了盈余管理的機會、也為一些機構(gòu)組織提供借機炒作股價的機會，這可能讓一些不了解財務(wù)信息的利益相關(guān)者做出不恰當(dāng)決策。

從上文案例分析來說明后續(xù)計量處理過程不同是如何影響會計盈余，進(jìn)而成為管理層或財務(wù)人員盈余管理的手段。當(dāng)金英集團(tuán)將該只股票歸為交易性金融資產(chǎn)時，那么在2013年12月31日賬面余額與期末市價二者之間差額為400000元，通過損益類——公允價值變動損益來調(diào)整，在年底結(jié)轉(zhuǎn)損益時，其400000元就落入了利潤表當(dāng)中，如此一來當(dāng)期會計盈余就會多出400000元。而當(dāng)金英集團(tuán)將該只股票歸為可供出售金融資產(chǎn)時，那么在2013年12月31日賬面余額與期末市價二者之間差額為390000元通過權(quán)益類——資本公積來調(diào)整，由于在年底權(quán)益類——資本公積不用結(jié)轉(zhuǎn)，其390000元落入了資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)中，在沒有處置之前它不會對當(dāng)期利潤表產(chǎn)生影響，如此一來當(dāng)期會計盈余并沒有增加，但是這部分差額暫時儲藏于資產(chǎn)負(fù)債表。2014年10月1日，由于股價不斷下降，金英集團(tuán)將該只股票進(jìn)行處置。如果金英集團(tuán)將該只股票歸為交易性金融資產(chǎn)，那么處置后“投資收益”出現(xiàn)借方金額900000元（100000+800000），最終是列入利潤表當(dāng)中，進(jìn)而使當(dāng)期會計盈余減少900000元。而如果金英集團(tuán)把該只股票歸為可供出售金融資產(chǎn)，那么處置后“投資收益”出現(xiàn)借方金額100000元，另外“資產(chǎn)減值損失”也是在借方，其金額為410000元，這兩項就使當(dāng)期會計盈余一共減少510000元。因此，從利潤表來看，金英集團(tuán)將該只股票歸為可供出售金融資產(chǎn)，會使當(dāng)期會計盈余少計減少額390000元，即投資損失少損失了390000元。當(dāng)然，無論金英集團(tuán)將該只股票是歸為“交易性”還是“可供出售”金融資產(chǎn)，其最終結(jié)果都使會計盈余減少510000元（900000-390000），即投資該只股票最終都是產(chǎn)生投資損失510000元。

然而，對于那些想要美化一下當(dāng)期會計盈余的管理層或財務(wù)人員來說，當(dāng)股票市價不斷上升且購買數(shù)量很多時，按交易性金融資產(chǎn)核算會使當(dāng)期會計盈余大大上升。而按可供出售金融資產(chǎn)核算會將當(dāng)期發(fā)生利得在資產(chǎn)負(fù)債表暫時隱藏起來，等到有必要時（比如：利潤平滑、利潤最大化、洗大澡等），在通過處置將這部分利得從資產(chǎn)負(fù)債表轉(zhuǎn)到利潤表當(dāng)中，從而使當(dāng)期會計盈余突增達(dá)到了盈余管理目的。

［1］武喜元.我國上市公司盈余管理［D］.蘭州：蘭州商學(xué)院，2007.

［2］中國注冊會計師協(xié)會.會計［M］.北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2014.

［3］崔海霞.淺議交易性金融資產(chǎn)會計與稅務(wù)處理差異［J］.商業(yè)會計，2010（4）27-28.

（作者單位：云南大學(xué)商旅學(xué)院）