李 宏

（吉林敖東集團力源制藥股份有限公司，吉林 敦化 133700）

一、上市公司治理結構和會計信息質量的含義及其相互關系

（一）上市公司治理結構的含義

公司治理結構作為一套制度安排，主要對企業(yè)中重大利害關系團體進行支配，也即處理經理、工人、投資主體之間的關系，并借助于該制度安排滿足各自對公司經濟利益的需求。因此，公司治理結構應包含配置和實行控制權、監(jiān)督和評價權、設計和執(zhí)行激勵機制等內容。根據現(xiàn)代企業(yè)制度，上市公司治理分為內部公司治理和外部公司治理兩個方面。對于外部公司治理，主要借助于外部市場和管理體制來約束、控制企業(yè)的管理行為。其中，資本市場、產品市場、經理市場以及公司外部審計等構成了充分競爭的外部市場。對于內部公司治理，主要包括了董事會、監(jiān)事會、股東大會以及經理層等構成的約束、管理經營人員行為的控制制度。

（二）會計信息質量的含義

會計信息是指由會計部門提供的定期或不定期、以書面方式反映本單位財務狀況、經營成果、現(xiàn)金流量、資金往來、資產存量與質量等內容的各種報表、文件和資料。對于使用會計信息的相關主體，會計信息質量決定著其投資決策的科學性和合理性。因此，會計信息的首要質量要求就是可靠性、可比性以及相關性。對于企業(yè)財務報告中的會計信息，還需要確保其及時性、重要性、謹慎性等要求。

（三）公司治理結構和會計信息質量之間的關系

1.會計信息披露成為公司治理機制有效運行的重要基礎。在公司治理中，注冊資本構成、股東組成等內容是其財務上表現(xiàn)。以上指標不僅是會計管理上的內容，也在一定程度上體現(xiàn)出公司治理結構的情況。所以，開展有效的會計信息披露成為公司治理的重要措施，尤其是對于上市公司，更需要在會計信息披露上符合證監(jiān)會制定的規(guī)定和解釋。同時，充分的會計信息披露機制促進了資本市場對上市公司的監(jiān)控，更推動了公司治理結構的建立健全，從而有效維護中小投資者的利益，并提升投資主體的信心。

2.公司治理結構為會計信息運行提供外部環(huán)境。公司治理作為基于合約關系產生的制度安排，對公司管理行為的當事人形成影響。會計可以稱作一個信息系統(tǒng)，在公司治理結構中發(fā)揮著提供信息的重要作用，也是監(jiān)督經營者、控制所有者的重要工具。因此，會計信息系統(tǒng)運行在公司治理結構的制度下，必然受到該制度安排的影響，而且對公司治理結構形成一定的反作用。

二、公司治理結構和會計信息質量存在的問題及原因

（一）我國上市公司治理結構的問題及原因

1.股權結構不合理。目前，我國不少上市公司由國有企業(yè)改制而來的。因此，在股權結構上存在著國有法人股或者國家股獨大的情況，該結構容易導致內部人控制出現(xiàn)嚴重的問題。對于這種不合理的股權結構，由于大股東實際上控制上股東大會和董事會，并間接決定著整個上市公司的經營管理策略，所以造成股東大會的職權不能完全發(fā)揮出來，而且董事會也就變得形同虛設，無法履行自身的功能。在此基礎上，上市公司由于沒有制衡的動因，也缺乏制衡的制度安排，所以其編制和披露的會計信息也不能真實體現(xiàn)所有者的利益需求。

2.監(jiān)事會缺乏獨立性。監(jiān)事會是上市公司的監(jiān)督機構，其成員大部分是企業(yè)內部人員，這造成監(jiān)管者與被監(jiān)管者大多是上下級關系。監(jiān)事會由于地位不高，在監(jiān)督董事會和管理層上的作用比較有限，加之其不具有控制和決策權，往往導致監(jiān)督結果形式化，實質上成為受到上市公司董事會的控制。

3.外部公司治理不健全。第一，我國資本市場的流動性不高，經理層缺乏市場的約束和評價。其次，注冊會計師雖然是市場經濟的看門人，并對會計信息質量負有責任，但是其缺乏本質上的獨立性。此外，對于我國會計信息披露的相關法規(guī)，往往發(fā)生問題進行相應的行政處罰，也即對投資者的罰款，這造成普通投資者一方面要承受股價變化的損失，還要承擔額外的罰款支出。

（二）我國上市公司會計信息披露的問題及原因

1.會計信息披露不真實、充分。近年來，部分上市公司出于股票上市的需要，采取虛假包裝、高估資產等違法手段。同時，大部分上市公司在公布會計信息上，沒有披露上年對比數，這些比較局限的內容往往造成投資者不能掌握完整的信息。

2.會計信息披露不及時。上市公司沒有及時披露會計信息，往往會降低信息的使用價值。因此，會計信息披露的及時性直接影響到投資者的利益。目前，大部分公司能在規(guī)定時間內披露有關業(yè)績報道，但經常不及時披露重大事件。

3.會計信息披露失真的原因。對于該問題，主要由于在公司治理制度的基礎上，委托、代理的各個主體之間存在利益上的沖突。所以，當公司所有者不能有效制衡經營者時，經營者就能通過其信息優(yōu)勢，并將失真的會計信息提供給所有者，從而最大化自身的利益。對此，在現(xiàn)代公司治理制度下，存在著產生失真會計信息的制度基礎。

三、健全公司治理結構，提高會計信息質量

（一）完善內部公司治理結構

在現(xiàn)代企業(yè)制度下，股東大會、董事會、經理層以及監(jiān)事會等組成了健全的內部治理結構。在該制度下，各個部門不僅要權責分明，更要互相制衡，從而通過強有力的內部約束來提高會計信息的質量。

1.優(yōu)化企業(yè)的股權結構。公司治理以股權結構作為基礎，股權集中程度越高，往往會降低財務報告的質量。一股獨大雖然能為控股股東帶來控制權上的收益，但是極大減弱了會計信息的質量。近年來，國家推行“國有股減持”的政策，通過國有股配售、股權轉債權、回購股票等手段來適當分散股權，從而改善一股獨大的情況。為此，一方面要提升機構投資者的比例和地位，更要鼓勵鼓勵公眾投資者的參與，從而在一定程度上防止“內部人控制”的發(fā)生，進而在企業(yè)內構建有效的制衡機制。

2.增強董事會的獨立性。在股權缺少制衡的基礎上，獨立性較強的董事會能夠發(fā)揮監(jiān)督和制約大股東的作用，并促進財務信息質量的提高。在公司董事會加入獨立董事，有助于董事會獨立進行有關的經營決策，還可以獨立于大股東來客觀判斷公司事務，進而切實維護中小股東的權益。國內外的研究表明，外部董事特別是獨立董事的比重越大，上市公司發(fā)生財務風險的概率越小，而且越多的獨立董事促進了會計信息質量的提高。

3.提升監(jiān)事會的監(jiān)督職能。就性質來說，監(jiān)事會作為上市公司監(jiān)督機構，具有對董事會和經理層進行監(jiān)督的權力，而且只需要向股東大會負責，這種職能應當通過監(jiān)督審查公司會計信息質量來落實。所以，上市公司要在相關法律法規(guī)的指引下，推動監(jiān)事會成員履行職責，行使權力和權力。只有確保監(jiān)事會的監(jiān)督職能，會計信息質量才能不斷提高。

4.完善上市公司內部控制制度，尤其是財務信息管理制度。通過對上市公司內部控制制度的完善，不僅有助于確保企業(yè)財產的安全，也有助于會計信息質量的提升。同時，財務信息管理強調信息的客觀真實性、相關可比性、完整性和及時性。

（二）完善公司外部治理結構

1.規(guī)范資本市場。目前，我國資本市場需要加強資本約束機制和價格約束機制的建設，尤其是推動市場誠信體系的構建，從而為資本市場的科學發(fā)展奠定制度基礎。同時，還需要發(fā)揮廣大股民和社會媒體的監(jiān)督作用，促進資本市場的完善，推動理性投資者全體的培養(yǎng)，進而形成有效會計信息的需求主體市場。

2.完善經理人市場。首先需要構建規(guī)范的職業(yè)經理人市場。上市公司應根據市場化原則來選擇經理層，并借助于市場約束機制來規(guī)范經理人的行為。比如，加強職業(yè)經理人的檔案管理，全面評價職業(yè)經理人的能力與道德。通過市場競爭來促進經理人規(guī)范經營，從而防止操作會計信息的行為。

3.增強會計事務所的獨立性。對于會計事務所等社會中介結構，應當誠信開展中介業(yè)務，增強自身的獨立性。對此，需要加強會計事務所的誠信教育，促進會計師行業(yè)自律制度的完善。同時，構建職業(yè)風險機制，積極發(fā)揮社會的監(jiān)督作用，推動社會中介結構信譽、質量制度的發(fā)展，進而提高上市公司會計信息質量。

[1]劉晶，邵洪強.基于公司治理結構的上市公司會計信息質量的改善[J].商場現(xiàn)代化，2010(8).

[2]唐小詩，呂光虎.公司治理結構與會計信息披露研究[J].現(xiàn)代經濟，2011(8).

[3]張鳳還.論我國上市公司外部治理結構對會計信息質量的影響[J].資本市場，2012(14).