何峰

摘要：資金運(yùn)營管理屬于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理工作當(dāng)中至關(guān)重要的一部分。企業(yè)自身的盈利水平在某種程度上來說，主要是由其自身營運(yùn)資金的管理水平所直接決定的。加大企業(yè)營運(yùn)資金管理的研究力度，針對(duì)市場(chǎng)發(fā)展形勢(shì)和營運(yùn)資金管理模式不斷地進(jìn)行改革創(chuàng)新，這是當(dāng)前各個(gè)企業(yè)共同關(guān)注的重要課題，尤其是對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)而言，面對(duì)愈發(fā)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭，提升營運(yùn)資金的管理效率已經(jīng)成為高新技術(shù)企業(yè)能否在白熱化的市場(chǎng)競(jìng)爭中獲取一席之地的重要保證。

關(guān)鍵詞：高新技術(shù)企業(yè) 營運(yùn)資金 管理

營運(yùn)資金管理是指企業(yè)在各種經(jīng)營活動(dòng)中針對(duì)自身資金實(shí)施計(jì)劃性的控制與預(yù)算。企業(yè)營運(yùn)資金的管理能力不但會(huì)受到企業(yè)采購、生產(chǎn)以及銷售等各種具體活動(dòng)的影響，在某種程度上來說同時(shí)也會(huì)受到企業(yè)短期融資、投資等各個(gè)方面決策的影響，尤其是對(duì)于各個(gè)高新技術(shù)企業(yè)而言，營運(yùn)資金是否能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)通常是涉及到其是否能夠獲得有序發(fā)展的關(guān)鍵因素。相較于其他企業(yè)來說，高新技術(shù)企業(yè)自身所具備的高風(fēng)險(xiǎn)、高成長以及高投入等特征，使得其營運(yùn)資金管理的側(cè)重點(diǎn)也存在一定的差異性。鑒于此，筆者總結(jié)自身多年的工作經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)當(dāng)前形勢(shì)下如何加強(qiáng)高新技術(shù)企業(yè)營運(yùn)資金管理提出了以下幾點(diǎn)措施，僅供參考與借鑒。

一、高新技術(shù)企業(yè)營運(yùn)資金管理的特征分析

（一）運(yùn)營資金籌措難度與風(fēng)險(xiǎn)大

貸款困難、籌資困難、營運(yùn)資金緊張等問題基本上是所有高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展歷程中不可避免的難題。融資不暢的困境是各個(gè)高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展過程中的重要制約因素。我國的商業(yè)銀行普遍認(rèn)為自身的情況并不適用于具有高風(fēng)險(xiǎn)的一些高新技術(shù)項(xiàng)目。因?yàn)樗麄兺ǔ６贾蛔⒁獾礁咝录夹g(shù)產(chǎn)業(yè)所具有的高風(fēng)險(xiǎn)特征，卻忽略了高新技術(shù)企業(yè)同時(shí)也具有與高風(fēng)險(xiǎn)所對(duì)應(yīng)的高回報(bào)與快速成長。目前的實(shí)際情況是，許多高新技術(shù)企業(yè)都面臨著資金困難的境況，但是因?yàn)樽陨砣狈ι虡I(yè)銀行所認(rèn)可的貸款抵押物，導(dǎo)致大部分高新技術(shù)企業(yè)都不能獲得銀行的信用貸款。所以，相較于一般企業(yè)來說，高新技術(shù)企業(yè)所面臨的資金風(fēng)險(xiǎn)與資金籌措問題要大得多。

（二）營運(yùn)資金籌資方法的多元化

倘若營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)時(shí)間較短，那么營運(yùn)資金則能夠充分利用短期籌資的方式來進(jìn)行，反之則可以通過長期籌資的方式來進(jìn)行。一般情況下，高新技術(shù)企業(yè)自身的營運(yùn)資金會(huì)受到各種內(nèi)外因素的干擾，導(dǎo)致其自身的流動(dòng)資產(chǎn)或者流動(dòng)負(fù)債數(shù)量存在著不確定性，對(duì)于自身營運(yùn)資金的需求問題不僅可以選擇長期籌資的模式，也可以選擇短期籌資的模式來進(jìn)行解決。短期籌資主要包含票據(jù)貼現(xiàn)、企業(yè)信用、短期融資以及短期借貸等各種方式。而高新技術(shù)企業(yè)在其發(fā)展的過程中，倘若短期籌資存在困難，籌措的資金無法滿足營運(yùn)資金需求的時(shí)候，也可以考慮通過長期籌資的模式進(jìn)行解決。正是因?yàn)楦咝录夹g(shù)企業(yè)營運(yùn)資金籌資方法的多元化，需要針對(duì)營運(yùn)資金進(jìn)行科學(xué)的管理，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況來綜合選擇具體的籌資方法。

二、加強(qiáng)高新技術(shù)企業(yè)營運(yùn)資金管理的措施

（一）營運(yùn)資金管理的改革創(chuàng)新

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展的不斷深入，高新技術(shù)企業(yè)在面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)也面臨著許多機(jī)遇，這就需要高新技術(shù)企業(yè)高度重視營運(yùn)資金管理工作，通過不斷完善自身的營運(yùn)資金管理體系與制度，為營運(yùn)資金的管理提供切實(shí)有效的支持。與此同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)針對(duì)自身的營運(yùn)資金管理模式進(jìn)行不斷地改革創(chuàng)新，使得營運(yùn)資金管理更為科學(xué)化、規(guī)范化。除此之外，高新技術(shù)企業(yè)還必須要根據(jù)自身的實(shí)際情況以及對(duì)發(fā)展趨勢(shì)的科學(xué)預(yù)測(cè)，科學(xué)合理的安排負(fù)債、資金、長期負(fù)債以及流動(dòng)負(fù)債等各方面的結(jié)構(gòu)，保障營運(yùn)資金能夠切實(shí)滿足自身資產(chǎn)流動(dòng)的波動(dòng)性需求。

（二）加大利用與監(jiān)管力度

首先，加大現(xiàn)金的管理力度。高新技術(shù)企業(yè)要不斷健全自身的現(xiàn)金管理制度，根據(jù)不相容職位保證職責(zé)的分離更為科學(xué)、合理，各個(gè)財(cái)務(wù)崗位的設(shè)置必須要跟自身的發(fā)展進(jìn)行有效的聯(lián)系，明確各個(gè)財(cái)務(wù)崗位的職責(zé)，使各個(gè)崗位之間能夠形成互相制約的關(guān)系，從而有效保障現(xiàn)金管理的合理性。

其次，加大存貨的管理力度。高新技術(shù)企業(yè)必須要構(gòu)建一個(gè)完善的存貨管理制度。針對(duì)貨物的購買、領(lǐng)用等進(jìn)行嚴(yán)格的管理，切實(shí)保障存貨的價(jià)值，達(dá)成快速流轉(zhuǎn)的目標(biāo)。針對(duì)貨物的記錄、管理、核對(duì)以及檢查等相關(guān)流程的工作必須要安排對(duì)應(yīng)的工作人員，避免一人管理的情況。此外，要應(yīng)當(dāng)依照企業(yè)發(fā)展情況、市場(chǎng)需求情況等來確定存貨數(shù)量，保障存貨管理科學(xué)化、合理化。

最后，加大應(yīng)收賬款的管理力度。在貨物出售之前，必須要向客戶進(jìn)行交流，保障貨款能夠及時(shí)的收回。此外，針對(duì)企業(yè)各個(gè)客戶必須要進(jìn)行綜合性的信用評(píng)價(jià)，針對(duì)不同信用的客戶建立對(duì)應(yīng)的賬款額度。

（三）加大流動(dòng)資金管理力度

資金周轉(zhuǎn)的速度在某種程度上來說直接決定著企業(yè)的盈利水平。假設(shè)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品盈利水平保持不變，倘若將營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度提升一倍，那么企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益也會(huì)增長一倍。針對(duì)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度的衡量并不存在一個(gè)通用的標(biāo)準(zhǔn)，通常是與企業(yè)自身的歷史水平、其他企業(yè)的水平以及相同行業(yè)的平均水平進(jìn)行對(duì)比。倘若周轉(zhuǎn)速度過于緩慢，則證明營運(yùn)資金的應(yīng)用效率不高，仍存在較大銷售潛力。從另一個(gè)角度來說，企業(yè)自身的盈利也能夠促使自身營運(yùn)資金不斷增值，兩者之間屬于相輔相成的關(guān)系，這就需要高新技術(shù)企業(yè)必須要重視自身營運(yùn)資金的有效周轉(zhuǎn)，通過加大自身流動(dòng)資金的管理力度，以此來提升自己的經(jīng)濟(jì)效益。

（四）加大流動(dòng)負(fù)債管理力度

通常來說，短期籌資的模式是高新技術(shù)企業(yè)最為常用的一種解決自身運(yùn)營資金的籌資模式，這就需要高新技術(shù)企業(yè)選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)期、適當(dāng)?shù)哪Ｊ絹磉M(jìn)行籌資，保障籌資成本的合理性。同時(shí)應(yīng)當(dāng)盡可能縮短短期借款占用的時(shí)間，并且還必須要針對(duì)籌資進(jìn)行科學(xué)、合理的管理，保障借款流動(dòng)的各個(gè)流程都能夠進(jìn)行有效的控制，盡量防止籌措的資金因應(yīng)用不當(dāng)引發(fā)虧損的情況，使流動(dòng)負(fù)債能夠真正發(fā)揮作用。這需要高新技術(shù)企業(yè)在進(jìn)行投資的時(shí)候必須進(jìn)行慎重考慮，特別是要避免把流動(dòng)負(fù)債應(yīng)用于一些固定資產(chǎn)的構(gòu)建或者長期投資當(dāng)中，否則會(huì)導(dǎo)致自身的短期償債能力受到影響。此外，因高新技術(shù)企業(yè)本身在商業(yè)銀行進(jìn)行貸款就存在較大困難，這需要高新技術(shù)企業(yè)樹立良好的信用形象，通過不斷提升自己的信用等級(jí)，實(shí)現(xiàn)自身負(fù)債的可持續(xù)性發(fā)展。

（五）加大培訓(xùn)教育力度，提升財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)

其一，針對(duì)財(cái)務(wù)人員，高新技術(shù)企業(yè)必須要構(gòu)建人力資源管理的制約與激勵(lì)體系，應(yīng)用精神獎(jiǎng)勵(lì)與物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)相結(jié)合的模式，獎(jiǎng)罰分明，提供科學(xué)有效的晉升體系，使自身能夠有效吸引并留下高水平的財(cái)務(wù)管理人才。其二，必須要加大財(cái)務(wù)管理人員的培訓(xùn)教育力度，定期或者不定期組織培訓(xùn)教育以及考核工作，使廣大財(cái)務(wù)人員的運(yùn)營資金管理理念能夠與企業(yè)相符合，切實(shí)提升財(cái)務(wù)人員的管理能力與工作水平。其三，高新技術(shù)企業(yè)還應(yīng)當(dāng)注重培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理人員的財(cái)務(wù)預(yù)算能力，財(cái)務(wù)預(yù)算能夠幫助企業(yè)提前預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)，能夠及時(shí)掌控資金的相關(guān)信息，高新技術(shù)企業(yè)決策層應(yīng)當(dāng)依照市場(chǎng)的需求情況與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，應(yīng)用科學(xué)的預(yù)算方法，針對(duì)銷售、采購、資金以及投資等各個(gè)方面進(jìn)行科學(xué)的預(yù)算，根據(jù)預(yù)算制定相應(yīng)的發(fā)展對(duì)策。其四，高新技術(shù)企業(yè)的各級(jí)管理人員，針對(duì)各個(gè)職能機(jī)構(gòu)都應(yīng)當(dāng)充分結(jié)合其對(duì)應(yīng)的管理職責(zé)，緊緊圍繞營運(yùn)資金管理開展相應(yīng)的培訓(xùn)課程，讓每個(gè)部門都能夠意識(shí)到資金運(yùn)營管理的重要性。

三、結(jié)語

在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，營運(yùn)資金管理對(duì)于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益及可持續(xù)發(fā)展都具有至關(guān)重要的作用。對(duì)于我國各個(gè)高新技術(shù)企業(yè)來說，其自身營運(yùn)資金管理所面對(duì)的外部環(huán)境及內(nèi)部環(huán)境都不容樂觀，這就需要高新技術(shù)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理的實(shí)際工作中，必須依照市場(chǎng)需求與自身的發(fā)展情況來確定一個(gè)科學(xué)、合理的營運(yùn)資金管理體系，切實(shí)提升營運(yùn)資金管理的效率，為實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)利益最大化打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

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（作者單位：江蘇省陶瓷研究所有限公司）