彭倫東

前海微眾銀行倒推金融改革

彭倫東

李克強(qiáng)總理今年對深圳前海微眾銀行的負(fù)責(zé)人說：“希望用你們的方式來倒推傳統(tǒng)金融的改革?！?月13日有最新消息稱，深圳前海微眾銀行將會于近日正式開業(yè)。前海微眾銀行既無營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，又無營業(yè)柜臺。貸款業(yè)務(wù)無需財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，而是通過人臉識別技術(shù)和大數(shù)據(jù)信用評級，決定貸與不貸、貸多貸少。在試營業(yè)期間，深圳前海微眾銀行已經(jīng)與華夏銀行簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。兩家銀行在資源共享、小微貸款、信用卡和理財(cái)?shù)榷鄠€(gè)領(lǐng)域開展深入合作。此舉開啟了新興互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行進(jìn)行創(chuàng)新型合作的大幕。

李克強(qiáng)總理的厚望

其實(shí)今年伊始各大媒體已經(jīng)有消息爆出，李克強(qiáng)總理元月4日啟動了深圳前海微眾銀行的信貸業(yè)務(wù)，隨著他在前臺敲下了發(fā)放個(gè)人貸款的回車鍵，當(dāng)?shù)氐目ㄜ囁緳C(jī)徐軍的賬戶就獲得了3.5萬元貸款，成為銀行通過人臉識別技術(shù)＋大數(shù)據(jù)信用評級獲得貸款的第一人。

李克強(qiáng)在考察前海微眾銀行時(shí)表示：“要在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域闖出一條路子，給普惠金融、小貸公司、小微銀行發(fā)展提供經(jīng)驗(yàn)。要降低成本讓小微客戶切實(shí)受益，倒逼傳統(tǒng)金融加速改革?？梢哉f微眾銀行一小步，金融改革一大步?！被匚端谖⒈娿y行視察時(shí)講話的用意，至少透露出三方面的重要信息：對互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠制寄予厚望，通過發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融包括網(wǎng)絡(luò)銀行，解決中小微企業(yè)融資難融資貴問題，網(wǎng)絡(luò)銀行可以大有作為。微眾銀行定位在扶持中小微企業(yè)的個(gè)人存款和小額貸款上，給解決小微企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴困難找到了出路，希望互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域闖出一條路子，提高效率降低成本，讓小微客戶切實(shí)受益。

更值得深入思考的是，總理期望互聯(lián)網(wǎng)金融引領(lǐng)和倒逼傳統(tǒng)金融深化改革，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展要從兩個(gè)層面予以推進(jìn)。首先是互聯(lián)網(wǎng)金融、特別是網(wǎng)絡(luò)銀行給“普惠金融、小貸公司、小微銀行的發(fā)展”提供經(jīng)驗(yàn)。中國已經(jīng)不缺國有大行、股份制銀行等大型金融機(jī)構(gòu)，缺的是給中小微以及個(gè)體經(jīng)濟(jì)量身定做服務(wù)產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)。過去的普惠制金融以及小貸、小微銀行的發(fā)展路徑選得并不好，有的甚至滑向了與初衷相反的高利貸的深淵。其次是大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新已經(jīng)成為時(shí)代最強(qiáng)音?；诨ヂ?lián)網(wǎng)思維的互聯(lián)網(wǎng)金融，就是不斷革新、不竭創(chuàng)新的思維。互聯(lián)網(wǎng)銀行通過人臉識別技術(shù)和大數(shù)據(jù)信用評級發(fā)放貸款，相對于傳統(tǒng)金融來說是偉大的創(chuàng)新。結(jié)果是提高金融資源配置效率，實(shí)現(xiàn)資源共享的公平性，降低交易成本。這是中國經(jīng)濟(jì)目前最急需解決的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融應(yīng)當(dāng)在金融領(lǐng)域闖出一條新的路子，為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型提供可供選擇的道路。引領(lǐng)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新向縱深發(fā)展。

能這樣干 因?yàn)橛邢忍靸?yōu)勢

這家喝了頭口水的互聯(lián)網(wǎng)銀行今后會怎么玩呢？深圳前海微眾銀行與華夏銀行的合作是兩種不同形態(tài)銀行的戰(zhàn)略性牽手。雙方合作基于的首先是網(wǎng)絡(luò)，微眾銀行有強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)支撐；華夏銀行一直致力于將電子銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行打造成“第二銀行”；其次是微眾銀行的戰(zhàn)略定位為小型與微型企業(yè)，與華夏銀行希望做一個(gè)中小企業(yè)的金融服務(wù)商戰(zhàn)略基本契合；第三是兩家銀行的定位都以大眾服務(wù)為基礎(chǔ)。如果說牽手傳統(tǒng)商業(yè)銀行，是深圳前海微眾銀行拓市的一條腿，另一條腿就是有關(guān)部門允許的銀行業(yè)務(wù)。

根據(jù)深圳銀監(jiān)局的開業(yè)批復(fù)，微眾銀行的經(jīng)營范圍包括：吸收公眾主要是個(gè)人及小微企業(yè)存款；主要針對個(gè)人及小微企業(yè)發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算以及票據(jù)、債券、外匯、銀行卡等業(yè)務(wù)。據(jù)透露，有望在最近上線的存貸業(yè)務(wù)，其主要的客戶來源渠道和服務(wù)對象都將基于騰訊生態(tài)圈。

深圳前海微眾銀行明確表示，不開設(shè)物理網(wǎng)點(diǎn)和柜臺，所有爭取客戶、風(fēng)險(xiǎn)控制和服務(wù)營銷等環(huán)節(jié)都在線上完成。對微眾銀行的系統(tǒng)建設(shè)、產(chǎn)品研發(fā)等提出了更高的挑戰(zhàn)。目前該銀行的大部分業(yè)務(wù)已經(jīng)完成開發(fā)階段，有待于與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審查標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對接。在網(wǎng)絡(luò)銀行備受爭議的開戶技術(shù)問題方面，微眾銀行將通過弱電子賬戶和遠(yuǎn)程開戶等方式加以解決。央行去年初下發(fā)了規(guī)范個(gè)人人民幣電子賬戶的征求意見稿，推出強(qiáng)弱實(shí)名制電子賬戶。已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)遠(yuǎn)程開戶。這種電子賬戶在該銀行將用于購買發(fā)行、合作發(fā)行或代銷的理財(cái)產(chǎn)品，還不能轉(zhuǎn)賬結(jié)算、交易支付和現(xiàn)金收付。

基于騰訊平臺的數(shù)據(jù)和社交、電商客戶群，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化，存在一定的前提性優(yōu)勢，符合銀行業(yè)從業(yè)務(wù)電子化，到營銷平臺化，再到互聯(lián)網(wǎng)交易的發(fā)展趨勢。站在這個(gè)金融互聯(lián)網(wǎng)化的風(fēng)口，深圳前海微眾銀行充分展示了互聯(lián)網(wǎng)基因的優(yōu)勢。

其一，客戶群與現(xiàn)有生態(tài)圈產(chǎn)生了金融服務(wù)需求。對于互聯(lián)網(wǎng)公司而言，除了在業(yè)務(wù)流程和電子化用戶體驗(yàn)上具有核心的優(yōu)勢外，另一重要的業(yè)務(wù)前提是自身的平臺屬性和客戶群基礎(chǔ)。深圳前海微眾銀行在業(yè)務(wù)開展的前期（及目前的試營業(yè)階段），主要是依托于騰訊所掌握的生態(tài)圈資源，包括電商交易、社交轉(zhuǎn)化、關(guān)聯(lián)行業(yè)與企業(yè)的服務(wù)需求，可以利用騰訊在移動社交和多元化場景方面的優(yōu)勢，將服務(wù)的接口移向前端，與具體的消費(fèi)、生活場景結(jié)合起來。微眾銀行能夠在這方面有所突破，功能方面更優(yōu)于支付寶賬戶。

其二，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制與信貸產(chǎn)品具有一定匹配性。深圳前海微眾銀行定位于小額的存貸款業(yè)務(wù)，其實(shí)就是拓展傳統(tǒng)銀行的零售存貸款業(yè)務(wù)。對于傳統(tǒng)銀行而言，零售業(yè)務(wù)屬于高投入，短期內(nèi)見效慢的長期戰(zhàn)略性工程，用戶的培育和市場的挖掘，需要大幅度的市場推廣和標(biāo)準(zhǔn)化、流程化的集中操作，從而降低單筆業(yè)務(wù)的成本。但是即便是這樣，與互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)信用審核技術(shù)相比，成本依然較高。而深圳前海微眾銀行在掌握騰訊數(shù)據(jù)分析和客戶群信息的前提下，可以進(jìn)行以線上獲得客戶、進(jìn)行營銷、控制風(fēng)險(xiǎn)的線上流程服務(wù)。由于騰訊此前已經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)基金、支付、小貸、理財(cái)方面等進(jìn)行了業(yè)務(wù)嘗試積累了經(jīng)驗(yàn)，成立依托于互聯(lián)網(wǎng)微信銀行，可謂是水到渠成。

監(jiān)管滯后 有待于破題

隨著深圳前海微眾銀行的開張，民營銀行可謂迎來了歷史上生存環(huán)境上最好時(shí)期，預(yù)期政策優(yōu)惠還會有所放開，高層的關(guān)注有望進(jìn)一步提升。但是，細(xì)化到具體的專業(yè)監(jiān)管層面，由于對創(chuàng)新的銀行模式還處于監(jiān)管空白的尷尬境地。為了穩(wěn)妥起見，以互聯(lián)網(wǎng)公司為服務(wù)主體的民營銀行，在政策準(zhǔn)入上還會受制于各種監(jiān)管，有的門檻還會比較高。

沒有線下網(wǎng)點(diǎn)，如何獲得客戶。此前央行叫停支付寶與微信支付的虛擬信用支付，一方面是出于支付安全的考慮，另一方面是信用卡賬號開設(shè)必須經(jīng)過嚴(yán)格的線下申請，以此作為規(guī)范性操作必行手續(xù)。至今為止虛擬信用支付還沒有放開，阿里和京東采用消費(fèi)信貸產(chǎn)品和賒銷購物方式繞開信用卡監(jiān)管，雖然充實(shí)了平臺的信用支付服務(wù)，卻留下了風(fēng)險(xiǎn)隱患。深圳前海微眾銀行由于不設(shè)立線下網(wǎng)點(diǎn)，在獲客的流程上，需要采用線上方式，用弱電子賬戶和線上開戶擴(kuò)大客戶群體。但是對于未在銀行柜臺與個(gè)人見面認(rèn)證開立的電子賬戶，央行界定為弱實(shí)名電子賬戶，這類賬戶只能用于購買銀行發(fā)行、合作發(fā)行或代銷的理財(cái)產(chǎn)品，不能用于轉(zhuǎn)賬結(jié)算、交易支付和現(xiàn)金收付。深圳前海微眾銀行的“無營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，無營業(yè)柜臺，無需財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，通過人臉識別技術(shù)和大數(shù)據(jù)信用評級發(fā)放貸款”，線上開戶和發(fā)卡雖然具有了政策優(yōu)惠，但是在運(yùn)營上尚未完全成熟，習(xí)慣于線下服務(wù)作為匹配的傳統(tǒng)客戶，將需要一個(gè)習(xí)慣遷徙和逐步適應(yīng)的過程。

不屬于全牌照銀行，業(yè)務(wù)受到限制。深圳前海微眾銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展短期內(nèi)只能以少數(shù)產(chǎn)品和關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)為主，缺乏更為綜合的銀行內(nèi)生和資源調(diào)劑能力。經(jīng)營范圍雖然包括吸收公眾存款，但主要是個(gè)人及小微企業(yè)存款，以及針對個(gè)人及小微企業(yè)發(fā)放貸款、辦理國內(nèi)外結(jié)算及票據(jù)、債券、外匯、銀行卡等業(yè)務(wù)。由于前述的細(xì)節(jié)監(jiān)管融入傳統(tǒng)銀行的體系有一定困難，而采用互聯(lián)網(wǎng)銀行的監(jiān)管模式，短期內(nèi)又不可能做得到，因此更大的可能性是先在幾個(gè)業(yè)務(wù)上做出特色，然后考慮對其他弱勢板塊進(jìn)行彌補(bǔ)。在更多的情況下需要與傳統(tǒng)銀行合作，共同完成某一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

摸索期將會比較長。由于傳統(tǒng)銀行的內(nèi)部監(jiān)管和風(fēng)控、合規(guī)體系嚴(yán)密嚴(yán)格，目前深圳前海微眾銀行對業(yè)務(wù)定位和產(chǎn)品體系尚沒有明確，而是大致圈定消費(fèi)信貸和信用卡等方向。但是后臺的數(shù)據(jù)風(fēng)控，流程管理和崗位支撐需要一定的運(yùn)作過程實(shí)時(shí)調(diào)整。此前進(jìn)行電商信貸業(yè)務(wù)的嘗試，融入了與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化對接的因素，兩者的調(diào)試還需要時(shí)間。

重大創(chuàng)新 恐難有驚喜

深圳前海微眾銀行的最鮮明特征是互聯(lián)網(wǎng)民營銀行。微眾銀行高管告訴過媒體還不會給市場帶來驚喜。主要在于民營銀行的監(jiān)管政策尚未落地，很多業(yè)務(wù)創(chuàng)新的想法在執(zhí)行階段障礙較多。創(chuàng)新的尺度取決于監(jiān)管的態(tài)度，取決于監(jiān)管部門對于網(wǎng)絡(luò)銀行的開放度。從目前的情況來看很難。后續(xù)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品還不能給出明確的上線時(shí)間表。由于處于業(yè)務(wù)、風(fēng)控與細(xì)分客戶的摸索期，過程可能會比較長，翹首以盼有重大創(chuàng)新估計(jì)要失望。

事實(shí)上已有多位籌建中的民營銀行人士表示，正在征求意見的民營銀行管理辦法不僅沒有給予民營銀行相對寬松和靈活的發(fā)展空間，在資本充足率、不良率等核心指標(biāo)的要求上反而更為嚴(yán)苛。以資本充足率為例，最新版的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，對非系統(tǒng)重要性銀行的自有資本要求是需達(dá)到10.5%，系統(tǒng)性重要銀行為11.5%。而對民營銀行的資本充足率或許要達(dá)到13%甚至更高。據(jù)了解目前民營銀行管理辦法仍未正式定稿，各方爭議較大。但可以明確的是資本充足率、撥備、杠桿率、流動性等傳統(tǒng)監(jiān)管指標(biāo)，仍然適用于網(wǎng)絡(luò)銀行。目前看來深圳前海微眾銀行官網(wǎng)還沒有具體的產(chǎn)品和服務(wù)發(fā)布。據(jù)內(nèi)部人士透露微眾銀行在PC端沒有入口，更強(qiáng)調(diào)的是移動端服務(wù)。結(jié)合目前創(chuàng)新迭出的互聯(lián)網(wǎng)金融和現(xiàn)行的民營銀行監(jiān)管政策，似乎難有值得期待的驚喜。

網(wǎng)絡(luò)銀行究竟要如何監(jiān)管？監(jiān)管機(jī)制與傳統(tǒng)商業(yè)銀行有什么差別？近期《中國金融》雜志刊載了央行科技司司長王永紅的署名文章，該文闡釋了網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展模式以及監(jiān)管思路，提到包括明確風(fēng)險(xiǎn)兜底原則、完善統(tǒng)計(jì)監(jiān)測指標(biāo)體系、網(wǎng)絡(luò)銀行加入大額支付系統(tǒng)等問題?；诰W(wǎng)絡(luò)銀行的特殊性，為滿足風(fēng)險(xiǎn)評估與測算需要，必須補(bǔ)充“網(wǎng)絡(luò)銀行影響力與風(fēng)險(xiǎn)度量”指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)包括覆蓋面（注冊用戶數(shù)、活躍用戶數(shù)）、聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)數(shù)、交易規(guī)模、服務(wù)能力和賠付規(guī)模等?？墒抢硐牒茇S滿、現(xiàn)實(shí)卻骨感。監(jiān)管層高官的意見并沒有在此次的民營銀行管理辦法中得到明確。

看大平臺上如何表演

既然已經(jīng)明確不設(shè)立物理網(wǎng)點(diǎn)，微眾銀行將著眼騰訊“大平臺”，利用的用戶、數(shù)據(jù)、IT等優(yōu)勢與其他銀行展開合作。目前除了與華夏銀行達(dá)成了資源共享、小微貸款、信用卡等方面的合作。還采用了興業(yè)銀行“銀銀平臺”的輸出IT系統(tǒng)。在現(xiàn)行的商業(yè)銀行監(jiān)管體制下，傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)銀行還沒法全部做得到，只能通過跟其他銀行合作，繞開一系列原有的壁壘。對于深圳前海微眾銀行和騰訊而言，“大平臺”模式將會是最好的方向。騰訊或阿里巴巴的生態(tài)圈里具有了龐大的客戶基礎(chǔ)；可以利用各自的數(shù)據(jù)，從中篩選客戶，建立有效的風(fēng)控模型?；隍v訊的社交數(shù)據(jù)，深圳前海微眾銀行會具有更好地服務(wù)客戶的針對性。例如客戶有什么嗜好、最近的狀態(tài)如何、是否換了工作，甚至健康如何，有沒有生病，都可以通過社交數(shù)據(jù)獲得相應(yīng)的信息。

從可操作性的角度考慮，深圳前海微眾銀行的“輕資產(chǎn)”設(shè)定，決定了需要與其他銀行展開合作。因?yàn)槿绻凑?3%的資本充足率要求民營銀行，以微眾銀行30億元的注冊資本金，確實(shí)很難涉足“重資產(chǎn)”業(yè)務(wù)。不過當(dāng)前自身的系統(tǒng)尚未完善，距離對接其他銀行系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)“大平臺”模式只能一步一步的來。思路上可能還會有一定調(diào)整。而“大平臺”能夠?yàn)槲⒈娿y行提供核心客戶、所需數(shù)據(jù)，實(shí)施有效風(fēng)險(xiǎn)控制會得到確認(rèn)。

微眾銀行對傳統(tǒng)的銀行會有哪些影響？杭州一家國有大行的研究人士認(rèn)為，與實(shí)體銀行相比網(wǎng)絡(luò)銀行具有輕資產(chǎn)運(yùn)營布局、實(shí)施生態(tài)圈發(fā)展策略、立足需求端設(shè)計(jì)產(chǎn)品、運(yùn)用大數(shù)據(jù)的處理模型等特點(diǎn)（優(yōu)勢）。以輕資產(chǎn)運(yùn)營布局為例，應(yīng)包括不設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、重點(diǎn)發(fā)展中間業(yè)務(wù)、線上開立電子賬戶、倚重技術(shù)能力和創(chuàng)新思維要素。鑒于已經(jīng)蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀，微眾銀行的誕生對傳統(tǒng)銀行應(yīng)該不會產(chǎn)生更大的影響了，其“小存小貸”的模式定位，可能將客戶爭奪局限于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域之內(nèi)。而其產(chǎn)品的多樣性、服務(wù)功能和安全性等方面的相形見拙，將難以分流傳統(tǒng)銀行的高凈值客戶。不過畢竟騰訊有社交平臺的優(yōu)勢，QQ和微信的月活躍用戶數(shù)分別達(dá)到8億和4億。估計(jì)微眾銀行會從個(gè)人業(yè)務(wù)作為切入點(diǎn)，充分利用基于騰訊的社交數(shù)據(jù)，更好地服務(wù)客戶、改進(jìn)業(yè)務(wù)。

刷頻深圳前海微眾銀行官網(wǎng)，已經(jīng)披露的高管團(tuán)隊(duì)顯示，中國平安集團(tuán)前執(zhí)行董事兼副總經(jīng)理顧敏擔(dān)任了前海微眾銀行董事長；前進(jìn)出口銀行、中信銀行原副行長曹彤擔(dān)任行長；原平安銀行董秘李雨青擔(dān)任監(jiān)事長。隨著行長的到位，微眾銀行的高管已全部落定。在組織架構(gòu)方面，微眾銀行下設(shè)五個(gè)事業(yè)部，包括零售及小微事業(yè)部、信用卡事業(yè)部、同業(yè)及公司事業(yè)部、科技事業(yè)部和微金融事業(yè)部。

欄目主持：邵慶義