昝立永

2014年底，千呼萬喚中，《存款保險(xiǎn)條例（征求意見稿）》終于誕生，這一條例無疑將對(duì)未來中國金融特別是銀行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

在本次《存款保險(xiǎn)條例（征求意見稿）》中有三大亮點(diǎn)值得關(guān)注：

以上三條可以說是這次征求意見的看點(diǎn)，概括起來就是誰交保險(xiǎn)、出事怎么賠、保費(fèi)怎么算。明確了以上三點(diǎn)即明確了雙方的權(quán)利義務(wù)和雙方的紐帶——保險(xiǎn)費(fèi)率。

按照常識(shí)來說，第二條和第九條是比較好理解的，唯獨(dú)第五條，為什么存款保險(xiǎn)要實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬呢？

再多就不賠了嗎？50萬這個(gè)數(shù)字合理嗎？這個(gè)數(shù)字是怎么得來的？

對(duì)于這些問題，央行給出了比較明確的回答：

1、從國際上看，償付限額一般是人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的2-5倍，例如美國為5.3倍、英國為3倍、韓國為2倍、印度為1.3倍?？紤]到我國居民儲(chǔ)蓄傾向較高，儲(chǔ)蓄很大程度上承擔(dān)著社會(huì)保障功能，《存款保險(xiǎn)條例（征求意見稿）》將最高償付限額設(shè)為50萬元，約為2013年我國人均GDP的12倍，高于國際一般水平。據(jù)測(cè)算，設(shè)定50萬元的最高償付限額，能夠?yàn)?9.5%以上的存款人（包括各類企業(yè)）提供100%的全額保護(hù)。

2、實(shí)行限額償付，并不是限額以上存款就沒有安全保障了。當(dāng)前我國銀行業(yè)經(jīng)營情況良好，銀行體系總體運(yùn)行穩(wěn)健，銀行資本充足率等主要財(cái)務(wù)和監(jiān)管指標(biāo)總體健康，同時(shí)銀行業(yè)監(jiān)管質(zhì)量和水平不斷提高，銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力大大增強(qiáng)。存款保險(xiǎn)制度建立后，現(xiàn)有金融安全網(wǎng)的效能將得到進(jìn)一步提升，有利于更好地保障銀行業(yè)的健康穩(wěn)定和存款人安全。從國際經(jīng)驗(yàn)看，即使個(gè)別銀行出現(xiàn)問題，通常是通過市場(chǎng)手段，運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金促成健康的銀行收購問題銀行，將問題銀行的存款轉(zhuǎn)移到健康的銀行，使存款人的權(quán)益得到充分保護(hù)。

看這次的陣仗，“央媽”恐怕要?jiǎng)诱?，那么存款上保險(xiǎn)對(duì)儲(chǔ)戶會(huì)有影響嗎？既然實(shí)行“一人、一戶、一機(jī)構(gòu)”的最高50萬限額賠付，那么要不要把存款分散一下？畢竟雞蛋放在多個(gè)籃子里風(fēng)險(xiǎn)小些。還有，羊毛出在羊身上，這保險(xiǎn)錢是不是要出在儲(chǔ)戶身上，再有銀行理財(cái)產(chǎn)品是眾多儲(chǔ)戶的“最愛”，這些產(chǎn)品，存款保險(xiǎn)管嗎？

帶著這些問題，《英才》記者尋遍專家看盡解讀，總結(jié)如下：

前文提到，《存款保險(xiǎn)條例（征求意見稿）》將對(duì)未來中國金融特別是銀行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。那么這些影響主要集中在哪些方面？

總而言之，存款保險(xiǎn)制度的建立是我國資本市場(chǎng)金融體系多樣性的體現(xiàn)，有利于金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化，有利于形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相匹配的金融生態(tài)圈。這是金融市場(chǎng)化的歷史節(jié)點(diǎn)，更是未來金融開放的端點(diǎn)。