◎ 文 《法人》見習(xí)記者 辛穎

被稱為“史上最嚴(yán)”的《辦法》，令第三方支付行業(yè)在順風(fēng)順?biāo)陌l(fā)展機(jī)遇中，看到了監(jiān)管的一絲嚴(yán)苛。回歸支付結(jié)算功能，結(jié)束放任自流的發(fā)展，被認(rèn)為是本輪監(jiān)管的初衷，那些早已習(xí)慣了草莽生涯的第三方支付們，能不能勝任新的角色？

7月31日，央行發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》），令第三方支付行業(yè)的一灣靜水，迎風(fēng)起了波瀾。

此次發(fā)布的《征求意見稿》，是自《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺之后，發(fā)布的第一個互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分領(lǐng)域的管理辦法的征求意見稿。征求意見的重點是對網(wǎng)絡(luò)支付平臺賬戶體系的監(jiān)管，主要涉及到落實賬戶實名制、限制轉(zhuǎn)賬額度、對非支付功能的限制等內(nèi)容。

盡管相較草案已經(jīng)有所放寬，該版《征求意見稿》仍被外界稱為“史上最嚴(yán)管理辦法”。

近年來，隨著第三方支付行業(yè)的快速發(fā)展，只是動動手指，簡單的頁面跳轉(zhuǎn)，敲擊輸入密碼，現(xiàn)金甚至銀行卡都已成為出行的累贅。在第三方支付迅速形成沖擊波的同時，P2P、眾籌、理財?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的擴(kuò)張態(tài)勢之快也令人瞠目結(jié)舌。

急進(jìn)的發(fā)展也令潛在的風(fēng)險暴露無遺，資金鏈斷裂、平臺跑路、賬戶被盜等金融安全事件頻發(fā)，人們在享受便利的同時也在承擔(dān)風(fēng)險。隨后，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策陸續(xù)出臺，P2P更是由于相對較高的風(fēng)險性而備受矚目。

不過在此之前，針對第三方支付行業(yè)的相關(guān)監(jiān)管盡管逐步提出了一些規(guī)范，但對行業(yè)發(fā)展的影響并不算大，加之主流支付平臺普遍提出“用戶使用快捷支付遭遇的資金損失將得到全額賠付”等承諾，使其似乎處于安全地帶。

不過隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系逐漸完善，第三方支付最終沒能逃過“行業(yè)整頓”的命運。行業(yè)正回歸支付結(jié)算功能，結(jié)束放任自流的發(fā)展。不過，為第三方支付畫線是否真能實現(xiàn)效率與安全之間的平衡？折翼的第三方支付又將飛向何方？

最嚴(yán)《辦法》來了

“最受傷的一定是第三方支付，許多第三方公司雄心勃勃想建立獨立賬戶的思路受到極大的挑戰(zhàn)，其實是挺悲情的?！敝袊娮由虅?wù)研究院特約研究員陳宇在接受《法人》記者采訪時說道，“第三方支付是極為講究場景應(yīng)用的商業(yè)模式，在兩家獨大的支付世界里，其他支付公司好不容易找到一條可能性很大的出路，結(jié)果卻迎來了這個監(jiān)管方案?！?/p>

自2000年左右開始在中國發(fā)展的第三方支付業(yè)務(wù)，2011年才收到首批央行下發(fā)的“非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)許可”，迄今持有第三方支付牌照的企業(yè)約270家，涉及數(shù)億用戶，交易規(guī)模超過20萬億元。

艾瑞咨詢研究數(shù)據(jù)顯示，2014年，支付機(jī)構(gòu)累計發(fā)生網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)374.22億筆，金額24.72萬億元，同比分別增長93.43%和137.6%。

多位受訪專家分析認(rèn)為，第三方支付將回歸“支付通道”定位。但這樣簡單純粹的定位，可能讓第三方支付的很多“抱負(fù)”都被迫停擺。

“我們看到了一個既開放又審慎的監(jiān)管部門對創(chuàng)新的高支持、對風(fēng)險的低容忍。我們會和央行保持緊密溝通，為正式的管理辦法建言獻(xiàn)策?！彬v訊互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)部門在接受《法人》記者采訪時表示。

支付寶方面亦告訴《法人》記者，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程是企業(yè)和監(jiān)管部門透明互信、研究傾聽、積極探索及不斷完善的過程，這是新生事物發(fā)展成長的必經(jīng)之路，也是未來發(fā)展的堅實基礎(chǔ)。

“一個健康發(fā)展的行業(yè)需要監(jiān)管，而不斷開放進(jìn)步和前瞻的監(jiān)管促進(jìn)了行業(yè)的健康發(fā)展?！敝Ц秾毞矫嬖诨貜?fù)中說。

從第三方支付機(jī)構(gòu)的集體發(fā)聲不難看出，對于《征求意見稿》的諸多限制，積極與監(jiān)管部門溝通還是其目前堅持的希望。

平衡效率與安全

“以后再也不能用支付寶給朋友銀行賬戶轉(zhuǎn)賬了，還有很多限制都讓原來已經(jīng)習(xí)以為常的便利消失了?！敝Ц秾氂脩袅盅啵ɑ┰诮邮堋斗ㄈ恕酚浾卟稍L時表示。從2009年開始使用支付寶賬戶，購物、繳費、外出購票幾乎都是通過第三方支付完成，現(xiàn)金或刷卡消費用得越來越少。

像林燕一樣已經(jīng)習(xí)慣第三方支付所帶來的便捷體驗的用戶顯然不在少數(shù)，而多年來對第三方支付積累的“信任”也讓眾多用戶更容易接受第三方支付的其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

本次《征求意見稿》提出，支付機(jī)構(gòu)采用不包括數(shù)字證書、電子簽名在內(nèi)的兩類（含）以上要素進(jìn)行驗證的交易，單個客戶所有支付賬戶單日累計金額應(yīng)不超過5000元。很多人在網(wǎng)上調(diào)侃，這點額度還不夠買部“腎6”。

目前，數(shù)字證書及電子簽名在網(wǎng)銀支付的場景中使用較多，在實際應(yīng)用過程中，也就是被大家熟知的“U盾”。而這在第三方支付過程中幾乎是不存在的，通常只采用密碼及手機(jī)驗證碼，這就意味著幾乎所有的第三方支付都將受限。

“我會把錢存在余額寶而不是銀行賬戶里，可以每天看到自己的收益是個令人愉悅的事情，”林燕還說道，“不過如果以后支付寶的交易反而更麻煩了，也許就不會這么依賴吧?！?/p>

易觀國際互聯(lián)網(wǎng)金融分析師郝竹婧指出，第三方支付行業(yè)的迅速成長得益于第三方支付工具使用的便捷，限額的規(guī)定使得用戶在大額使用中增加其他支付環(huán)節(jié)，賬戶驗證的煩瑣也可能讓一些用戶放棄驗證，因此用戶未來的支付體驗必然受到一定影響。但是另一方面，限額的規(guī)定可以使用戶的交易得到保障，降低交易風(fēng)險，煩瑣的賬戶驗證也使得交易雙方更加真實可信。

雖然林燕也知道賬號密碼被盜的事情并不少見，“但是銀行卡被盜刷的事情也經(jīng)常聽說，所以并不覺得有什么特別的危險”。中國政法大學(xué)金融法研究中心主任劉少軍教授向《法人》記者介紹，毫無疑問，第三方支付的系統(tǒng)安全性肯定是遜于銀行系統(tǒng)的，只要是和互聯(lián)網(wǎng)連接的金融機(jī)構(gòu)，風(fēng)險就相對提高不少。銀行的系統(tǒng)是內(nèi)部自成體系的，只是有一個和互聯(lián)網(wǎng)連接的端口，所以幾乎沒有辦法侵入。

“我們意識到風(fēng)險正在逐漸增加，是時候予以規(guī)制，用戶體驗方面的效率損失也是為了保護(hù)賬戶安全的無可奈何。”劉少軍說。

快捷支付走得太快

快捷支付的誕生不僅改變了消費者的支付習(xí)慣，也由于全新的支付結(jié)算關(guān)系，改變了第三方支付的市場地位。

2010年之前，第三方支付的使用與其他支付方式差別并不大，無論是直接在網(wǎng)上消費抑或是充值后再付款，銀聯(lián)的在線支付都是必經(jīng)通道。銀聯(lián)在線支付，正是國內(nèi)的唯一一家清算機(jī)構(gòu)銀聯(lián)，聯(lián)合各商業(yè)銀行共同打造的銀行卡網(wǎng)上交易轉(zhuǎn)接清算平臺。

銀聯(lián)的主要收入來源就是通道費，而快捷支付通過第三方支付與銀行的直接對接，不用跳轉(zhuǎn)到網(wǎng)銀就可完成交易。

中國銀聯(lián)總裁時文朝曾公開表示對于第三方支付迅速發(fā)展的感慨：“支付機(jī)構(gòu)當(dāng)中前20家占90%多市場份額，這20家機(jī)構(gòu)千方百計繞過銀聯(lián)進(jìn)行轉(zhuǎn)接清算，銀聯(lián)交易量分流明顯?！?/p>

2014年起，第三方支付機(jī)構(gòu)憑借掃碼支付開始布局線下市場。2015年，第三方支付砸下重金與各大商超、餐飲商戶展開的優(yōu)惠補(bǔ)貼活動對銀聯(lián)的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)發(fā)起挑戰(zhàn)。

事實上，2011年，支付寶、快錢等民營機(jī)構(gòu)與銀聯(lián)同時獲得了首批第三方支付牌照，但在近幾年的網(wǎng)絡(luò)支付、移動支付發(fā)展中，銀聯(lián)顯然未能保住其固有的壟斷地位。《法人》記者就此次《征求意見稿》可能產(chǎn)生的影響以及程度致電銀聯(lián)，但截至發(fā)稿并未得到回復(fù)。

“銀聯(lián)雖然有第三方支付的牌照，但并不屬于第三方支付體系，本質(zhì)上還是屬于銀行體系的，銀聯(lián)的支付結(jié)算也是在銀行獨立系統(tǒng)之中，安全系數(shù)較高，牌照只是它額外開展的互聯(lián)網(wǎng)方面的支付業(yè)務(wù)?！眲⑸佘姼嬖V《法人》記者。

劉少軍還認(rèn)為，從國家支付結(jié)算體系的安全以及第三方支付的定位來看，第三方支付畢竟還是整個支付體系中的末端，不可能成為支付體系的核心：“打個比方，銀行的支付結(jié)算體系是我們國家的主動脈，那么第三方支付只能是毛細(xì)血管?！?/p>

對沉淀資金影響有限

據(jù)中國電子商務(wù)研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2015年一季度中國第三方支付市場移動支付交易規(guī)模達(dá)28292億元，環(huán)比增長率為5.18%。來自國家統(tǒng)計局最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年中國網(wǎng)民網(wǎng)購1.6萬億元，與上年同期相比增長39.1%。

由于對第三方支付賬戶內(nèi)金額的諸多限制，其自有賬戶所產(chǎn)生的“沉淀資金”減少也是可以預(yù)見的事實，但這對第三方支付會產(chǎn)生多大的影響，目前還很難估測。

第三方支付平臺中的“沉淀資金”，主要來自于買賣雙方的貨款大量存在延時交付、延期清算的情況，從而導(dǎo)致第三方支付平臺中出現(xiàn)大量不參與流通的資金。

郝竹婧認(rèn)為，《征求意見稿》對第三方支付賬戶直接支付的各種限制不會影響買方的交易，只要買賣雙方的交易行為存在，由于延時交付、延時清算產(chǎn)生的大量“沉淀資金”就會和此前一樣，第三方支付平臺并不會產(chǎn)生特別明顯的“沉淀資金”減少的情況。

早在2010年6月21日，央行出臺的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中提到：“支付機(jī)構(gòu)接受的客戶備付金不屬于支付機(jī)構(gòu)的自有財產(chǎn)。支付機(jī)構(gòu)只能根據(jù)客戶發(fā)起的支付指令轉(zhuǎn)移備付金。禁止支付機(jī)構(gòu)以任何形式挪用客戶備付金。”

“即使沉淀資金減少，對第三方支付的業(yè)務(wù)也沒有什么影響，真正產(chǎn)生影響的是沉淀資金存儲在銀行內(nèi)所產(chǎn)生的利息?！庇坡蓭熓聞?wù)所金融衍生與創(chuàng)新法律事務(wù)部主任高清會告訴《法人》記者。

2011年發(fā)布的《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法(征求意見稿)》中也明確，沉淀資金利息除必須計提10%的風(fēng)險準(zhǔn)備金以外，剩余的九成可歸屬第三方支付機(jī)構(gòu)。

“這一項在當(dāng)初制定規(guī)則時也是產(chǎn)生很大爭議的，由于巨大的本金規(guī)模，所以產(chǎn)生的利息也是一筆不小的金額?！备咔鍟f道，“確實不排除市場上存在一些商戶以此為目的，但是如果要明確儲戶可得的利息，這個測算工作在技術(shù)上確實存在一定的難度，其中還涉及到一些并不明晰的權(quán)屬問題的法理分析。”

被管道化的銀行

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，央行之所以起草《征求意見稿》，目的就是讓支付機(jī)構(gòu)回歸支付本身，第三方支付機(jī)構(gòu)本來定義是個搬運工，但如今所有客戶和應(yīng)用場景都抓在互聯(lián)網(wǎng)公司手上，第三方支付賬戶成為客戶最核心、最高頻使用的賬戶，而所有銀行賬戶則成為這些第三方支付的清算后臺，接觸不到核心客戶而被管道化。

“對于銀行與第三方支付之間的端口選擇，最終還是由市場決定的。”高清會對《法人》記者說道，銀行本身的業(yè)務(wù)繁多，優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)比較充足，對于小額業(yè)務(wù)，尤其是網(wǎng)上的臨時存儲業(yè)務(wù)并不是很重視。網(wǎng)上銀行的跨行轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)也比較繁復(fù)，效率也不是很高，這其中的利益對于銀行來說也是微不足道。不過現(xiàn)在銀行已經(jīng)在嘗試開展小額業(yè)務(wù)。

傳統(tǒng)銀行的頑疾已久，改革勢在必行，2015年上半年銀行業(yè)混改的消息也備受矚目，開展小額業(yè)務(wù)也被看作是銀行業(yè)深化改革的副產(chǎn)品之一。

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所綜合研究室主任陳道富對《法人》記者提出：“如果民營資本的進(jìn)入，能夠從固有邏輯上改變國有銀行以服務(wù)體制內(nèi)企業(yè)為主的思維，那么對于中小企業(yè)融資確實會有一定幫助。但是對于銀行業(yè)來說，這種思維的轉(zhuǎn)變有著相當(dāng)?shù)碾y度。”

相關(guān)資料顯示，目前美國和歐盟基本上也都是由銀行來擔(dān)負(fù)支付結(jié)算功能。少量的第三方支付也與我國類似，采用牌照制度，客戶資金必須存在有存款保險的銀行中去，在某些層面的限制比我國要更為嚴(yán)苛。

但這種制度的一個前提是，目前在歐美國家如果發(fā)生銀行卡損失，客戶在沒有過錯的情況下只需要承擔(dān)極少的一部分責(zé)任，其余的責(zé)任都?xì)w在銀行。所以銀行本身就會非常關(guān)注賬戶的安全。而在國內(nèi)，這種情況卻不樂觀。

劉少軍認(rèn)為，正是由于我國不存在這樣的銀行保障，所以就只能通過制定規(guī)則來提供保障，尤其是大額支付業(yè)務(wù)方面，比如限制了單次轉(zhuǎn)賬金額，這樣就相對安全一些。

“國家并不會限制競爭，在小額支付方面的業(yè)務(wù)，只要是符合法規(guī)政策的，那么良性的市場競爭與發(fā)展都是被鼓勵的?！眲⑸佘娺€說道，“目前在探討的有兩種方案，一是限制第三方從事大額支付，另一種就是提供風(fēng)險警示，由客戶自己選擇?！?/p>

中小機(jī)構(gòu)危機(jī)重重

據(jù)公開報道，當(dāng)前第三方支付企業(yè)的困境主要體現(xiàn)在競爭激烈，央行發(fā)出的第三方支付牌照有約270張，但是盈利的第三方支付公司卻不超過10家。

根據(jù)第三方研究機(jī)構(gòu)易觀國際發(fā)布的數(shù)據(jù)，綜合線下POS收單和互聯(lián)網(wǎng)支付的交易量看，銀聯(lián)、支付寶和財付通占據(jù)了前三位，市場份額超過了60%，排名前八的機(jī)構(gòu)瓜分了九成以上的市場份額。

事實上，在2014年7月發(fā)出19張牌照后，央行已經(jīng)在長達(dá)8個月的時間中未曾新發(fā)牌照，而并購重組、“抱大腿”之風(fēng)在第三方支付行業(yè)已經(jīng)悄然盛行。

匯付天下、易寶支付、環(huán)訊支付、國付寶、富友支付、易極付、雙乾支付等均是主攻P2P資金存管業(yè)務(wù)的第三方支付平臺。公開數(shù)據(jù)顯示，截至目前，匯付天下已為超過700家P2P平臺和500萬P2P投資人提供服務(wù)。

而此次《征求意見稿》對于該項業(yè)務(wù)的限制對第三方支付平臺來說無異于雪上加霜。

事實上，不久前發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，也明確提出由銀行來做資金存管。對此有觀點認(rèn)為，P2P平臺或?qū)牡谌街Ц稒C(jī)構(gòu)全線撤離，而批量轉(zhuǎn)投銀行懷抱。業(yè)內(nèi)消息顯示，易寶支付已于近日暫停了與上百家P2P平臺的支付通道業(yè)務(wù)合作。

郝竹婧認(rèn)為，小型的第三方支付機(jī)構(gòu)將面臨較大的生存壓力，支付通道是第三方支付機(jī)構(gòu)的主營業(yè)務(wù)，由于存在支付寶、財付通、銀聯(lián)等這樣的大型支付機(jī)構(gòu)占據(jù)較高的市場份額，這些小型第三方支付機(jī)構(gòu)的支付業(yè)務(wù)利潤有限，因此未來需要努力挖掘其他利潤來源。此次意見稿的出臺將第三方支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)范，小型的第三方支付機(jī)構(gòu)在有限的業(yè)務(wù)范圍中尋求新的突破將變得更為困難，他們將面臨非常嚴(yán)峻的考驗。

由于阿里巴巴集團(tuán)旗下的網(wǎng)上銀行于2015年7月成功掛牌，因此有觀點認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)支付今后可以從上述領(lǐng)域開拓新市場。但也有專家分析，這對于解決中小型第三方支付企業(yè)的燃眉之急沒有太大幫助，“網(wǎng)上銀行的申請非常困難，一證難求，好幾年才有可能申請下來，前提還是申請者資質(zhì)夠格”。

隨著規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的文件陸續(xù)出臺，始終走在制度之前的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，正在面臨一次行業(yè)清洗以及方向的調(diào)整。雖然在金融政策創(chuàng)新的鼓勵下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)歷了前所未有的高速發(fā)展，但作為金融業(yè)的分支，其顯然不可能始終游離于制度之外

P2P行業(yè)面臨洗牌

同樣一條規(guī)定的兩個端口，P2P資金雖然可以轉(zhuǎn)投銀行懷抱，然而這條路也會走得異常艱難。

“行業(yè)洗牌將成為必然?！?1金融聯(lián)合創(chuàng)始人吳文雄告訴《法人》雜志記者。

據(jù)中國電子商務(wù)研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2015年7月，P2P投資人數(shù)達(dá)到179.31萬人，環(huán)比6月增長16.16%；借款人數(shù)達(dá)到44.13萬人，環(huán)比6月增長33.57%。2015年7月網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量達(dá)825.09億元，環(huán)比6月上升25.10%，是2014年同期的3.8倍。與此同時，參與網(wǎng)貸行業(yè)的投資人和借款人人數(shù)大幅攀升。

吳文雄認(rèn)為，逐步規(guī)范化會帶來行業(yè)洗牌，這是必然的趨勢。以前也確實存在一些監(jiān)管空白、平臺跑路的問題。通過抬高整個門檻的形式，將一些經(jīng)營不夠規(guī)范的企業(yè)排除，還是有利于整個行業(yè)發(fā)展的。也避免了劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象，減少行業(yè)整體的客戶流失。

2015年3月31日，國務(wù)院正式發(fā)布《存款保險條例》，該條例自2015年5月1日起施行，這標(biāo)志著中國醞釀了21年之久的存款保險制度正式建立。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將向央行投保存款保險，如果破產(chǎn)，儲戶將獲得最高50萬元賠償。央行測算，這一標(biāo)準(zhǔn)可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款

此前，看準(zhǔn)市場發(fā)展需求的銀行已經(jīng)開始著手，有多家銀行開始分搶P2P資金托管的大“蛋糕”。民生銀行推出了“網(wǎng)絡(luò)交易平臺資金托管系統(tǒng)”，中信銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行等也都分別與不同的P2P公司達(dá)成合作意向。而一些大的平臺，如宜信、e租寶，也在積極推進(jìn)與商業(yè)銀行的合作。

吳文雄亦坦言：“銀行對于平臺也是有一些要求的，他希望平臺是健康的，有序的，有影響力的，其實這也形成了一道門檻。加之P2P行業(yè)本身參差不齊，不同銀行的商業(yè)訴求也不同，加之還得有自己的成本考量。這個過程中就需要參與各方的博弈，P2P平臺的成本肯定會升高，那么慢慢就淘汰掉一批企業(yè)?！?/p>

此外，P2P平臺與銀行對接還存在一定的技術(shù)障礙。

“每個銀行的技術(shù)水平不同，制定的規(guī)則也不同，尤其是與第一家P2P平臺的合作，這個的技術(shù)對接可能要通過半年的時間才能建立，然后還有試錯、修補(bǔ)等等。技術(shù)解決是基礎(chǔ)的，大一些的公司已經(jīng)開始在做了?！眳俏男壅f道。

阿朋貸CEO于東升在接受《法人》記者采訪時也表示：“除了意識上的問題之外，確實涉及到一些技術(shù)上的對接障礙，在監(jiān)管的強(qiáng)力推動下，對于P2P平臺和銀行來說，一套全新機(jī)制的建立還需要時間以及各方共同的努力。”

走在制度前的創(chuàng)新

隨著規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的文件陸續(xù)出臺，始終走在制度之前的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，正在面臨一次行業(yè)清洗以及方向的調(diào)整。雖然在金融政策創(chuàng)新的鼓勵下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)歷了前所未有的高速發(fā)展，但作為金融業(yè)的分支，其顯然不可能始終游離于制度之外。

“互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險已經(jīng)有所暴露，發(fā)展無論如何不能觸及金融安全的底線，規(guī)范對于我們從業(yè)者來說也是好事?！眳俏男壅f道，“最可怕的是沒有邊界，那么野蠻生長下的企業(yè)最終可能面臨滅頂之災(zāi)，這樣的先例也近在眼前。紅線能夠讓我們長期發(fā)展，更加安全合規(guī)，這也是一種保護(hù)，而不是扼殺?！?/p>

郝竹婧亦提出：“創(chuàng)新不是違法，創(chuàng)新是尋找更有效的問題解決方案，創(chuàng)新的過程就是發(fā)現(xiàn)問題—找到最優(yōu)解決方案—實踐方案?！?/p>

現(xiàn)有的政策法規(guī)很難預(yù)測到未發(fā)生的金融創(chuàng)新中的問題，只有經(jīng)過實踐的金融創(chuàng)新，才能發(fā)現(xiàn)其存在的問題及風(fēng)險。監(jiān)管機(jī)構(gòu)須明確監(jiān)管職責(zé)，支持創(chuàng)新并不斷發(fā)現(xiàn)問題，最終及時出臺相關(guān)政策法規(guī)。

當(dāng)然，在制定監(jiān)管政策的同時，平衡各方主體的利益以及市場的真正需求都是必要的。

“創(chuàng)新走在制度之前，這是金融發(fā)展的特點，這也是很正常的，就只能通過市場不斷的磨合。監(jiān)管太嚴(yán)會壓抑創(chuàng)新，弱化產(chǎn)品?！备咔鍟J(rèn)為，當(dāng)產(chǎn)品本身不斷完善并能夠彌補(bǔ)市場的一定需要時，是可以考慮是否將這種定位進(jìn)行調(diào)整，賦予一些附加功能，對于規(guī)范的企業(yè)、成熟的產(chǎn)品開一個口子。

目前，我國對于金融創(chuàng)新的環(huán)境與不少國家相比都是相對寬松的，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，我國已經(jīng)走在了世界發(fā)展的前列。

“創(chuàng)新發(fā)展的前提還是金融體系的安全。所以我們通過實踐不斷總結(jié)經(jīng)驗，制定規(guī)則。目的是保障安全促進(jìn)發(fā)展。并沒有任何必要限制金融創(chuàng)新的發(fā)展，只是需要其在更有序的軌道上。支付結(jié)算急需安全也需要便捷，目前發(fā)展了十多年，經(jīng)驗比較充分，可以通過制度的完善來為大家找到一個平衡點?！眲⑸佘娬f道。