郭偉

面對(duì)碳約束時(shí)代的到來(lái)，能源企業(yè)不能“談碳色變”，而應(yīng)看到政策背后帶來(lái)的發(fā)展契機(jī)，主動(dòng)適應(yīng)未來(lái)中國(guó)碳管控新常態(tài)。2014年12月10日，國(guó)家發(fā)改委以部門(mén)規(guī)章的方式發(fā)布了《碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱“暫行辦法”）?！稌盒修k法》的出臺(tái)是落實(shí)黨的十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《決定》中提出“推行碳排放權(quán)交易制度”的具體舉措，標(biāo)志著在7個(gè)試點(diǎn)省市碳交易正式上線運(yùn)行一年后，為全國(guó)碳交易市場(chǎng)的建設(shè)發(fā)出明確的政策信號(hào)，必將有力指導(dǎo)和推進(jìn)下一階段全國(guó)碳交易市場(chǎng)建設(shè)工作的開(kāi)展。碳市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)能源行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，也帶來(lái)了諸多挑戰(zhàn)。

帶來(lái)的機(jī)遇

首先，碳市場(chǎng)發(fā)出的碳價(jià)格信號(hào)會(huì)助推清潔能源發(fā)展及節(jié)能降碳技術(shù)推廣。2014年11月12日中美雙方簽署的聲明中，中方除了提出2030年左右達(dá)到碳排放峰值以外，還有一個(gè)很重要的指標(biāo)，就是非化石能源占一次能源消費(fèi)比重提高到20%左右，兩個(gè)指標(biāo)放在一塊進(jìn)行解讀，也可以理解為中國(guó)的峰值達(dá)標(biāo)是一個(gè)帶有約束的目標(biāo)，這個(gè)約束就是非化石能源占一次能源的比重的大幅提升。和峰值目標(biāo)比較起來(lái)，這個(gè)目標(biāo)的難度有可能更大，國(guó)家能源局的統(tǒng)計(jì)數(shù)字則顯示，2013年非化石能源消費(fèi)占一次能源消費(fèi)比重由2012年的9.1%提高到9.8%，國(guó)家能源局2015年1月份發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2014年非化石能源占一次能源消費(fèi)比重預(yù)計(jì)從上年的9.8%提升到11.1%，這意味著從2015年到2030年的未來(lái)15年內(nèi)，這一比重將需要提升10%左右，而過(guò)去的15年這一目標(biāo)才差不多提升了5%左右，可見(jiàn)2030年要實(shí)現(xiàn)非化石能源比重達(dá)到20%的目標(biāo)，其難度不可謂不大。

過(guò)去十多年非化石能源比重提升緩慢，除了清潔能源技術(shù)成熟度、電網(wǎng)接入以及資源稟賦等方面的原因以外，很重要的一個(gè)原因就是燃煤等高碳能源在碳排放方面幾乎不受約束，而且碳排放方面的成本為零，這意味著投資高碳能源在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間里是比投資大部分清潔能源品種更加具有吸引力的，所以過(guò)去幾十年來(lái)非化石能源比重增加緩慢，而燃煤等高碳能源增長(zhǎng)過(guò)于迅速。碳市場(chǎng)的逐步建立，就是要給碳排放定價(jià)，而且是會(huì)逐步以市場(chǎng)化的方式來(lái)給碳排放定價(jià)，這樣就不可避免地會(huì)增加高碳能源生產(chǎn)和使用的成本，使得對(duì)非化石能源的投資以及一些節(jié)能降碳技術(shù)的推廣獲得相對(duì)的比較優(yōu)勢(shì)，而且隨著全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)的不斷完善，部分清潔能源項(xiàng)目還有望通過(guò)碳抵消機(jī)制參與到碳市場(chǎng)中，獲得節(jié)能和減碳的雙重直接收益，這將是全國(guó)碳市場(chǎng)給非化石能源發(fā)展帶來(lái)的重要機(jī)遇，需要認(rèn)真把握。

其次，碳市場(chǎng)將在一定程度上為能源行業(yè)騰挪出更多的發(fā)展空間。一般說(shuō)來(lái)，電力、石油、天然氣等能源行業(yè)，由于排放比較集中，規(guī)模不低，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)也相對(duì)比較好，所以全球大多數(shù)的碳市場(chǎng)在建設(shè)之初，就會(huì)把能源行業(yè)作為重點(diǎn)對(duì)象予以納入，這容易造成一種錯(cuò)覺(jué)，以為碳市場(chǎng)的建設(shè)必然會(huì)對(duì)能源行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)巨大的約束，因此能源行業(yè)企業(yè)往往在碳市場(chǎng)建設(shè)之初對(duì)碳約束有一種反感甚至抵觸的心理。其實(shí)不然，拿碳排放量占比最大的電力行業(yè)來(lái)說(shuō)，幾乎全世界的碳交易體系在建成后相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)對(duì)電力行業(yè)碳排放配額的分配，都不見(jiàn)得是最嚴(yán)格的，以歐盟的EUETS為例，在從2005至2007，2008至2012年第一、第二階段的碳交易體系中，電力行業(yè)發(fā)展整體上講非但沒(méi)有因?yàn)樘冀灰左w系受到大的影響，反而因?yàn)槌鍪鄞罅扛挥嗯漕~而獲利頗豐，這在歐盟被稱作“飛來(lái)橫財(cái)”（Windfall profit）。這里面有兩個(gè)方面的深刻原因，一來(lái)電力行業(yè)往往是民生行業(yè)，對(duì)民生和GDP的影響巨大，如果約束過(guò)緊帶來(lái)的影響面會(huì)比較大；二來(lái)電力行業(yè)自身節(jié)能減碳工作抓的比較好，歐盟大多數(shù)的能源集團(tuán)其單位電力產(chǎn)出的碳排放水平在全世界范圍內(nèi)也是比較低的。

中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展仍然離不開(kāi)電力等基礎(chǔ)能源的增長(zhǎng)作為保障，碳市場(chǎng)的建設(shè)的目的首先不是為了壓制能源行業(yè)的發(fā)展，而是通過(guò)市場(chǎng)化碳定價(jià)的方式來(lái)更好地調(diào)節(jié)能源行業(yè)的結(jié)構(gòu)，一方面如前所述，是加快非化石能源的發(fā)展，降低對(duì)高碳能源的過(guò)度依賴；二來(lái)希望借碳市場(chǎng)來(lái)提升燃煤等高碳能源使用的效率，中國(guó)和發(fā)達(dá)國(guó)家比起來(lái)，電煤占煤炭消費(fèi)的比重還比較低，目前只有50%左右，而OECD國(guó)家電煤占煤炭消費(fèi)的平均比例在80%以上，美國(guó)電煤比重甚至超過(guò)了90%，即煤主要用于發(fā)電，而電煤占煤炭消費(fèi)比重是衡量煤炭清潔化利用的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，電煤比重越高，說(shuō)明燃煤集中化處理比散燒的效率也會(huì)越高，污染也更容易治理。所以全國(guó)碳市場(chǎng)的建設(shè)，首當(dāng)其沖地是需要壓制非電煤部分的過(guò)快增長(zhǎng)和低效率使用，其中一個(gè)辦法就是給電力行業(yè)以外的煤炭消耗大戶更嚴(yán)格的碳排放約束和配額管制信號(hào)，促進(jìn)電煤的比重得以大幅提升，實(shí)現(xiàn)2020年電煤超過(guò)比重達(dá)到60%并力爭(zhēng)達(dá)到70%以上的目標(biāo)，并爭(zhēng)取2030年達(dá)到更高的比例，這樣就能為電力行業(yè)發(fā)展騰挪出一定的碳排放空間，為未來(lái)新常態(tài)下的經(jīng)濟(jì)中高速的增長(zhǎng)提供有力保障。

再者，碳市場(chǎng)建設(shè)和發(fā)展將會(huì)倒逼和加速能源市場(chǎng)化改革。目前國(guó)內(nèi)能源行業(yè)市場(chǎng)化改革的滯后，既不利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展，也無(wú)法滿足碳市場(chǎng)建設(shè)和發(fā)展的需要。為了更好地讓市場(chǎng)在未來(lái)碳排放空間配置上發(fā)揮決定性作用，能源市場(chǎng)化的改革步伐必須重啟，而由于電力行業(yè)占了中國(guó)二氧化碳排放的40%左右，下一階段電力行業(yè)的市場(chǎng)化改革力度將對(duì)碳市場(chǎng)的建設(shè)效果產(chǎn)生至關(guān)重要的影響，從這個(gè)意義上說(shuō)，碳市場(chǎng)建設(shè)和發(fā)展客觀上將會(huì)對(duì)電力為主的能源市場(chǎng)化改革起到倒逼和加速的作用也不為過(guò)。

電力市場(chǎng)化改革畢竟已經(jīng)停滯了快10年，下一步重啟后也不可能一蹴而就，在此情況下，碳市場(chǎng)的建設(shè)在倒逼和加速電力市場(chǎng)化改革方面，關(guān)鍵是需要處理好市場(chǎng)化的碳定價(jià)和非市場(chǎng)化的電價(jià)定價(jià)機(jī)制兩者之間的關(guān)系，解決方案就是在電價(jià)還未充分市場(chǎng)化的前提下，碳市場(chǎng)需要覆蓋主要的電力生產(chǎn)端和消費(fèi)端，也即我們經(jīng)常講的既要抓“直接排放”，也要抓“間接排放”，避免因?yàn)殡妰r(jià)管制，碳定價(jià)的成本傳導(dǎo)成為“腸梗阻”，無(wú)法影響到下游的消費(fèi)模式，但具體的制度設(shè)計(jì)中不要混淆了納入碳交易體系企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)的雙重核算與配額總量虛增的關(guān)系，這兩者看似矛盾其實(shí)邏輯關(guān)系比較清楚，一個(gè)是為核算服務(wù)，一個(gè)是為市場(chǎng)交易體系服務(wù)。endprint

中國(guó)目前7個(gè)碳交易試點(diǎn)幾乎也都毫無(wú)例外把直接排放和間接排放都予以納入，這是對(duì)世界范圍內(nèi)碳交易體系理論和實(shí)踐的重要嘗試和創(chuàng)新，為其他市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不夠完善尤其是電力市場(chǎng)化水平較差的經(jīng)濟(jì)體開(kāi)展碳市場(chǎng)建設(shè)提供了有力的借鑒。通過(guò)市場(chǎng)化碳定價(jià)方面先行一步，最終促進(jìn)電力等能源商品的價(jià)格實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，從而有力推進(jìn)能源市場(chǎng)化改革。

面臨的挑戰(zhàn)

碳市場(chǎng)發(fā)展給能源行業(yè)帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)，也帶來(lái)諸多挑戰(zhàn)，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

第一，化石能源碳排放零成本時(shí)代宣告結(jié)束。近十年以來(lái)，中國(guó)燃煤、燃油、燃?xì)獾然茉聪M(fèi)增長(zhǎng)迅速，翻了一番左右，除了資源稟賦、經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展驅(qū)動(dòng)等因素以外，與化石能源碳排放幾乎不受任何約束和成本也有密切關(guān)系，而同時(shí)期世界范圍內(nèi)主要經(jīng)濟(jì)體美國(guó)、歐盟等對(duì)能源行業(yè)碳排放都已經(jīng)開(kāi)始采取控制措施：美國(guó)目前已經(jīng)不打算批準(zhǔn)建立不帶有碳捕捉的燃煤電廠，歐盟從2005年碳交易運(yùn)行之初就已經(jīng)把能源工業(yè)熱功率在20MW以上的排放設(shè)施強(qiáng)制納入了碳管制。而國(guó)際上一些大的能源集團(tuán)，如BP和Shell等，已經(jīng)把碳排放的成本（每噸碳排放40美元）納入項(xiàng)目的投資決策當(dāng)中去了，也即如果一個(gè)項(xiàng)目投資收益率在考慮碳排放成本因素后仍然達(dá)到內(nèi)部立項(xiàng)門(mén)檻方可立項(xiàng)，反之則放棄項(xiàng)目的立項(xiàng)，如果沒(méi)有考慮碳排放成本，則項(xiàng)目的投資決策是不完整的，不可能提交到董事會(huì)審批。中國(guó)碳市場(chǎng)的建設(shè)，將意味著今后每噸碳排放將會(huì)“有價(jià)可循”，這意味著化石能源產(chǎn)生的碳排放將不再像從前一樣以“零成本”方式對(duì)待，至于成本到底多少，還有賴于市場(chǎng)的逐步發(fā)展和政策收緊的趨勢(shì)來(lái)決定。

第二，基于市場(chǎng)化的碳管控將逐步成為 “新常態(tài)”。對(duì)能源行業(yè)碳排放進(jìn)行管控可以有三種方式：一種是延續(xù)過(guò)去幾十年對(duì)節(jié)能工作以行政命令為主的方式，把節(jié)能目標(biāo)完成情況與地方政府行政長(zhǎng)官或者重點(diǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人“官帽子”掛鉤，力度很大，一些地方可以不惜以“拉閘限電”等方式來(lái)確保完成；第二種方式是財(cái)稅手段，也即征收碳稅的手段，不管企業(yè)碳排放控制的潛力和成本差異，大家都一視同仁交稅，類似燃油稅等；第三種方式是采用市場(chǎng)交易的方式，確定一個(gè)參與范圍內(nèi)行業(yè)的排放總量指標(biāo)并把指標(biāo)分解到企業(yè)，讓企業(yè)通過(guò)交易的方式來(lái)配置排放權(quán)資源。

從目前的政策導(dǎo)向看來(lái)，第一種行政化的方式的優(yōu)點(diǎn)是效率高，但缺點(diǎn)是“一刀切”的管理方式導(dǎo)致社會(huì)總體成本也高，而第二種碳稅的方式比較忽視企業(yè)的減排成本差異，而且目前中國(guó)企業(yè)的稅賦整體水平不低，如果再征收碳稅，恐怕不是一個(gè)好時(shí)機(jī)；第三種碳市場(chǎng)比較重視市場(chǎng)在配置環(huán)境資源方面的作用，而且“胡蘿卜”和“大棒”兩者皆有，給企業(yè)在“有錢(qián)出錢(qián)買(mǎi)指標(biāo)”和“有力出力做減排”之間有選擇的機(jī)會(huì)，符合當(dāng)前深化市場(chǎng)機(jī)制改革的方向，而且目前全世界經(jīng)濟(jì)總量的一半左右的國(guó)家和地區(qū)都在積極考慮或者已經(jīng)開(kāi)展碳市場(chǎng)，故市場(chǎng)化的碳管控方式既符合國(guó)際主流，又符合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)化改革的大方向，必將成為未來(lái)碳排放治理的“新常態(tài)”。

第三，能源行業(yè)市場(chǎng)化改革的相對(duì)滯后跟不上碳市場(chǎng)建設(shè)的節(jié)奏。通過(guò)對(duì)國(guó)際碳市場(chǎng)尤其是歐盟碳交易體系的深入研究，我們發(fā)現(xiàn)存在一個(gè)類似“金字塔”的模型（如圖1示意），即碳市場(chǎng)是建立在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，尤其是能源市場(chǎng)化水平比較高的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。因?yàn)樘寂欧女吘故腔茉慈紵母碑a(chǎn)品，如果能源本身沒(méi)有充分體現(xiàn)其商品屬性，價(jià)格和配置都沒(méi)有通過(guò)市場(chǎng)化實(shí)現(xiàn)，那么碳排放作為副產(chǎn)品就不可能市場(chǎng)化，在歐盟，關(guān)于煤、油、電、氣、碳的現(xiàn)貨和期貨是許多以能源交易所常見(jiàn)的交易品種，碳排放合約的買(mǎi)賣和煤、油、電、天然氣的交易等一樣方便。

而中國(guó)經(jīng)過(guò)三十多年的改革開(kāi)放，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制初步建立，但還不完善，尤其是能源領(lǐng)域的市場(chǎng)化改革遠(yuǎn)沒(méi)有到位，一些能源品種的價(jià)格，比如電價(jià)等還完全不是市場(chǎng)決定的，碳排放成本將無(wú)法通過(guò)能源價(jià)格進(jìn)行傳導(dǎo)，碳市場(chǎng)的基礎(chǔ)不夠穩(wěn)固，是一個(gè)不太穩(wěn)定的“金字塔”（如圖2示意），國(guó)內(nèi)外的一些學(xué)者研究也表明，如果電力等能源品種的商品屬性得不到充分尊重，價(jià)格長(zhǎng)期無(wú)法實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，那么碳市場(chǎng)運(yùn)行的效率都將打折扣，無(wú)法保障以最低的成本實(shí)現(xiàn)對(duì)碳排放量的有效控制，最終從長(zhǎng)遠(yuǎn)看來(lái)不利于國(guó)家碳排放峰值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。endprint