北京華彬天星通用航空有限公司 劉穎

高新技術(shù)企業(yè)是指在《國家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域》內(nèi)，持續(xù)進(jìn)行研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，形成企業(yè)核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并以此為基礎(chǔ)開展經(jīng)營活動(dòng)，在中國境內(nèi)（不包括港、澳、臺(tái)地區(qū)）注冊一年以上的居民企業(yè)。高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的三大內(nèi)容是籌資戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略和利益分配戰(zhàn)略。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的抉擇需與企業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)周期、企業(yè)發(fā)展階段以及企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增長方式相適應(yīng)。而高新技術(shù)企業(yè)的稅收籌劃可依據(jù)不同的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定。

一、高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的稅收籌劃的內(nèi)容以及關(guān)系

(一)在高新企業(yè)發(fā)展的不同階段采取對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理類型

高新技術(shù)企業(yè)雖是新崛起的企業(yè)，但其發(fā)展也要經(jīng)過一定的發(fā)展階段。有初創(chuàng)期、擴(kuò)張期、穩(wěn)定期和衰退期四個(gè)階段。不同的發(fā)展階段應(yīng)該有不同的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與之相適應(yīng)。高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)分析所處的發(fā)展階段，采取相應(yīng)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。

在初創(chuàng)期，現(xiàn)金需求量大，需要大規(guī)模生產(chǎn)經(jīng)營，會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營負(fù)債的情況，因而存在著很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此采取的財(cái)務(wù)策略就需要是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張為目的的一種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。

在擴(kuò)張期，企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期，資金的需求與初創(chuàng)期一樣，同時(shí)也存在較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但也可以采取實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張為目的的財(cái)務(wù)策略。

在穩(wěn)定期，現(xiàn)金需要量有所減少，企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)繁榮期，繁榮期可分為前期與后期，在前期可以持續(xù)采取在擴(kuò)張期的財(cái)務(wù)策略，加大企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模，增加勞動(dòng)力；在繁榮后期則需要采取以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)績效的穩(wěn)定增長和資產(chǎn)規(guī)模的平穩(wěn)擴(kuò)張為目的的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，最大程度上維持企業(yè)的最大收益進(jìn)程。

在衰退期，現(xiàn)金需要量降低，資金企業(yè)需停止擴(kuò)張資產(chǎn)規(guī)模，設(shè)立企業(yè)經(jīng)營最終標(biāo)準(zhǔn)，在每個(gè)部門間執(zhí)行為達(dá)到最終標(biāo)準(zhǔn)而制定的項(xiàng)下標(biāo)準(zhǔn)。此時(shí)企業(yè)需要采取的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是以預(yù)防出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)和求得生存及新的發(fā)展為目的的戰(zhàn)略。

在高新企業(yè)發(fā)展過程中，企業(yè)所采取的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略要適應(yīng)內(nèi)外環(huán)境的變化，企業(yè)總體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略思想必須著眼于企業(yè)未來長期穩(wěn)定的發(fā)展，具有防范未來風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇必須考慮經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)情況、企業(yè)發(fā)展階段和企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長方式，并及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，以保持其旺盛的生命力，而稅收統(tǒng)籌也需根據(jù)在不同類型下的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的相關(guān)內(nèi)容，既以財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)容為方向，又在一定程度上助長其實(shí)施力度。

(二)稅收統(tǒng)籌與在高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展階段的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的內(nèi)容以及關(guān)系

在高新企業(yè)發(fā)展階段中，不同的階段，不同的經(jīng)濟(jì)周期，便會(huì)有不同類型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)容為籌資戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略和利益分配戰(zhàn)略。

籌資戰(zhàn)略是指由觀察企業(yè)的內(nèi)外發(fā)展環(huán)境的現(xiàn)狀與發(fā)展的趨勢，為適應(yīng)企業(yè)整體戰(zhàn)略與投資戰(zhàn)略的要求，對(duì)企業(yè)的籌資目標(biāo)、原則、結(jié)構(gòu)、渠道與方式等重大問題進(jìn)行長期的、系統(tǒng)的謀劃。在企業(yè)的初創(chuàng)期與擴(kuò)張期尤為重要。企業(yè)采取的籌資的方式不一樣，便會(huì)產(chǎn)生不一樣的稅負(fù)，由此企業(yè)應(yīng)對(duì)比多種籌資方式，從而挑選出相對(duì)具有優(yōu)勢的籌資方式，在最大程度上降低籌資過程中產(chǎn)生的成本，達(dá)到最大的稅后利益。

投資戰(zhàn)略是指企業(yè)在發(fā)展過程中為解決期間內(nèi)投資的目標(biāo)、原則、規(guī)模、方式等重大問題做出的戰(zhàn)略活動(dòng)。此戰(zhàn)略在企業(yè)在初創(chuàng)期、擴(kuò)張期與穩(wěn)定期都會(huì)產(chǎn)生。在此階段，企業(yè)組織以何種形式進(jìn)行投資、投資地點(diǎn)、及納稅人的身份等方面都占據(jù)一定的百分比，企業(yè)需衡量輕重，并在投資前采取合法手段確認(rèn)利潤，熟知對(duì)應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策并且充分利用。

股利戰(zhàn)略是收益分配戰(zhàn)略的重點(diǎn)。股利戰(zhàn)略的實(shí)施主要是解決確定股利戰(zhàn)略目標(biāo)、是否發(fā)放股利、發(fā)放多少股利以及何時(shí)發(fā)放股利等重大問題。這與籌資、投資也相關(guān)聯(lián)，企業(yè)稅收籌劃的執(zhí)行也會(huì)出現(xiàn)。

二、稅收籌劃在實(shí)際實(shí)施當(dāng)中高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略的表現(xiàn)

(一)在籌資戰(zhàn)略中的稅收籌劃

1、高新技術(shù)企業(yè)采取的籌資方式

企業(yè)通過發(fā)行股票、發(fā)行債券、取得借款、賒購、租賃等方式來籌集資金。債券是一種直接債務(wù)關(guān)系，籌資速度快，且融資成本較低，無論是國家、地方公共團(tuán)體還是企業(yè)，都可以發(fā)行債券，而股票則只能是股份制企業(yè)才可以發(fā)行；而且相對(duì)于間接的籌資的銀行信貸來說，國家對(duì)于發(fā)行債券的要求過高，審查嚴(yán)格，對(duì)于中小企業(yè)不利，銀行信貸雖具有抵稅作用，卻因信貸合同而被限制，同時(shí)也攜帶一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

籌資的方式是多樣的，各有各的優(yōu)點(diǎn)，各有各的限制條件，在實(shí)施當(dāng)中，可以根據(jù)實(shí)際發(fā)展情況來采取一種或以上的方式結(jié)合執(zhí)行，以最大程度獲得稅后利益為目標(biāo)，企業(yè)需多方面考慮到多種因素的涉及，進(jìn)行稅收籌劃，配合對(duì)應(yīng)的籌資方式，發(fā)揮最大的助長作用。

2、籌資結(jié)構(gòu)的分析

籌資結(jié)構(gòu)分析的重心是把自有資金和貸款各自占據(jù)的比例對(duì)企業(yè)自有資金收益率和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大小產(chǎn)生的影響。前者企業(yè)可以通過發(fā)行股票的方式；后者企業(yè)可以采取發(fā)行債券或者向各種金融機(jī)構(gòu)借款的方式。多渠道、多形式的籌資往往實(shí)施于一些大型的投資項(xiàng)目。企業(yè)所采取的籌資結(jié)構(gòu)需要具體根據(jù)企業(yè)期望自有資金收益率和風(fēng)險(xiǎn)大小的綜合比例而決定。

(二)投資戰(zhàn)略過程中的稅收籌劃

不同的企業(yè)類型采取的投資方式不一樣，因此對(duì)應(yīng)的有關(guān)減免稅政策也會(huì)有所不同，根據(jù)企業(yè)注冊的類型、注冊的地區(qū)以及所投資的行業(yè)來制定出多種投資方案從而對(duì)應(yīng)實(shí)施，來完成最小的稅收負(fù)擔(dān)。

1、企業(yè)組織的形式

按照國際慣例，企業(yè)組織分為獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司企業(yè)。獨(dú)資企業(yè)也叫做個(gè)人獨(dú)資企業(yè)，是指由某個(gè)人出資創(chuàng)辦的企業(yè)。我國的個(gè)體戶和私營企業(yè)大部分是歸類于此形式的企業(yè)。合伙企業(yè)是由幾個(gè)人或更多的人聯(lián)合起來共同出資創(chuàng)辦的企業(yè)。公司企業(yè)則主要包括有限責(zé)任公司和股份有限公司，前者比較適合中小型企業(yè)，而后者大多數(shù)是規(guī)模較大的企業(yè)。對(duì)于公司企業(yè)和合伙企業(yè)我國實(shí)行不同的納稅規(guī)定。對(duì)公司來說，在營業(yè)利潤征公司稅，稅后利潤作為股息分配給公司投資者后，個(gè)人投資者還需再繳納一次個(gè)人所得稅。但對(duì)于合伙企業(yè)卻不是如此，國家對(duì)營業(yè)利潤不征公司稅，只征收合伙企業(yè)合伙人分得收益的個(gè)人所得稅。把合伙企業(yè)與股份有限公司作比較，合伙企業(yè)具有優(yōu)勢，因?yàn)楹匣锲髽I(yè)只征一次個(gè)人所得稅，而股份有限公司則再征一次企業(yè)所得稅。因此，高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)根據(jù)國家實(shí)施的稅收政策，并結(jié)合多種影響因素，利用組織的形式來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，選擇有利的組織方式來進(jìn)行投資。

2、高新技術(shù)企業(yè)投資的地點(diǎn)

不同的地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也會(huì)有所不同，相對(duì)應(yīng)的國家采取的稅收政策也會(huì)根據(jù)不同地區(qū)采取不同政策。投資的地點(diǎn)不一樣，因此企業(yè)投資所承擔(dān)的稅收負(fù)擔(dān)也不一樣，對(duì)于最終的投資收益也會(huì)有所影響。在新企業(yè)所得稅法中有這樣一條規(guī)定：在民族自治的地方投資的企業(yè)，可以根據(jù)應(yīng)繳納的所得稅中屬于地方分享的部分，來決定減征或免征誰稅；若其自治州、自治縣已決定減征或免征的，則需提交資料上報(bào)省、自治區(qū)、直轄市人民政府進(jìn)行審核批準(zhǔn)。

(三)在利益分配戰(zhàn)略中的稅收籌劃

收益分配戰(zhàn)略是指以長期的戰(zhàn)略眼來規(guī)劃確定企業(yè)凈利潤留存與分配所占據(jù)的比重，以此來維護(hù)企業(yè)和股東的長遠(yuǎn)利益。收益分配戰(zhàn)略主要包括：資本收益的管理、股利分配政策。

在年終時(shí)，高新技術(shù)企業(yè)需要在收益分配的環(huán)節(jié)來進(jìn)行納稅，企業(yè)所得稅以及采取的股利分配政策則會(huì)對(duì)在此環(huán)節(jié)納稅的多少產(chǎn)生直接的影響。因此企業(yè)在進(jìn)行稅收籌劃的同時(shí)，應(yīng)在企業(yè)所得稅中不征稅收人、免稅收入及各項(xiàng)扣除，虧損彌補(bǔ)年限。而企業(yè)的股利分配形式分為現(xiàn)金股利與股票股利，前者在企業(yè)股東收到需交個(gè)人所得稅，后者則不需要，由此可知股票股利雖然不像現(xiàn)金股利會(huì)減少企業(yè)的留存收益，但是卻對(duì)股東的權(quán)益結(jié)構(gòu)形成影響。

總之，稅收籌劃在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中占據(jù)著舉足輕重的作用，它貫穿于高新企業(yè)發(fā)展階段中，影響著企業(yè)的最終收益，并為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益，有些企業(yè)充分利用了稅收籌劃的靈活性，卻采取了不合理不合法的手段來減低企業(yè)的稅負(fù)，導(dǎo)致給企業(yè)造成了負(fù)經(jīng)濟(jì)效益，也可能出現(xiàn)嚴(yán)重的違法行為。因此企業(yè)在進(jìn)行稅收籌劃的前提是必須遵循國家實(shí)施的相關(guān)稅收法律法規(guī)，以長遠(yuǎn)發(fā)展的眼光，事前對(duì)各種因素進(jìn)行結(jié)合考慮，從而制定出達(dá)到企業(yè)最大收益目標(biāo)的方案。

[1] 徐春榮,楊紅玉,稅務(wù)籌劃在企業(yè)理財(cái)中的運(yùn)用[J],財(cái)會(huì)通訊(理財(cái)版),2013,05(06);112-113

[2] 張多佳,對(duì)我國企業(yè)投融資活動(dòng)中稅收籌劃的研究[D],中國地質(zhì)大學(xué)（北京）,2014,15(25);67-68

[3] 張瑩,基于財(cái)務(wù)管理的中小企業(yè)納稅籌劃研究[D],廣東工業(yè)大學(xué),2012,06(15);26-27