戴 潔

（甘肅省審計(jì)廳計(jì)算機(jī)信息中心 甘肅 蘭州 730030）

民間金融是經(jīng)濟(jì)主體為滿(mǎn)足融資需求的自發(fā)開(kāi)展和形成，游離于政府金融監(jiān)管之外的非官方的較為原始的資金融通活動(dòng)。它隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的波動(dòng)和社會(huì)資金供求狀況而呈現(xiàn)出活躍或萎縮的形態(tài)，但始終規(guī)模不同的存在著。隨著國(guó)家宏觀調(diào)控力度的加大，近期許多地方的民間融資漸趨活躍，引起各方的關(guān)注。民間融資作為體制外金融行為，勢(shì)必對(duì)縣域金融穩(wěn)定形成影響，必須加以規(guī)范和引導(dǎo)。從這個(gè)角度上講，妥善解決民間融資問(wèn)題是有效維護(hù)縣域金融穩(wěn)定的必要手段。

一、農(nóng)村民間融資概況——以甘肅省涇川縣為例

1.經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的基本情況

涇川縣位處隴東，屬欠發(fā)達(dá)地區(qū)?，F(xiàn)有35 萬(wàn)人，其中城鎮(zhèn)居民8.06 萬(wàn)人，農(nóng)村居民26.94 萬(wàn)人，是一個(gè)農(nóng)業(yè)大縣。全縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：一是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)總體中占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，城市經(jīng)濟(jì)十分弱小。農(nóng)業(yè)人口占總?cè)丝诘?0%，整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展依托農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)而展開(kāi)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化帶動(dòng)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，農(nóng)民收入不斷提高。二是工業(yè)結(jié)構(gòu)老化，產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，沒(méi)有具有明顯帶動(dòng)效應(yīng)的龍頭企業(yè)。三是商貿(mào)流通比較發(fā)達(dá)，推動(dòng)了第三產(chǎn)業(yè)的快速增長(zhǎng)。

截至2014 年12 月，全縣有縣級(jí)金融機(jī)構(gòu)7個(gè)，分別為農(nóng)發(fā)行、工商行、建行、農(nóng)行、甘肅行、農(nóng)村信用聯(lián)社和郵政儲(chǔ)蓄行。全縣各項(xiàng)存款70.7 億元，其中企業(yè)存款10.5 億元，占14.9%；儲(chǔ)蓄存款58 億元，占82%。各項(xiàng)貸款共42.3 億元，估算居民戶(hù)貸款5.7742 億元。從以上數(shù)據(jù)看，涇川縣貸款投向傾斜于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)方面。考慮到投入農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的資金項(xiàng)目還包括私營(yíng)個(gè)體部分，這部分資金投入占比應(yīng)該會(huì)超過(guò)70%。而對(duì)企業(yè)的貸款投放則集中于短期貸款上，由于受到信貸管理體制的限制，中長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)緩慢且規(guī)模較小。

2.民間融資總量估算的樣本調(diào)查情況

為了擴(kuò)大樣本的代表性、提高數(shù)據(jù)的有用性，我們按照客觀抽樣、兼顧重點(diǎn)的原則進(jìn)行了樣本的篩選調(diào)查工作。在企業(yè)的選擇上，5 戶(hù)樣本篩選企業(yè)分別為制造業(yè)、餐飲業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)、采掘業(yè)和商貿(mào)流通業(yè)，基本上代表了涇川縣各行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和特點(diǎn)。在樣本農(nóng)戶(hù)的選擇過(guò)程中，綜合考慮了地域、產(chǎn)業(yè)、收入差距等因素，選擇的樣本農(nóng)戶(hù)在地域上涵蓋了經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的城關(guān)、窯店等鄉(xiāng)鎮(zhèn)和黑河、紅河等經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)鄉(xiāng)鎮(zhèn)；產(chǎn)業(yè)方面包括了畜牧、蔬菜等專(zhuān)業(yè)戶(hù)和傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)戶(hù)。

企業(yè)方面，調(diào)查的五戶(hù)企業(yè)總資產(chǎn)14089 萬(wàn)元，樣本比重為43.6%，基本滿(mǎn)足重點(diǎn)調(diào)查的代表性要求。固定資產(chǎn)8741 萬(wàn)元，銀行存款813 萬(wàn)元，總負(fù)債6927 萬(wàn)元，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為49.1%；企業(yè)負(fù)債中銀行貸款為2654 萬(wàn)元，占總負(fù)債38.3%，應(yīng)付賬款6145 萬(wàn)元，占總負(fù)債的88.7%；企業(yè)利潤(rùn)230.1 萬(wàn)元，資本利潤(rùn)率為3.2%，處于較低的水平。

家庭方面，選擇了5 戶(hù)城鎮(zhèn)家庭和10 戶(hù)農(nóng)村家庭。這15 戶(hù)農(nóng)（居）民家庭總借出資金1.7 萬(wàn)元，總借入資金26 萬(wàn)元，距調(diào)查期間最近的一次融資總額為21.15 萬(wàn)元；從金融機(jī)構(gòu)貸款的總額為9.5萬(wàn)元，存款總額為10.5735 萬(wàn)元。樣本調(diào)查家庭貸款與其總借入資金總額對(duì)比為1：2.7。

二、民間融資規(guī)模狀況

1.相關(guān)數(shù)據(jù)

被調(diào)查的5 戶(hù)樣本企業(yè)中，發(fā)生民間融資的企業(yè)2 戶(hù)，占40%；有3 戶(hù)與銀行機(jī)構(gòu)有信貸業(yè)務(wù)往來(lái)，占60%。企業(yè)民間融資借入總額為799 萬(wàn)元，與其銀行貸款的比例為1：3.3，占其總負(fù)債的11.5%?？傌?fù)債結(jié)構(gòu)分析表明，銀行貸款和應(yīng)付賬款是形成負(fù)債的主要原因，占比分別達(dá)到38%和31%。企業(yè)民間融入資金主要用于解決流動(dòng)資金不足和構(gòu)建固定資產(chǎn)及投資新項(xiàng)目，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)將融入資金用于創(chuàng)辦企業(yè)和房地產(chǎn)項(xiàng)目的情況。樣本企業(yè)民間融資的期限都在一年以上，沒(méi)有明確規(guī)定利率，利息支付均采用一次還本付息的方式。在支付方式上，因融資數(shù)額一般較大，都要通過(guò)銀行賬戶(hù)支付現(xiàn)金或進(jìn)行轉(zhuǎn)帳支付。民間融資的擔(dān)保方式均為財(cái)產(chǎn)抵押，樣本企業(yè)均有過(guò)延期償還民間融資債務(wù)的情況。對(duì)于銀行服務(wù)情況，5 戶(hù)企業(yè)融資的首選仍是金融機(jī)構(gòu)，選擇借款難度不變的有2 戶(hù)，選擇難度增加的有3 戶(hù)；企業(yè)貸款最大的問(wèn)題仍是抵押不足，有4 戶(hù)企業(yè)反映遇到此類(lèi)問(wèn)題，反映手續(xù)繁瑣的有3 戶(hù)企業(yè)。

5 戶(hù)被調(diào)查的城鎮(zhèn)居民中，發(fā)生過(guò)民間融資的2 戶(hù)，借入和借出各一戶(hù)；10 戶(hù)農(nóng)村居民中發(fā)生過(guò)民間融資的有7 戶(hù)，借入資金的5 戶(hù)，借出和有借有放的各1 戶(hù)。城鎮(zhèn)樣本借出資金平均為10000元，農(nóng)村樣本借出資金平均為7000 元。借入資金方面，城鎮(zhèn)樣本借入資金平均為14 萬(wàn)元，農(nóng)村樣本平均為12 萬(wàn)元。融資方式2 戶(hù)選擇了中間人方式，其余均為直接借貸。借出資金來(lái)源均為家庭收入或積蓄。有1 戶(hù)城鎮(zhèn)樣本的融資用途為購(gòu)買(mǎi)房屋，金額13 萬(wàn)元，是最大的一筆融資。農(nóng)村樣本的融資用途為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的3 戶(hù)，生活支出的5 戶(hù)，購(gòu)買(mǎi)房屋和償還欠債的各1 戶(hù)。其中購(gòu)買(mǎi)房屋的融資金額為2 萬(wàn)元。

被調(diào)查的15 戶(hù)中， 融資期限1～6 個(gè)月的2戶(hù)，其余均未確定期限。確定利率的4 戶(hù)，利率平均水平為11‰，分別采用按季付息和一次還本付息兩種方式。借款時(shí)打借條的9 戶(hù)，口頭約定的4戶(hù)，有中間人擔(dān)保的2 戶(hù)。支付方式上均為現(xiàn)金支付，有9 戶(hù)可以按時(shí)清償債權(quán)債務(wù)，延期的3 戶(hù)，無(wú)法收回的3 戶(hù)。首選借款渠道為金融機(jī)構(gòu)的6戶(hù)，首選向親朋好友借款的9 戶(hù)。認(rèn)為借款難度增加的8 戶(hù)，不清楚的5 戶(hù)，不變和增加很多的各1戶(hù)；貸款遇到問(wèn)題為抵押不足的12 戶(hù)，認(rèn)為手續(xù)繁瑣的8 戶(hù)，無(wú)擔(dān)保的1 戶(hù)。

2.對(duì)總體情況的估算

五戶(hù)企業(yè)民間融資總額（c）為799 萬(wàn)元，企業(yè)資產(chǎn)（A）占總體比例為43.6%，個(gè)數(shù)占比為1%，樣本企業(yè)融資發(fā)生率（v）為40%；如果按照資產(chǎn)權(quán)重0.8（L1）、個(gè)數(shù)權(quán)重0.2（L2）來(lái)計(jì)算，估算出企業(yè)民間融資（C）總額為7858 萬(wàn)元，占到同期銀行貸款的8.2%(公式為：C=c*L1/43.6%+v*c*L2/1%)。15 戶(hù)家庭樣本民間融資總額為27.7 萬(wàn)元，樣本家庭占家庭總數(shù)的比例為0.017%，樣本家庭的融資率為60%，因離散度高而剔除其中融入資金13 萬(wàn)元的家庭，修正后的融資額為14.7 萬(wàn)元，確定個(gè)數(shù)權(quán)重為0.4 時(shí)估算家庭總體融資規(guī)模為3.46 億元，占同期居民戶(hù)貸款的15%。

三、民間融資的總體評(píng)價(jià)

以上數(shù)據(jù)顯示出經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)、以農(nóng)業(yè)為主的涇川縣民間融資具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

一是企業(yè)民間融資不太活躍，銀行貸款仍是企業(yè)融資的主渠道； 企業(yè)民間融資發(fā)生率僅為40%，規(guī)模僅占到同期銀行貸款的8.2%。

二是農(nóng)（居）民民間融資交易頻繁，農(nóng)（居）民融資發(fā)生率為60%，且其規(guī)模已經(jīng)接近于同期通過(guò)銀行信貸渠道的融資規(guī)模。

三是農(nóng)村農(nóng)戶(hù)家庭民間融資偏高于城鎮(zhèn)居民。樣本家庭調(diào)查顯示：農(nóng)村農(nóng)戶(hù)融資發(fā)生率為70%，而城鎮(zhèn)居民為40%。

四是家庭民間融資極不規(guī)范，其中利用口頭約定方式的高達(dá)44%，僅有2 戶(hù)有中間擔(dān)保人，打借條方式普遍存在。

五是家庭民間融資主要用途為生活和購(gòu)房需要，很少用于生產(chǎn)的再發(fā)展，且融資金額較大。樣本家庭中融資額最小的為2000 元，最多的為13萬(wàn)元。調(diào)查前我們預(yù)想的小額零散借貸沒(méi)有出現(xiàn)。

六是銀行信貸服務(wù)還需加強(qiáng)，主要是信貸營(yíng)銷(xiāo)力度不夠。樣本企業(yè)和家庭反映：貸款難度有所增加的占60%，家庭融資方式首選為向親朋好友借款的占60%。貸款難度集中于抵押不足和手續(xù)繁瑣兩項(xiàng)，其中抵押不足的占80%，反映手續(xù)繁瑣的占55%。

上述分析表明，目前甘肅省涇川縣民間融資處于較原始階段，有組織的、大規(guī)模的民間融資市場(chǎng)尚未形成。民間借貸以自發(fā)的、零散的方式進(jìn)行，雖在一定程度上融通了社會(huì)閑散資金，緩解了資金供求之間的矛盾，期限靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便，對(duì)銀行信用起到了一定的補(bǔ)充作用。但企業(yè)與家庭融資仍以銀行信貸為主，企業(yè)民間融資以滿(mǎn)足流動(dòng)資金需求為主，規(guī)模極小，對(duì)正常的金融運(yùn)行沒(méi)有構(gòu)成沖擊與威脅；家庭民間融資則表現(xiàn)得較為活躍，主要用途為生活與購(gòu)房?jī)纱蠓较?，?guī)模和頻次逐步增高，對(duì)目前農(nóng)（居）民銀行信貸市場(chǎng)形成了一定沖擊。

同時(shí)還應(yīng)該看到，民間融資以極不規(guī)范與不安全的方式進(jìn)行，到期清償率極低，蘊(yùn)藏著較大的風(fēng)險(xiǎn)。

總體現(xiàn)象表明，當(dāng)前的銀行信貸服務(wù)還需要進(jìn)一步提高與加強(qiáng)，尤其在農(nóng)（居）民融資方面必須采取有力措施，擴(kuò)大銀行信貸市場(chǎng)覆蓋范圍。要積極探索對(duì)民間融資的管理與規(guī)范，普及金融知識(shí)，提高農(nóng)（居）民金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，降低民間融資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

四、民間融資對(duì)體制金融穩(wěn)定的影響

1.民間借貸資金在投向上具有的盲目性對(duì)正常的經(jīng)濟(jì)秩序形成沖擊。部分企業(yè)難以獲得銀行貸款的支持，與企業(yè)自身的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、科技含量低、不符合產(chǎn)業(yè)政策也有一定的聯(lián)系，民間借貸的存在和發(fā)展，為它們繼續(xù)維持生存提供了土壤。

2.民間投資利益驅(qū)動(dòng)的短視性會(huì)造成民間投資結(jié)構(gòu)的失衡。民間投資在高利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下具有極強(qiáng)的投機(jī)性，短期化行為明顯，容易造成整個(gè)民間投資結(jié)構(gòu)的不合理。這種現(xiàn)象雖然囿于樣本覆蓋面較小而在本次樣本調(diào)查中并沒(méi)有明顯體現(xiàn)，但是在一些民間融資活躍的農(nóng)村地區(qū)不同程度存在，隨著其規(guī)模的逐步擴(kuò)大應(yīng)該予以高度重視。

3.民間借貸行為的法律約束力差，還款風(fēng)險(xiǎn)較大。由于民間借貸多是發(fā)生在熟人之間，因此，借貸方式非常簡(jiǎn)單，大多采用口頭約定和打借條方式完成。在調(diào)查樣本中還未發(fā)現(xiàn)一例內(nèi)容齊全、行文規(guī)范的借款合同。由于民間借貸不規(guī)范，資金所有者無(wú)法對(duì)資金的使用進(jìn)行有效的監(jiān)督，民間借貸的高利率容易引發(fā)借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，使資金到期無(wú)法歸還，從而引發(fā)債權(quán)、債務(wù)糾紛，調(diào)查樣本中按時(shí)歸還債務(wù)的占比僅為20%。

4.高利率現(xiàn)象已經(jīng)出現(xiàn)，預(yù)計(jì)將呈逐步擴(kuò)大態(tài)勢(shì)，易造成諸多民事糾紛。家庭樣本調(diào)查中已經(jīng)明確確定利率的有4 戶(hù)，占27%，且其利率均高于同期銀行貸款利率，其中最高的一例為18‰，高出同期銀行利率的2 倍多。民間借貸的高利率及其合同約定、利率計(jì)算的不規(guī)范性極易誘發(fā)矛盾，形成民事糾紛，甚至誘發(fā)治安案件，對(duì)當(dāng)事人以及社會(huì)的正常生活秩序形成沖擊。

五、建議

1.大力改善對(duì)中小企業(yè)的信貸服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)要采取有效措施，切實(shí)加強(qiáng)和改善對(duì)企業(yè)的金融服務(wù)。在保障銀行資金安全的前提下，盡量滿(mǎn)足有市場(chǎng)、有效益、守信用的中小企業(yè)合理的資金需求，對(duì)符合貸款要求的中小企業(yè)簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，適當(dāng)放寬抵押要求，及時(shí)給予信貸支持。同時(shí)，鼓勵(lì)中小企業(yè)以入股方式吸收民間閑散資金，拓寬民間融資渠道，減少民間借貸資金。

2.依法規(guī)范民間借貸行為。要盡快建立健全適應(yīng)民間借貸行為的法律法規(guī)，賦予其應(yīng)有的法律地位。國(guó)家要針對(duì)民間借貸的特征，按照《合同法》的有關(guān)要求，制訂適應(yīng)其規(guī)范發(fā)展的管理辦法，明確借貸主體規(guī)范，明確其借貸最高額、利率水平，并按規(guī)定到管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記，可由人民銀行作為管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)督民間借貸，依據(jù)管理辦法條款進(jìn)行管理。

3.對(duì)民間融資進(jìn)行更有效的監(jiān)測(cè)管理。要加強(qiáng)金融知識(shí)宣傳普及，使居民了解國(guó)家金融方面的法規(guī)政策，增強(qiáng)其自我保護(hù)意識(shí)；對(duì)于超出國(guó)家相關(guān)規(guī)定的高利貸一律予以禁止，對(duì)于擾亂金融秩序的地下錢(qián)莊等非法組織要堅(jiān)決取締。要密切關(guān)注轄區(qū)民間金融的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，對(duì)出現(xiàn)嚴(yán)重?cái)_亂治安和金融秩序情況的，要堅(jiān)決果斷地處理，避免其對(duì)正常經(jīng)濟(jì)金融秩序形成較大沖擊。