□文/楊紅娣

（馬鋼國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易有限公司 安徽·馬鞍山）

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化、貿(mào)易一體化步伐的加快、科技信息技術(shù)的飛速發(fā)展，為我國(guó)集團(tuán)發(fā)展提供了良好的環(huán)境。但是，也經(jīng)歷了一些復(fù)雜的、特殊的公司財(cái)務(wù)管理問(wèn)題、公司治理問(wèn)題，使得集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)效益下滑，特別是財(cái)務(wù)管理體制問(wèn)題更為突出。為此，亟待在向國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)、借鑒的同時(shí)，必須根據(jù)集團(tuán)自身的發(fā)展?fàn)顩r，充分考慮我國(guó)國(guó)內(nèi)的社會(huì)條件、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等因素，逐步找到真正適合我國(guó)集團(tuán)成長(zhǎng)規(guī)律的財(cái)務(wù)管理體制。

二、集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制現(xiàn)存問(wèn)題分析

（一）組織機(jī)構(gòu)設(shè)置存在的問(wèn)題。有的集團(tuán)財(cái)務(wù)體制建設(shè)才剛剛起步，還沒(méi)有建立明確的財(cái)務(wù)管理組織結(jié)構(gòu)。首先，集團(tuán)的財(cái)務(wù)部門(mén)缺乏對(duì)財(cái)務(wù)管理的重視，僅限于做好會(huì)計(jì)核算工作，并未將財(cái)務(wù)管理的職能作用全部發(fā)揮出來(lái)，從而導(dǎo)致企業(yè)的管理缺乏方向性，財(cái)務(wù)狀況令人堪憂?，F(xiàn)行的企業(yè)制度中要求集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)人員必須做到：完成最基本的會(huì)計(jì)核算工作、完成財(cái)務(wù)管理工作、通過(guò)對(duì)相關(guān)集團(tuán)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析完善集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)流程、在有效降低集團(tuán)成本的同時(shí)加快資金的流轉(zhuǎn)，從而實(shí)現(xiàn)集團(tuán)價(jià)值最大化。但是，很多集團(tuán)并未真正實(shí)現(xiàn)這一理想目標(biāo)；其次，對(duì)于集團(tuán)的總會(huì)計(jì)師而言，一定要履行更多的財(cái)務(wù)監(jiān)督職責(zé)和價(jià)值管理職責(zé)，在董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)者之間形成相互的制衡關(guān)系，盡量避免在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)“道德風(fēng)險(xiǎn)”、“逆向選擇”、“內(nèi)控人控制”等問(wèn)題。例如：在企業(yè)集團(tuán)的管理中，董事會(huì)是企業(yè)進(jìn)行重大問(wèn)題決策的主要機(jī)構(gòu)，隨著企業(yè)董事會(huì)規(guī)模的擴(kuò)大，董事會(huì)成員之間的協(xié)調(diào)、溝通、制定決策的難度不斷增加。這也就阻礙了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、改革創(chuàng)新思路的拓展與突破，從而降低了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率、增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。另外，如果董事會(huì)的規(guī)模超大，那么董事會(huì)成員之間將會(huì)產(chǎn)生相互依賴、心存僥幸的心理，而當(dāng)企業(yè)真正面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，董事會(huì)中的成員們都不會(huì)采取積極的、有效的、科學(xué)的措施來(lái)應(yīng)對(duì)。

（二）財(cái)務(wù)管理制度存在的問(wèn)題。我國(guó)很多集團(tuán)已經(jīng)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中逐漸意識(shí)到財(cái)務(wù)管理的重要性，已經(jīng)著手對(duì)本企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體制進(jìn)行改進(jìn)，并由企業(yè)的財(cái)務(wù)部門(mén)、企管部門(mén)共同根據(jù)企業(yè)內(nèi)部的實(shí)際情況起草制度，例如費(fèi)用審批制度、資金審批制度、費(fèi)用預(yù)算制度等。這些制度看似囊括了集團(tuán)內(nèi)部的資金運(yùn)營(yíng)狀況，但是制度的本身還不完善、不健全，特別是在投資、籌資、成本考核等方面并沒(méi)有形成一整套集預(yù)算、控制、分析、監(jiān)督、考核為一體的管理體制。可見(jiàn)，這種缺乏約束性、系統(tǒng)性、全面性、科學(xué)性的制度對(duì)集團(tuán)的發(fā)展極為不利。例如：對(duì)于資金的管理，一般的集團(tuán)公司在合并其他子公司后都希望在短期內(nèi)能夠驅(qū)動(dòng)子公司進(jìn)入市場(chǎng)，并占領(lǐng)市場(chǎng)份額，而對(duì)子公司的其他方面的控制與管理存在著缺陷。特別是對(duì)于子公司資金的監(jiān)管與資金使用效率的提升、挖掘方面更是千差萬(wàn)別，從而造成集團(tuán)企業(yè)很難站在集團(tuán)公司戰(zhàn)略發(fā)展的高度來(lái)對(duì)各項(xiàng)資金的投資、融資活動(dòng)等進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)劃和安排。

（三）集團(tuán)高管薪酬設(shè)計(jì)中存在的問(wèn)題。目前，很多集團(tuán)的高管采取的是年薪加提成的方式，對(duì)高管業(yè)績(jī)衡量的標(biāo)準(zhǔn)與依據(jù)就是凈收益指標(biāo)。如果凈收益指標(biāo)完成了那么可以拿到年薪，有超額的可以實(shí)現(xiàn)提成。但是，會(huì)計(jì)系統(tǒng)又完全是在集團(tuán)高管的控制勢(shì)力范圍之內(nèi)。很多國(guó)內(nèi)外成功的經(jīng)驗(yàn)表明，股權(quán)激勵(lì)對(duì)于有效的改善公司的治理結(jié)構(gòu)、降低代理成本、有效的增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力、提升企業(yè)的管理效率、提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力等有著積極地促進(jìn)作用。需要指出的是，股權(quán)激勵(lì)不同于傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)者持股。股權(quán)激勵(lì)和實(shí)施能夠有效地促進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者更加關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展、能夠有效的激發(fā)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的創(chuàng)新意識(shí)、能夠有效的幫助企業(yè)以較低的成本留聘經(jīng)營(yíng)者。股權(quán)激勵(lì)機(jī)制將上市公司的管理層的薪酬與股價(jià)進(jìn)行了有機(jī)的結(jié)合，但是這樣很可能會(huì)導(dǎo)致上市公司管理層出現(xiàn)機(jī)會(huì)主義行為，例如：公司的管理層在財(cái)務(wù)信息披露、盈余管理、經(jīng)營(yíng)決策中為了使之朝著有利于自己的方向發(fā)展，而對(duì)公司的股價(jià)、業(yè)績(jī)等進(jìn)行影響、干預(yù)。

三、集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制的構(gòu)建

（一）體制的設(shè)計(jì)應(yīng)與財(cái)務(wù)環(huán)境因素相匹配。財(cái)務(wù)管理環(huán)境主要是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的企業(yè)的各種環(huán)境因素的總和。任何體制的建立都不能脫離環(huán)境因素，并且不同的系統(tǒng)之間、體制之間是相互影響、相互作用的。企業(yè)的環(huán)境因素主要包括宏觀的政治因素、經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素、法制制度環(huán)境、金融市場(chǎng)環(huán)境因素、社會(huì)文化傳統(tǒng)因素、技術(shù)發(fā)展環(huán)境因素，這些均屬于企業(yè)的外部因素；集團(tuán)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、集團(tuán)文化與領(lǐng)導(dǎo)的處事風(fēng)格、集團(tuán)的生命周期、集團(tuán)的法人治理結(jié)構(gòu)、董事會(huì)的定位、集團(tuán)的組織形式等因素均屬于企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境因素。因此，集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)應(yīng)適應(yīng)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境。

（二）集團(tuán)財(cái)務(wù)管理制度的構(gòu)建。集團(tuán)財(cái)務(wù)管理制度的構(gòu)建應(yīng)從集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的資金籌措、公司的運(yùn)營(yíng)、資金的投放、利益的分配、財(cái)務(wù)信息等方面進(jìn)行設(shè)計(jì)。每個(gè)內(nèi)容的設(shè)計(jì)都必須貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的整個(gè)環(huán)節(jié)，并在財(cái)權(quán)的劃分上充分體現(xiàn)出決策、執(zhí)行、監(jiān)管的三權(quán)分立原則。對(duì)于集團(tuán)母公司而言，應(yīng)把控好對(duì)其他企業(yè)投資的權(quán)利、資金籌措與管理的權(quán)利、資產(chǎn)處置的權(quán)利、收益分配的權(quán)利；子公司應(yīng)把控好單一的經(jīng)營(yíng)權(quán)、限額內(nèi)的對(duì)內(nèi)投資權(quán)等。集團(tuán)可以通過(guò)建立財(cái)務(wù)共享中心來(lái)實(shí)現(xiàn)資金的集中管理。

（三）全面預(yù)算控制體系的建立。集團(tuán)的全面預(yù)算并不是獨(dú)立于企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而獨(dú)立開(kāi)展的，而是作為企業(yè)組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的一種重要的管理與控制手段，與企業(yè)的投資決策賬務(wù)核算、績(jī)效管理等共同構(gòu)成保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。在信息化環(huán)境下，企業(yè)的全面預(yù)算管理的實(shí)現(xiàn)需要根據(jù)其長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃、發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行預(yù)算的編制、執(zhí)行、監(jiān)控、調(diào)整與分析。企業(yè)全面預(yù)算的各環(huán)節(jié)之間是相互影響、相互制約的，這些環(huán)節(jié)通過(guò)循環(huán)完成企業(yè)的全面預(yù)算管理。信息化環(huán)境下的全面預(yù)算借助網(wǎng)絡(luò)的環(huán)境運(yùn)行，保證了預(yù)算的準(zhǔn)確性、合理性、規(guī)范性、科學(xué)性，為我國(guó)企業(yè)增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)奠定了基礎(chǔ)。

（四）不斷提升資金的集中度。如前所述，集團(tuán)應(yīng)遵循尊重現(xiàn)狀、立足長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的實(shí)際情況，在兼顧資金的集中使用進(jìn)度、融資需求、風(fēng)險(xiǎn)管理等多方面的綜合因素的情況下，穩(wěn)步推進(jìn)資金集中管理，并分類分步實(shí)施資金的集中管理模式。對(duì)于集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)性資金的集中管理，可以財(cái)務(wù)收支兩條線和收支合一相結(jié)合的管理體系，將集團(tuán)的收入賬戶中超過(guò)限額的資金劃轉(zhuǎn)到集團(tuán)的共享中心的資金池中，同時(shí)集團(tuán)財(cái)務(wù)資金共享中心應(yīng)按預(yù)算撥付到成員單元的支出賬戶上或者實(shí)行聯(lián)動(dòng)支付的方式。對(duì)于集團(tuán)的專項(xiàng)資金，應(yīng)采用成員單位基建、科研等專項(xiàng)資金的集中管理方式，要求各成員單位必須將專項(xiàng)資金納入到集中管理體系中。避免出現(xiàn)資金沉淀，專項(xiàng)資金被擠占、挪用等風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（五）加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金管理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系建設(shè)。隨著企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，在實(shí)現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的過(guò)程中，集團(tuán)將面臨各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、對(duì)集團(tuán)的影響程度等都是無(wú)法實(shí)際估量的。對(duì)于企業(yè)集團(tuán)而言，建立資金集中管理流程的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系主要從風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)的設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)的分析、風(fēng)險(xiǎn)的防范與應(yīng)對(duì)這四個(gè)不同的方面著手。集團(tuán)一定要注意對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的持續(xù)性進(jìn)行研究，將風(fēng)險(xiǎn)變化過(guò)程中發(fā)生的各種相關(guān)信息進(jìn)行及時(shí)的收集與整理，定期或不定期的開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范措施進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)整。

總之，為了盡快完善我國(guó)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀、構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體制，必須遵從我國(guó)集團(tuán)的實(shí)際情況，有針對(duì)性的實(shí)施組織和改造工作，并在良好的財(cái)務(wù)環(huán)境下建立起以母子關(guān)系為主體的產(chǎn)權(quán)連接紐帶，并在實(shí)踐中不斷的探索、更新、完善，為集團(tuán)做大做強(qiáng)保駕護(hù)航。

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