李 宏

（吉林敖東集團(tuán)力源制藥股份有限公司，吉林 敦化 133700）

一、上市公司治理結(jié)構(gòu)和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的含義及其相互關(guān)系

（一）上市公司治理結(jié)構(gòu)的含義

公司治理結(jié)構(gòu)作為一套制度安排，主要對(duì)企業(yè)中重大利害關(guān)系團(tuán)體進(jìn)行支配，也即處理經(jīng)理、工人、投資主體之間的關(guān)系，并借助于該制度安排滿足各自對(duì)公司經(jīng)濟(jì)利益的需求。因此，公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)包含配置和實(shí)行控制權(quán)、監(jiān)督和評(píng)價(jià)權(quán)、設(shè)計(jì)和執(zhí)行激勵(lì)機(jī)制等內(nèi)容。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度，上市公司治理分為內(nèi)部公司治理和外部公司治理兩個(gè)方面。對(duì)于外部公司治理，主要借助于外部市場(chǎng)和管理體制來約束、控制企業(yè)的管理行為。其中，資本市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)以及公司外部審計(jì)等構(gòu)成了充分競(jìng)爭的外部市場(chǎng)。對(duì)于內(nèi)部公司治理，主要包括了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)以及經(jīng)理層等構(gòu)成的約束、管理經(jīng)營人員行為的控制制度。

（二）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的含義

會(huì)計(jì)信息是指由會(huì)計(jì)部門提供的定期或不定期、以書面方式反映本單位財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量、資金往來、資產(chǎn)存量與質(zhì)量等內(nèi)容的各種報(bào)表、文件和資料。對(duì)于使用會(huì)計(jì)信息的相關(guān)主體，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量決定著其投資決策的科學(xué)性和合理性。因此，會(huì)計(jì)信息的首要質(zhì)量要求就是可靠性、可比性以及相關(guān)性。對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的會(huì)計(jì)信息，還需要確保其及時(shí)性、重要性、謹(jǐn)慎性等要求。

（三）公司治理結(jié)構(gòu)和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間的關(guān)系

1.會(huì)計(jì)信息披露成為公司治理機(jī)制有效運(yùn)行的重要基礎(chǔ)。在公司治理中，注冊(cè)資本構(gòu)成、股東組成等內(nèi)容是其財(cái)務(wù)上表現(xiàn)。以上指標(biāo)不僅是會(huì)計(jì)管理上的內(nèi)容，也在一定程度上體現(xiàn)出公司治理結(jié)構(gòu)的情況。所以，開展有效的會(huì)計(jì)信息披露成為公司治理的重要措施，尤其是對(duì)于上市公司，更需要在會(huì)計(jì)信息披露上符合證監(jiān)會(huì)制定的規(guī)定和解釋。同時(shí)，充分的會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制促進(jìn)了資本市場(chǎng)對(duì)上市公司的監(jiān)控，更推動(dòng)了公司治理結(jié)構(gòu)的建立健全，從而有效維護(hù)中小投資者的利益，并提升投資主體的信心。

2.公司治理結(jié)構(gòu)為會(huì)計(jì)信息運(yùn)行提供外部環(huán)境。公司治理作為基于合約關(guān)系產(chǎn)生的制度安排，對(duì)公司管理行為的當(dāng)事人形成影響。會(huì)計(jì)可以稱作一個(gè)信息系統(tǒng)，在公司治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮著提供信息的重要作用，也是監(jiān)督經(jīng)營者、控制所有者的重要工具。因此，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)運(yùn)行在公司治理結(jié)構(gòu)的制度下，必然受到該制度安排的影響，而且對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)形成一定的反作用。

二、公司治理結(jié)構(gòu)和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量存在的問題及原因

（一）我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的問題及原因

1.股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。目前，我國不少上市公司由國有企業(yè)改制而來的。因此，在股權(quán)結(jié)構(gòu)上存在著國有法人股或者國家股獨(dú)大的情況，該結(jié)構(gòu)容易導(dǎo)致內(nèi)部人控制出現(xiàn)嚴(yán)重的問題。對(duì)于這種不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，由于大股東實(shí)際上控制上股東大會(huì)和董事會(huì)，并間接決定著整個(gè)上市公司的經(jīng)營管理策略，所以造成股東大會(huì)的職權(quán)不能完全發(fā)揮出來，而且董事會(huì)也就變得形同虛設(shè)，無法履行自身的功能。在此基礎(chǔ)上，上市公司由于沒有制衡的動(dòng)因，也缺乏制衡的制度安排，所以其編制和披露的會(huì)計(jì)信息也不能真實(shí)體現(xiàn)所有者的利益需求。

2.監(jiān)事會(huì)缺乏獨(dú)立性。監(jiān)事會(huì)是上市公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，其成員大部分是企業(yè)內(nèi)部人員，這造成監(jiān)管者與被監(jiān)管者大多是上下級(jí)關(guān)系。監(jiān)事會(huì)由于地位不高，在監(jiān)督董事會(huì)和管理層上的作用比較有限，加之其不具有控制和決策權(quán)，往往導(dǎo)致監(jiān)督結(jié)果形式化，實(shí)質(zhì)上成為受到上市公司董事會(huì)的控制。

3.外部公司治理不健全。第一，我國資本市場(chǎng)的流動(dòng)性不高，經(jīng)理層缺乏市場(chǎng)的約束和評(píng)價(jià)。其次，注冊(cè)會(huì)計(jì)師雖然是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的看門人，并對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量負(fù)有責(zé)任，但是其缺乏本質(zhì)上的獨(dú)立性。此外，對(duì)于我國會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)法規(guī)，往往發(fā)生問題進(jìn)行相應(yīng)的行政處罰，也即對(duì)投資者的罰款，這造成普通投資者一方面要承受股價(jià)變化的損失，還要承擔(dān)額外的罰款支出。

（二）我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的問題及原因

1.會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)、充分。近年來，部分上市公司出于股票上市的需要，采取虛假包裝、高估資產(chǎn)等違法手段。同時(shí)，大部分上市公司在公布會(huì)計(jì)信息上，沒有披露上年對(duì)比數(shù)，這些比較局限的內(nèi)容往往造成投資者不能掌握完整的信息。

2.會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)。上市公司沒有及時(shí)披露會(huì)計(jì)信息，往往會(huì)降低信息的使用價(jià)值。因此，會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性直接影響到投資者的利益。目前，大部分公司能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露有關(guān)業(yè)績報(bào)道，但經(jīng)常不及時(shí)披露重大事件。

3.會(huì)計(jì)信息披露失真的原因。對(duì)于該問題，主要由于在公司治理制度的基礎(chǔ)上，委托、代理的各個(gè)主體之間存在利益上的沖突。所以，當(dāng)公司所有者不能有效制衡經(jīng)營者時(shí)，經(jīng)營者就能通過其信息優(yōu)勢(shì)，并將失真的會(huì)計(jì)信息提供給所有者，從而最大化自身的利益。對(duì)此，在現(xiàn)代公司治理制度下，存在著產(chǎn)生失真會(huì)計(jì)信息的制度基礎(chǔ)。

三、健全公司治理結(jié)構(gòu)，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

（一）完善內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)

在現(xiàn)代企業(yè)制度下，股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層以及監(jiān)事會(huì)等組成了健全的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。在該制度下，各個(gè)部門不僅要權(quán)責(zé)分明，更要互相制衡，從而通過強(qiáng)有力的內(nèi)部約束來提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

1.優(yōu)化企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)。公司治理以股權(quán)結(jié)構(gòu)作為基礎(chǔ)，股權(quán)集中程度越高，往往會(huì)降低財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。一股獨(dú)大雖然能為控股股東帶來控制權(quán)上的收益，但是極大減弱了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。近年來，國家推行“國有股減持”的政策，通過國有股配售、股權(quán)轉(zhuǎn)債權(quán)、回購股票等手段來適當(dāng)分散股權(quán)，從而改善一股獨(dú)大的情況。為此，一方面要提升機(jī)構(gòu)投資者的比例和地位，更要鼓勵(lì)鼓勵(lì)公眾投資者的參與，從而在一定程度上防止“內(nèi)部人控制”的發(fā)生，進(jìn)而在企業(yè)內(nèi)構(gòu)建有效的制衡機(jī)制。

2.增強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性。在股權(quán)缺少制衡的基礎(chǔ)上，獨(dú)立性較強(qiáng)的董事會(huì)能夠發(fā)揮監(jiān)督和制約大股東的作用，并促進(jìn)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的提高。在公司董事會(huì)加入獨(dú)立董事，有助于董事會(huì)獨(dú)立進(jìn)行有關(guān)的經(jīng)營決策，還可以獨(dú)立于大股東來客觀判斷公司事務(wù)，進(jìn)而切實(shí)維護(hù)中小股東的權(quán)益。國內(nèi)外的研究表明，外部董事特別是獨(dú)立董事的比重越大，上市公司發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率越小，而且越多的獨(dú)立董事促進(jìn)了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高。

3.提升監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能。就性質(zhì)來說，監(jiān)事會(huì)作為上市公司監(jiān)督機(jī)構(gòu)，具有對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理層進(jìn)行監(jiān)督的權(quán)力，而且只需要向股東大會(huì)負(fù)責(zé)，這種職能應(yīng)當(dāng)通過監(jiān)督審查公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量來落實(shí)。所以，上市公司要在相關(guān)法律法規(guī)的指引下，推動(dòng)監(jiān)事會(huì)成員履行職責(zé)，行使權(quán)力和權(quán)力。只有確保監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量才能不斷提高。

4.完善上市公司內(nèi)部控制制度，尤其是財(cái)務(wù)信息管理制度。通過對(duì)上市公司內(nèi)部控制制度的完善，不僅有助于確保企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全，也有助于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升。同時(shí)，財(cái)務(wù)信息管理強(qiáng)調(diào)信息的客觀真實(shí)性、相關(guān)可比性、完整性和及時(shí)性。

（二）完善公司外部治理結(jié)構(gòu)

1.規(guī)范資本市場(chǎng)。目前，我國資本市場(chǎng)需要加強(qiáng)資本約束機(jī)制和價(jià)格約束機(jī)制的建設(shè)，尤其是推動(dòng)市場(chǎng)誠信體系的構(gòu)建，從而為資本市場(chǎng)的科學(xué)發(fā)展奠定制度基礎(chǔ)。同時(shí)，還需要發(fā)揮廣大股民和社會(huì)媒體的監(jiān)督作用，促進(jìn)資本市場(chǎng)的完善，推動(dòng)理性投資者全體的培養(yǎng)，進(jìn)而形成有效會(huì)計(jì)信息的需求主體市場(chǎng)。

2.完善經(jīng)理人市場(chǎng)。首先需要構(gòu)建規(guī)范的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)。上市公司應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)化原則來選擇經(jīng)理層，并借助于市場(chǎng)約束機(jī)制來規(guī)范經(jīng)理人的行為。比如，加強(qiáng)職業(yè)經(jīng)理人的檔案管理，全面評(píng)價(jià)職業(yè)經(jīng)理人的能力與道德。通過市場(chǎng)競(jìng)爭來促進(jìn)經(jīng)理人規(guī)范經(jīng)營，從而防止操作會(huì)計(jì)信息的行為。

3.增強(qiáng)會(huì)計(jì)事務(wù)所的獨(dú)立性。對(duì)于會(huì)計(jì)事務(wù)所等社會(huì)中介結(jié)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)誠信開展中介業(yè)務(wù)，增強(qiáng)自身的獨(dú)立性。對(duì)此，需要加強(qiáng)會(huì)計(jì)事務(wù)所的誠信教育，促進(jìn)會(huì)計(jì)師行業(yè)自律制度的完善。同時(shí)，構(gòu)建職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，積極發(fā)揮社會(huì)的監(jiān)督作用，推動(dòng)社會(huì)中介結(jié)構(gòu)信譽(yù)、質(zhì)量制度的發(fā)展，進(jìn)而提高上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

[1]劉晶，邵洪強(qiáng).基于公司治理結(jié)構(gòu)的上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的改善[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2010(8).

[2]唐小詩，呂光虎.公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息披露研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)，2011(8).

[3]張鳳還.論我國上市公司外部治理結(jié)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響[J].資本市場(chǎng)，2012(14).