馬元駒 楊琳 潘迪

一、引言

利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營情況的會計報表，其反應(yīng)的基本等式關(guān)系為“收入-費用=利潤”。利潤結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析體系的完善與否決定利潤質(zhì)量以及企業(yè)未來的發(fā)展前景（錢愛民,張新民,2008），利潤表中各個項目的構(gòu)成及比例能充分體現(xiàn)出企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀與持續(xù)發(fā)展能力。重視利潤表及利潤的組成結(jié)構(gòu)，對于深入發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理策略及是否存在經(jīng)營問題至關(guān)重要。高質(zhì)量的利潤結(jié)構(gòu)與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)的主營業(yè)務(wù)及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相協(xié)調(diào)、相配比（王秀麗，張新民 2005）。其中，營業(yè)利潤是利潤表的重要部分，其反映的企業(yè)經(jīng)營信息對利益相關(guān)者至關(guān)重要，營業(yè)利潤是企業(yè)最基本業(yè)務(wù)的經(jīng)營成果，是企業(yè)在一定會計期間取得利潤的最主要、最穩(wěn)定來源。通常認(rèn)為，企業(yè)的營業(yè)利潤可以作為判斷企業(yè)在所處行業(yè)是否具有核心競爭力的關(guān)鍵。在現(xiàn)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的框架中，營業(yè)利潤是通過現(xiàn)有的利潤損益模式計算出來的，營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-銷售費用-管理費用-財務(wù)費用-資產(chǎn)減值損失+公允價值變動凈收益+投資凈收益。營業(yè)收入作為計算營業(yè)利潤的基礎(chǔ)指標(biāo)，也是企業(yè)經(jīng)營過程的主要關(guān)注點。然而，值得深入思考的是，營業(yè)收入是否能真實反映企業(yè)的收入實現(xiàn)情況？營業(yè)利潤反映的企業(yè)盈利情況可信嗎？

傳統(tǒng)的計算企業(yè)基本業(yè)務(wù)產(chǎn)生利潤情況的損益模式直接以營業(yè)收入作為起點，扣除稅金、各項費用及資產(chǎn)減值損失、公允價值變動損益、投資收益得出營業(yè)利潤。本文認(rèn)為，直接以營業(yè)收入作為企業(yè)基本業(yè)務(wù)創(chuàng)造的價值是不合理的。營業(yè)收入是企業(yè)在從事銷售商品、提供勞務(wù)和讓渡資產(chǎn)等日常經(jīng)營過程中形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。財務(wù)報告中，營業(yè)收入并不全部歸企業(yè)所有，其中，營業(yè)稅金及附加是企業(yè)收入中需要上繳國家的稅金，企業(yè)對此沒有支配權(quán)，加之，各行業(yè)企業(yè)營業(yè)稅金及附加的金額及所占營業(yè)收入的比例相差很大，例如，2009-2013年間，同屬于證監(jiān)會行業(yè)分類-制造業(yè)-食品飲料明細(xì)下的“三元股份”平均營業(yè)稅金及附加占營業(yè)收入的比重為0.23%，而“貴州茅臺”的平均營業(yè)稅金及附加金額占營業(yè)收入的比例高達(dá)11.1%，可以看出，營業(yè)稅金及附加對上市公司的真實收入影響很大，進(jìn)而嚴(yán)重影響營業(yè)利潤指標(biāo)的合理性，因此，將不應(yīng)屬于企業(yè)收入組成部分的稅金首先從營業(yè)收入中扣除，得出來的凈值才是企業(yè)真正意義上的收入。由此，凈值收入作為計算營業(yè)利潤等利潤指標(biāo)的起點更能反映企業(yè)基本業(yè)務(wù)的經(jīng)營業(yè)績。

同樣，為營業(yè)利潤組成部分的資產(chǎn)減值損失、公允價值變動損益及投資收益項目是企業(yè)未實現(xiàn)的收益，與企業(yè)基本生產(chǎn)經(jīng)營活動無直接關(guān)系，且?guī)в泻艽蟮闹饔^性，因此在計算企業(yè)真實營業(yè)情況時應(yīng)予以扣除。

二、存在的問題及原因分析

貴州茅臺酒股份有限公司(以下簡稱“貴州茅臺”)是“世界三大名酒”之一，也是中國白酒行業(yè)的龍頭企業(yè)。2013年5月，酒類上市公司紛紛公布2012年年報，在整體政策制約及不利事件影響下，多數(shù)酒企在實現(xiàn)了銷售營業(yè)額奇跡的同時營業(yè)稅金及附加也再創(chuàng)新高，據(jù)貴州茅臺2012年業(yè)績報告顯示，其繳納的營業(yè)稅金及附加共25.7億元（即日均交納700萬元），當(dāng)期占營業(yè)收入的比重達(dá)9.72%，遙遙領(lǐng)先于其他酒類上市公司。貴州茅臺高額營業(yè)稅金及附加一方面是因為不斷增加的營業(yè)收入，2012年，實現(xiàn)的營業(yè)收入26,455,335,152.99元，比2011年同期增長43.76%；另一方面，是國家對酒類企業(yè)征稅力度較大，2006年《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整和完善消費稅政策的通知》規(guī)定，糧食白酒、薯類白酒的消費稅從價比例稅率為20%，同時征收每公斤一元的從量稅。由于消費稅的存在使得白酒行業(yè)的營業(yè)稅金及附加高于其他制造業(yè)，不同企業(yè)、行業(yè)的稅種、稅率不同，加之，營業(yè)稅金及附加是企業(yè)需要上繳的部分，因此，將其從營業(yè)收入中扣除不僅能真實表現(xiàn)企業(yè)的收入情況，還有利于不同企業(yè)間實際收入情況的比較。

（一）營業(yè)稅金及附加占比重，使?fàn)I業(yè)收入虛高

從表1可以看出，2009-2013年，連續(xù)五年貴州茅臺繳納的營業(yè)稅金及附加逐年上升，其占營業(yè)收入的比重從2009年的9.73%到2010年的13.56%，2012、2013年，國家嚴(yán)厲的反腐行動雖然對高端白酒市場有影響，但是貴州茅臺的營業(yè)收入依然保持上漲，從其財務(wù)報表中可以看出，2011年營業(yè)收入是18,402,355,207.30元，2012年營業(yè)收入為26,455,335,152.99元，2013年營業(yè)收入實現(xiàn)31,034,998,191.21元，2012、2013年營業(yè)收入的增長率分別為43.76%與17.31%。2012、2013年營業(yè)稅金及附加占收入的比重分別為9.72%、9.03%，雖然有所降低但仍然顯著高于營業(yè)成本（2012年為7.73%，2013年是7.10%）。值得說明的是，貴州茅臺2012年營業(yè)稅金及附加金額高達(dá)25.7億元，納稅額位居白酒行業(yè)第一。

表1 “貴州茅臺”各項指標(biāo)占營業(yè)收入的比重

從表1還可以看出，2009-2013年，營業(yè)稅金及附加占營業(yè)收入比重的平均值為11.10%，而營業(yè)成本所占的平均比重僅為8.43%，營業(yè)稅金及附加所占的比重高于營業(yè)成本?？梢姡瑺I業(yè)稅金及附加對營業(yè)收入的影響較大，而這部分是企業(yè)上繳國家的稅金，如果作為企業(yè)營業(yè)收入的組成部分會導(dǎo)致企業(yè)收入虛高，因此，將其從營業(yè)收入中扣除得出的凈收入更能反映企業(yè)的真實收入。

傳統(tǒng)觀點認(rèn)為，收入就是銷售取得的收入，只有一個口徑，無論算什么口徑的利潤，都是同一個收入。而成本有多個口徑的成本，因此才有收入減去不同口徑的成本所形成的不同口徑利潤。無論是營業(yè)利潤、利潤總額還是稅后利潤的計算都是基于不同成本口徑這個框架。但是，本文認(rèn)為，直接用銷售取得的收入計算出的企業(yè)利潤不能反映企業(yè)的真實收入情況，所以，界定利潤貢獻(xiàn)的關(guān)鍵點就是重新界定企業(yè)真實的營業(yè)收入。

（二）白酒行業(yè)稅賦較重

價值的能力，而企業(yè)所得稅是將營業(yè)外收入、營業(yè)外支出等所有與企業(yè)有關(guān)的收入、支出都計算進(jìn)去，因此不考慮所得稅的情況。

（三）無法真實反映盈虧平衡

企業(yè)的盈虧平衡點（保本點）通常是指全部銷售收入等于全部成本時的產(chǎn)量。用公式表示為：盈虧平衡點=固定成本/（價格-變動成本），式中價格與企業(yè)實際銷量計算出的銷售收入中，有一部分的所有權(quán)不屬于企業(yè)，即營業(yè)稅金及附加，所以，如果在計算保本點點過程中不將其扣除，計算出的保本點對企業(yè)來說是不保本的。

通過上述對貴州茅臺巨額營業(yè)稅金及附加對營業(yè)收入的影響進(jìn)而影響到營業(yè)利潤的合理性進(jìn)行分析，認(rèn)為上市公司收入界定不合理會導(dǎo)致營業(yè)利潤虛高，為了彌補(bǔ)現(xiàn)行營業(yè)利潤損益計算模式及其營業(yè)利潤指標(biāo)在評價企業(yè)基本經(jīng)營業(yè)績存在的局限，本文提出利潤貢獻(xiàn)的概念并重新構(gòu)建利潤指標(biāo)損益計算模式。

圖1顯示2009-2013年間，營業(yè)稅金及附加占營業(yè)收入比重的趨勢高于營業(yè)成本，即企業(yè)的營業(yè)稅金及附加高于其營業(yè)成本，出現(xiàn)這一現(xiàn)象的原因，在于白酒行業(yè)的稅賦較重，對于貴州茅臺，其消費稅為酒類產(chǎn)品按照銷售收入和銷售數(shù)量雙重征收（20%從價稅與0.5元/500ml的從量稅），營業(yè)稅為企業(yè)應(yīng)稅勞務(wù)的5%，城市維護(hù)建設(shè)稅為應(yīng)納流轉(zhuǎn)稅額的7%、城市教育費附加為應(yīng)納流轉(zhuǎn)稅額的3%、地方教育費附加為應(yīng)納流轉(zhuǎn)稅額的2%、價格調(diào)節(jié)基金為產(chǎn)品銷售收入的1‰，稅種多、比例大是營業(yè)稅金及附加總額超過營業(yè)成本的主要原因。鑒于此，如果在衡量企業(yè)基本業(yè)務(wù)的獲利能力時，仍然用包括營業(yè)稅金及附加的營業(yè)收入會導(dǎo)致結(jié)果不準(zhǔn)確。加之，增值稅、消費稅、營業(yè)稅同屬于流轉(zhuǎn)稅，但是增值稅是價外稅，可以理解為增值稅額已經(jīng)從收入中扣除，所以，作為性質(zhì)類似的稅種，營業(yè)稅、消費稅等也應(yīng)該從營業(yè)收入中扣除，所得出的凈值才能作為企業(yè)的收入。由于本文只考慮到營業(yè)利潤部分為止，反映企業(yè)最基本業(yè)務(wù)創(chuàng)造價值的能力，正如前文所講，傳統(tǒng)的營業(yè)利潤扭曲了企業(yè)創(chuàng)造

三、營業(yè)利潤指標(biāo)的重構(gòu)

為了克服營業(yè)利潤反映企業(yè)核心盈利水平的不足，必須構(gòu)建新的利潤指標(biāo)來衡量企業(yè)的真實盈利能力，本文將其定義為利潤貢獻(xiàn)指標(biāo)（借用管理會計中邊際貢獻(xiàn)的概念），是企業(yè)基本業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入對企業(yè)盈利所做出的貢獻(xiàn)。

（一）營業(yè)凈收入的界定

傳統(tǒng)觀點認(rèn)為，收入就是銷售取得的收入，只有一個口徑，無論算什么口徑的利潤，都是同一個收入。而成本有多個口徑的成本，因此才有收入減去不同口徑的成本所形成的不同口徑利潤。無論是營業(yè)利潤、利潤總額還是稅后利潤的計算都是基于不同成本口徑這個框架。但是，本文認(rèn)為，直接用銷售取得的收入計算出的企業(yè)利潤不能反映企業(yè)的真實收入情況，所以，界定利潤貢獻(xiàn)的關(guān)鍵點就是重新界定企業(yè)真實的營業(yè)收入。

實際經(jīng)濟(jì)運行中，營業(yè)收入不僅是各行業(yè)企業(yè)每年關(guān)注的重點指標(biāo)，反映企業(yè)的市場需求份額、企業(yè)規(guī)模及發(fā)展實力，也對宏觀國民經(jīng)濟(jì)的核算具有重要意義，國家統(tǒng)計局等在報告年度經(jīng)濟(jì)情況時用的經(jīng)濟(jì)術(shù)語“規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)”，“規(guī)模”所指的就是企業(yè)的營業(yè)收入。而且，企業(yè)利益相關(guān)者判斷企業(yè)基本業(yè)務(wù)盈利能力所賴于分析的利潤指標(biāo)：毛利潤（率）、營業(yè)利潤（率）都是以營業(yè)收入為基礎(chǔ)計算而來的，因此，營業(yè)收入反映情況的真實與否對我們研究經(jīng)濟(jì)問題至關(guān)重要。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則》第14號規(guī)定，收入是指企業(yè)在日常經(jīng)營活動中形成、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加且與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益總流入，包括銷售商品、提供勞務(wù)和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等。本文認(rèn)為，企業(yè)通過銷售商品、提供勞務(wù)等方式取得的營業(yè)收入無法真實表示企業(yè)的收益實現(xiàn)情況。財務(wù)報告中，營業(yè)收入并不都?xì)w企業(yè)所有，收入中包含的營業(yè)稅金及附加是企業(yè)需要上繳國家的稅金，企業(yè)對此部分收入沒有支配權(quán)。營業(yè)稅金及附加是反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)所負(fù)擔(dān)的消費稅、營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅和教育費附加等。其性質(zhì)與管理費用、銷售費用、財務(wù)費用等費用類科目不同，因為后者是企業(yè)為取得營業(yè)性收入所必須的支出，而前者是企業(yè)在取得收入后才發(fā)生的，即與企業(yè)營業(yè)收入的取得無關(guān)，如果營業(yè)稅金及附加不從營業(yè)收入中扣除會高估企業(yè)的收入情況。特別是營業(yè)稅金及附加較高的行業(yè)，其對收入的影響較大。因此，營業(yè)收入扣除營業(yè)稅金及附加后的收入凈額才是企業(yè)的可支配收入（借用經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念，比如，個人可支配收入衡量一個人的稅后凈收入，稅后凈收入才是個人可用來消費和儲蓄的收入），稱為營業(yè)凈收入。即：

營業(yè)凈收入=營業(yè)收入-營業(yè)稅金及附加

（二）收入成本的界定

表2 貴州茅臺利潤貢獻(xiàn)指標(biāo)的計算

在計算損益時，通常使用營業(yè)成本的概念。本質(zhì)上，營業(yè)成本是為取得營業(yè)收入而付出的代價。營業(yè)成本應(yīng)當(dāng)與所銷售商品或者所提供勞務(wù)而取得的收入進(jìn)行配比，即在該產(chǎn)品銷售收入、勞務(wù)收入等實現(xiàn)時，將已銷售產(chǎn)品、已提供勞務(wù)的營業(yè)成本等計入當(dāng)期損益，以實現(xiàn)收入與費用的配比。但是這個成本概念其實仍然囿于產(chǎn)品制造成本，即為了生產(chǎn)出產(chǎn)成品所發(fā)生的料、工、費。然而，隨著經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的飛速發(fā)展，以產(chǎn)品制造成本為主的營業(yè)成本的局限性越來越明顯。因為企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的目的是為了銷售進(jìn)而取得收入。從產(chǎn)品生產(chǎn)完工到產(chǎn)品銷售實現(xiàn)還要發(fā)生許多成本，因此產(chǎn)品成本并不是真正意義上的全部營業(yè)成本。既然收入是由于提供產(chǎn)品和勞務(wù)而從客戶那里獲得的經(jīng)濟(jì)資源的流入，那么，為了和這個取得的營業(yè)收入相匹配的營業(yè)成本就是為取得營業(yè)收入而發(fā)生的從產(chǎn)品生產(chǎn)一直到產(chǎn)品出廠再到客戶手里使用之前所發(fā)生的全部成本。本文給這個成本所下的定義就是收入成本，簡單地說就是為了取得銷售收入而發(fā)生的全過程的全部成本。此外，收入成本中不含“資產(chǎn)減值損失”、“公允價值變動凈收益”和“投資凈收益”，因為這幾項不是企業(yè)為取得收入而發(fā)生的成本，即與企業(yè)的收入沒有直接的關(guān)系，且?guī)в泻艽蟮闹饔^性，所以，為了準(zhǔn)確性，不將其包括在內(nèi)。即：

收入成本=營業(yè)成本+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用

（三）利潤貢獻(xiàn)的界定

利潤是收入減去費用的余額。營業(yè)收入扣除營業(yè)稅金及附加是企業(yè)真正意義上的營業(yè)收入，即營業(yè)凈收入，進(jìn)一步扣除制造費用、銷售費用、財務(wù)費用計算出的利潤才是企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動對利潤所做出的貢獻(xiàn)，稱之為利潤貢獻(xiàn)，比傳統(tǒng)的營業(yè)利潤更真實地反應(yīng)出企業(yè)的盈利情況。利潤貢獻(xiàn)=營業(yè)凈收入-收入成本

利潤貢獻(xiàn)率=利潤貢獻(xiàn)/營業(yè)凈收入

四、利潤貢獻(xiàn)指標(biāo)在“貴州茅臺”的應(yīng)用及評價

貴州茅臺營業(yè)稅金及附加項下稅種多（消費稅、營業(yè)稅、城建稅、教育稅附加、地方教育稅附加等），且計算出的金額大，因此，從營業(yè)收入中將營業(yè)稅金及附加扣除得出營業(yè)凈入才能真實反映出企業(yè)的收入情況。表2以營業(yè)稅金及附加較高的貴州茅臺為例，根據(jù)本文重構(gòu)的損益模式，研究貴州茅臺基本業(yè)務(wù)產(chǎn)生利潤的情況，并計算出企業(yè)的利潤貢獻(xiàn)。

從2009-2013年，貴州茅臺的毛利潤率一直維持在90%以上，其中營業(yè)稅金及附加平均占比高達(dá)12.12%，說明營業(yè)稅金及附加的存在導(dǎo)致貴州茅臺的營業(yè)收入不能真實反映企業(yè)的實際收入，企業(yè)的收入被高估，進(jìn)而影響了利潤指標(biāo)衡量企業(yè)盈利能力的可靠性。采用新的利潤指標(biāo)損益模式進(jìn)行核算后，排除了營業(yè)稅金及附加的影響，其去掉了企業(yè)毛利潤中表現(xiàn)的利潤虛高的部分，利潤比例從平均的91.58%下降為73.08%。說明利潤貢獻(xiàn)指標(biāo)用企業(yè)真正實現(xiàn)的收入扣除為取得收入付出的全部成本，且排除公允價值變動損益、資產(chǎn)減值損失等非經(jīng)營活動的影響，其進(jìn)行企業(yè)業(yè)績評價更加合理，同時此指標(biāo)也更加準(zhǔn)確、合理地反映了資產(chǎn)價值變動的結(jié)果，充分揭示企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量狀況。用利潤貢獻(xiàn)減去資產(chǎn)減值損失、投資收益、公允價值變動損益即與傳統(tǒng)的營業(yè)利潤指標(biāo)的口徑一致。

圖2描述了2009-2013年間，貴州茅臺毛利潤率、利潤貢獻(xiàn)率及營業(yè)利潤率各自反應(yīng)企業(yè)盈利能力的情況，可以看出，利潤貢獻(xiàn)率介乎于營業(yè)利潤率和毛利潤率之間，大于營業(yè)利潤率小于毛利潤率。根據(jù)上文分析，利潤貢獻(xiàn)比毛利潤、營業(yè)利潤更能真實地反映企業(yè)的營業(yè)情況。

五、結(jié)論

本文從上市公司業(yè)績評價的分析視角，通過對貴州茅臺高額營業(yè)稅金及附加現(xiàn)象進(jìn)行分析，指出營業(yè)利潤無法準(zhǔn)確反映企業(yè)基本經(jīng)營活動的業(yè)績，因為其中的“收入”，不是企業(yè)真正實現(xiàn)的收入，包含其中的營業(yè)稅金及附加的所有權(quán)不歸企業(yè)，從而導(dǎo)致營業(yè)利潤損益計算模式的不合理。營業(yè)稅金及附加的存在使得企業(yè)高估了用以計算利潤指標(biāo)的收入，且不利于稅率不同行業(yè)、企業(yè)進(jìn)行盈利能力及規(guī)模大小的比較，營業(yè)收入減去營業(yè)稅金及附加后的營業(yè)凈收入才是企業(yè)實現(xiàn)的可以支配的收入。

本文認(rèn)為上市公司營業(yè)利潤中營業(yè)收入的考慮不合理，因此，重新界定并提出了營業(yè)凈收入和收入成本的概念，營業(yè)凈收入是指企業(yè)營業(yè)收入減去營業(yè)稅金及附加后企業(yè)可支配的收入凈額；收入成本是為了取得收入而發(fā)生的全部成本，即企業(yè)為取得收入所發(fā)生的從產(chǎn)品生產(chǎn)到銷售至最終客戶這一過程發(fā)生的成本總和，包括營業(yè)成本、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用；然后，在營業(yè)凈收入和收入成本的基礎(chǔ)上提出了利潤貢獻(xiàn)的業(yè)績評價指標(biāo)，利潤貢獻(xiàn)為企業(yè)基本業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營為企業(yè)利潤帶來的貢獻(xiàn)，是營業(yè)凈收入減去收入成本的凈額，即利潤貢獻(xiàn)=營業(yè)凈收入-收入成本=（營業(yè)收入-營業(yè)稅金及附加）-(營業(yè)成本+銷售費用+管理費用+正財務(wù)費用)。重構(gòu)的利潤指標(biāo)損益模式分析了“貴州茅臺”2009-2013年利潤表的數(shù)據(jù)，計算其利潤貢獻(xiàn)，并將利潤貢獻(xiàn)數(shù)據(jù)與營業(yè)利潤、毛利潤數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)利潤貢獻(xiàn)數(shù)值小于毛利潤，介于營業(yè)利潤與毛利潤之間，說明利潤貢獻(xiàn)排除了營業(yè)稅金及附加對企業(yè)盈利能力的影響，更能反映企業(yè)基本經(jīng)營活動的真實經(jīng)營業(yè)績。本文通過重構(gòu)的利潤指標(biāo)損益模式，旨在增加上市公司利潤表反映企業(yè)基本業(yè)務(wù)盈利狀況的真實性，豐富上市公司經(jīng)營業(yè)績質(zhì)量的評價指標(biāo)體系，為建立較為實用的經(jīng)營業(yè)績評價指標(biāo)體系奠定基礎(chǔ)。

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