自貿(mào)區(qū)政策助力商業(yè)銀行金融創(chuàng)新

形成自貿(mào)區(qū)“并購(gòu)融資＋并購(gòu)顧問(wèn)”、“融資+融智”的綜合服務(wù)模式

上海自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新為商業(yè)銀行提供了管理模式的新空間，通過(guò)自貿(mào)區(qū)的先行先試，商業(yè)銀行可以逐步建立適應(yīng)國(guó)際環(huán)境的資產(chǎn)負(fù)債管理體系、創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、本外幣資金運(yùn)作模式、新型流動(dòng)性管理工具等，從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制、盈利模式等多方面來(lái)提高風(fēng)險(xiǎn)管理和海外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力。這些創(chuàng)新的變化為商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇。

業(yè)務(wù)創(chuàng)新

上海自貿(mào)區(qū)掛牌以來(lái)，一行三會(huì)紛紛出臺(tái)金融支持政策，在制度層面基本形成了自貿(mào)區(qū)金融開(kāi)放創(chuàng)新的制度框架體系，為業(yè)務(wù)創(chuàng)新打開(kāi)了巨大空間。

——?jiǎng)?chuàng)新推出自貿(mào)區(qū)分賬核算單元，探索投融資匯兌便利。

自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)是央行《金融支持自貿(mào)區(qū)建設(shè)意見(jiàn)》的核心內(nèi)容，區(qū)內(nèi)企業(yè)通過(guò)開(kāi)立居民自由貿(mào)易賬戶，可以辦理經(jīng)常和直接投資項(xiàng)下跨境資金結(jié)算、投融資匯兌等各項(xiàng)業(yè)務(wù)；海外客戶可以開(kāi)立本外幣非居民自由貿(mào)易賬戶，按準(zhǔn)入前國(guó)民待遇原則享受相關(guān)金融服務(wù)；金融機(jī)構(gòu)也可以通過(guò)建立分賬核算業(yè)務(wù)體系，融入國(guó)際金融市場(chǎng)，進(jìn)一步參與國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。

分賬核算單元提供“電子圍網(wǎng)式”的金融環(huán)境，浦發(fā)銀行于2014年的6月18日率先啟動(dòng)了自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)，是首批5家獲準(zhǔn)開(kāi)辦自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)的銀行之一，在金融同業(yè)內(nèi)首創(chuàng)并實(shí)現(xiàn)了全市覆蓋的業(yè)務(wù)分布模式。浦發(fā)銀行上海地區(qū)全轄30家區(qū)域支行及自貿(mào)區(qū)分行均能辦理自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)，幫助注冊(cè)在自貿(mào)區(qū)的企業(yè)就近辦理業(yè)務(wù)。截至2014年末，浦發(fā)銀行的FT賬戶已突破800戶，結(jié)算量超過(guò)80億元，敘做了匯兌、存貸、貿(mào)易融資、境外直投等多維度的業(yè)務(wù)。

——鼓勵(lì)企業(yè)運(yùn)用境內(nèi)外兩種資源，實(shí)現(xiàn)跨境融資便利化。

自貿(mào)區(qū)鼓勵(lì)企業(yè)充分利用境內(nèi)外兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)跨境融資自由化。浦發(fā)銀行積極聯(lián)動(dòng)境外資源，創(chuàng)新推出人民幣跨境直貸、跨境聯(lián)動(dòng)銀租保和FT賬戶貸款等跨境融資業(yè)務(wù)，嘗試通過(guò)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新組合來(lái)降低企業(yè)融資成本。截至2014年末，浦發(fā)銀行通過(guò)自貿(mào)區(qū)跨境融資業(yè)務(wù)，已累計(jì)提供近50億人民幣的資金支持，幫助企業(yè)節(jié)約上千萬(wàn)元的利息支出，充分實(shí)現(xiàn)利用境外資源降低境內(nèi)融資成本的需求。

此外，搭建跨境人民幣資金池，提高跨境資金使用效率。

通過(guò)開(kāi)展跨境人民幣雙向資金池業(yè)務(wù)，企業(yè)可以更為便利地運(yùn)用境內(nèi)公司的資金實(shí)力支持境外的投資和經(jīng)營(yíng)，全球各地的分子機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)臨時(shí)性富裕資金時(shí)，能夠歸集到集團(tuán)總部進(jìn)行管理，大大提高集團(tuán)資金的規(guī)模效應(yīng)，增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)籌能力和資金使用效率。浦發(fā)銀行作為首批四家試點(diǎn)銀行之一，率先啟動(dòng)了跨境人民幣雙向資金池業(yè)務(wù)，通過(guò)開(kāi)發(fā)系統(tǒng)，完善全國(guó)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，為進(jìn)一步批量復(fù)制該項(xiàng)業(yè)務(wù)打下了基礎(chǔ)。截至2014年末，已服務(wù)30家企業(yè)的資金池業(yè)務(wù)，涵蓋貿(mào)易、科技、制造、投資等各個(gè)行業(yè)，累計(jì)完成50億人民幣的跨境結(jié)算量，幫助企業(yè)將境內(nèi)外的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和實(shí)業(yè)投資的現(xiàn)金流進(jìn)行歸集整合。

——深化外匯管理改革，開(kāi)展資本金意愿結(jié)匯和外匯資金集中管理。

自貿(mào)區(qū)外匯資本金意愿結(jié)匯的政策突破，便于企業(yè)可依據(jù)自身對(duì)匯率變化的判斷,自主選擇外匯資本金賬戶內(nèi)資金的結(jié)匯方式和時(shí)點(diǎn)，幫助企業(yè)有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。目前，浦發(fā)銀行已獲得外管局各項(xiàng)業(yè)務(wù)授權(quán)，累計(jì)完成近4000萬(wàn)美元的自貿(mào)區(qū)資本金意愿結(jié)匯，成功操作直接投資項(xiàng)下新設(shè)企業(yè)外匯登記，自貿(mào)區(qū)外匯試點(diǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)全面開(kāi)展。

自貿(mào)區(qū)外匯資金集中管理試點(diǎn)，是在整合此前已試點(diǎn)的跨國(guó)公司總部外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理、境內(nèi)外幣資金池和國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中心外匯管理試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，將上述3類賬戶合并為國(guó)內(nèi)和國(guó)際外匯資金主賬戶，放寬了試點(diǎn)企業(yè)條件，簡(jiǎn)化了審批流程，由區(qū)外的審批制改為備案制，有助于跨國(guó)公司形成以自貿(mào)區(qū)平臺(tái)為總部的外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理。目前，浦發(fā)銀行已幫助3家客戶開(kāi)展跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)試點(diǎn)。

服務(wù)創(chuàng)新

浦發(fā)銀行主動(dòng)對(duì)接自貿(mào)區(qū)的服務(wù)創(chuàng)新，已推出《自貿(mào)區(qū)金融服務(wù)方案4.0》，聚焦大宗商品、融資租賃、海外客戶、跨境支付、股權(quán)投資基金、貨運(yùn)物流、會(huì)展服務(wù)、科技金融等現(xiàn)階段自貿(mào)區(qū)重點(diǎn)業(yè)態(tài)，提供跨境貿(mào)易金融、投融資、現(xiàn)金管理等領(lǐng)域的金融服務(wù)，幫助企業(yè)搭建自貿(mào)區(qū)貿(mào)易和投融資平臺(tái)。

首先，創(chuàng)新交易平臺(tái)及會(huì)員服務(wù)，推進(jìn)大宗商品行業(yè)發(fā)展。

針對(duì)自貿(mào)區(qū)大宗商品現(xiàn)貨交易市場(chǎng)建設(shè)的特殊需求,在充分溝通的基礎(chǔ)上，浦發(fā)銀行創(chuàng)新設(shè)計(jì)了交易資金綜合管理服務(wù)方案和會(huì)員單位商品融資服務(wù)方案，滿足了交易資金存管、本外幣跨境交易資金清算、線上倉(cāng)單融資等需求，可以為在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立的國(guó)際大宗商品交易平臺(tái)提供全程顧問(wèn)服務(wù)，并為交易市場(chǎng)以及海內(nèi)外會(huì)員提供各類創(chuàng)新金融服務(wù)。2014年10月，浦發(fā)銀行的大宗商品現(xiàn)貨市場(chǎng)資金托管和清算業(yè)務(wù)方案，入選自貿(mào)區(qū)管委會(huì)的自貿(mào)區(qū)一周年的企業(yè)創(chuàng)新案例。

此外，探索股權(quán)基金并購(gòu)貸款，構(gòu)建“融資+融智”服務(wù)模式。

浦發(fā)銀行創(chuàng)新推出自貿(mào)區(qū)股權(quán)基金并購(gòu)貸款服務(wù)，開(kāi)創(chuàng)了國(guó)內(nèi)銀行界并購(gòu)金融的新模式，形成了自貿(mào)區(qū)“并購(gòu)融資＋并購(gòu)顧問(wèn)”、“融資+融智”的綜合服務(wù)模式，在業(yè)內(nèi)率先推出并購(gòu)貸款、并購(gòu)債券、并購(gòu)基金、并購(gòu)結(jié)構(gòu)化融資、并購(gòu)再融資貸款等5大自貿(mào)區(qū)并購(gòu)融資服務(wù)產(chǎn)品線。

同時(shí)，充分發(fā)揮聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，服務(wù)自貿(mào)海外客戶。浦發(fā)自貿(mào)區(qū)分行海外業(yè)務(wù)，以海外客戶為中心，將“走出去”客戶為主要服務(wù)目標(biāo)，充分運(yùn)用浦發(fā)銀行離岸優(yōu)勢(shì)和自貿(mào)區(qū)政策紅利，將兩者有機(jī)結(jié)合，專注于跨賬戶體系聯(lián)動(dòng)、跨境聯(lián)動(dòng)和跨市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)三大板塊聯(lián)動(dòng)?？缳~戶體系聯(lián)動(dòng)方面，根據(jù)客戶需求設(shè)計(jì)跨賬戶多幣種服務(wù)方案，形成跨賬戶體系優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，滿足總部型客戶資金集中化管理需求；跨境聯(lián)動(dòng)方面，配合跨境銀租保、海外直貸等創(chuàng)新產(chǎn)品，通過(guò)引入低成本的海外資金支持國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；跨市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)方面，致力于成為海外要素市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)要素市場(chǎng)的橋梁，以黃金交易所國(guó)際板為起點(diǎn)，配合各要素市場(chǎng)國(guó)際板市場(chǎng)的建立，向海外客戶提供銀行代理清算、結(jié)算、代理交易、質(zhì)押融資等金融服務(wù)。

管理創(chuàng)新

展望未來(lái)，自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新將促進(jìn)商業(yè)銀行綜合提升國(guó)際化經(jīng)營(yíng)管理水平。

商業(yè)銀行將更深層次參與全球化經(jīng)營(yíng)。隨著自貿(mào)區(qū)貿(mào)易投資便利化措施的逐步落實(shí)，總部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)將愈加顯著，航運(yùn)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，對(duì)外投資規(guī)模放大，尤其是對(duì)境外市場(chǎng)服務(wù)功能的提升，將加快商業(yè)銀行對(duì)全球化客戶營(yíng)銷步伐，擴(kuò)大國(guó)際化客戶群體外延。

此外，人民幣國(guó)際化將為中資商業(yè)銀行提供新的發(fā)展機(jī)遇。擴(kuò)大跨境人民幣使用范圍是自貿(mào)區(qū)金融發(fā)展的重點(diǎn)，商業(yè)銀行在結(jié)算、融資、資金管理等多個(gè)領(lǐng)域可以面向境內(nèi)外企業(yè)提供人民幣產(chǎn)品，逐步成為人民幣資金市場(chǎng)做市商和主要跨境人民幣服務(wù)銀行，以人民幣業(yè)務(wù)為重點(diǎn)開(kāi)拓國(guó)際客戶。不過(guò)，這對(duì)商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)的創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理提出重大挑戰(zhàn)，促使商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)產(chǎn)品的研究和設(shè)計(jì)，在把握風(fēng)險(xiǎn)的情況下加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)品，如衍生產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品的創(chuàng)新。

本文由浦發(fā)銀行上海分行供稿