□文/周麗華

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)新疆·烏魯木齊）

金融/投資

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融監(jiān)管勢(shì)在必行

□文/周麗華

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)新疆·烏魯木齊）

［提要］李克強(qiáng)在第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議政府報(bào)告中八次提到互聯(lián)網(wǎng)，提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃。2014年11月首屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)在浙江烏鎮(zhèn)召開，標(biāo)志著以中國(guó)為主導(dǎo)的“互聯(lián)互通、共享共治”的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代已經(jīng)開啟。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管尤為關(guān)鍵，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管勢(shì)在必行。

中國(guó)；互聯(lián)網(wǎng)；互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

收錄日期：2015年5月22日

一、引言

2014年11月19日在浙江烏鎮(zhèn)召開了以“互聯(lián)互通、共享共治”為主題的首屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)，習(xí)近平向大會(huì)致賀詞強(qiáng)調(diào)“互聯(lián)網(wǎng)真正讓世界變成了地球村，讓國(guó)際社會(huì)越來(lái)越成為你中有我、我中有你的命運(yùn)共同體”。來(lái)自中國(guó)及100個(gè)國(guó)家和地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的頂級(jí)人物共同討論研究互聯(lián)網(wǎng)科技革命給經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和生活所帶來(lái)的影響，共同探討互聯(lián)網(wǎng)安全及監(jiān)管問題，以中國(guó)為主導(dǎo)的“互聯(lián)互通、共享共治”的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代已經(jīng)開啟。

國(guó)際電信聯(lián)盟2014年11月25日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，目前全球互聯(lián)網(wǎng)用戶已經(jīng)超過30億人，較去年同期增長(zhǎng)6.6%，占全球總?cè)丝诘?0%，其中發(fā)展中國(guó)家的互聯(lián)網(wǎng)用戶增長(zhǎng)最快，占全球用戶的67%。中國(guó)是全球網(wǎng)民數(shù)量最多的國(guó)家，擁有超過6.3億網(wǎng)民，社會(huì)端口同時(shí)在線人數(shù)突破2億，擁有世界一流的互聯(lián)網(wǎng)公司（全球互聯(lián)網(wǎng)公司10強(qiáng)中，中國(guó)占了4家），擁有全球最大的電子信息產(chǎn)品生產(chǎn)基地；2013年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)零售交易額大約1.85萬(wàn)億元，超過美國(guó)居全球首位。

隨著互聯(lián)網(wǎng)特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、金融、商貿(mào)、物流、旅游、教育、醫(yī)療衛(wèi)生、社會(huì)保障、社會(huì)管理等經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及生活的各個(gè)領(lǐng)域，都可以通過互聯(lián)網(wǎng)加以實(shí)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)不僅正在顛覆傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)，而且正在改變?nèi)藗兊纳a(chǎn)和生活方式，更重要的在于，互聯(lián)網(wǎng)將會(huì)改變和塑造所有的產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)將帶來(lái)新的科技革命和以信息經(jīng)濟(jì)為主的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的繁榮發(fā)展將成為帶動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要方式之一。

互聯(lián)網(wǎng)改變了傳統(tǒng)行業(yè)，也必將改變傳統(tǒng)的金融業(yè)，金融就是信息，金融就是數(shù)據(jù)，金融是完全可以虛擬化運(yùn)行的，金融的這種特性和互聯(lián)網(wǎng)特性天然融合，使得互聯(lián)網(wǎng)給金融業(yè)帶來(lái)革命性的影響，互聯(lián)網(wǎng)重點(diǎn)推動(dòng)的領(lǐng)域必將是金融互聯(lián)網(wǎng)。

2014年《政府工作報(bào)告》明確提出促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，李克強(qiáng)在首屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上再次強(qiáng)調(diào)：中國(guó)政府高度重視、大力支持互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，以擁抱的姿態(tài)對(duì)待互聯(lián)網(wǎng)，用市場(chǎng)的思維培育互聯(lián)網(wǎng)。2015年李克強(qiáng)在第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議政府報(bào)告中八次提到互聯(lián)網(wǎng)，提出了“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，由此不難判斷，中國(guó)將會(huì)迎來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的廣闊前景。

二、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

我國(guó)第三方支付機(jī)構(gòu)建立于1999年，2012年第三方支付規(guī)模達(dá)到了3.8萬(wàn)億，2013年余額寶異軍突起，掀起了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮，2013年末余額寶規(guī)模超過2，500億元，余額寶戶數(shù)超過4，900萬(wàn)戶。截至2014年9月末，我國(guó)經(jīng)人民銀行授權(quán)的第三方支付機(jī)構(gòu)有269家，前三個(gè)季度共發(fā)生支付金額24.1萬(wàn)億元，以支付寶、財(cái)付通為代表的第三方支付平臺(tái)，日資金交易量突破60億元，日交易量達(dá)到1億筆，2013年雙十一日交易額突破351億元，2014年雙十一突破571億元，全國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)約1，400家，融資余額超過1，100億元，全國(guó)范圍內(nèi)活躍的股權(quán)眾籌平臺(tái)超過20家，余額寶短短幾個(gè)月客戶量達(dá)到8，000戶，總金額達(dá)到5，000多億元，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展非常迅速。

三、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

然而，在人們從互聯(lián)網(wǎng)中汲取無(wú)盡的營(yíng)養(yǎng)和收益的同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)詐騙、黑客攻擊、網(wǎng)絡(luò)盜版等利用互聯(lián)網(wǎng)的犯罪行為也成為了一個(gè)巨大的安全隱患?；ヂ?lián)網(wǎng)的開放性、隱匿性、技術(shù)性極易滋生不法行為，不但受害人難以發(fā)現(xiàn)，難以取證，甚至政府部門也常常面臨監(jiān)管難、查處難等問題，隨著互聯(lián)網(wǎng)與每個(gè)人的聯(lián)系越來(lái)越緊密，犯罪行為造成的損失也會(huì)越來(lái)越大，一旦某個(gè)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用的密碼被黑客破解，其他網(wǎng)銀、信用卡等信息都可能失守。

在我國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于倒閉和跑路，截至2014年7月，全國(guó)共有156家網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉或跑路，占網(wǎng)貸平臺(tái)總量的13%，2014年12月出現(xiàn)拒絕還款、倒閉、跑路等問題的P2P平臺(tái)已達(dá)338家，其中銀銀貸、金麒麟、盛和金融、宏德創(chuàng)投和度爾投資等48家問題平臺(tái)的事發(fā)原因是詐騙，中源資本、幸福財(cái)富、恒融財(cái)富、惠興通等108家問題平臺(tái)的事發(fā)原因是提現(xiàn)困難和跑路，這些問題平臺(tái)存活時(shí)間最短的僅有半天，最長(zhǎng)的不過兩個(gè)月。

互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏傳統(tǒng)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制，給廣大的投資者造成巨大損失，深圳的元一創(chuàng)投，上線只有1天，平臺(tái)老板就拿投資人30多萬(wàn)元跑路，全國(guó)受害者約30人，累計(jì)損失30余萬(wàn)元，其中損失最大的10萬(wàn)元。李臣明通過點(diǎn)融網(wǎng)與80多人達(dá)成了借款協(xié)議。雙方約定，以21.99%的年利率、等額本息的還款方式，借款給李臣明共50萬(wàn)元。然而，僅僅支付了兩個(gè)月的本息，李臣明就開始拒絕繼續(xù)還款。投資者持續(xù)催收無(wú)效之后，將李臣明告上法庭。2015年1月，上海暢購(gòu)企業(yè)服務(wù)有限公司，出現(xiàn)大面積預(yù)付卡無(wú)法使用的情況，所有門店全部關(guān)閉，負(fù)責(zé)人失聯(lián)，涉資超過4億元。個(gè)人用戶在使用支付寶等第三方支付平臺(tái)時(shí)，存在賬戶被盜刷的現(xiàn)象，其中多是手機(jī)電腦中木馬病毒或不注重隱私保護(hù)，而導(dǎo)致賬號(hào)密碼等重要信息泄漏造成損失的。

在我國(guó)P2P平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)屢次出現(xiàn)，信用危機(jī)困擾著互聯(lián)網(wǎng)金融，這些平臺(tái)打著高利率、高回報(bào)率的幌子，致使投資者因高額收益，而忽略P2P平臺(tái)出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)一些不法分子利用一些假的廣告，投機(jī)取巧籌集資金，最終導(dǎo)致投資者資金的有去無(wú)回。

四、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

2014年11月26日，在中國(guó)支付清算與互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上，央行行長(zhǎng)潘功勝發(fā)表重要講話稱，人民銀行正在牽頭制定《促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管遵照“適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則。適度監(jiān)管是指為了鼓勵(lì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，金融監(jiān)管要保持一個(gè)寬松包容的態(tài)度對(duì)其監(jiān)管；分類監(jiān)管是指對(duì)不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，依據(jù)經(jīng)營(yíng)類別、互聯(lián)網(wǎng)金融的復(fù)雜性，實(shí)施差別性監(jiān)管。對(duì)金融規(guī)模大、涉及群體多，有系統(tǒng)性影響的業(yè)務(wù)，要納入正規(guī)金融體系統(tǒng)一監(jiān)管，實(shí)施同正規(guī)金融體系同樣的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管強(qiáng)度。對(duì)于提供小微金融特定群體和人群有限的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，應(yīng)通過市場(chǎng)自律組織和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)原則進(jìn)行監(jiān)管；協(xié)同監(jiān)管是指針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融具有跨區(qū)域性、跨行業(yè)性、跨時(shí)空性的特點(diǎn)，要求不同行業(yè)的監(jiān)管部門要加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作，共同提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，按照互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行的特點(diǎn)，推動(dòng)整個(gè)監(jiān)管體系的無(wú)縫對(duì)接；創(chuàng)新監(jiān)管是指要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)化、信息化監(jiān)管手段的探索和建設(shè)，按照統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)強(qiáng)化功能監(jiān)管和行為監(jiān)管。

伴隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，金融監(jiān)管部門將以鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和發(fā)展為目標(biāo)，為互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)造良好的政策環(huán)境的同時(shí)，將互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重點(diǎn)放在為廣大投資者提供安全有效的監(jiān)管保護(hù)。具體對(duì)策有：

1、建立健全相關(guān)法律法規(guī)。目前我國(guó)尚未對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融制定專門的法律，當(dāng)務(wù)之急是在現(xiàn)有立法的基礎(chǔ)上，對(duì)涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)制度規(guī)定進(jìn)行補(bǔ)充、完善，加強(qiáng)信息披露力度，進(jìn)一步降低信息不對(duì)稱，以最大限度保護(hù)借貸雙方資金的安全性。然后，在不限制互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前提下盡快將互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)納入法律框架。2015年3月12日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川表示，中國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)政策將主要體現(xiàn)為支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，同時(shí)按照現(xiàn)在的監(jiān)管框架給予適度的監(jiān)管。法律相關(guān)的文件正在起草討論中，并且央行對(duì)待互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度是鼓勵(lì)創(chuàng)新發(fā)展，分類適度監(jiān)管。監(jiān)管落實(shí)到法律層面才可以保證有法可依，使人信服。

2、建立嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種新興行業(yè)，發(fā)展初期必然魚龍混雜，良莠不齊，市場(chǎng)的發(fā)展尚未健全，單單靠市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勝劣汰的篩選是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。因此，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的規(guī)范化負(fù)起責(zé)任，對(duì)市場(chǎng)的準(zhǔn)入做出設(shè)定，嚴(yán)格按照準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。比如，要求企業(yè)法人具有良好的信用條件，無(wú)信用不良記錄；企業(yè)高管需具備一定的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)需具備合格的經(jīng)營(yíng)設(shè)施；并具備一定規(guī)模的資金實(shí)力；嚴(yán)格牌照審查程序，一步步規(guī)范市場(chǎng)。

3、加快建立健全征信體系。互聯(lián)網(wǎng)金融在如今的大數(shù)據(jù)時(shí)代，信用信息占有舉足輕重的地位，信用信息可以客觀的反映交易雙方的資金實(shí)力，可以估算對(duì)手違約概率，可以有效的降低交易成本，透明全面的信息可以大大降低互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。借助此次互聯(lián)網(wǎng)金融改革的東風(fēng)，政府更應(yīng)借機(jī)加速征信體系的建立和完善。把個(gè)人的歷史數(shù)據(jù)、信用卡、納稅、社保等多方面信息，建立一個(gè)立體征信系統(tǒng)，并向有資質(zhì)的企業(yè)機(jī)構(gòu)共享這些數(shù)據(jù)。

4、嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為。依法嚴(yán)懲各類互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為，打擊非法集資、非法吸收公眾存款、非法發(fā)售股票債券等違法詐騙行為；既保護(hù)了投資者的合法權(quán)益，也利于互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)行業(yè)往健康全面的方向發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn)：

［1］宮曉林.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響［J］.南方金融，2013.6.

［2］陳乾.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)［J］.現(xiàn)代商業(yè)，2014.3.

［3］張春霞.呂芙蓉.國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的五大趨勢(shì)［R］.農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部，2014.6.

［4］李麟，馮軍政，徐寶林.互聯(lián)網(wǎng)金融：為商業(yè)銀行發(fā)展帶來(lái)“鯰魚效應(yīng)”［N］.上海證券報(bào)，2013.8.

F8

A