【摘要】本文通過(guò)對(duì)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)、政策、流程及現(xiàn)狀進(jìn)行分析，指出中小銀行在流動(dòng)性管理方面存在的困難及問(wèn)題并提出相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】中小商業(yè)銀行 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 研究

一、中小商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的總體情況

（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)

目前，中小銀行普遍建立起較為完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。董事會(huì)承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，指導(dǎo)并監(jiān)督高級(jí)管理層更好地開(kāi)展流動(dòng)性管理工作；高級(jí)管理層負(fù)責(zé)實(shí)施流動(dòng)性管理具體工作，并向董事會(huì)報(bào)告；監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)和高級(jí)管理層履行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)進(jìn)行監(jiān)督；相關(guān)職能部門(mén)負(fù)責(zé)日常頭寸管理及中長(zhǎng)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作具體操作性工作。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好方面，中小銀行銀行均對(duì)短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)持較低流動(dòng)性偏好，對(duì)1年以上中長(zhǎng)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)持審慎或中等流動(dòng)性偏好。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序方面，普遍制定了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法、頭寸資金管理辦法、應(yīng)急計(jì)劃、壓力測(cè)試等管理辦法。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理流程

一是日間頭寸管理流程主要包括：1.總行負(fù)責(zé)流動(dòng)性管理部門(mén)匡算全行日初頭寸，根據(jù)當(dāng)日資金缺口或盈余向負(fù)責(zé)資金交易的業(yè)務(wù)部門(mén)發(fā)出委托交易指令；2.日間持續(xù)關(guān)注進(jìn)走款情況，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)資金頭寸，根據(jù)與日初匡算的變化有效調(diào)度資金頭寸。

二是中長(zhǎng)期流動(dòng)性管理是運(yùn)用限額管理和壓力測(cè)試等管理技術(shù)，合理擺布中長(zhǎng)期資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債合理期限錯(cuò)配，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性和盈利性的平衡。

二、中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的困難及問(wèn)題

（一）資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配短期難以扭轉(zhuǎn)

一是期限錯(cuò)配具有內(nèi)生性。中小銀行盈利主要依賴(lài)存貸利差收入，銀行為了追求利潤(rùn)最大化，普遍存在著將短期拆借長(zhǎng)期化、拆短貸長(zhǎng)的問(wèn)題，造成期限錯(cuò)配，從而導(dǎo)致流動(dòng)性問(wèn)題。二是資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)較為單一，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇期限錯(cuò)配。存貸款是中小銀行的主要資產(chǎn)負(fù)債。經(jīng)營(yíng)特色和核心競(jìng)爭(zhēng)力的缺乏也決定了負(fù)債穩(wěn)定性較差，活期存款比例較大，資產(chǎn)業(yè)務(wù)對(duì)波動(dòng)性較大的負(fù)債依賴(lài)度較高等問(wèn)題。

（二）市場(chǎng)融資難度加大

一是吸收存款能力下降，對(duì)同業(yè)資金依賴(lài)程度上升。由于民間融資、理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展等因素影響造成存款大量分流，存款沖時(shí)點(diǎn)、搬家現(xiàn)象明顯，增加了銀行管理流動(dòng)性的難度。在存款競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，中小商業(yè)銀行更加謀求同業(yè)的資金支持，但由于受市場(chǎng)突發(fā)性上揚(yáng)的影響，流動(dòng)性管理面臨挑戰(zhàn)。二是銀行機(jī)構(gòu)與影子銀行體系資產(chǎn)頻繁轉(zhuǎn)換加大銀行管理流動(dòng)性難度。大部分是影子銀行體系參與的信貸資產(chǎn)、信托受益權(quán)等“非標(biāo)”資產(chǎn)，而銀行機(jī)構(gòu)多以短期同業(yè)資金對(duì)接到這些期限較長(zhǎng)的非標(biāo)資產(chǎn)，在市場(chǎng)資金緊張的情況下，這些難以變現(xiàn)的資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)性構(gòu)成威脅。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在薄弱環(huán)節(jié)

一是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系有待完善。隨著業(yè)務(wù)品種的不斷增多，兩家銀行監(jiān)測(cè)體系對(duì)部分業(yè)務(wù)無(wú)法實(shí)現(xiàn)全覆蓋。此外，應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部定價(jià)以及考核激勵(lì)等相關(guān)制度中充分考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素。二是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具缺乏主動(dòng)性和前瞻性。兩家銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)主要以日間頭寸變動(dòng)、流動(dòng)性比率等靜態(tài)指標(biāo)為主，缺乏對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的集中變化的科學(xué)預(yù)測(cè)。流動(dòng)性壓力測(cè)試方法較簡(jiǎn)單，對(duì)宏觀政策和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響分析不夠。

（四）流動(dòng)性管理信息系統(tǒng)及人才儲(chǔ)備支持不足

一是隨著業(yè)務(wù)種類(lèi)的多樣化，經(jīng)營(yíng)區(qū)域的不斷擴(kuò)大，對(duì)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更新的要求。目前兩家銀行能適應(yīng)現(xiàn)代化商業(yè)銀行發(fā)展的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)人才相對(duì)還比較缺乏。二是對(duì)流動(dòng)性管理的信息系統(tǒng)支持有待提高。目前兩家行信息系統(tǒng)僅能實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)報(bào)表展現(xiàn)功能，尚不能實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)現(xiàn)金流管理、壓力測(cè)試、流動(dòng)性預(yù)警指標(biāo)監(jiān)測(cè)等功能。

三、政策建議

（一）轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)發(fā)展理念

督促銀行高度重視和警惕流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，不斷加強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性和融資來(lái)源穩(wěn)定性的管理，做好資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的匹配，防范同業(yè)、資金等市場(chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)模急劇增長(zhǎng)和期限錯(cuò)配加劇引發(fā)的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，在確保資金安全性和流動(dòng)性的前提下穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

（二）完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架

不斷完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，建立健全工作流程、應(yīng)急預(yù)案。研究資產(chǎn)負(fù)債管理策略、目標(biāo)和配套管理技術(shù)手段及工具的開(kāi)發(fā)工作，并結(jié)合監(jiān)管政策和市場(chǎng)變化的趨勢(shì)適時(shí)調(diào)整和完善績(jī)效考核政策，加快資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化工作。

（三）豐富流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理手段

逐步細(xì)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制限額，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上進(jìn)一步明確貸款、投資、票據(jù)、同業(yè)等業(yè)務(wù)規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)。提高綜合分析統(tǒng)籌規(guī)劃能力，加強(qiáng)綜合分析、預(yù)測(cè)全行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理可能存在的問(wèn)題，超前規(guī)劃，適時(shí)調(diào)整流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)策略，有效提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

（四）加快流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)及人才隊(duì)伍建設(shè)

加大信息系統(tǒng)建設(shè)的資源投入力度，通過(guò)系統(tǒng)建設(shè)盡早實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信息和數(shù)據(jù)源自動(dòng)分析、加工、處理，為決策者提供有價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)信息，以實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)監(jiān)控和調(diào)整。此外，積極引進(jìn)人才，并加大對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理人員培訓(xùn)力度，逐步提高業(yè)務(wù)人員的專(zhuān)業(yè)水平和能力。

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作者簡(jiǎn)介：徐君（1982-），女，漢族，碩士研究生，主任科員，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)天津監(jiān)管局。