河北寧晉農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司 耿少林

近年來，隨著我國農(nóng)村金融政策改革的不斷實施，在國家宏觀政策的指引下我國農(nóng)村中小銀行機構(gòu)經(jīng)歷了從無到有、從規(guī)模較小到目前的發(fā)展轉(zhuǎn)型，每年都呈現(xiàn)出增加的趨勢。據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國目前已組建農(nóng)村銀行金融類機構(gòu)超過430家，其中農(nóng)村商業(yè)銀行已經(jīng)超過了260家。各地農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展取得了階段性的進步。在看到農(nóng)村商業(yè)銀行整體發(fā)展取得成效的同時，必須看到我國農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展中存在的不足與問題。例如：有一部分農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營理念還停留在農(nóng)村信用社時代，對經(jīng)營的粗放式管理、風險管理機制不健全、銀行業(yè)務(wù)品牌單一、現(xiàn)代化信息技術(shù)落后、人力資源隊伍老化、缺乏高精尖人才等問題。利率的市場化給整個金融業(yè)帶來了深刻的、巨大的影響，我國農(nóng)村商業(yè)銀行作為農(nóng)村融資的主要供給方，在國家宏觀政策與銀行業(yè)監(jiān)管政策的支持下，其盈利能力將面臨著極大地考驗。

一、利率市場化條件下農(nóng)村商業(yè)銀行盈利能力的正效應

隨著我國利率市場化的逐步推進，必將對我國農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理帶來巨大影響，從而使農(nóng)村商業(yè)銀行面臨諸多的挑戰(zhàn)。如果站在長遠的發(fā)展角度來看，利率市場化為農(nóng)村商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展提供了一個前所未有的平臺與契機。

(一)加快了農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型的步伐

站在長遠的發(fā)展角度來看，利率市場化的過程實際上就是將利差收窄的過程，這也就對我國的農(nóng)村商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來了巨大的沖擊，即：存貸款業(yè)務(wù)，這一沖擊將影響到農(nóng)村商業(yè)銀行的生存與發(fā)展。但是，如果我們從另一個角度來看，利率管理的放開進一步促進我國農(nóng)村商業(yè)銀行為了拓寬業(yè)務(wù)范圍將積極的、努力地尋找新的利潤增長點、全面拓寬創(chuàng)新營業(yè)收入的渠道。利率市場化使得農(nóng)村商業(yè)銀行加快了以開發(fā)利率為標的的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，并利用這些利率衍生工具更好的為企業(yè)、個人提供服務(wù)，同時還有效的規(guī)避了利率風險的發(fā)生。

(二)進一步提高了農(nóng)村商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的定價能力

在利率采取國家管制的情況下，我國的存貸款利率受到中央銀行的控制，采取的是嚴格的利率管制。例如：對與存款利率而言，農(nóng)村商業(yè)銀行職能按照央行指定的利率來吸收存款，對于貸款利率而言，農(nóng)村商業(yè)銀行只能按照基準利率進行上下的下幅度波動，農(nóng)商行的自主定價權(quán)十分有限?？梢?，在利率管制的環(huán)境下，農(nóng)村商業(yè)銀行之間是一種同質(zhì)化的競爭。而隨著利率市場化的逐步完善與發(fā)展，農(nóng)村商業(yè)銀行為了在激烈的競爭中獲勝就一定會以價格作為幾個證的手段來爭取、拉攏一些優(yōu)質(zhì)的、稀缺的客戶，從而達到擴大市場份額的目的。在利率市場化后，金融產(chǎn)品價格的合理性將是農(nóng)商行實現(xiàn)利潤最大化的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

(三)進一步優(yōu)化農(nóng)村商業(yè)銀行的客戶資源全面提升農(nóng)商行的盈利空間

隨著利率市場化的不斷加深，存貸款的利率收窄已經(jīng)成為一種必然的發(fā)展趨勢。而農(nóng)村商業(yè)銀行為了實現(xiàn)更多的收益，將更加關(guān)注每一把貸款的質(zhì)量、貸款市場的發(fā)展趨勢，并通過對各種貸款成本因素的綜合考察來確定不同的利率水平。同時，還會根據(jù)客戶項目的風險程度、客戶的信用度等進一步優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，從而為全面提升農(nóng)商行的盈利空間奠定基礎(chǔ)。

二、利率市場化環(huán)境下對農(nóng)村商業(yè)銀行盈利能力的負面效應分析

利率市場化環(huán)境下，農(nóng)村商業(yè)銀行擁有了更多的自由的操作空間，這將對農(nóng)商行的經(jīng)營業(yè)務(wù)產(chǎn)生重要影響。對于農(nóng)村商業(yè)銀行而言，原本的資金就不多，吸收儲蓄的能力也并不是很強，因此，必然會給農(nóng)村商業(yè)銀行在短期上帶來盈利能力方面的負面影響。

(一)加大了農(nóng)商行的盈利壓力

利率市場化的推進，使得存貸款利率主要由資金供求市場來進行自主決定，政府將不再進行過多的干預和嚴格的管制，這將迫使銀行業(yè)進入到存貸款價格的激烈競爭時代。因此，我國農(nóng)村商業(yè)銀行在短期內(nèi)將面臨著存貸利差逐漸縮小、盈利空間收窄的局面。這也將對農(nóng)商行的盈利帶來影響。

(二)加大了農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營管理難度

在金融市場上存在著諸多不確定性的因素，一旦利率市場化后，利率將會受到金融市場中各種因素的影響而出現(xiàn)頻繁的波動，并難以預測。面的這種情況，利率帶來的風險將成為我國農(nóng)村商業(yè)銀行面臨的主要市場風險。例如：重新定價的風險、內(nèi)含選擇權(quán)的風險、基差風險等。這些風險的存在將大大增加我國農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營管理難度。

(三)大大增加農(nóng)商行的信用風險

長期以來，受我國利率管制的影響，資金價格經(jīng)常被低估，采取利率市場化后，很可能出現(xiàn)實際利率上升的情況，而由于在金融市場上存在信息不對稱的問題，使得利率水平的升高引發(fā)信貸市場出現(xiàn)道德風險、逆向選擇的局面，從而造成我國農(nóng)村商業(yè)銀行信用風險加劇，出現(xiàn)大量的違約貸款、不良資產(chǎn)。

總之，利率市場化改革是我國金融市場發(fā)展、開放的必由之路，也是金融市場逐漸成熟必須經(jīng)歷的過程。利率市場化設(shè)計的層面較廣、影響力度較大，作為我國的商業(yè)銀行中的新生力量，農(nóng)村商業(yè)銀行必將會受到直接的影響。這就要求我國農(nóng)村商業(yè)銀行必須改變傳統(tǒng)的依賴利差收入、以來擴大規(guī)模的粗放式盈利模式，深挖本地市場、全面明確本地市場，并對其經(jīng)營發(fā)展進行重新定位，在實施錯位競爭的過程中集中精力為當?shù)剞r(nóng)民提供微小貸款、為當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展提供服務(wù)，從而提升農(nóng)村商業(yè)銀行在應對利率市場化條件下的核心競爭力。

[1]艾晨.利率市場化對城市商業(yè)銀行盈利模式的影響分析[J].海南金融,2011

[2]朱曉莉.利率市場化對中國銀行業(yè)影響的再分析[N].山西財經(jīng)大學學報，2012