新政出臺：P2P與第三方支付企業(yè)的抉擇

接二連三的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管新規(guī)，使得P2P企業(yè)與第三支付企業(yè)措手不及。面對《指導(dǎo)意見》與《意見稿》，P2P企業(yè)與第三方支付企業(yè)轉(zhuǎn)型也好，跑路也罷，但相關(guān)行業(yè)企業(yè)仍需直面問題。

P2P行業(yè)與第三方支付緊密相連，一方告別野蠻生長，一方增速放緩。

第三方支付增速放緩

近年來，中國第三方支付交易量逐年攀升。據(jù)美國市場研究機(jī)構(gòu)StrategyAnalytics數(shù)據(jù)顯示，2013年中國用戶交易次數(shù)已達(dá)17億次，2014年中國用戶交易次數(shù)達(dá)45億次，平均下來，相當(dāng)于每天平均交易次數(shù)為1230多萬。

某種程度上，第三方支付已逐漸成為人們的購物習(xí)慣，因而也助力了第三方支付行業(yè)的蓬勃發(fā)展。

然而如今，《意見稿》的出臺是否會影響第三方支付用戶的體驗(yàn)，以及是否會給支付企業(yè)帶來影響，這成為了市場關(guān)注的焦點(diǎn)。

如《意見稿》中提到，除單筆金額不足200元的小額支付業(yè)務(wù)，以及公共事業(yè)費(fèi)、稅費(fèi)繳納等收款人固定并且定期發(fā)生的支付業(yè)務(wù)外，支付機(jī)構(gòu)不得代替銀行進(jìn)行客戶身份及交易驗(yàn)證。

對此就有業(yè)內(nèi)人士提出，這是否會讓原本只需輸入六位數(shù)字密碼的支付體驗(yàn)變得繁瑣。這導(dǎo)致的結(jié)果或許就是，“假如單筆支付金額超過200元，需要通過網(wǎng)頁版U盾或手機(jī)網(wǎng)銀才能支付成功。”

同時(shí)，也有支付平臺人士表示，如果真的按照《意見稿》執(zhí)行，對于銀行網(wǎng)銀的承接能力將帶來前所未有的考驗(yàn)。

最明顯的例子是淘寶“雙十一”，根據(jù)螞蟻金服官方公布的數(shù)據(jù)，支付寶“快捷支付”占比為56.9%，“網(wǎng)銀支付”占比0.7%。簡而言之，即是支付寶幫助銀行承擔(dān)了很大一部分壓力。

此外，征求意見稿將第三方支付的個(gè)人賬戶分為綜合類支付與消費(fèi)類。其中，綜合類支付需要面對身份核實(shí)，或者至少五個(gè)以上的交叉驗(yàn)證，而后者則需要三個(gè)以上的驗(yàn)證。據(jù)了解，這些驗(yàn)證手段包括個(gè)人身份證、個(gè)人銀行卡、及其它社會信息等。務(wù)團(tuán)隊(duì)正在對《征求意見稿》進(jìn)行研究，將在監(jiān)管部門的指導(dǎo)和監(jiān)督之下積極探索和創(chuàng)新，持續(xù)為用戶創(chuàng)造價(jià)值。

“綜合此前幾稿征求意見，我們也看到了央行從保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的角度出發(fā)，恪守金融監(jiān)管義務(wù)，為防范和降低風(fēng)險(xiǎn)、杜絕各類金融案件所作的努力，看到了一個(gè)既開發(fā)又審慎的監(jiān)管部門對創(chuàng)新的高支持、對風(fēng)險(xiǎn)的低容忍。

與騰訊的積極回應(yīng)相同的是，支付寶方面也表示，以第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融，是在央行及各級監(jiān)管部門的關(guān)注和支持中蓬勃發(fā)展起來的。

“對于微信支付、支付寶這樣的大支付平臺影響不會特別大，畢竟騰訊、阿里巴巴的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)布局已相對完善。”易觀智庫高級分析師表示，對于第三方支付公司未來的發(fā)展來說，可能短期內(nèi)交易規(guī)模會小幅下降或證書放緩，但從長遠(yuǎn)來看，意見稿對整個(gè)行業(yè)的影響不會像想象中那么大。

P2P告別野蠻生長

在《指導(dǎo)意見》中，P2P被定義為中介信息平臺，同時(shí)鼓勵和支持傳統(tǒng)金融等大企業(yè)入場。

網(wǎng)貸之家CEO徐紅偉就透露，一大波高大上的公司和人才將入場，一是特別有錢的大企業(yè)大老板，二是原來做信貸就特別資深的專業(yè)人士。

可以預(yù)見，P2P行業(yè)及其它相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，對于草根創(chuàng)業(yè)者來說已關(guān)上了大門。

由于近年互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，草根創(chuàng)業(yè)者依靠創(chuàng)辦P2P平臺

對此，相關(guān)支付公司從業(yè)者表達(dá)了他的觀點(diǎn)：“首先，開立支付賬戶時(shí)需要填寫身份證和姓名信息。這方面我們可以和公安系統(tǒng)驗(yàn)證校對；其次，綁定銀行卡時(shí)，同時(shí)驗(yàn)證銀行卡信息，其中包括銀行卡所有人的手機(jī)信息。從目前來說，大部分支付公司都會采取以上兩種驗(yàn)證方式?！?/p>

對于驗(yàn)證方式的復(fù)雜化，市場主要持兩種觀點(diǎn)。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，就中短期審慎操作而言，此次規(guī)范是及時(shí)與必要的；另一種觀點(diǎn)則稱，如果征求意見稿正式實(shí)施，意味著第三方支付不僅需要對新增客戶增加驗(yàn)證手段，存量客戶也會受到影響。

有趣的是，就在《征求意見稿》發(fā)布后幾天，以微信支付為代表的騰訊正式對外回應(yīng)稱，相關(guān)業(yè)成功的故事很多。然而如今，這樣的時(shí)代即將終結(jié)。

在《指導(dǎo)意見》中，其已明確鼓勵傳統(tǒng)金融入場，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與服務(wù)轉(zhuǎn)型升級，積極開發(fā)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新產(chǎn)品和新服務(wù)。

其實(shí)，就在政策出臺前后，早已有一些大企業(yè)和專業(yè)人士迅速進(jìn)入了P2P市場。據(jù)了解，寶鋼、中石油等大公司都在積極籌劃上線互聯(lián)網(wǎng)金融平臺?！八麄儾粌H僅帶著技術(shù)，背后還帶著投資公司資金入場?！毕嚓P(guān)業(yè)內(nèi)人士介紹。

可以說，野蠻生長的P2P行業(yè)泡沫即將打破。從2007年開始，P2P平臺被引入中國；2010年，P2P行業(yè)交易額僅為6億元，但此后其卻逐漸受資本青睞，以每年500%的速度增長；2014年成交量突破2500億元；預(yù)計(jì)今年，P2P成交量將突破8000億元。

而在大量資本涌入，P2P之熱涌動之時(shí)，伴隨其而來的則是老板跑路、平臺倒閉等情況。這也讓外界一再質(zhì)疑，P2P行業(yè)的未來在哪里？P2P魚龍混雜的現(xiàn)象何時(shí)終結(jié)？

據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布的P2P行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年6月底，P2P行業(yè)問題平臺達(dá)786家。在這786家問題平臺中，48%跑路，41%體現(xiàn)困難，10%停業(yè)。

而此次《指導(dǎo)意見》的出臺將使P2P行業(yè)重新洗牌。除了前文提到的眾多大企業(yè)與專業(yè)人士已經(jīng)或即將入場外，P2P上市潮或許也將不期而至。

最明顯的一點(diǎn)是，“一家公司上市，首先要合規(guī)合法，然而作為新興的互聯(lián)網(wǎng)金融，經(jīng)歷了兩三年的快速發(fā)展，監(jiān)管部門反復(fù)調(diào)研遲遲沒有出臺相關(guān)政策，這對上市造成了最直接的政策障礙?！睂I(yè)人士分析道。

據(jù)悉，團(tuán)貸網(wǎng)曾經(jīng)是最為接近上市的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，但就曾因?yàn)樾袠I(yè)沒有《指導(dǎo)意見》，導(dǎo)致掛牌沒有成功。

如今，P2P行業(yè)拿到專業(yè)投資機(jī)構(gòu)融資的企業(yè)達(dá)到數(shù)十家，而剩余的數(shù)千家P2P平臺隨著融資潮的過去，上市更是遙遙無期。

此外，眾所周知的一點(diǎn)便是P2P行業(yè)與第三方支付緊密相連?！墩髑笠庖姼濉返陌l(fā)布對其也有一定影響。例如，P2P今后的資金存管業(yè)務(wù)將只能從第三方支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移至銀行，其將讓P2P企業(yè)的成本進(jìn)一步提高。

對此，外界的評論普遍是：“在這個(gè)過程中，小規(guī)模的P2P平臺其成本承受力將受到挑戰(zhàn)，資信不達(dá)標(biāo)的平臺也將被篩除在外，部分平臺將一步步走向淘汰。這些競爭力較差的平臺將成為征求意見發(fā)布后被殃及的池魚，整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)還是會朝著有序、健康的大方向發(fā)展?！?/p>