廖茂吉

馬克思的《資本論》一直是學術(shù)界研究的重要文獻，美國的次貸危機爆發(fā)以后，人們還試圖借以探尋危機爆發(fā)的根源和解決危機的辦法。馬克思關(guān)于經(jīng)濟危機的理論部分是建立在信用理論基礎(chǔ)之上的。目前，我國正在積極推進的社會信用體系建設(shè)，目的之一就是在于維護和改善經(jīng)濟運行秩序，降低信用風險。學習和研究馬克思的信用理論，對于搞好社會信用體系建設(shè)具有現(xiàn)實意義。

一、馬克思關(guān)于信用的論述

從倫理角度看，信用是指“信守諾言”的一種道德品質(zhì)。從經(jīng)濟角度看，信用是指“借”和“貸”的關(guān)系。馬克思認為，信用是建立在信任基礎(chǔ)之上的以償還為條件的一種借貸活動。這種借貸活動伴隨商品交換而發(fā)展，其形式不斷豐富，具有雙重社會作用。

（一）關(guān)于資本主義的信用形式

馬克思對信用形式的研究基于高利貸信用、推進于商業(yè)信用、完善于銀行信用，在信用形式的研究中揭示了資本主義信用的發(fā)展規(guī)律。

馬克思認為，生息資本或高利貸資本存在于資本主義生產(chǎn)方式以前的自然經(jīng)濟占統(tǒng)治地位時期。在這個時期，商品交換和商品買賣已經(jīng)得到了一定程度的發(fā)展。隨著貨幣的出現(xiàn)必然會存在貨幣貯藏，以牟利為主要目標的商人當然會將閑置的貨幣視作創(chuàng)造利潤的工具，于是衍生出了高利貸資本。地主和農(nóng)民成為主要放貸對象。作為回報，高利貸者不僅會占有勞動者的全部剩余價值，而且還會占有諸如土地、房屋等勞動條件本身的所有權(quán)，這就使得高利貸在不改變生產(chǎn)方式的前提下進一步消耗其再生產(chǎn)能力，“迫使再生產(chǎn)在每況愈下的條件下進行”［1］675。 基于民眾對高利貸運作方式的極度憎惡，馬克思指出：“信用制度是作為對于高利貸的反作用而發(fā)展起來的”［1］678。

與高利貸信用不同，資本主義信用與產(chǎn)業(yè)資本相聯(lián)系，基礎(chǔ)是商業(yè)信用。隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，生產(chǎn)規(guī)模的擴大，生產(chǎn)的價值總量在激增，必然導致信用“數(shù)量值”的增加。生產(chǎn)規(guī)模擴大，市場也隨之擴大，這就變向拉大了市場與生產(chǎn)地之間的距離，使得信用的空間逐步擴展?？梢?，伴隨產(chǎn)業(yè)資本規(guī)模的擴大，商業(yè)信用規(guī)模也在增大。這種擴大的臨界點在于產(chǎn)業(yè)資本自身的承載界限，即實現(xiàn)資本回流和再生產(chǎn)的擴大之統(tǒng)一，兩者之中任何一方出現(xiàn)停滯或延遲，就會引起商品滯銷、產(chǎn)業(yè)資本過剩以及信用收縮等系列連鎖反應，甚至導致經(jīng)濟危機的爆發(fā)。銀行信用是在商業(yè)信用基礎(chǔ)之上發(fā)展而來。銀行吸收一切階級的閑散資金，把他們由小積大，形成一種“貨幣力量”，進而通過不同形式發(fā)放給產(chǎn)業(yè)資本家和商人。在這里，不能忽視的是國家信用的作用。馬克思指出：銀行的任何信用形式其實質(zhì)都只是一種流通的貨幣符號，它以其發(fā)行主體即銀行自身的信用為依托，但是，銀行本身附帶有國家因素。因此，銀行信用事實上有國家信用在其中，它們共同決定著銀行劵的合法性。

（二）關(guān)于信用制度的社會作用

信用制度在促進西方生產(chǎn)力發(fā)展以及世界市場形成過程中發(fā)揮了積極作用，但與此同時也埋下了危機爆發(fā)的火種。信用的這種雙重社會作用是馬克思信用研究的重點，它對于揭示資本主義信用的本質(zhì)具有重要作用。

馬克思認為，信用的積極作用主要體現(xiàn)在3個方面。第一，在不降低服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量的基礎(chǔ)上，加快資本的周轉(zhuǎn)。傳統(tǒng)的商品交換是以貨幣為媒介的商品交換。隨著信用制度的產(chǎn)生和不斷完善，尤其是以銀行信用的建立為標志，大部分交易活動中都用匯票、支票以及銀行劵等信用工具來代替?zhèn)鹘y(tǒng)貨幣，這就大大減少了對于本身就具有價值的金屬貨幣的使用，加快了資本周轉(zhuǎn)的速度和整個社會的再生產(chǎn)過程。第二，調(diào)節(jié)不同部門間的利潤率，以實現(xiàn)平均化。馬克思認為，競爭會使得資本從低利潤率部門轉(zhuǎn)入高利潤率部門，通過資本調(diào)節(jié)、供求關(guān)系以及利潤升降，促使不同生產(chǎn)部門之間的利潤率的平均化。這種平均化的過程，可以通過“具有更大活動性的資本”和“具有更大活動性的勞動力”得以實現(xiàn)和加快。其中，信用制度是實現(xiàn)“具有更大活動性資本”的前提之一，因此它有利于促進利潤率的平均化。第三，促成了股份公司的成立。產(chǎn)業(yè)資本家或商業(yè)資本家能夠通過信用制度聚集社會上的一切閑散資金。資本的集中，使得個別資本不可能建立的“社會的企業(yè)”（股份公司）出現(xiàn)了，它通過發(fā)放股票及其他有價證券來吸收社會閑散資金，而資本所有者通過購買股份公司的股票來獲取股息收益。于是，信用制度促使私人企業(yè)向股份公司轉(zhuǎn)變。

信用制度也埋下了資本主義危機的隱患。信用打破了以往“一手交錢一手交貨”的買賣規(guī)則，拉長了買賣行為的時空距離，這就為投機行為的產(chǎn)生提供了契機。信用使得單個資本家能夠支配他人的資本、財產(chǎn)和勞動權(quán)利，但這些資本家此時所擁有的社會資本中的絕大多數(shù)原非他們所有。他們時常拿著社會的財產(chǎn)進行著“純粹冒險家”性質(zhì)的投機活動，于是“大吃小”、“強吃弱”、“集體吃個人”的現(xiàn)象屢見不鮮。更為關(guān)鍵的是，由于信用是建立在“有償付能力”和“有履約意愿”兩大基礎(chǔ)之上，而前者因為缺乏必要的、完善的審核機制，必然會有“虛”、“實”之別?！斑M行投機的批發(fā)商人”就會轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的節(jié)約思維，通過大肆揮霍財物的方式來制造一種虛假的償付能力，以騙取信用資本。揮霍、奢侈成為獲得信用的手段，“進行投機的批發(fā)商人”就不再或者很少將信貸用于再生產(chǎn)活動，而是繼續(xù)用于揮霍和消費，以獲得更多的信貸。這就容易形成“揮霍——信貸——揮霍”的惡性循環(huán)。如果這種循環(huán)能夠“茍延殘喘”，就會刺激需求增長，制造出一種對于商品的虛假需求現(xiàn)象。這種現(xiàn)象在資本主義的繁榮時期得到發(fā)展和壯大，但當其嚴重超過資本主義本身的生產(chǎn)力發(fā)展現(xiàn)狀時，就會扯斷虛擬資本和現(xiàn)實發(fā)展之間的最后聯(lián)系，使得潛伏于繁榮時期的危機火種最終得到釋放與爆發(fā)。

二、對社會信用體系建設(shè)的思考

馬克思揭示的信用本質(zhì)和規(guī)律，對于我們建設(shè)社會信用體系具有借鑒意義。

（一）堅持政務(wù)誠信，夯實社會信用體系根基

馬克思在探究銀行信用實現(xiàn)原因時找到了 “政府”因素，認為銀行信用以國家信用為后盾，而“銀行劵不過是流通的信用符號”而已。如果國家信用或政府信用一旦出現(xiàn)危機，那么銀行信用的根基就將動搖，整個社會信用體系也將崩塌。根源在于政府的特殊地位。一方面，政府具有“裁判員”身份，它是社會信用體系的建設(shè)者和管理者，它能對違反社會信用規(guī)則的主體進行處罰和制裁，以此達到維護市場穩(wěn)定的目的；然而，另一方面，政府又具有“運動員”身份，它可以作為信用主體參與到信用交易中來。由于政府具有“裁判員”身份，如果沒能形成健全的法律法規(guī)，那么社會信用體系就會成為政府操控下約束除政府以外的其他信用主體的規(guī)范體系。因此政府必須以身作則，先做到“誠信”，才能帶動和推動社會信用體系的建設(shè)。

要促使政府誠信，關(guān)鍵在于使公權(quán)力的運行做到“三個合理”，即范圍合理、目的合理及制約合理。公權(quán)力的運用不能超出法律規(guī)定的范圍，不能逾越道德的底線。要“把權(quán)力關(guān)進制度的籠子里”，做到依法治國與以德治國的統(tǒng)一。公權(quán)力的運用要回歸公共服務(wù)這個主題，積極轉(zhuǎn)變政府職能，增強政府工作人員的服務(wù)意識，堅持全心全意為人民服務(wù)的宗旨，堅決懲治以權(quán)謀私的行為，建設(shè)服務(wù)型政府和廉潔政府。公權(quán)力的運用必須受到合理的制約，政府要堅持政務(wù)信息公開，“讓權(quán)力在陽光下運行”，接受人民群眾的監(jiān)督。

（二）加強金融監(jiān)管，防范信用濫用和泡沫經(jīng)濟

馬克思肯定了信用制度的積極作用，同時也強調(diào)了其消極作用，并且把這種消極作用看成是一種潛在的“危機”。 信用危機的潛在與爆發(fā)，原因在于對信用被濫用以及衍生金融產(chǎn)品的監(jiān)管存在不足。2008年美國次貸危機引起的全球性金融危機，給世界經(jīng)濟造成重創(chuàng)。追根溯源，美國從上世紀80年代開始盛行的次級抵押貸款無疑是罪魁禍首。所謂次級抵押貸款，是指從事房屋信貸業(yè)務(wù)的機構(gòu)將貸款發(fā)放給低收入、無資產(chǎn)抵押且無法通過正常渠道獲得銀行貸款的人群，以謀求高利率帶來的高利息收益。這種放貸方式在美國經(jīng)濟強勢時期得到快速發(fā)展，但隨著美國經(jīng)濟政策的調(diào)整，信用風險瞬間爆發(fā)，貸款者“棄供退房”，放款者“收房斷資”。信用的濫用直接導致環(huán)環(huán)相扣的信用鏈條變得脆弱不堪，任何一個環(huán)節(jié)出問題都可能導致信用鏈條斷裂。因此，必須加強銀行金融機構(gòu)對房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)的管理，嚴格審核貸款者資質(zhì)，嚴厲打擊“低標準、高利率”信貸行為，防控因信用濫用而導致的社會信用風險。

次級抵押貸款問題還反映出對于衍生金融產(chǎn)品監(jiān)管不力的問題。馬克思在論述銀行信用時談到了“虛擬資本”問題。作為一種生息資本，虛擬資本是信用制度的產(chǎn)物，當其與實體經(jīng)濟相統(tǒng)一時，有利于促進資本的流通和財富的分配。但是，在國家政策、從眾心理、投機者預期尤其是衍生金融產(chǎn)品等因素的共同作用之下，虛擬資本的實際價值往往不符于理論價值，甚至嚴重背離實際經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀。一旦“游資和固定起來的資本之間應有的比例關(guān)系遭到破壞”［2］，不僅會危及證券市場本身，而且必然會使國家信用受到損害。因此，除了需要加強對信貸業(yè)務(wù)的管理，還需要加強對衍生金融產(chǎn)品的監(jiān)管。要不斷完善資本市場體系，建立以監(jiān)管、預警以及風險控制為核心的長效監(jiān)測機制，切實提高交易信息的透明度，并注重運用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等現(xiàn)代科技對衍生金融產(chǎn)品進行有效管理，維護社會信用制度，防止泡沫經(jīng)濟的產(chǎn)生，發(fā)揮信用制度和虛擬資本對于實體經(jīng)濟的積極作用，保障國民經(jīng)濟的資金來源和安全度。

（三）完善信用法律體系，約束信用主體行為

關(guān)于商品交換，馬克思將其視作一種“具有契約形式的（不管這種契約是不是用法律固定下來的）法的關(guān)系”［3］。雙方或多方通過訂立契約實現(xiàn)對于各自權(quán)利與義務(wù)的劃分和約束，任何一方違背契約，則將失去契約對其利益的保障和維護。也就是說，信用關(guān)系是一種事實法律關(guān)系，除了需要信用主體自覺自愿地遵守以外，還需要法律法規(guī)的支持和保障。因此，社會信用體系建設(shè)必然包含信用法律制度建設(shè)。要積極推進信用立法工作，使信用信息征集、查詢、應用、互聯(lián)互通、信用信息安全和主體權(quán)益保護等有法可依。建立健全信用信息公開制度，明確信用信息的公開范圍和使用規(guī)范，正確處理信用信息的保護與公開之間的關(guān)系，堅決懲治詆毀、誹謗信用主體信用品格的行為，及時糾正錯誤信用信息。信用信息的公開，是有效遏制信用交易過程中失信行為的重要方式。逐步完善信用行為激勵與失信行為懲罰機制。在法律層面明確界定失信行為及處罰范圍，在實踐層面細化處罰形式，使失信者寸步難行。要通過現(xiàn)代各種傳播途徑，大力宣傳誠信精神、守信模范，通過多種形式獎勵表彰誠信個人、守信集體。在行政審批、就業(yè)考核、信用貸款及其他信用交易活動中，給予誠實守信、信用狀況良好者實行簡化程序、優(yōu)先辦理等支持激勵政策，讓守信者暢通無阻。

[1]馬克思.資本論：第3卷[M].北京：人民出版社，2004.

[2]馬克思恩格斯全集：第12卷[M].北京：人民出版社，1962：37.

[3]馬克思.資本論：第 1 卷[M].北京：人民出版社，1975：102.