文熙

在2014年互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)靡的一年，各種P2P平臺也不斷涌現(xiàn)。據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，截止2014年底，全國新上線的P2P平臺達到了900家之多，全國目前正在運營的網(wǎng)貸平臺共計約1540家，累計成交量超過2500億元。而在北上廣深一線城市，P2P理財幾乎已經(jīng)家喻戶曉。

與此同時，各種P2P公司倒閉跑路潮加深了P2P平臺模式的信任危機。網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，2014年全國出現(xiàn)提現(xiàn)困難或倒閉的P2P平臺達275家。因此，對于P2P行業(yè)而言，用戶最關(guān)注的也就是P2P行業(yè)的風(fēng)險與誠信度。不過，雖然有跑路了的風(fēng)險警示，但仍阻擋不住投資者的熱情。在某銀行私人銀行客戶中心，李女士就告訴記者：“像平安的陸金所，雖然收益不是P2P平臺最高的，但相比其他的理財工具，收益又略勝一籌，我就會考慮?！?/p>

既然如此，那投資者該如何避免踩到雷區(qū)，如何選擇出比較靠譜的P2P平臺呢？阿朋貸首席運營官于東升給了以下三點建議。

不要把所有的錢放在一個平臺

既然那么多人熱衷P2P理財產(chǎn)品，可見它還是有一定優(yōu)勢的，比如收益比銀行理財產(chǎn)品高，投資門檻比信托、私募等產(chǎn)品低，只要你有100塊閑錢，就可以購買P2P理財產(chǎn)品，獲得大概年化收益率10%。正因為此，P2P理財才獲得越來越多普通白領(lǐng)的青睞。

然而，“對于普通白領(lǐng)、中產(chǎn)階級來說，在家庭資產(chǎn)配置中，P2P理財需要注意分散投資，不要把所有的錢都放在一個平臺上，可以在多個平臺進行P2P投資，這樣可以有效規(guī)避風(fēng)險。”阿朋貸首席運營官于東升告訴記者，對新手而言，最初先把資金小額分散投資，并且以短期標(biāo)為主，不要一味追求高收益，而是先通過投資短期標(biāo)來體驗平臺的各項功能及服務(wù)。

對P2P高息平臺避而遠之

可是，面對眾多P2P平臺的跑路關(guān)門，投資者又該如何避免踩到臭雷呢？

業(yè)內(nèi)人士表示，P2P平臺跑路的原因主要有兩個：一是平臺本身就是詐騙平臺，以極高的收益率做誘餌，通過借新還舊的龐氏騙局不斷吸收資金;二是平臺經(jīng)營不善跑路，原因主要是違規(guī)操作、風(fēng)控做得不好。所以，要想不踩雷，首要的一點就是遠離這些不良平臺。

“投資人要想不踩雷，一定要對高息平臺避而遠之，不要丟了西瓜撿了芝麻?！庇跂|升表示，研究很多跑路、倒閉、無法提現(xiàn)的平臺，它們具有一個普遍的共性：年化收益率比較高，甚至有的平臺給投資人提供了年化收益50%的回報，這是非常危險的。試想，平臺給投資人的年化收益率為50%，那借款人的借貸利率該有多高？所以這樣的平臺通常有兩種可能：平臺上為虛假標(biāo)的，并不存在真實借款人，平臺只是為了快速圈錢自融;平臺的借款人借貸利率很高，這樣必然導(dǎo)致借款人還貸壓力很大，很容易出現(xiàn)壞賬。

跑路、詐騙的P2P平臺很大一部分是自融平臺，只是歸集資金池，并沒有進行第三方資金托管，所以投資人在一個平臺注冊后，如果并沒有跳轉(zhuǎn)到第三方托管平臺的頁面進行安全校驗，這說明平臺根本沒有進行第三方資金托管，最好放棄這個平臺。另外，也不要只貪圖收益，如果平臺的年化收益率超過了18%，風(fēng)險也是相對比較大的。

擦亮眼睛選出靠譜的P2P平臺

一位入職P2P公司三個月的員工告訴記者：“原來想著P2P公司高大上，但是沒有想到的是進來才發(fā)現(xiàn)，很多債權(quán)都是公司自己通過假發(fā)票、假借款人做出的假標(biāo)的。”目前他已經(jīng)從這家P2P公司離職。

這不得不提醒眾多投資者，現(xiàn)在的P2P行業(yè)非?；靵y，對于P2P平臺的選擇，真應(yīng)該擦亮眼睛。那么，投資者該如何辨別出比較靠譜的P2P平臺呢？

首先，看背景。如果平臺有國資背景、銀行背景以及強大的民間資本背景，投資這樣的平臺風(fēng)險相對比較小。通常來說，這樣的平臺與背景公司或集團一榮俱榮，一損俱損，倘若出現(xiàn)違規(guī)操作，需要支付較高的違約成本，因此，他們在各方面都會兢兢業(yè)業(yè)，不敢拿多年的聲譽開玩笑。

其次，看線下團隊。如果平臺的線下服務(wù)網(wǎng)點或者門店比較多，達到幾十家，這樣的平臺也會比較可靠。目前很多平臺都是輕資產(chǎn)模式，通過與小貸公司、擔(dān)保公司及其他機構(gòu)合作獲得資產(chǎn);但也有一些平臺，先在線下開疆拓土，待到線下在資產(chǎn)端建立強悍的優(yōu)勢后才轉(zhuǎn)戰(zhàn)線上，所以，平臺的資產(chǎn)通常都比較優(yōu)質(zhì)，壞賬率低，可以有效保障投資者權(quán)益。

最后，看平臺是否進行第三方資金托管。資金池是P2P行業(yè)大忌，倘若平臺進行了第三方資金托管，就說明非自融平臺和非法集資，平臺在合規(guī)方面做得比較好，不易出現(xiàn)跑路事件。

總而言之，投資者要想規(guī)避風(fēng)險，核心策略就是遠離不良平臺，盡可能不要讓自己成為企業(yè)經(jīng)營性風(fēng)險、政策性風(fēng)險、流動性風(fēng)險的買單者，特別是要遠離那些具有詐騙性質(zhì)的平臺?！霸谕顿Y之前，一定要從平臺品牌形象、核心團隊、借款人資質(zhì)、法律合規(guī)性等多個維度對平臺進行考量，選出心目中認為比較靠譜的平臺作為投資渠道?！庇芯W(wǎng)友在知乎論壇上貼出自己的經(jīng)驗之談。