凱恩斯

互聯(lián)網(wǎng)又消除了一個(gè)行業(yè)壁壘。2015年將允許電商網(wǎng)上銷售處方藥，這意味著藥品銷售的最大部分處方藥，可以在電商平臺(tái)銷售。

實(shí)際上，藥廠生產(chǎn)的大量藥物是處方藥，而醫(yī)院占據(jù)了藥品銷售的74%左右。過(guò)去網(wǎng)上只允許OTC部分，大概僅有五六百億的規(guī)模。

可以說(shuō)，正是互聯(lián)網(wǎng)讓消費(fèi)者直接面對(duì)藥廠，讓中間環(huán)節(jié)扁平化，從而節(jié)約了費(fèi)用。網(wǎng)售處方藥的開(kāi)禁，必將大幅降低藥價(jià)，開(kāi)啟一個(gè)全新的醫(yī)藥電商時(shí)代。那么哪些上市公司在醫(yī)藥電商時(shí)代受益呢？

網(wǎng)售處方藥，開(kāi)啟醫(yī)藥電商時(shí)代，首先受益的是進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)的傳統(tǒng)藥店，他們主要運(yùn)用的是O2O模式，主要包括九州通（600998.SH），一心堂（002727.SZ），嘉事堂（002462.SZ）等公司。

目前全國(guó)運(yùn)營(yíng)的比較好的網(wǎng)上藥店只有40家左右。而美國(guó)網(wǎng)上銷售處方藥已經(jīng)17年，其中最成熟的商業(yè)模式是傳統(tǒng)連鎖藥店的O2O垂直整合的商業(yè)模式。美國(guó)最大的零售連鎖藥店沃爾格林擁有近一萬(wàn)家線下門店，是傳統(tǒng)醫(yī)藥企業(yè)的典型代表;CVS是美國(guó)第二大連鎖藥店，擁有5000家線下零售藥店，網(wǎng)上業(yè)務(wù)占其營(yíng)業(yè)額的34%，所有CVS店均接受電子藥方。

沃爾格林醫(yī)藥的交易額甚至大于亞馬遜整體的交易額。設(shè)想一下如果未來(lái)一個(gè)連鎖藥店的交易額超過(guò)淘寶會(huì)是什么樣的市值？

為何美國(guó)最成功的模式是O2O，原因在于許多城市，零售藥店門店距離較近，但線上電商的渠道沒(méi)有解決時(shí)效和物流的問(wèn)題。所以對(duì)于傳統(tǒng)的連鎖藥店，線上線下聯(lián)動(dòng)的O2O模式就具有更大的市場(chǎng)。目前九州通旗下電商平臺(tái)“好藥師”已經(jīng)運(yùn)營(yíng)了7年;一心堂擁有2000家線下連鎖藥店，最近投入1.2億布局O2O業(yè)務(wù);嘉事堂情況類似。

其次是醫(yī)藥互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司，例如生意寶（002095.SZ），海虹控股（000503.SZ），以及與互聯(lián)網(wǎng)巨頭BAT有合作的九安醫(yī)療（002432.SZ）。

在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，醫(yī)院本身不重要，主要看是否有專家醫(yī)生，優(yōu)秀醫(yī)生是稀缺資源。醫(yī)生的多點(diǎn)職業(yè)能夠把醫(yī)生的潛能釋放出來(lái)?，F(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)了大量的移動(dòng)應(yīng)用，例如，“春雨醫(yī)生”現(xiàn)有用戶3700多萬(wàn)，簽約醫(yī)生3.6萬(wàn)多名。

九安醫(yī)療布局可穿戴移動(dòng)醫(yī)療設(shè)備，與春雨醫(yī)生和阿里都有合作。醫(yī)藥行業(yè)的特點(diǎn)是，病人吃什么藥，由醫(yī)生說(shuō)了算，誰(shuí)掌握了醫(yī)生資源，也就掌握了藥品使用和銷售的源頭，所以醫(yī)藥電商的價(jià)值不僅僅掌握在阿里、生意寶、海虹控股等電商企業(yè)，還應(yīng)當(dāng)包括一些移動(dòng)醫(yī)療應(yīng)用企業(yè)。

第三是布局醫(yī)藥電商的傳統(tǒng)醫(yī)藥企業(yè)，如仁和藥業(yè)（000650.SZ）。

仁和藥業(yè)下屬公司和力藥業(yè)在海南三亞發(fā)起成立了“FSC藥企聯(lián)盟”。建立在互聯(lián)網(wǎng)思維模式下的“FSC藥企聯(lián)盟”，將通過(guò)新搭建的“和力物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”及大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，打造全國(guó)性的原、輔、包材及藥品供應(yīng)商B2B示范平臺(tái)，進(jìn)而可以在醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈最前端實(shí)現(xiàn)原輔料和包材集中采購(gòu)，達(dá)到降低聯(lián)盟會(huì)員制造成本的目標(biāo)，從而實(shí)現(xiàn)藥品價(jià)格的降低。