三峽大學(xué) 范利靜 李元兵 趙春峰

負(fù)債對(duì)高校事業(yè)發(fā)展影響力的分析
——基于經(jīng)濟(jì)理論角度

三峽大學(xué) 范利靜 李元兵 趙春峰

本文通過(guò)分析高校負(fù)債形成和發(fā)展的歷史原因、經(jīng)濟(jì)學(xué)理論依據(jù)等相關(guān)問(wèn)題后認(rèn)為，我們必須正確認(rèn)識(shí)高校發(fā)展過(guò)程中的債務(wù)問(wèn)題，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，能促使高?？沙掷m(xù)發(fā)展。

高校負(fù)債 歷史原因 經(jīng)濟(jì)學(xué)理論 依據(jù)適 度負(fù)債

一、引言

2007年，國(guó)家政協(xié)副主席張梅穎專題調(diào)研結(jié)果顯示，全國(guó)高校貸款總額已達(dá)2500億元，而且，幾乎所有的高校都有貸款，一般的高校貸款在4億元至8億元之間。目前，全國(guó)高校正處于償債高峰期，高校債務(wù)問(wèn)題已成為我國(guó)教育領(lǐng)域乃至整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的熱點(diǎn)。

一方面，高校負(fù)債的形成和發(fā)展有其宏大的歷史背景和社會(huì)原因，我國(guó)高等教育的大眾化促使高校利用銀行貸款負(fù)債辦學(xué)，有效緩解了高校發(fā)展與資金不足的矛盾；另一方面，負(fù)債因市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境而產(chǎn)生，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度進(jìn)一步分析，高校負(fù)債的形成和發(fā)展有其充分的理論依據(jù)，適度的負(fù)債經(jīng)營(yíng)能促使高?？沙掷m(xù)發(fā)展。

二、高校負(fù)債形成的歷史原因

(一)高校負(fù)債是國(guó)家經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化條件下的必然產(chǎn)物，其產(chǎn)生既有宏觀體制變革形成的外部推動(dòng)，也有高校自身擴(kuò)張的內(nèi)在原因

在1998年亞洲金融危機(jī)的大背景下，隨著國(guó)家科教興國(guó)戰(zhàn)略的實(shí)施，高校實(shí)現(xiàn)“超常規(guī)、跨越式”的發(fā)展是其必然選擇。為擴(kuò)大內(nèi)需，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，政府推行高校擴(kuò)招政策，我國(guó)高等教育開(kāi)始由精英化教育向大眾化教育轉(zhuǎn)變，其擴(kuò)張規(guī)模之大、速度之快前所未有，1999年，全國(guó)普通高校僅1071所，招生159萬(wàn)人，入學(xué)率才10.5%，而到了2009年，普通高校就達(dá)到2305所，招生639萬(wàn)人，入學(xué)率24.25%。我國(guó)高等教育在較短時(shí)間內(nèi)完成了從精英化向大眾化的轉(zhuǎn)變,對(duì)我國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用，但擴(kuò)招政策給高校的發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)，也帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)，隨之而來(lái)的是龐大的高等教育規(guī)模對(duì)財(cái)政形成了巨大的壓力。

(二)高校負(fù)債根源于財(cái)政投入嚴(yán)重不足，高校收入增長(zhǎng)空間有限

高校是社會(huì)公益性質(zhì)的事業(yè)法人，其收入來(lái)源主要是財(cái)政撥款。1993年，國(guó)務(wù)院頒布的《中國(guó)教育改革和發(fā)展綱要》提出，國(guó)家財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)投入要達(dá)到占GDP的比重4%的目標(biāo)，但實(shí)際上多年來(lái)，由于我國(guó)綜合國(guó)力不強(qiáng)，公共財(cái)政體系還不健全，國(guó)家財(cái)政性教育支出占GDP的比重，從2002年的3%增加到2007年的3.1%，持續(xù)多年無(wú)法達(dá)到4%的要求。國(guó)家財(cái)政在保證義務(wù)教育的前提下，對(duì)高校經(jīng)費(fèi)投入增長(zhǎng)緩慢，高校財(cái)政投入總額和生均經(jīng)費(fèi)都偏低。按照教育成本分擔(dān)原則，高校收入的另一大塊是學(xué)費(fèi)，由于國(guó)家嚴(yán)格控制高校學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，學(xué)校也很難通過(guò)提高收費(fèi)來(lái)增加收入。

隨著大規(guī)模擴(kuò)招，高校原有的辦學(xué)條件已遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足新的需求，各高?；A(chǔ)設(shè)施如學(xué)生公寓、教室、師資力量、館藏圖書(shū)等資源嚴(yán)重不足，軟硬件條件落后，資源短缺的矛盾更加突出，高校撥款和學(xué)費(fèi)收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足高校自身發(fā)展的需要，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需的大量投入迫使學(xué)校不得不尋找新的經(jīng)費(fèi)來(lái)源。

(三)資金供求市場(chǎng)化理念進(jìn)一步推動(dòng)了高校負(fù)債的發(fā)展

擴(kuò)招后的高校要發(fā)展，政府投入沒(méi)跟上，自有資金也不足，很多高校收不抵支，銀行貸款就成為解決這一矛盾的必然選擇。

1999年以前，高校辦學(xué)長(zhǎng)期恪守量入為出的原則，并不認(rèn)可貸款籌資方式。“超常規(guī)、跨越式”的發(fā)展思路被認(rèn)可后，高等教育才開(kāi)始引入市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)、負(fù)債經(jīng)營(yíng)等新思想來(lái)思考和制訂高校的發(fā)展戰(zhàn)略。特別是在國(guó)家對(duì)教育投入嚴(yán)重不足的情況下，為了適應(yīng)高等教育事業(yè)發(fā)展的需要，求得規(guī)模效益，高校突破了原有籌資理財(cái)思路，開(kāi)始把銀行貸款作為一種籌資手段，緩解經(jīng)費(fèi)短缺問(wèn)題，以期獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

高校擴(kuò)招也是政府在推進(jìn)高等教育大眾化進(jìn)程和銀行商業(yè)化轉(zhuǎn)軌的雙重動(dòng)機(jī)下做出的戰(zhàn)略決策。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，銀行要實(shí)行商業(yè)化轉(zhuǎn)軌，其大量資金要涌入到市場(chǎng)上賺取利差，剛好擴(kuò)招所形成的龐大的高等教育規(guī)模，產(chǎn)生了龐大的資金需求，銀行看到了高校龐大的資金投放市場(chǎng)，另一方面，高校有穩(wěn)定可靠的財(cái)政撥款和學(xué)費(fèi)收入作為資金來(lái)源，有很好的成長(zhǎng)性，作為一個(gè)具有國(guó)家信譽(yù)保證的貸款對(duì)象，銀行也愿意主動(dòng)放貸。在政府的推動(dòng)下，高校普遍采取了“銀校合作”的形式，銀行貸款迅速成為高校擴(kuò)招所需資金的主要來(lái)源。高校負(fù)債的迅速發(fā)展既是政府?dāng)U招決策的衍生品,也是政府銀行信貸管理體制改革極力推動(dòng)的結(jié)果。

三、高校負(fù)債形成和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論依據(jù)

(一)負(fù)債經(jīng)營(yíng)理論是企業(yè)資本結(jié)構(gòu)理論的核心部分，債務(wù)融資有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、合理配置資源

銀行信用擴(kuò)張?jiān)黾迂泿帕魍?，擴(kuò)大了社會(huì)購(gòu)買力，增加了有效需求，拉動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，達(dá)到了增加社會(huì)財(cái)富的功能。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府也逐步認(rèn)可高校借鑒企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的模式。在擴(kuò)招的歷史背景下，高校利用貸款緩解了政府投入不足形成的經(jīng)費(fèi)短缺困境,短時(shí)間內(nèi)為高等教育規(guī)模迅速擴(kuò)大提供了經(jīng)費(fèi)支撐，高等教育的迅速發(fā)展反過(guò)來(lái)又有力地促進(jìn)了當(dāng)時(shí)以擴(kuò)大內(nèi)需、延緩就業(yè)為主要特征的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，最初的三年擴(kuò)招至少拉動(dòng)了800億元以上的社會(huì)資金投入高?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，高等教育大眾化可以拉動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，甚至促進(jìn)了一個(gè)城市社會(huì)經(jīng)濟(jì)、科技、教育的綜合發(fā)展。高校通過(guò)負(fù)債擴(kuò)大辦學(xué)規(guī)模，提升教育質(zhì)量和綜合實(shí)力，在這個(gè)規(guī)模擴(kuò)張中，高校債務(wù)資金起到了重大調(diào)節(jié)作用，經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益明顯。

(二)從貨幣通脹中獲益，高校資產(chǎn)增值

在通貨膨脹環(huán)境中，貨幣貶值、物價(jià)上漲，債務(wù)卻以賬面價(jià)值為準(zhǔn)償還，債務(wù)人實(shí)際償還債務(wù)的真實(shí)價(jià)值要低于借入款項(xiàng)的原始價(jià)值，債務(wù)人因此會(huì)獲得收益。一方面，高校向銀行貸款，在較短時(shí)間內(nèi)不斷擴(kuò)大高校的辦學(xué)規(guī)模，購(gòu)買土地，修建教學(xué)樓、辦公樓等基礎(chǔ)設(shè)施，加強(qiáng)校園建設(shè)，優(yōu)化教育環(huán)境，取得的很多資產(chǎn)都是優(yōu)質(zhì)教學(xué)資源，儲(chǔ)存的土地、房屋等資產(chǎn)也隨著時(shí)間推移在物價(jià)上漲中大大增值。另一方面，高校利用信貸資金搶占機(jī)遇，合理配置資源，學(xué)科建設(shè)水平、師資力量、科研能力、教學(xué)質(zhì)量相應(yīng)提高，提升了核心競(jìng)爭(zhēng)力；學(xué)校還可以根據(jù)需要盤(pán)活處置閑置性資源，用以償還所欠貸款，優(yōu)化資源配置。負(fù)債籌資為高校實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展不僅提供了物質(zhì)上的保證，而且贏得了時(shí)間和機(jī)遇。

(三)促使高校強(qiáng)化內(nèi)部管理觀念，完善內(nèi)部治理機(jī)制

如果負(fù)債經(jīng)營(yíng)，債權(quán)人會(huì)適當(dāng)參與公司治理，加強(qiáng)監(jiān)督。債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是一種壓力，公司管理層在債務(wù)壓力下，勢(shì)必會(huì)主動(dòng)改善管理，減少債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高效益。同樣，高等教育進(jìn)一步拓展融資渠道，高校運(yùn)用金融、信貸等手段,籌措建設(shè)發(fā)展資金,資金總量成倍增長(zhǎng)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增大，促使高校主動(dòng)引入監(jiān)督機(jī)制，強(qiáng)化內(nèi)部管理和監(jiān)督，規(guī)范經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，逐步增強(qiáng)高校抵御風(fēng)險(xiǎn)和適應(yīng)市場(chǎng)規(guī)則的能力。高校的辦學(xué)自主權(quán)進(jìn)一步擴(kuò)大，很快融入了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，更加開(kāi)放地面向社會(huì)辦學(xué)，有利于高等教育打破傳統(tǒng)的封閉模式，從更高層面上講，也是高等教育體制改革的突破和高等教育發(fā)展思想上的重大轉(zhuǎn)變。

四、高校負(fù)債籌資利用策略

教育作為典型的準(zhǔn)公共產(chǎn)品，國(guó)家財(cái)政一直在強(qiáng)化優(yōu)先發(fā)展教育的決心，雖然2012年我國(guó)財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)支出占GDP比例已達(dá)到4%的基本目標(biāo)，卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于5.5%的世界平均水平，人均水平則更低。目前，政府已從國(guó)家層面著手，加大高校財(cái)政投入，同時(shí)從宏觀政策上指導(dǎo)高校積極化解債務(wù)，引導(dǎo)高校逐步步入良性發(fā)展的軌道，但作為高校個(gè)體來(lái)說(shuō)，高校資金運(yùn)動(dòng)是社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)的有機(jī)組成部分，其流動(dòng)有自身的特點(diǎn)，在一定的時(shí)間和范圍內(nèi)，高校發(fā)展依然面臨資金供給不足的困惑。

因此，我們要走出認(rèn)識(shí)誤區(qū)，不能因?yàn)楫?dāng)前少部分高校存在巨大的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患就全盤(pán)否定高校負(fù)債經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要意義，我們認(rèn)為在可控范圍內(nèi)，適度的負(fù)債經(jīng)營(yíng)對(duì)大部分高校既有現(xiàn)實(shí)需要性又具備客觀可能性，適度負(fù)債有助于克服高校資金短缺與使用效益低下并存的頑癥，促使高等教育可持續(xù)發(fā)展。高等教育負(fù)債發(fā)展的成就歷史會(huì)進(jìn)一步檢驗(yàn)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，高校負(fù)債經(jīng)營(yíng)、高等教育負(fù)債發(fā)展的道路也不會(huì)停止。

(一)適度負(fù)債，規(guī)范負(fù)債籌資程序

在高校發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)合理控制債務(wù)規(guī)模，保持合理的負(fù)債比例，統(tǒng)籌考慮負(fù)債融資數(shù)量區(qū)間和時(shí)間跨度，債務(wù)規(guī)模與學(xué)校的中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃有機(jī)結(jié)合。如果過(guò)度負(fù)債，利用不當(dāng)，容易產(chǎn)生支付危機(jī)，甚至還貸資金鏈斷裂的危險(xiǎn)，貸款高校應(yīng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，認(rèn)真研究資金市場(chǎng)的供求情況，根據(jù)資金市場(chǎng)利率走勢(shì)和項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，制定科學(xué)、合理的資金使用方案，優(yōu)化貸款資金結(jié)構(gòu)，降低貸款成本。高校要嚴(yán)格遵守國(guó)家貸款審批機(jī)制，貸款項(xiàng)目和額度必須經(jīng)過(guò)嚴(yán)格、科學(xué)的可行性論證，并充分征求廣大教職工意見(jiàn)，經(jīng)學(xué)校最高決策機(jī)構(gòu)集體研究決定，提高負(fù)債資金管理水平和使用效益。

(二)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，合理規(guī)避債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)教育部和財(cái)政部聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步完善高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)責(zé)任制加強(qiáng)銀行貸款管理切實(shí)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》，貸款高校應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況，在認(rèn)真分析資產(chǎn)負(fù)債率、獲利能力、償債能力、發(fā)展?jié)摿Φ蓉?cái)務(wù)指標(biāo)，全面準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基礎(chǔ)上，建立相應(yīng)的貸款額度控制與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與化解有機(jī)結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，防止損失的發(fā)生或盡量降低損失的程度。貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)是評(píng)價(jià)高校貸款風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，當(dāng)0＜貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)≤0.4時(shí)，貸款風(fēng)險(xiǎn)較低；當(dāng)0.4＜貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)≤0.7時(shí)，貸款有一定風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)0.7＜貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)≤1時(shí)，貸款有較高風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)＞l（或n年期累計(jì)貸款控制額度≤0）時(shí)，則表明高校在該期間內(nèi)不能再增加新的貸款。測(cè)算公式為：

現(xiàn)有貸款風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)＝期末累計(jì)未償還貸款余額/n年期累計(jì)貸款控制額度。

其中，期末累計(jì)未償還貸款余額是指報(bào)告期期末銀行貸款結(jié)存數(shù)；

n年期累計(jì)貸款控制額度=近兩年{[（非專項(xiàng)教育經(jīng)費(fèi)撥款-附屬中小學(xué)教育經(jīng)費(fèi)撥款）+教育事業(yè)收入+附屬單位繳款+其他經(jīng)費(fèi)撥款+上級(jí)補(bǔ)助收入+其他收入]-[（基本支出-科研支出-已貸款利息支出）+對(duì)附屬單位補(bǔ)助支出]}/2*現(xiàn)值系數(shù)[（1+g）n/（1+i）n-1]（1+g）/（g-i）。

式中，g為設(shè)定的非限定性凈收入增長(zhǎng)率，n為期間數(shù)（年），i為同期銀行貸款利率。

(三)拓展籌資渠道，優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)

高校應(yīng)突破傳統(tǒng)籌資觀念，在合理范圍內(nèi)擴(kuò)大籌資渠道，籌集更多資金，相應(yīng)降低借款風(fēng)險(xiǎn)。高校應(yīng)合理配置教育資源，充分利用人力資源，充分利用科研成果轉(zhuǎn)化、社會(huì)捐贈(zèng)等方式多方籌資，強(qiáng)化自我積累、自我發(fā)展的能力。在經(jīng)費(fèi)管理上，學(xué)校應(yīng)加強(qiáng)預(yù)決算管理，提高凈資產(chǎn)的比重，保持良好的資金結(jié)構(gòu)和支付能力。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，高校要充分利用負(fù)債辦學(xué)，優(yōu)化資源配置，提高教育質(zhì)量，又要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，資金成本觀念，規(guī)避債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效益，促使高校持續(xù)、穩(wěn)定、健康地發(fā)展。

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