□文/李雅靜　程鐘琪

（陜西師范大學(xué)國際商學(xué)院陜西·西安）

中國普惠金融發(fā)展研究

□文/李雅靜程鐘琪

（陜西師范大學(xué)國際商學(xué)院陜西·西安）

［提要］2013年黨的十八大三中全會上正式提出發(fā)展普惠金融。本文在介紹普惠金融理念、核心思想、發(fā)展所需條件的基礎(chǔ)上，結(jié)合國外普惠金融發(fā)展經(jīng)驗，分析現(xiàn)階段我國普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀，明確我國在推廣普惠金融過程中存在的問題和阻力，并提出相應(yīng)對策建議。

普惠金融；金融發(fā)展；對策研究

原標題：中國普惠金融發(fā)展研究

收錄日期：2015年5月26日

一、引言

普惠金融（inclusivefinancialsystem）最早是2005年在聯(lián)合國世紀首腦會議上提出的，其核心思想是提高金融服務(wù)的可獲得性，滿足社會各個階層的金融服務(wù)需求。我國在黨的十八屆三中全會上通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中也正式提出了“發(fā)展普惠金融、鼓勵金融創(chuàng)新、豐富金融市場層次和產(chǎn)品”。普惠金融是基于公平性理念的一種創(chuàng)新，旨在讓大眾都能享受到金融服務(wù)。普惠金融理念的形成經(jīng)歷了長足的發(fā)展，從20世紀70年代的小額信貸，到20世紀90年代的微型金融，再到如今的普惠金融，已經(jīng)跨過將近50年。

自2005年普惠金融的提出到現(xiàn)在，普惠金融在國際上已經(jīng)獲得一定的發(fā)展：2008年9月，在泰國曼谷成立了普惠金融聯(lián)盟，主要成員是印尼、馬來西亞、埃及、巴西等60多個發(fā)展中國家，中國也于2011年加入；2009年9月，二十國集團在美國華盛頓成立了普惠金融專家組，該組下設(shè)了兩個分組，分別為創(chuàng)新金融服務(wù)組以及中小企業(yè)融資組。此外，除了相關(guān)組織機構(gòu)的建立之外，很多國家在推進普惠金融的過程中積累了非常寶貴的經(jīng)驗，例如墨西哥的相關(guān)政策法規(guī)、俄羅斯的金融掃盲、秘魯?shù)慕鹑谙M者保護、巴西銀行代理機構(gòu)的發(fā)展等，這些國家推廣普惠金融的做法和經(jīng)驗都值得我們借鑒和效仿。

二、中國普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀

改革開放以來，我國立足經(jīng)濟發(fā)展的實際情況，汲取發(fā)達國家的經(jīng)驗，努力推動本國的金融業(yè)發(fā)展，至此已經(jīng)取得了非常不錯的成就。在金融業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的同時，我國普惠金融體系也逐漸進入人們的視線并得到政府及人們的高度關(guān)注。

在政策法規(guī)方面，就中小企業(yè)融資困難的問題，我國中央人民銀行出臺了《中小企業(yè)貸款擔保辦法》，財政部頒布了《中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》，國務(wù)院也頒布了《國務(wù)院關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》等。這一系列辦法及政策的相繼出臺，表明我國政府對于中小型企業(yè)與大型企業(yè)享受金融服務(wù)不均衡問題已經(jīng)開始予以高度重視。針對農(nóng)村金融的發(fā)展問題，我國最早在1999年出臺的《農(nóng)村信用社小額信用貸款管理辦法》中首次提出推行農(nóng)村小額信貸。隨后，《農(nóng)村商業(yè)銀行管理暫行規(guī)定》、《農(nóng)村專業(yè)合作社法》等相繼出臺并實施。

在金融基礎(chǔ)設(shè)施方面，自2007年我國第一家村鎮(zhèn)銀行（四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行）成立之后，全國各地開始陸續(xù)建立并發(fā)展新型的農(nóng)村金融機構(gòu)。截止到2012年底，我國已經(jīng)建立村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機構(gòu)共計858家；截止到2014年末，主要農(nóng)村金融機構(gòu)人民幣貸款余額高達105，742億元，全部金融機構(gòu)人民幣消費貸款余額達到153，660億元。

在金融市場方面，農(nóng)村金融市場逐步趨于多元化。村鎮(zhèn)銀行、資金互助社、小額貸款公司等新型農(nóng)村金融機構(gòu)的建立，增強和改善了農(nóng)村金融市場的有效競爭和服務(wù)質(zhì)量。證券業(yè)、保險業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)金融等在貧困農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展，優(yōu)化了農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境。

三、中國普惠金融發(fā)展中的問題

由于我國普惠金融體系起步較晚，盡管已經(jīng)取得一定的成績，但是從目前的發(fā)展情形看來，我國普惠金融體系中仍然存在一些問題。

（一）政策法規(guī)不完善。普惠金融的推廣需要建立在相應(yīng)的法律法規(guī)基礎(chǔ)上，然而我國目前的狀態(tài)是普惠金融剛剛提出，尚且處于概念狀態(tài)，與之相匹配的法律法規(guī)尚未出臺和推廣，處于幾乎空白的狀態(tài)，因而普惠金融的發(fā)展缺乏最基礎(chǔ)的方向性。

（二）金融機構(gòu)服務(wù)種類不足，基礎(chǔ)設(shè)施還需完善。我國金融機構(gòu)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展已經(jīng)趨于成熟，但金融租賃、代客理財?shù)葮I(yè)務(wù)還處于剛剛起步階段，國際金融業(yè)務(wù)、金融衍生工具等許多業(yè)務(wù)還需進一步發(fā)展。我國金融機構(gòu)自主研發(fā)的金融產(chǎn)品少，新產(chǎn)品以及新業(yè)務(wù)在推出時過于注重市場份額的占領(lǐng)，缺乏基本的投入產(chǎn)出分析，使得很多業(yè)務(wù)利潤率低，很難適應(yīng)市場。

農(nóng)村金融機構(gòu)的網(wǎng)點雖然逐年增多，但是由于農(nóng)村占地面積大，人口密集程度與城市相比較低，因此導(dǎo)致金融機構(gòu)網(wǎng)點的實際覆蓋率較低，給農(nóng)村地區(qū)的企業(yè)和個人享受金融服務(wù)造成很大的不便。

（三）傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)的困擾。我國雖然是儲蓄大國，但貸款量和表外業(yè)務(wù)卻不盡如人意。例如，我國存款量與貸款量逐年增加，但貸款量的增加幅度卻遠遠低于存款量的增加幅度。

據(jù)統(tǒng)計分析，中小企業(yè)通過銀行貸款獲得融資的成本一般會達到融資本金的10%左右。而近年來，短期存款、活期存款占總存款數(shù)的比重不斷上升，定期存款的比重不斷下降，為了保持較高的流動性來應(yīng)對支付需要，銀行在貸款發(fā)放方面則更加慎重，因此銀行不得不壓縮風(fēng)險系數(shù)高、資信度低的中小企業(yè)貸款，致使中小企業(yè)獲得融資更加困難。此外，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)業(yè)在貸款過程中等也面臨與中小企業(yè)類似的問題。

（四）農(nóng)村金融市場存在很多矛盾

首先，對于農(nóng)村金融市場主體。隨著農(nóng)村經(jīng)濟和社會的快速發(fā)展，農(nóng)村居民收入水平穩(wěn)步提高，溫飽問題基本解決。與之相應(yīng)的，農(nóng)村金融市場的供給與需求結(jié)構(gòu)也相應(yīng)地發(fā)生改變。許多農(nóng)民開始淡出農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，進入農(nóng)產(chǎn)品流通環(huán)節(jié)，充當起農(nóng)民經(jīng)紀人的角色，因而對金融服務(wù)的需求也相應(yīng)地轉(zhuǎn)變到生產(chǎn)、流通領(lǐng)域。普通農(nóng)戶、經(jīng)營型農(nóng)戶與生產(chǎn)型農(nóng)戶對于金融需求的形勢和要求各不相同，但目前我國農(nóng)村金融供給主要以貸款為主，金融產(chǎn)品的設(shè)計已不能滿足不同類型主體的不同需求，農(nóng)村金融市場的供給與需求已嚴重不平衡。

其次，對于農(nóng)村金融機構(gòu)?，F(xiàn)階段，國有商業(yè)銀行在農(nóng)村的金融業(yè)務(wù)與經(jīng)營機構(gòu)數(shù)量急劇萎縮，農(nóng)村信用合作社在農(nóng)村長期處于壟斷地位。然而，農(nóng)信社的營業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施不足、服務(wù)手段落后、結(jié)算渠道不暢、信用工具單一、管理機制不完善導(dǎo)致其支農(nóng)水平不高，甚至出現(xiàn)金融服務(wù)真空現(xiàn)象，遠不能滿足不同層次農(nóng)村居民對金融服務(wù)的需求?；谏鲜鲈颍钦?guī)金融在農(nóng)村得到發(fā)展，并且擁有＝一定比例的市場。然而，非正規(guī)金融游離于國家監(jiān)管體系之外，具有灰色性質(zhì)，其規(guī)模和發(fā)展領(lǐng)域有很大的局限性。此外，由于農(nóng)村金融設(shè)施落后，導(dǎo)致信息金融、互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村很難進行推廣。

最后，對于農(nóng)村金融市場形式。目前，我國農(nóng)村金融市場主要以信貸市場為主，保險市場逐步萎縮，農(nóng)業(yè)類證券發(fā)行停滯不全，股票、債券市場甚至尚未開發(fā)，農(nóng)村金融市場與城市相比發(fā)展嚴重滯后。

四、結(jié)論與建議

（一）完善普惠金融法律法規(guī)。借鑒其他國家發(fā)展普惠金融的實踐經(jīng)驗，積極參與國際普惠金融組織的相關(guān)活動，完善推廣普惠金融的法律法規(guī)，加強對弱勢群體金融服務(wù)情況的監(jiān)管。財政政策與貨幣政策相互協(xié)調(diào)，加強對弱勢群體的金融支持力度，完善激勵機制及懲罰機制，使得金融領(lǐng)域的資源和要素更廣泛地流向社會各個階層，從而推進普惠金融的發(fā)展。

（二）鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，增加金融服務(wù)網(wǎng)點。探索并提出針對弱勢群體的金融產(chǎn)品和服務(wù)，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，提供綜合性服務(wù)。例如借鑒巴西代理銀行的經(jīng)驗，成立社區(qū)銀行，在農(nóng)村建立金融便利店，借助現(xiàn)代電子科技的推廣，將手機銀行、網(wǎng)上銀行等電子服務(wù)引入偏遠地區(qū)。嘗試在農(nóng)村試點推廣通存通兌的儲蓄、代收代付、電子匯兌、網(wǎng)絡(luò)銀行以及信托、金融期貨等。加強農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)點的建設(shè)工作，保證農(nóng)村主體享受金融服務(wù)的基礎(chǔ)條件。同時建立相應(yīng)的監(jiān)督體系，保證普惠金融的順利推廣。

（三）完善企業(yè)融資體系，拓展融資渠道。針對企業(yè)的融資問題，我們需要完善融資渠道，創(chuàng)新融資工具。進一步發(fā)展地方性證券市場，鼓勵中小企業(yè)上市或發(fā)行債券，消除市場交易壁壘，鼓勵融資租賃、小型信譽評級等機構(gòu)的建立，降低企業(yè)的融資成本。

（四）改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境。一方面進行農(nóng)村金融市場制度創(chuàng)新。規(guī)范農(nóng)村金融市場，解決其供給與需求矛盾，需要在政府主導(dǎo)下進行農(nóng)村金融市場制度的創(chuàng)新。在遵循市場規(guī)律的前提下，明晰金融機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)，完善法人治理結(jié)構(gòu)，明確各類金融機構(gòu)的市場劃分，用市場原則來促進各類金融機構(gòu)之間的功能交叉和適度競爭，通過有效競爭來進一步降低利率水平，增加農(nóng)村金融產(chǎn)品供給。例如，可以降低農(nóng)村金融市場準入和退出的“門檻”，鼓勵非正規(guī)金融機構(gòu)“正規(guī)化”，政府可以對農(nóng)村金融機構(gòu)進行統(tǒng)一監(jiān)管，降低監(jiān)管成本；另一方面進行貧困金融市場體系創(chuàng)新。就保險市場來說，我國可以效仿法國成立的農(nóng)民工會、合作社和互助保險組織體系。在完善相關(guān)法律制度的前提下，我國政府可以在目前國內(nèi)發(fā)展比較成熟的大型保險公司中，選擇像法國安盟公司那樣，可以承擔農(nóng)村保險市場的幾家保險公司，同時成立再保險機構(gòu)或者其他經(jīng)審批的保險公司來為這些商業(yè)保險公司進行分保，降低其承擔的風(fēng)險。就股票和債券市場來說，政府可以提供特殊的平臺來支持農(nóng)村居民創(chuàng)業(yè)，或者為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)專設(shè)“上市”的標準，鼓勵鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)行股票和企業(yè)債券。此外，引導(dǎo)和鼓勵會計、審計、律師等各類事務(wù)所以及動產(chǎn)、不動產(chǎn)評估和企業(yè)價值等中介機構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)發(fā)展，為農(nóng)民提供相應(yīng)的咨詢服務(wù)。

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