□文/耿承文

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 安徽·蚌埠）

民間中小企業(yè)是相對(duì)國(guó)有大型企業(yè)而言資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模屬于中等以下的企業(yè)，是中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)的總稱(chēng)。中小企業(yè)為國(guó)家GDP、財(cái)政收入、國(guó)家稅收做出了突出貢獻(xiàn)，同時(shí)中小企業(yè)在吸收下崗失業(yè)人員、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面有著不可忽視的重要作用。據(jù)調(diào)查顯示，中小企業(yè)在我國(guó)的比率高達(dá)95%以上，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)也超過(guò)了55%，大約有50%的財(cái)政收入來(lái)自中小企業(yè)。此外，中小企業(yè)提供了將近75%的就業(yè)崗位。然而，中小企業(yè)自身在長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展上有著不可忽視的內(nèi)部制度、金融體系以及法律層面的問(wèn)題，解決關(guān)乎國(guó)計(jì)民生的中小企業(yè)融資問(wèn)題刻不容緩。

一、民間中小企業(yè)融資困境現(xiàn)狀分析

我國(guó)的中小企業(yè)大約有60%以上未獲得過(guò)1～3年的中長(zhǎng)期貸款，盡管?chē)?guó)家在大力扶持中小企業(yè)，也有相應(yīng)的政策出臺(tái)，但中小企業(yè)的融資困境未能有實(shí)質(zhì)性的改變。中小企業(yè)融資綜合指數(shù)數(shù)據(jù)顯示：2013年7月份中小企業(yè)綜合融資指數(shù)為81.13，8月份上升為107.49，9月份該數(shù)值增至110.34，難得實(shí)現(xiàn)了連續(xù)3個(gè)月的上漲，但升幅卻十分有限。中小企業(yè)的融資渠道主要有兩種：內(nèi)源性融資和外源性融資。中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模小、資金實(shí)力差、資產(chǎn)收益率低、收益速度緩慢，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部可用資金少，內(nèi)源性融資渠道狹窄，所以在大多數(shù)情況下，中小企業(yè)只能尋求外源性融資渠道。大多數(shù)中小企業(yè)受到資金數(shù)量期限、利率等多方面的約束，不可能通過(guò)發(fā)行股票、債券等方式直接融資，所以只好依靠銀行貸款等中介行為來(lái)融資。所以，間接性外源融資成了中小企業(yè)的資金生命線(xiàn)。

目前，銀行對(duì)中小企業(yè)的融資成本相對(duì)于大企業(yè)來(lái)說(shuō)比較高。由于資信評(píng)估、貸款信息搜尋等工作需要銀行親力親為，而中小企業(yè)本身這方面的信息就不夠完善，所以無(wú)疑加大了銀行搜集信息工作的難度，直接導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)量加大，進(jìn)而交易成本也加大。在目前的金融體制環(huán)境下，國(guó)家對(duì)于銀行貸款利率管制非常嚴(yán)格，銀行很難通過(guò)上調(diào)利率化解高成本的不利影響維持正常的利潤(rùn)。這種現(xiàn)象會(huì)導(dǎo)致兩種結(jié)果：一是銀行為了維持原本的利潤(rùn)，向貸款者收取非利率成本，即導(dǎo)致所謂的“融資貴”；二是企業(yè)很難向銀行融到資，只有將目光放到民間借貸上。中小企業(yè)的民間借貸行為主要有兩種渠道：親友間的借貸和民間金融機(jī)構(gòu)。民間金融機(jī)構(gòu)的借貸也伴隨著高利息。據(jù)調(diào)查，溫州市場(chǎng)上有很多金融機(jī)構(gòu)，向企業(yè)每筆借款收取3%～5%的手續(xù)費(fèi)，導(dǎo)致一些傳統(tǒng)企業(yè)寧愿不加大生產(chǎn)，甚至停產(chǎn)，也不愿依靠高息借貸來(lái)維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。造成中小企業(yè)融資困境的原因是多方面的，總結(jié)起來(lái)為以下幾類(lèi)：

（一）中小企業(yè)本身管理水平低下。中小企業(yè)大多數(shù)為家族企業(yè)，存在企業(yè)主獨(dú)裁的情況，而且其中裙帶關(guān)系復(fù)雜，在關(guān)乎商業(yè)利益的決定上，決策者很容易受到感情等多方面因素的影響。中小企業(yè)一般規(guī)模小、人員少，缺乏專(zhuān)業(yè)的管理人才，缺乏現(xiàn)代化的管理觀念，管理制度缺失，管理方式的落后使得企業(yè)管理過(guò)程中亂象頻出。財(cái)務(wù)管理不到位，賬目不清，因?yàn)槿狈ο嚓P(guān)的財(cái)務(wù)工作人員，有的企業(yè)設(shè)置的賬目不全，甚至沒(méi)有設(shè)置賬簿。所以，大多數(shù)中小企業(yè)沒(méi)有系統(tǒng)的賬務(wù)體系，缺乏精細(xì)的財(cái)務(wù)管理，盈利水平低下，資金積累能力相對(duì)較差。

（二）中小企業(yè)信用度不足，不能提供有效的信貸保證。相對(duì)于大企業(yè)和國(guó)有企業(yè)，中小企業(yè)和商業(yè)銀行之間信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題更為嚴(yán)重。因?yàn)橹行∑髽I(yè)總體管理水平低下，財(cái)務(wù)管理缺失，導(dǎo)致許多金融機(jī)構(gòu)尤其是大的商業(yè)銀行對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)濟(jì)效益、產(chǎn)品收益、投資風(fēng)險(xiǎn)、還款能力知之甚少。一般中小企業(yè)規(guī)模小、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)落后，經(jīng)濟(jì)收益難以估算，償債能力難以衡量。除此之外，中小企業(yè)土地使用權(quán)有限，難以提供有效的貸款抵押品，提供的產(chǎn)品設(shè)備、固定資產(chǎn)變現(xiàn)能力差，銀行不愿意接受。缺乏必要的擔(dān)保人，抵押擔(dān)保的程序復(fù)雜、手續(xù)繁多。銀行基于“安全性、流動(dòng)性和盈利性”這三項(xiàng)基本原則，為了規(guī)避本身的貸款風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)很難向商業(yè)銀行貸到款。

（三）真正服務(wù)于中小企業(yè)的地方性金融機(jī)構(gòu)太少。溫州金融改革中政府成立了很多正規(guī)的民間金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)融資服務(wù)。但從之后的實(shí)踐中看出，真正服務(wù)于民間中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)少之又少，很多民營(yíng)資本還是依然圍繞著高利貸和房地產(chǎn)。據(jù)中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金使用率雖然高于全國(guó)平均水平，但借款時(shí)的手續(xù)非常繁瑣復(fù)雜，且辦理機(jī)構(gòu)分布分散、程序安排復(fù)雜，導(dǎo)致企業(yè)急需資金的需求被擱置幾個(gè)月，這些繁雜的借款手續(xù)要耗費(fèi)將近20%的貸款成本。目前，地方性金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額大規(guī)模減小。

二、村鎮(zhèn)銀行發(fā)展前景及限制條件

村鎮(zhèn)銀行是設(shè)立在縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)明晰且多元化服務(wù)于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的中微型銀行，集聚了鄉(xiāng)村銀行和社區(qū)銀行的特點(diǎn)。村鎮(zhèn)銀行的成立就是為了解決當(dāng)?shù)亍叭r(nóng)”問(wèn)題和服務(wù)中小企業(yè)。為了貫徹村鎮(zhèn)銀行服務(wù)于“三農(nóng)”的宗旨，規(guī)定村鎮(zhèn)銀行在繳足存款保證金后，其剩下的可用資金全部用于當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)，不得向異地發(fā)放貸款，只有在充分滿(mǎn)足當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶(hù)的貸款需求時(shí)，才可將資金投放于其他領(lǐng)域。此外，還規(guī)定村鎮(zhèn)銀行必須有1家以上（含1家）境內(nèi)的銀行金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起人。村鎮(zhèn)銀行作為新生事物，在2012年溫州改革試點(diǎn)中取得了階段性成效，具有很廣闊的發(fā)展前景，理由有如下幾點(diǎn)：

（一）農(nóng)村閑置的可用資金大量外流。目前，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)也得以發(fā)展，許多農(nóng)戶(hù)已經(jīng)有現(xiàn)金溢余。所以，農(nóng)村存在大量資金閑置的現(xiàn)象。眾所周知的是，溫州是率先發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的試點(diǎn)區(qū)，溫州的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)成為溫州市發(fā)展的終端力量。溫州的金融改革實(shí)施已有兩年多，可是民間資本并沒(méi)有像預(yù)期的那樣進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是始終徘徊在房地產(chǎn)和高利貸上。據(jù)調(diào)查顯示，中國(guó)農(nóng)村的高利貸達(dá)到8，000億元～1.4萬(wàn)億元的巔峰，僅浙江省東南地區(qū)就有3，000多億元。

（二）農(nóng)村大量非正規(guī)金融的存在。在溫州，以民營(yíng)企業(yè)為主的經(jīng)濟(jì)中，農(nóng)村的民間信用向來(lái)比較發(fā)達(dá)。對(duì)于不少的農(nóng)戶(hù)和中小企業(yè)主來(lái)說(shuō)，親友間的私人借貸、地下錢(qián)莊甚至還有高利貸成了他們主要的融資方式，同時(shí)這種借貸體系也恰恰構(gòu)成了農(nóng)村非正規(guī)金融的主要存在方式。

（三）我國(guó)經(jīng)濟(jì)目前存在著嚴(yán)重的城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)問(wèn)題。我國(guó)目前的城市經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，現(xiàn)代化建設(shè)成就頗著，通訊、教育、醫(yī)療衛(wèi)生等各項(xiàng)設(shè)施發(fā)達(dá)；而農(nóng)村還是典型的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，一系列的基礎(chǔ)設(shè)施簡(jiǎn)陋、不健全，這一差別無(wú)疑限制了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，擴(kuò)大了城鄉(xiāng)差距。此外，中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行等一系列大商業(yè)銀行為城市經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供強(qiáng)有力的保障，而擁有8億多農(nóng)民的農(nóng)村基本上只有農(nóng)村信用社這個(gè)主力軍的支撐，這進(jìn)一步擴(kuò)大了農(nóng)村與城市的差距。

溫州作為中國(guó)金融改革的探路者，距離2012年的金融改革已有三年多，可改革效果并不盡如人意，改革期間也暴露出了一系列的問(wèn)題。村鎮(zhèn)銀行在此次金融改革中也頻頻暴露出弊端。下面結(jié)合溫州金融改革來(lái)分析村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的限制條件。

限制條件一：則是國(guó)家政策的扶持力度不夠大。2010年5月份國(guó)稅局下發(fā)了《關(guān)于農(nóng)村金融有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅[2010]4號(hào)），當(dāng)中規(guī)定了對(duì)于村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)減按3%的稅率征收營(yíng)業(yè)稅，而農(nóng)村信用合作社在改革期，政府給予了4～5年的減免政策。而且只有單筆貸款余額總額在5萬(wàn)元以下的農(nóng)戶(hù)貸款業(yè)務(wù)才能享受減免政策，從村鎮(zhèn)銀行的實(shí)際運(yùn)行來(lái)看，農(nóng)戶(hù)單筆貸款的總額基本上都超了5萬(wàn)元，所以這項(xiàng)優(yōu)惠政策并沒(méi)有起到實(shí)質(zhì)性的效果。村鎮(zhèn)銀行的誕生就是為了服務(wù)于三農(nóng)問(wèn)題和扶持中小企業(yè)，所以村鎮(zhèn)銀行面臨著運(yùn)行成本高，國(guó)家政策扶持力度不夠這樣的難題。

限制條件二：村鎮(zhèn)銀行作為新生事物，其信譽(yù)度低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、業(yè)務(wù)品種單一、網(wǎng)點(diǎn)少，所以導(dǎo)致其吸儲(chǔ)難。村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展歷史短，在農(nóng)村普遍認(rèn)可度比較低，品牌的響亮度遠(yuǎn)不如大型商業(yè)銀行和其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，有些農(nóng)戶(hù)甚至認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行是變相的個(gè)人錢(qián)莊和擔(dān)保公司，出現(xiàn)了大眾對(duì)村鎮(zhèn)銀行缺乏了解的現(xiàn)象。村鎮(zhèn)銀行的服務(wù)對(duì)象是一般農(nóng)戶(hù)和中小企業(yè)，其資產(chǎn)規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)而言也就比較差。由于村鎮(zhèn)銀行起步晚，目前主打的還是傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)，缺乏新鮮活力。所以，業(yè)務(wù)品種比較單一，缺乏吸引力，客戶(hù)源流向了其他大型商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等一系列金融機(jī)構(gòu)。

限制條件三：村鎮(zhèn)銀行的不良貸款率偏高。由于村鎮(zhèn)銀行本身的信貸機(jī)制不夠完善，從業(yè)管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)能力不夠以及資金偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)等原因?qū)е麓彐?zhèn)銀行的不良貸款率居高不下。由于村鎮(zhèn)銀行發(fā)展起步晚、資金實(shí)力不足，服務(wù)的是一些從事養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)的農(nóng)戶(hù)和民間中小企業(yè)，信貸風(fēng)險(xiǎn)高收益率低，銀行對(duì)這類(lèi)服務(wù)對(duì)象尚未形成完整的信用紀(jì)錄和信用評(píng)估工作系統(tǒng)。銀行信貸管理人員專(zhuān)業(yè)知識(shí)不夠，缺乏對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的把握，高估企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和發(fā)展?jié)摿?，使得銀行內(nèi)的評(píng)估與評(píng)估報(bào)告相去甚遠(yuǎn)，導(dǎo)致貸出去的款收不回來(lái)的現(xiàn)象。溫州金融改革中，政府希望規(guī)范民間借貸扶持中小企業(yè)，加大民營(yíng)資本，并把民間資本引到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的規(guī)范道路上，事實(shí)上溫州民間資本仍然停留在房地產(chǎn)和高利貸上。很多資產(chǎn)中介公司利用為房地產(chǎn)抵押貸款的業(yè)主墊資還貸的方式來(lái)尋求商業(yè)利潤(rùn)，而這些墊資款主要來(lái)源于民間閑散資金和銀行貸款。

三、政策建議

（一）優(yōu)化村鎮(zhèn)銀行用人機(jī)制。村鎮(zhèn)銀行在招聘從業(yè)人員時(shí)，可以將出身于農(nóng)村作為附加條件。銀行內(nèi)的員工出身于農(nóng)村，對(duì)客戶(hù)有充分的了解，調(diào)查快速，收集了解到的情況真實(shí)可靠，可以解決中小企業(yè)因?yàn)橘Y信評(píng)估、貸款信息不足的問(wèn)題，大大降低了中小企業(yè)的融資成本。此外，村鎮(zhèn)銀行可以吸收員工入股，充分調(diào)動(dòng)員工的積極性，發(fā)揮他們本身吃苦耐勞、敢拼敢做的創(chuàng)新精神。

（二）國(guó)家應(yīng)加大政策扶持力度。國(guó)家在稅收政策方面應(yīng)當(dāng)適當(dāng)給予村鎮(zhèn)銀行優(yōu)惠，適時(shí)降低稅率。發(fā)揮存款準(zhǔn)備金、利率等貨幣政策在農(nóng)村金融發(fā)展中的作用，實(shí)行定向稅收減免和資金補(bǔ)貼政策。引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行拓展新型業(yè)務(wù)，適當(dāng)?shù)卦黾俞槍?duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶(hù)和中小企業(yè)的延伸業(yè)務(wù)。在存款準(zhǔn)備金方面，可適當(dāng)考慮比農(nóng)村信用社更低的標(biāo)準(zhǔn)。

（三）放開(kāi)利率管制。在存款利率不能浮動(dòng)的情況下，村鎮(zhèn)銀行缺乏吸儲(chǔ)動(dòng)力。為了解決村鎮(zhèn)銀行吸儲(chǔ)難問(wèn)題，可以實(shí)行存款利率市場(chǎng)化的政策。銀行可以根據(jù)貸款對(duì)象、客戶(hù)的信用等級(jí)、擔(dān)保方式、貸款額度、貸款期限等條件按浮動(dòng)利率定價(jià)。

（四）建立還款激勵(lì)機(jī)制。為了改善村鎮(zhèn)銀行還款率低、不良貸款率居高的現(xiàn)狀，可以對(duì)前來(lái)貸款的客戶(hù)實(shí)行還款激勵(lì)政策。對(duì)每個(gè)客戶(hù)建立單獨(dú)的數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行系統(tǒng)化管理，以此作為評(píng)價(jià)客戶(hù)信用等級(jí)的依據(jù)。在貸款過(guò)程中，通過(guò)查看客戶(hù)的信用等級(jí)，起到甄別客戶(hù)的作用，以此來(lái)給予不同等級(jí)的客戶(hù)相應(yīng)的存貸優(yōu)惠政策，對(duì)客戶(hù)的還款起到一定的激勵(lì)作用。

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