李曉紅

（遼寧金融職業(yè)學(xué)院 金融系，遼寧 沈陽 110122）

一、二元金融結(jié)構(gòu)的含義及其在發(fā)展中國(guó)家的表現(xiàn)

二元金融結(jié)構(gòu)，也就是金融二元性。這個(gè)理論是麥金農(nóng)在1973年提出的。他認(rèn)為，金融抑制現(xiàn)象在發(fā)展中國(guó)家是普遍存在的，金融抑制現(xiàn)象的通常表現(xiàn)是市場(chǎng)分割，因此，“二元”狀態(tài)成為了發(fā)展中國(guó)家的普遍趨勢(shì)。這種“二元”趨勢(shì)體現(xiàn)的主要特征是：

（一）金融體系的“二元”結(jié)構(gòu)

我國(guó)的金融二元分割狀態(tài)是：在全國(guó)城鎮(zhèn)范圍內(nèi)普遍存在的有組織的國(guó)有銀行、股份制商業(yè)銀行、外國(guó)銀行及分支機(jī)構(gòu)構(gòu)成的龐大金融網(wǎng)絡(luò)；在農(nóng)村存在的有限的、小規(guī)模的、傳統(tǒng)的和落后的金融組織。［1］

（二）資金流向的“二元”狀態(tài)

我國(guó)長(zhǎng)期以來對(duì)大量小企業(yè)及農(nóng)戶的資金供給持歧視態(tài)度，有限的資金被政府直接信貸配給的方式流向了公營(yíng)部門及少數(shù)大企業(yè)，從而催生出一些非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，它們往往以高利率貸款，解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)及農(nóng)戶的資金饑渴問題。

二、我國(guó)二元金融結(jié)構(gòu)發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平的不平衡

我國(guó)城市與農(nóng)村金融發(fā)展的差異從居民個(gè)人獲取貸款的狀況看，差異很大。在城市，居民可以用自己的房產(chǎn)等資產(chǎn)作抵押獲取一定的貸款支持；而在農(nóng)村，農(nóng)民得到銀行貸款的支持很難，得到貸款支持的比率很低。城鄉(xiāng)差異不僅體現(xiàn)于此，目前從兩大領(lǐng)域金融的風(fēng)險(xiǎn)程度、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、規(guī)模、管理能力和水平、發(fā)展的結(jié)構(gòu)和效率等方面也存在很大差異。［2］

（二）正規(guī)金融組織與非正規(guī)金融組織并存

我國(guó)二元金融結(jié)構(gòu)典型體現(xiàn)在農(nóng)村。在廣大的農(nóng)村有以郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村信用合作社為代表的正規(guī)金融組織機(jī)構(gòu)，也有以民間借貸為代表的非正規(guī)金融組織機(jī)構(gòu)。盡管郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村信用合作社隨著改革的深入已在農(nóng)村得到了較大發(fā)展，但仍不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。［3］

近些年，高利貸、私人錢莊、當(dāng)鋪、和會(huì)、農(nóng)村合作基金會(huì)及地下票據(jù)市場(chǎng)等非正規(guī)金融組織泛濫，擾亂了我國(guó)宏觀策略上的金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的布局，形成了嚴(yán)重的城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)。因非正規(guī)金融組織的融資速度快、提供服務(wù)的費(fèi)用低、資金價(jià)格的彈性大，在某種程度上滿足了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)多元化需要，在一定層面解決了農(nóng)民對(duì)金融的特殊需求，但相對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求來說還存在許多不足。因此，正規(guī)金融也以漸進(jìn)的方式不斷提高在農(nóng)村金融體系中的地位。［4］

三、我國(guó)農(nóng)村金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）長(zhǎng)期政府主導(dǎo)下的金融抑制

由于我國(guó)在很長(zhǎng)的歷史時(shí)期內(nèi)偏重支持工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，加上金融資源的有限性，在金融制度安排上體現(xiàn)出對(duì)農(nóng)村金融的抑制，導(dǎo)致了農(nóng)村金融發(fā)展落后、農(nóng)村資金嚴(yán)重流失。結(jié)果導(dǎo)致城鄉(xiāng)差異越來越大，影響了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的全面持續(xù)發(fā)展。［5］

（二）金融的脆弱使農(nóng)村金融陷入貧窮循環(huán)

農(nóng)村金融的脆弱、資金匱乏、信貸市場(chǎng)失靈等問題，使得農(nóng)村更貧困，農(nóng)村借債主體難以獲得銀行信貸支持，農(nóng)村陷入貧窮循環(huán)的狀態(tài)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建立以來，我國(guó)國(guó)有銀行在工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略的導(dǎo)向下將歷史上設(shè)立的縣以下的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行了撤并縮減，一些金融機(jī)構(gòu)逐漸地撤出了農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村金融體系萎縮。不僅如此，商業(yè)銀行從農(nóng)村吸納的資金還產(chǎn)生了倒流的現(xiàn)象。農(nóng)村金融的脆弱，制約著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，農(nóng)村發(fā)展速度緩慢又限制了農(nóng)村金融體系的擴(kuò)展。［6］

四、國(guó)外農(nóng)村金融發(fā)展模式對(duì)我國(guó)的啟示

（一）美國(guó)的復(fù)合信用型模式

美國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)，農(nóng)村金融制度是復(fù)合信用型模式。其模式的特點(diǎn)是資金渠道多，金融體系相對(duì)其他國(guó)家比較完備。首先，政策性、合作性金融與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系相互配合，共同發(fā)展，通過政府補(bǔ)貼、增加農(nóng)業(yè)貸款和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)社會(huì)化等各種渠道，為農(nóng)村注入了充足的資金，促進(jìn)了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；其次，有政府提供財(cái)稅和政策性扶持，政府農(nóng)貸機(jī)構(gòu)的資金大部分來源于財(cái)政的撥款或借款；最后，完備的法制是美國(guó)農(nóng)村金融運(yùn)行的必要保障，農(nóng)村金融運(yùn)作有法可依，市場(chǎng)機(jī)制可以更好地發(fā)揮作用，可以減少行政干預(yù)。

（二）日本的政府與合作金融共存模式

日本農(nóng)村合作金融模式堪稱世界合作金融的成功典范。政府充分利用了民間零散而力量薄弱的互助性合作組織，將其重新構(gòu)建升級(jí)，最終形成了力量強(qiáng)大的中小企業(yè)融資體系。日本合作金融分為三個(gè)層次：農(nóng)戶入股參加日本農(nóng)業(yè)協(xié)同工會(huì)（簡(jiǎn)稱農(nóng)協(xié)），農(nóng)協(xié)入股參加信用合作聯(lián)合會(huì)，信用合作聯(lián)合會(huì)入股組成農(nóng)林中央金庫。農(nóng)協(xié)系統(tǒng)的三級(jí)金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)上是上下級(jí)的關(guān)系，行政上也不是絕對(duì)服從，各級(jí)金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立核算、獨(dú)立管理機(jī)制，確保了整個(gè)組織的高效運(yùn)行。

（三）孟加拉國(guó)的農(nóng)村微型金融組織

孟加拉鄉(xiāng)村銀行——格萊珉銀行于1983年正式成立，1983年資產(chǎn)規(guī)模為499萬美元，至2012年資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大到197 382萬美元，成為擁有2 500多家分支機(jī)構(gòu)的龐大金融集團(tuán)。2006年度諾貝爾和平獎(jiǎng)?lì)C發(fā)給了尤努斯和他所創(chuàng)辦的格萊珉銀行。格萊珉銀行的模式屬于典型的“福利主義小額信貸”，在經(jīng)營(yíng)過程中能持續(xù)盈利，并逐漸擴(kuò)大規(guī)模，但該銀行以扶貧和社會(huì)發(fā)展為己任，積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。其主要特征如下：第一，客戶定位明確。立志于為窮人服務(wù)，并且主要是農(nóng)村的貧困婦女。第二，組織結(jié)構(gòu)嚴(yán)密。自身組織機(jī)構(gòu)由總行、分行、支行和營(yíng)業(yè)所四級(jí)構(gòu)成，每一級(jí)機(jī)構(gòu)都有明確的職能。第三，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)基金管理。格萊珉銀行成立初期的資金由創(chuàng)辦人自行注入，在發(fā)展過程中，銀行的顧客定期存入定額鄉(xiāng)村中心風(fēng)險(xiǎn)基金，以達(dá)到有效地控制現(xiàn)金流和防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。第四，靈活信貸管理。根據(jù)貸款人的不同貸款需求和還款能力，對(duì)利率定價(jià)、貸款額度、期限及還款方式等進(jìn)行更為靈活的配置，滿足農(nóng)村市場(chǎng)多元化的金融需求。第五，鼓勵(lì)來自同一村莊的相同收入來源的窮人群體組成借貸小組，互幫互助。

五、農(nóng)村金融的發(fā)展模式研究

（一）市場(chǎng)機(jī)制與政府機(jī)制結(jié)合，實(shí)現(xiàn)發(fā)展動(dòng)力轉(zhuǎn)換

由于農(nóng)業(yè)的先天弱質(zhì)性和信息不對(duì)稱等種種問題，在農(nóng)村僅僅依靠市場(chǎng)機(jī)制無法實(shí)現(xiàn)資源有效配置。在2003年以來的新一輪農(nóng)村金融改革進(jìn)程中，政府對(duì)農(nóng)村信用社提供了大量資金支持，農(nóng)村信用社資本充足率得到改善，政府對(duì)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)在多方面提供了很多政策優(yōu)惠和財(cái)稅補(bǔ)貼，并通過農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)財(cái)政補(bǔ)貼的方式降低金融成本，可以說農(nóng)村金融改革的成功離不開政府的推動(dòng)。在未來要繼續(xù)執(zhí)行市場(chǎng)機(jī)制與政府調(diào)控共同作用的方針，對(duì)農(nóng)村金融實(shí)行正向財(cái)政激勵(lì)，并對(duì)農(nóng)村金融進(jìn)行政策性扶持。要逐步實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融發(fā)展推動(dòng)力的轉(zhuǎn)換，政府財(cái)政支持可以推動(dòng)這一時(shí)期的金融改革，但不會(huì)持續(xù)成為農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)的資金來源。政府的資金注入可以在短時(shí)間內(nèi)改善農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債，但在中長(zhǎng)期，要構(gòu)建市場(chǎng)平臺(tái)和法律制度，加強(qiáng)公司治理，控制不良資產(chǎn)率，依靠市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的盈利才是未來農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展方向。在這一過程中要采用漸進(jìn)原則，穩(wěn)步推動(dòng)。［7］

（二）合作制、股份制、政策性金融機(jī)構(gòu)混合發(fā)展

從美國(guó)、日本等國(guó)家農(nóng)村金融的發(fā)展歷史看，政策性金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村金融體系中有長(zhǎng)期性的激勵(lì)、引導(dǎo)作用。最初各國(guó)僅僅把政策性銀行當(dāng)作政府機(jī)關(guān)的一個(gè)部門，但隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展壯大，單純的政府運(yùn)作難以滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。政策性金融機(jī)構(gòu)需要在資本市場(chǎng)上引導(dǎo)資金流向農(nóng)村，建議從政府運(yùn)作方式轉(zhuǎn)為公司運(yùn)作方式，在治理結(jié)構(gòu)的設(shè)置上建立董事會(huì)與管理層、執(zhí)行者與監(jiān)督者等各負(fù)其責(zé)、各司其職的框架，使政府干預(yù)成本最小化，加強(qiáng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理建設(shè)。金融自由化后，通常會(huì)伴隨中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量呈爆發(fā)性增長(zhǎng)，這些新型中小金融機(jī)構(gòu)大多自身治理體制不健全，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，一旦發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的金融危機(jī)，新興的中小金融機(jī)構(gòu)往往會(huì)大規(guī)模倒閉。中小金融機(jī)構(gòu)要想在農(nóng)村地區(qū)長(zhǎng)足發(fā)展，必須從公司內(nèi)部治理上下功夫。在金融服務(wù)的操作層面，注重農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，開發(fā)更多的信貸品種；培養(yǎng)和建立企業(yè)文化，如可以借鑒孟加拉格萊珉銀行的“服務(wù)窮人”的理念，增強(qiáng)企業(yè)軟實(shí)力；進(jìn)一步深化改革，優(yōu)化現(xiàn)有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)；突出員工在公司治理中的作用，實(shí)行信息披露制度。

（三）我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)多元化建設(shè)

目前，新型金融機(jī)構(gòu)如村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等實(shí)現(xiàn)了農(nóng)村金融市場(chǎng)的適度競(jìng)爭(zhēng)，提高了農(nóng)村金融服務(wù)的整體水平，應(yīng)在未來繼續(xù)大力發(fā)展。同時(shí)，引導(dǎo)正常范圍內(nèi)的民間融資在陽光下運(yùn)行，依法保護(hù)借貸雙方的正當(dāng)權(quán)益。在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，逐步對(duì)民間金融進(jìn)行引導(dǎo)和規(guī)范，減少風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)農(nóng)村金融組織的創(chuàng)立適當(dāng)放寬金融市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。目前社會(huì)資金參與而產(chǎn)生的多種所有制農(nóng)村金融組織，增強(qiáng)農(nóng)村金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。［8］

（四）外部政策建設(shè)

要進(jìn)一步推廣農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，保障我國(guó)農(nóng)民的收入。我國(guó)要根據(jù)農(nóng)業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，建立一種商業(yè)性質(zhì)與政策性組合的保險(xiǎn)體系，這樣可以很大程度上補(bǔ)償災(zāi)害對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)造成的損失。要改善農(nóng)村信用環(huán)境，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和社會(huì)保障體系建設(shè)，著力從根本上改善農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性，為農(nóng)村金融向市場(chǎng)化發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。［9］

（五）外部法制環(huán)境建設(shè)

要建設(shè)完備的農(nóng)村金融法律體系，修補(bǔ)法律漏洞，讓農(nóng)村金融活動(dòng)有法可依。推進(jìn)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)制度改革及土地使用權(quán)抵押貸款制度的完善，讓農(nóng)戶在有資金需求時(shí)可以抵押貸款，促進(jìn)資金流轉(zhuǎn)。同時(shí)，通過土地使用權(quán)證券化，對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資渠道拓寬起到積極作用。合作制金融機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)深化改革，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，強(qiáng)化約束機(jī)制，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)服務(wù)功能，提高盈利能力，增強(qiáng)內(nèi)部積累，積極與地方政府配合，共同促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。股份制商業(yè)銀行通常有良好的市場(chǎng)化激勵(lì)與約束，通過市場(chǎng)這只無形的手，就能實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展，但必須以資本市場(chǎng)體系發(fā)達(dá)、法律機(jī)制健全為背景。在具體實(shí)踐中，應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展情況，在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，以商業(yè)化的股份制為主；在經(jīng)濟(jì)較落后地區(qū)，支農(nóng)任務(wù)較重，以政策性金融為主。

總之，要建設(shè)股份制、合作制、政策性、多種農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)展的金融體系。合作制、股份制、政策性銀行同為農(nóng)村金融體系中的子系統(tǒng)，在公司結(jié)構(gòu)、發(fā)展導(dǎo)向上略有不同，但其功能和最終目的都是服務(wù)“三農(nóng)”，三者之間不是競(jìng)爭(zhēng)替代關(guān)系，而是協(xié)同合作的關(guān)系，各司其職，共同完善農(nóng)村金融體系。［10］

（六）農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)規(guī)模以中小機(jī)構(gòu)為主

雖然在宏觀上金融機(jī)構(gòu)整體偏好分布于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的城市地區(qū)，但在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的農(nóng)村地區(qū)，中小金融機(jī)構(gòu)比大型金融機(jī)構(gòu)分布比例高，大型壟斷性金融機(jī)構(gòu)往往在農(nóng)村缺少競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這也是2003年以來商業(yè)銀行整體縮小在農(nóng)村經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)的深層次原因。由于中小金融機(jī)構(gòu)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離程度較低，層級(jí)結(jié)構(gòu)較少，能有效地降低代理成本，所以中小金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村經(jīng)營(yíng)過程中，能更好地發(fā)揮地緣優(yōu)勢(shì)，改善信息不對(duì)稱現(xiàn)象。同時(shí)，較低的市場(chǎng)集中度更有利于農(nóng)戶和小企業(yè)獲得較為優(yōu)惠利率的貸款。

［1］江源，謝家智.我國(guó)城鄉(xiāng)二元金融結(jié)構(gòu)形成機(jī)制的區(qū)域差異——基于變截距模型的影響因素研究［J］.財(cái)經(jīng)研究，2013，（7）.

［2］汪長(zhǎng)明.從“他者”到“群我”：農(nóng)民工隨遷子女學(xué)校融入問題研究［J］.國(guó)家行政學(xué)院學(xué)報(bào)，2013，（3）.

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［5］劉華軍，鮑振，楊騫.中國(guó)農(nóng)業(yè)碳排放的地區(qū)差距及其分布動(dòng)態(tài)演進(jìn)——基于Dagum基尼系數(shù)分解與非參數(shù)估計(jì)方法的實(shí)證研究［J］.農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2013，（3）.

［6］胡宗義，李鵬.農(nóng)村正規(guī)與非正規(guī)金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距影響的空間計(jì)量分析——基于我國(guó)31省市面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析［J］.當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2013，（2）.

［7］李啟航，陳國(guó)富.法律制度對(duì)財(cái)產(chǎn)性收入影響作用的城鄉(xiāng)差異——基于布羅代爾鐘罩的法經(jīng)濟(jì)學(xué)思考［J］.財(cái)經(jīng)研究，2013，（3）.

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