鐘輝利 付嬈 劉萌

【摘 要】 現(xiàn)有公允價(jià)值列報(bào)存在誤導(dǎo)利益相關(guān)者對公司價(jià)值的判斷、可能導(dǎo)致利潤的大幅波動、容易成為利潤操縱的對象以及增加計(jì)算當(dāng)期應(yīng)交所得稅的工作量等問題。對此，提出公允價(jià)值變動損益在利潤表中列報(bào)的改進(jìn)意見，使得利潤表能夠以更加清晰的層級列報(bào)，且可操作性較強(qiáng)，以提供與決策更加相關(guān)的信息，減少報(bào)表粉飾的可能和所得稅計(jì)算的工作量。

【關(guān)鍵詞】 公允價(jià)值變動損益； 列報(bào)； 改進(jìn)意見

中圖分類號：F231.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）03-0072-03

2006年財(cái)政部頒布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性。根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南》，公允價(jià)值變動計(jì)入當(dāng)期損益的利得或損失應(yīng)記入“公允價(jià)值變動損益”賬戶，并在利潤表上單獨(dú)列示，反映在凈利潤項(xiàng)目中；形成當(dāng)期現(xiàn)金流的公允價(jià)值變動損益通過“投資收益”科目進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)，當(dāng)期沒有形成現(xiàn)金流的損益通過該科目在期末直接轉(zhuǎn)入“本年利潤”。然公允價(jià)值變動確認(rèn)的損益作為未實(shí)現(xiàn)損益卻和已實(shí)現(xiàn)的營業(yè)利潤一同反映在凈利潤中，在列報(bào)上存在一些問題。

一、公允價(jià)值變動損益列報(bào)存在的問題

公允價(jià)值變動損益在計(jì)量上并沒有問題，對公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的未實(shí)現(xiàn)利得和損失進(jìn)行確認(rèn)增加了企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)性和動態(tài)性，不僅貫徹了資產(chǎn)負(fù)債觀，給企業(yè)提供了資產(chǎn)和負(fù)債未來經(jīng)濟(jì)利益的信息，同時(shí)也體現(xiàn)了全面收益觀。

問題在于公允價(jià)值變動損益的列報(bào)上。國外研究發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值的不同列報(bào)會影響到公司價(jià)值判斷（So and Smith，2009），國內(nèi)學(xué)者李增福等（2013）也指出股市的過度反應(yīng)可能和公允價(jià)值計(jì)量本身無關(guān)，卻和公允價(jià)值的列報(bào)位置相關(guān)。

（一）誤導(dǎo)利益相關(guān)者對公司的價(jià)值判斷，不符合會計(jì)上的謹(jǐn)慎性原則

公允價(jià)值變動損益列報(bào)計(jì)入凈利潤項(xiàng)目中，確認(rèn)的收益是未實(shí)現(xiàn)的利得，沒有現(xiàn)金流作為相應(yīng)的支撐，容易影響到利益相關(guān)者對公司價(jià)值的判斷。特別是在近幾年房地產(chǎn)市場迅猛發(fā)展的情況下，由于房價(jià)上漲產(chǎn)生的公允價(jià)值變動損益會大幅提升企業(yè)的利潤，如果僅根據(jù)凈利潤指標(biāo)作出決策，勢必會誤導(dǎo)報(bào)表使用者，使他們信心大增，還可能導(dǎo)致企業(yè)決策者對未實(shí)現(xiàn)利潤的提前支出，與謹(jǐn)慎性原則相悖。

（二）可能導(dǎo)致利潤的大幅波動

李增福等（2013）通過實(shí)證研究表明，對直接計(jì)入利潤表的公允價(jià)值變動損益會引起股票市場的過度反應(yīng)。因?yàn)楣蕛r(jià)值變動損益屬于損益類科目，產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利得和損失均要在凈利潤中反映。如果資產(chǎn)的價(jià)格波動較大，相應(yīng)價(jià)格的波動對利潤波動的貢獻(xiàn)就越大，特別是交易性金融資產(chǎn)和以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，它們的價(jià)格波動大，變化快，如果其公允價(jià)值變動反映在凈利潤中很容易導(dǎo)致利潤的大幅波動。

（三）容易成為利潤操縱的對象

按照目前的列報(bào)方式，公允價(jià)值變動損益形成的未實(shí)現(xiàn)損益反映在凈利潤中容易助長利潤操縱的行為。就采用公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)而言，房地產(chǎn)市場價(jià)格飛速上漲，公允價(jià)值在確認(rèn)上本身就存在操作空間，加之公允價(jià)值的波動會直接反映在利潤表上，擁有較多投資性房地產(chǎn)的上市公司在會計(jì)報(bào)表上會出現(xiàn)巨額未實(shí)現(xiàn)利潤，別有心機(jī)的管理者就可以利用公允價(jià)值變動損益進(jìn)行盈余管理，粉飾報(bào)表。

（四）增加了計(jì)算當(dāng)期應(yīng)交所得稅的工作量

現(xiàn)以交易性計(jì)入資產(chǎn)為例來說明公允價(jià)值變動損益列報(bào)帶來的計(jì)稅復(fù)雜化問題。交易性金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值是該資產(chǎn)的公允價(jià)值，而計(jì)稅基礎(chǔ)是取得該項(xiàng)資產(chǎn)的初始成本，由此形成應(yīng)納稅暫時(shí)性差異或可抵扣暫時(shí)性差異，產(chǎn)生遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債。在計(jì)算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時(shí)要對公允價(jià)值變動的部分相應(yīng)地調(diào)增或調(diào)減，而不能直接根據(jù)利潤總額計(jì)算當(dāng)期應(yīng)交所得稅，增加了計(jì)算當(dāng)期應(yīng)交所得稅的工作量。

二、公允價(jià)值變動損益列報(bào)的改進(jìn)意見

李繼樓（2012）認(rèn)為凈利潤指標(biāo)是企業(yè)的一項(xiàng)綜合性指標(biāo)，因此不能將公允價(jià)值變動損益這種不具有很強(qiáng)的可靠性和可驗(yàn)證性的未實(shí)現(xiàn)的預(yù)期損益反映到利潤表上。王秀榮（2011）指出將公允價(jià)值變動損益和收入費(fèi)用類項(xiàng)目這兩種不同確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的損益類科目在利潤表中同一列報(bào)違反了會計(jì)的可比性原則，也與會計(jì)的實(shí)質(zhì)重于形式原則相背離。龍艷等（2012）建議將公允價(jià)值變動損益合并列入其他綜合收益之下。

筆者建議改進(jìn)利潤表，將“公允價(jià)值變動損益”從“凈利潤”中剔除，移動到“凈利潤”之后，并增設(shè)“考慮公允價(jià)值變動損益后的收益總額”項(xiàng)目，反映變動后的凈利潤加公允變動損益總影響額，改進(jìn)后的利潤表如表1。首先，公允價(jià)值變動損益既不是傳統(tǒng)意義上的收入和費(fèi)用，因?yàn)樗鼪]有體現(xiàn)收入費(fèi)用配比原則，又不屬于計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，而是屬于公允價(jià)值變動計(jì)入當(dāng)期損益的未實(shí)現(xiàn)利得和損失。因此在列報(bào)上就要和傳統(tǒng)意義上的收入和費(fèi)用以及直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失區(qū)別開來，既不能并入凈利潤中，又不能列入其他綜合收益下，這樣才能給報(bào)表使用者提供更富有層次的信息。其次，為了防止公允價(jià)值變動損益帶來利潤的大幅波動和利潤操縱，也不能直接將公允價(jià)值變動損益列入凈利潤中。再次，雖龍艷等（2011）建議將未實(shí)現(xiàn)損益計(jì)入資本公積——其他資本公積，在其他綜合收益中列示，但筆者認(rèn)為欠妥，這樣做違背了公允價(jià)值變動損益科目設(shè)計(jì)的初衷。公允價(jià)值變動損益主要針對短期持有、以交易為目的的資產(chǎn)，使盈虧能較為迅速地反映在當(dāng)期的利潤表中，因此必須要單獨(dú)列示并且要綜合反映公允價(jià)值變動損益和已實(shí)現(xiàn)損益的綜合影響才能給報(bào)表使用提供更有用的信息。

三、列報(bào)改進(jìn)后的作用

（一）明確了公允價(jià)值計(jì)量對損益的影響，提供更加有利于決策的信息

凈利潤項(xiàng)目只反映日常經(jīng)營活動中所有的已實(shí)現(xiàn)的損益，公允價(jià)值變動收益項(xiàng)目單獨(dú)反映由于公允價(jià)值變動帶來的未實(shí)現(xiàn)的利得和損失，明確了公允價(jià)值計(jì)量對損益的影響，可以增強(qiáng)報(bào)表使用者對公允價(jià)值變動損益的關(guān)注度，避免決策者只關(guān)注凈利潤指標(biāo)進(jìn)而提前支出利潤的行為。

（二）對利潤表改動不大，可操作性強(qiáng)，邏輯層次清晰

雖然將公允價(jià)值變動損益從營業(yè)利潤中剔除，但是又以考慮公允價(jià)值變動損益后的收益總額來反映改動前的凈利潤項(xiàng)目，不僅涵蓋了原有報(bào)表的信息，而且使得現(xiàn)有信息更有層級，使用更加方便，并且對利潤表改動較小，可操作性強(qiáng)。

（三）防止利潤的大幅波動和減少利潤操縱的可能

由于公允價(jià)值波動帶來的公允價(jià)值變動損益已經(jīng)從凈利潤項(xiàng)目中剔除，就不再對凈利潤波動產(chǎn)生影響，也不再有人熱衷于利用公允價(jià)值操作利潤，因?yàn)檫@種損益不代表企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，無論利用公允價(jià)值確認(rèn)巨額利潤或是巨額虧損都不反映企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞。

（四）簡化計(jì)算當(dāng)期應(yīng)交所得稅的工作量

由于公允價(jià)值變動損益已經(jīng)從利潤表中剔除，在計(jì)算當(dāng)期所得稅時(shí)就不用考慮因?yàn)橘~面價(jià)值和計(jì)稅基礎(chǔ)的不同帶來的對利潤總額的調(diào)整，在不考慮其他因素的情況下，可以直接根據(jù)利潤總額計(jì)算當(dāng)期所得稅，簡少了工作量?！?/p>

【參考文獻(xiàn)】

[1] Stella So， Malcolm Smith. Value-Relevance of Presenting Changes in Fair Value of Investment Properties in the Income Statement： Evidence from Hong Kong[J].Accounting and Business Research，2009，39（2）：103-118.

[2] 財(cái)政部.企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南2006[M].北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006.

[3] 李繼樓.對公允價(jià)值變動損益列入利潤表的質(zhì)疑[J].財(cái)會月刊，2012（4）：84-86.

[4] 李增福，黎惠玲，連玉君.公允價(jià)值變動列報(bào)的市場反應(yīng)——來自中國上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].會計(jì)研究，2013（10）：13-19.

[5] 龍艷，蔣葵. 公允價(jià)值變動損益的披露及列報(bào)——基于會計(jì)信息質(zhì)量的視角[J].會計(jì)之友，2011（1）：14-15.

[6] 王秀榮.對公允價(jià)值變動損益及其會計(jì)列報(bào)的改進(jìn)建議[J].商業(yè)時(shí)代，2011（30）：69-70.