中國人民銀行隴縣支行 韓昭

縱觀世界各國經濟發(fā)展的歷程，為了促進本國市場化的進程，各國普遍推行利率市場本土化這一經濟措施，無論是發(fā)展中國家，還是發(fā)達的工業(yè)國家，對于利率的市場化改革從未停止過。在此境遇下，我國也積極推行了利率市場化改革，初級階段主要表現(xiàn)為銀行之間拆借利率，隨后逐步演變?yōu)閭袌隼?，貼現(xiàn)利率等，外國資本基本實現(xiàn)了利率的市場化改革，但其中仍有許多問題需要加以完善，利率市場化對促進我國實體經濟的良性發(fā)展有著深遠的影響。

一、我國利率市場化改革的發(fā)展現(xiàn)狀

市場的供求關系決定了利率水平的高低，基于我國社會主義市場經濟體制的改革下，利率市場化的作用也愈加突出。利率的市場化能準確的預估風險的發(fā)生，和資本的定價，從而在同其他銀行激烈的競爭中占據(jù)較大的市場份額，在一定程度上優(yōu)化投資的配置方式，實現(xiàn)收益的最大化需求?？v觀國內外利率市場化改革的經驗來看，找到管制利率和市場利率的相交中心，從而奠定兩者合二為一的基礎。

二、利率市場化改革的意義

我國利率市場化改革的主要目標是根據(jù)現(xiàn)有經濟市場體系，建立健全利率市場化的管理制度，作為利率市場化改革的標準。盡管國家可以通過中央金融體系對我國現(xiàn)有利率市場進行宏觀調控，但仍然無法忽視市場在其中所占有的作用，同時從另一個角度來展現(xiàn)了利率市場化的重要作用。促進了金融資本的有效配置，在利率市場的管理制度上就顯得過于落后，以往的利率市場管理體制無法滿足現(xiàn)有市場需求，造成了市場的兩極分化，所造成的價格差異極大的影響了對金融資本合理的應用，資本無法發(fā)揮自身應有的價值，對經濟持續(xù)發(fā)展起到了一定的阻礙作用。

由于我國在改革初期，利率市場化所起到的作用沒有引起重視，利率市場化進程發(fā)展緩慢，從根源上導致了我國中小企業(yè)融資過于困難，渠道過于局限的問題。由于利率市場化改革還未完成，對于企業(yè)的借貸無法形成合理的利率參考標準，銀行自身風險得不到保證，自然對于市場風險較高的企業(yè)借貸需求望而卻步，影響了企業(yè)經濟發(fā)展進程。

三、利率市場化改革存在的風險

(一)道德缺失風險

利率市場化改革在為金融機構帶來收益的同時，伴隨而來的還有相應的風險，銀行的日常運營中領導階級同股東之間會產生利益分歧，信息不對稱等情況。利率市場化改革促使銀行自身擁有對利率調整權利，在利益的驅使下，銀行發(fā)生道德風險的幾率將更大，從而造成一系列影響銀行形象的風險。

(二)市場競爭風險

由于以往政府對利率的管制，導致了銀行等金融機構無法在利率上獲得競爭的條件，逐步轉向銀行創(chuàng)新產品的競爭。利率市場化給予銀行自助調整利率的權利，根據(jù)自身運營情況和市場需求來制定，在一定程度促使銀行在價格方面展開競爭，為了競爭客戶和市場，銀行降低的利率必將使投資人和客戶獲得的收益減少，不利于銀行的持久性發(fā)展。

(三)金融腐敗風險

同以往的銀行相比，現(xiàn)金的銀行擁有對利率自主定價的權利，這在一定程度上刺激了利率定價不合理的情況，領導階級往往會因為客觀因素對利率進行定價，出現(xiàn)“人情利率”等不良現(xiàn)象，潛在的金融腐敗的風險。

四、推動我國利率市場化改革和風險的防范建議

(一)完善金融機構監(jiān)管體系

利率市場化改革過程中，國家應對金融機構內部自身發(fā)展情況進行監(jiān)督，通過完善對金融機構的監(jiān)管體系可以在一定程度上規(guī)避利率市場的取巧行為，同時為借貸人員提供了相應的化解危機的保障。推動利率市場化改革可以在一定程度上緩解中小企業(yè)融資困難的壓力，和利率市場化進程沖擊所產生的風險預判能力。銀行基于上下浮動的利率對中小企業(yè)的貸款積極性得到改善，由此可以看出，銀行在利率中得到收益，貸款給中小企業(yè)的積極性相應的增加，降低自身受損風險，從而實現(xiàn)銀行和中小企業(yè)互利互惠，雙贏的局面。利率的市場化改革同時大大的提升了金融機構之間的良性競爭，保持市場活力和商業(yè)銀行自身的存在價值。

(二)完善金融機構安全體系

金融機構是資本流通的主要途徑，在對利率市場化改革的過程中可能引發(fā)的金融風險會對金融機構體系產生沖擊，所帶來的風險會造成經濟損失，由此看來，建立完善金融機構安全體系是有效規(guī)避金融風險的重要手段，以此來保障金融機構的正常運轉，市場資本的正常流通。以往的利率管理體系諸多弊端在新形勢下愈加顯得突出，民間對于信貸的需求較大，銀行在借貸的同時需要承擔相應的風向，諸如信貸企業(yè)個人無償還能力。所以銀行等金融機構無法充分滿足人民的需求，所以在新時期完善金融機構安全體系有助于保障信貸的穩(wěn)定性，降低銀行風險的發(fā)生以及風險來臨時所造成的損失，從而促進民間資本的流通和銀行收益。

五、結束語

隨著社會發(fā)展進程加快，我國金融領域改革的深化，金融機構的發(fā)展勢頭正好，而在金融領域中利率市場化是我國金融改革的一個重要途徑，利率的市場化在一定程度上提高了金融市場經濟的發(fā)展水平，也會帶來一定的風險，造成金融體系不穩(wěn)，經濟的損失，所以，金融機構在享受利率市場化所帶來的收益同時，相應的需要面對伴隨而來的風險。

[1]熊瑋軒.我國利率市場化改革與風險研究[J].生產力研究,2013

[2]王寶林.我國利率市場化改革與風險探析[J].時代金融,2014

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