姜楠 徐再軍

【摘 要】 2014年1月26日，我國(guó)發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》，對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量和披露進(jìn)行了全面系統(tǒng)的規(guī)范，但不可忽視的是準(zhǔn)則中依然存在著一些可能會(huì)影響其實(shí)施的問題。文章對(duì)比IFRS13和FAS157，分析了我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則中輸入值的表述。通過對(duì)準(zhǔn)則定義、應(yīng)用指南和評(píng)估實(shí)務(wù)的分析，提出輸入值應(yīng)表述為：公允價(jià)值計(jì)量過程中反映相關(guān)假設(shè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)數(shù)據(jù)和信息。建議改進(jìn)我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則體系，制定公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用指南，以期對(duì)我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的順利實(shí)施提供幫助。

【關(guān)鍵詞】 公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則； IFRS13； FAS157； 輸入值

中圖分類號(hào)：F233 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2015）03-0069-03

為了適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，規(guī)范企業(yè)公允價(jià)值計(jì)量和披露，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，2014年1月26日，財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》（財(cái)會(huì)〔2014〕6號(hào)），自2014年7月1日起在所有執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)范圍內(nèi)施行。隨著公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的發(fā)布實(shí)施，我國(guó)的公允價(jià)值計(jì)量會(huì)計(jì)迎來了一個(gè)快速、規(guī)范發(fā)展的新機(jī)遇，對(duì)于提高我國(guó)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性，增強(qiáng)信息使用者決策有用性，同時(shí)實(shí)現(xiàn)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的持續(xù)趨同具有重大意義。但不可忽視的是新發(fā)布的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則中仍然存在一些表述模糊，甚至是前后不一、容易引起誤解的地方，尤其是對(duì)于一些重要概念的定義、名詞內(nèi)涵及外延界定不甚明確。本文通過會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際比較，力圖對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量中輸入值的定義以及內(nèi)涵與外延進(jìn)行分析，并用易懂的方式表達(dá)出來，以幫助會(huì)計(jì)準(zhǔn)則使用者，特別是評(píng)估人員在公允價(jià)值評(píng)估過程中準(zhǔn)確理解和使用輸入值，為公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的順利實(shí)施提供建議。

一、我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于輸入值的表述

公允價(jià)值會(huì)計(jì)一直是會(huì)計(jì)界研究的熱點(diǎn)和難點(diǎn)，更有學(xué)者將公允價(jià)值計(jì)量稱為一個(gè)“世界性的財(cái)務(wù)報(bào)告難題”，其中相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值確定問題是公允價(jià)值計(jì)量的重中之重。而輸入值在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值確定過程中的重要作用決定了它在公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則中的地位。為了規(guī)范公允價(jià)值計(jì)量過程中輸入值的使用，從而合理、準(zhǔn)確確定相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》對(duì)輸入值的相關(guān)定義和表述如下：

準(zhǔn)則第六章“估值技術(shù)”第十九條中給出的輸入值、可觀察輸入值、不可觀察輸入值定義為：“輸入值，是指市場(chǎng)參與者在給相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)，包括可觀察輸入值和不可觀察輸入值?？捎^察輸入值，是指能夠從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該輸入值反映了市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)。不可觀察輸入值，是指不能從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該輸入值應(yīng)當(dāng)根據(jù)可獲得的市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用假設(shè)的最佳信息確定?！痹诘诙l中準(zhǔn)則列示了具體的輸入值的選擇：“企業(yè)采用估值技術(shù)計(jì)量公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇與市場(chǎng)參與者在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易中所考慮的資產(chǎn)或負(fù)債特征相一致的輸入值，包括流動(dòng)性折溢價(jià)、控制權(quán)溢價(jià)或少數(shù)股東權(quán)益折價(jià)等。”

準(zhǔn)則第七章“公允價(jià)層次”對(duì)于劃分為不同層次的輸入值作了如下規(guī)定：（1）第二十四條規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)將公允價(jià)值計(jì)量所使用的輸入值劃分為三個(gè)層次，并首先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入值。第一層次輸入值是在計(jì)量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)。第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。（2）第二十五條中提出了第一層次輸入值的確定原則：第一層次輸入值為公允價(jià)值提供了最可靠的證據(jù)。在所有情況下，企業(yè)只要能夠獲得相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)，就應(yīng)當(dāng)將該報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量。（3）第二十六條明確指出可劃分為第二層次輸入值的信息包括：1）活躍市場(chǎng)中類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)；2）非活躍市場(chǎng)中相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)；3）除報(bào)價(jià)以外的其他可觀察輸入值，包括在正常報(bào)價(jià)間隔期間可觀察的利率和收益率曲線、隱含波動(dòng)率和信用利差等；4）市場(chǎng)驗(yàn)證的輸入值等。市場(chǎng)驗(yàn)證的輸入值是指通過相關(guān)性分析或其他手段獲得的主要來源于可觀察市場(chǎng)數(shù)據(jù)或者經(jīng)過可觀察市場(chǎng)數(shù)據(jù)驗(yàn)證的輸入值。（4）第二十七條關(guān)于第三層次不可觀察輸入值的描述：不可觀察輸入值應(yīng)當(dāng)反映市場(chǎng)參與者對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)，包括有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)，如特定估值技術(shù)的固有風(fēng)險(xiǎn)和估值技術(shù)輸入值的固有風(fēng)險(xiǎn)等。（5）第二十八條關(guān)于特定情況下不可觀察輸入值的確定：企業(yè)在確定不可觀察輸入值時(shí)，應(yīng)當(dāng)使用在當(dāng)前情況下可合理取得的最佳信息，包括所有可合理取得的市場(chǎng)參與者假設(shè)。

二、關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量輸入值國(guó)際相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的表述

（一）國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中的表述

2011年5月12日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）歷經(jīng)六年的艱苦研究終于頒布了公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，即IFRS13。IFRS13的發(fā)布意味著IASB向建立一套高質(zhì)量的全球會(huì)計(jì)準(zhǔn)則跨出了具有重大意義的一步。IFRS13整合了涉及公允價(jià)值計(jì)量的近20項(xiàng)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，增強(qiáng)了相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值計(jì)量過程中的一致性，提升了原則運(yùn)用的一致性，使公允價(jià)值的計(jì)量目標(biāo)更加清晰明確，同時(shí)增強(qiáng)了財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則與美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同度。IFRS13對(duì)輸入值的概念和定義作了進(jìn)一步規(guī)范和解釋，為公允價(jià)值計(jì)量的推廣和應(yīng)用提供了更有力的支持。

IFRS13共分五個(gè)部分：第一部分準(zhǔn)則制定目標(biāo)（1—4段）；第二部分準(zhǔn)則適用范圍（5—8段）；第三部分計(jì)量（9—90段）；第四部分披露（91—99段）；第五部分附錄（共198段）。其中涉及到輸入值的定義、內(nèi)涵與外延界定的段落主要包括：第三部分的估值技術(shù)（61—66段）、估值技術(shù)輸入值（67—71段）、公允價(jià)值層次（72—90段）以及第五部分附錄。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則將輸入值等名詞的定義專門列示在了其附錄部分，其中輸入值被定義為“Inputs—The assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability，including assumptions about risk”。在其正文部分有關(guān)估值技術(shù)、估值技術(shù)輸入值和公允價(jià)值層次的規(guī)定中介紹了輸入值的使用原則、輸入值層次的劃分以及具體的各層次輸入值。在公允價(jià)值計(jì)量過程中應(yīng)“最大限度使用相關(guān)的可觀察輸入值及最小限度使用不可觀察輸入值”。對(duì)可觀察的第一層次和第二層次輸入值的表述中，準(zhǔn)則多次使用了“quoted prices”一詞，即“報(bào)價(jià)”。這類輸入值信息主要從交易所、經(jīng)銷商市場(chǎng)、經(jīng)紀(jì)人市場(chǎng)和直接交易市場(chǎng)等市場(chǎng)獲得。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則附錄中對(duì)可觀察輸入值定義為“reflect the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability”。在正文（第87段）中關(guān)于第三層次的輸入值，即不可觀察輸入值的表述中同樣使用了“reflect assumptions”一詞。

IASB同時(shí)提供了公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的應(yīng)用指南。在指南中，IASB列舉了特定資產(chǎn)或負(fù)債在公允價(jià)值計(jì)量中使用的具體的輸入值和特定情況下輸入值的使用方法。

（二）美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中的表述

早在2006年9月15日，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要員會(huì)（FASB）就正式發(fā)布了第157號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告——FAS157。FAS157是世界范圍內(nèi)有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量理論、準(zhǔn)則與實(shí)務(wù)方面的先驅(qū)、奠基和創(chuàng)新之作。金融危機(jī)全面爆發(fā)后，金融界等認(rèn)為公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則導(dǎo)致了金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定，公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與金融機(jī)構(gòu)資本充足要求的聯(lián)動(dòng)引起了一些金融機(jī)構(gòu)的倒閉，因此要求取消FAS157。為應(yīng)對(duì)2008年金融危機(jī)向公允價(jià)值會(huì)計(jì)提出的挑戰(zhàn)，F(xiàn)ASB和IASB兩大機(jī)構(gòu)緊密合作，朝著建立高質(zhì)量、全球統(tǒng)一的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則努力。

2011年5月12日，在IASB頒布IFRS13的同時(shí)， FASB發(fā)布了FASB2011第4號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更新公告。在此基礎(chǔ)上國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則與美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基本實(shí)現(xiàn)了趨同。FAS157包括“目標(biāo)”、“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和報(bào)告準(zhǔn)則”和“附錄”三大部分。與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則不同的是美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則將輸入值等名詞的定義、使用原則和使用方法列示于“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和報(bào)告準(zhǔn)則”部分。其附錄應(yīng)用指南則主要列示具體的輸入值使用案例。盡管存在結(jié)構(gòu)安排和語(yǔ)言表述習(xí)慣上的差異，但國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則與美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的公允價(jià)值計(jì)量概念框架已基本實(shí)現(xiàn)趨同。FASB發(fā)布的FAS157在評(píng)估技術(shù)的輸入值章節(jié)第21條中將輸入值定義為“Inputs refer broadly to the assumptions that market participants would use in pricing the asset or liability”?？捎^察輸入值和不可觀察輸入值的定義與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基本一致，其定義的核心表述為“reflect the assumptions”。FAS157同樣在其附錄中提供了公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的應(yīng)用指南，列舉了輸入值在公允價(jià)值計(jì)量中的應(yīng)用實(shí)例來幫助使用者理解和使用輸入值。

三、關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量輸入值內(nèi)涵及外延的理解

按照漢語(yǔ)的理解和翻譯習(xí)慣，筆者認(rèn)為，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)輸入值的定義可以表述為“輸入值是評(píng)估相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)使用的假設(shè)”。美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的定義大同小異，“輸入值主要是指評(píng)估相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)使用的假設(shè)”。然而國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則關(guān)于可觀察輸入值和不可觀察輸入值的定義和表述中卻將輸入值表述為“反映”相關(guān)假設(shè)的具體信息。從輸入值的相關(guān)定義來看，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)于輸入值的內(nèi)涵及外延的界定似乎存在模糊不清的問題。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則在其定義表述中并未明確反映輸入值與假設(shè)的關(guān)系，使用者對(duì)輸入值是評(píng)估相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)使用的“假設(shè)”或是用來“反映”假設(shè)的具體信息產(chǎn)生疑惑。

在公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用指南中，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則為各層次的輸入值選擇和應(yīng)用提供了具體的范例，以幫助評(píng)估人員理解輸入值的內(nèi)涵及外延。例如，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中列示的部分各層次輸入值包括：第一層次輸入值是相同資產(chǎn)或負(fù)債的活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)；第二層次輸入值包含的內(nèi)容非常廣泛，例如在正常報(bào)價(jià)間隔期間可觀察的利率和收益率曲線、隱含波動(dòng)率、預(yù)繳速度、損失的嚴(yán)重性、信用利差、違約率、可觀察的合同現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率等。根據(jù)準(zhǔn)則應(yīng)用指南中具體的使用案例，筆者認(rèn)為輸入值是公允價(jià)值計(jì)量過程中，評(píng)估人員基于特定的評(píng)估對(duì)象和評(píng)估方法選擇和使用的能夠?qū)υu(píng)估結(jié)果產(chǎn)生影響的具體的信息。這些信息能夠反映公允價(jià)值計(jì)量要求的相關(guān)假設(shè)，在具體的公允價(jià)值評(píng)估中能夠?qū)υu(píng)估結(jié)果產(chǎn)生重要影響。

在具體的公允價(jià)值評(píng)估實(shí)務(wù)中，可以將評(píng)估過程中的公允價(jià)值計(jì)量抽象表示為如下函數(shù)形式：

FV=f（x1，x2，x3，…）

即特定資產(chǎn)、負(fù)債或主體自身權(quán)益工具項(xiàng)目的公允價(jià)值FV（即因變量）是各種輸入值x1，x2，x3，…（即各種自變量）的函數(shù)。其中的自變量是評(píng)估人員在特定的評(píng)估情況下，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和判斷，運(yùn)用一定的方法選擇和確定的能夠?qū)υu(píng)估結(jié)果產(chǎn)生重要影響的具體數(shù)據(jù)信息即輸入值。從函數(shù)形式中筆者推斷輸入值是能夠?qū)υu(píng)估結(jié)果產(chǎn)生影響的、為評(píng)估公允價(jià)值采用相應(yīng)評(píng)估技術(shù)方法所應(yīng)用的一系列具體的數(shù)據(jù)信息。假設(shè)作為一個(gè)抽象的概念，是依據(jù)有限事實(shí)，通過一系列推理對(duì)所研究的事物作出的合乎邏輯的假定說明。公允價(jià)值評(píng)估過程中的評(píng)估假設(shè)，借助于條件設(shè)定及假設(shè)的形式，表達(dá)和表現(xiàn)評(píng)估資產(chǎn)或負(fù)債需要滿足的條件約束和目標(biāo)約束，是進(jìn)行公允價(jià)值評(píng)估的前提。在具體的公允價(jià)值評(píng)估過程中使用的輸入值，應(yīng)是一系列具體的經(jīng)濟(jì)技術(shù)數(shù)據(jù)。

四、關(guān)于我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中輸入值的相關(guān)建議

通過會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際比較，筆者發(fā)現(xiàn)，我國(guó)準(zhǔn)則中輸入值的定義與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則已基本實(shí)現(xiàn)了趨同。我國(guó)準(zhǔn)則借鑒了國(guó)際準(zhǔn)則的經(jīng)驗(yàn)，將輸入值表述為“輸入值是指市場(chǎng)參與者在給相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)”，而在可觀察輸入值和不可觀察輸入值的定義中輸入值被表述為用來“反映”假設(shè)的信息。這種前后不盡統(tǒng)一的定義表述，可能會(huì)引起使用者對(duì)輸入值內(nèi)涵及外延界定的誤解，容易引發(fā)公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果不準(zhǔn)確的問題。輸入值在確定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值過程中具有不可替代的作用，如果將輸入值與評(píng)估假設(shè)不加區(qū)分，可能會(huì)引起評(píng)估人員在公允價(jià)值評(píng)估實(shí)務(wù)中設(shè)立評(píng)估假設(shè)和選擇輸入值時(shí)的混亂。公允價(jià)值評(píng)估假設(shè)是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值所作定義規(guī)定的應(yīng)該和必須滿足的相關(guān)條件或構(gòu)成要件，也是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值基本特征或全部特征的高度概括。在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值進(jìn)行評(píng)估時(shí)，評(píng)估假設(shè)起到的是條件約束作用，構(gòu)成了公允價(jià)值評(píng)估的前提，而評(píng)估過程中使用的輸入值用來反映滿足了這些假設(shè)的信息及數(shù)據(jù)，是評(píng)估人員按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定和評(píng)估經(jīng)驗(yàn)，利用一定方法，依據(jù)設(shè)定的假設(shè)所收集并篩選出的具體的信息和數(shù)據(jù)。合理界定輸入值的內(nèi)涵及外延在評(píng)估相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值的過程中具有重要意義。筆者認(rèn)為，按照漢語(yǔ)的理解習(xí)慣，同時(shí)保證我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的持續(xù)趨同，將輸入值的本質(zhì)表述為“滿足相關(guān)假設(shè)條件約束的經(jīng)濟(jì)技術(shù)數(shù)據(jù)及信息”是合理且可接受的。輸入值是指評(píng)估人員在進(jìn)行資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值計(jì)量時(shí)所使用的滿足相關(guān)假設(shè)的各種經(jīng)濟(jì)技術(shù)數(shù)據(jù)和信息，包括可觀察輸入值和不可觀察輸入值?？捎^察輸入值是指滿足相關(guān)假設(shè)的各種可以通過公開市場(chǎng)直接或間接獲取的經(jīng)濟(jì)技術(shù)數(shù)據(jù)和信息。不可觀察輸入值是指滿足相關(guān)假設(shè)的各種通過公開市場(chǎng)以外的途徑獲取的經(jīng)濟(jì)技術(shù)數(shù)據(jù)和信息。可觀察輸入值可以直觀地反映市場(chǎng)參與者對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值的態(tài)度和意見，不可觀察輸入值不能直觀地反映市場(chǎng)參與者對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值的態(tài)度和意見。在公允價(jià)值計(jì)量過程中所使用的假設(shè)，其實(shí)就是公允價(jià)值存在需要滿足的約束條件，甚至可以理解為公允價(jià)值的構(gòu)成要件。它們主要包括：基于市場(chǎng)參與者的立場(chǎng)和視角、主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)、最佳使用及脫手價(jià)格等。

不論是基于公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際需要，還是根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則與美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的定義及其應(yīng)用指南中對(duì)具體輸入值使用案例的描述，將輸入值表述為能夠滿足相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值計(jì)量假設(shè)的具體數(shù)據(jù)信息更為恰當(dāng)。

通過對(duì)國(guó)際公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則和美國(guó)公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的分析，我們看到IASB和FASB構(gòu)建的公允價(jià)值計(jì)量概念框架體系中都有關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的具體應(yīng)用指南。其中對(duì)于輸入值的使用列示了大量常見輸入值的應(yīng)用實(shí)例和具體應(yīng)用過程中的調(diào)整和使用方法，用來幫助評(píng)估人員評(píng)估公允價(jià)值。然而我國(guó)準(zhǔn)則缺少配套的公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用指南和對(duì)具體的輸入值使用的說明，容易導(dǎo)致評(píng)估人員理解上的偏差和應(yīng)用上的失誤。在公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的實(shí)施應(yīng)用中，專業(yè)規(guī)范的應(yīng)用指南是不可或缺的一部分。

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》的發(fā)布實(shí)施為公允價(jià)值的確認(rèn)、計(jì)量和披露提供了統(tǒng)一的、權(quán)威的指導(dǎo)原則，對(duì)規(guī)范我國(guó)的公允價(jià)值計(jì)量有重要意義，但是在準(zhǔn)則應(yīng)用上還應(yīng)制定具體的應(yīng)用指南，可以借鑒國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的經(jīng)驗(yàn)，利用具體應(yīng)用實(shí)例和經(jīng)驗(yàn)方法的介紹制定相應(yīng)的應(yīng)用指南，以幫助評(píng)估人員準(zhǔn)確理解和使用輸入值?！?/p>

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