◎ 文 《法人》見習記者 辛穎

“網(wǎng)絡(luò)銀行現(xiàn)在的規(guī)模還很小，但是互聯(lián)網(wǎng)的強大之處就在于繁殖能力很強。這種發(fā)展堵是堵不住的，所以政策一定要與疏導相結(jié)合?！?/p>

近日，阿里巴巴旗下的浙江網(wǎng)商銀行宣布，與全球最大的中文網(wǎng)站流量統(tǒng)計機構(gòu)CNZZ合作，面向中小規(guī)模的創(chuàng)業(yè)型網(wǎng)站推出一款信貸產(chǎn)品——流量貸。

這是自6月25日正式開業(yè)以來，網(wǎng)商銀行推出的第一款產(chǎn)品。作為首批5家民營銀行中的最后一家獲準開業(yè)的銀行，網(wǎng)商銀行背靠阿里巴巴這顆大樹，自籌備之日起就備受關(guān)注。

2014年3月，銀監(jiān)會公布首批5家民營銀行試點方案。騰訊旗下的前海微眾銀行與網(wǎng)商銀行由于擁有強大的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)背景以及眾多互聯(lián)網(wǎng)特色，被視為網(wǎng)絡(luò)銀行。

而隨著今年7月底，央行發(fā)布的《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法征求意見稿》（下稱《征求意見稿》）對網(wǎng)上支付金額、第三方支付賬戶的開立、交易限額、客戶認證、信息安全等問題作出嚴格規(guī)范，第三方支付已經(jīng)有所發(fā)展的“銀行化”業(yè)務(wù)受到全線狙擊。

而此時，已經(jīng)拿到銀行業(yè)牌照的網(wǎng)絡(luò)銀行優(yōu)勢凸顯出來。隨著監(jiān)管愈發(fā)嚴格，剛剛起步的網(wǎng)絡(luò)銀行能否成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)力的新方向？

互聯(lián)網(wǎng)金融迂回戰(zhàn)略

8月18日，螞蟻金服推出一站式移動理財平臺螞蟻聚寶。這是支付寶之外，螞蟻金服首次發(fā)布新的獨立APP。 除了將余額寶和招財寶平移到螞蟻聚寶，新APP還有多種基金理財產(chǎn)品。

在嚴格的《征求意見稿》出臺不久后，螞蟻金服即采取行動，外界對此有不少猜測，新的業(yè)務(wù)調(diào)整可能是針對新政策的迂回戰(zhàn)術(shù)。

而支付寶方面對《法人》記者表示，這是很早已經(jīng)在布局的方案之一，并不是一個應(yīng)急性方案。

不過各個互聯(lián)網(wǎng)金融平臺不斷出臺的理財、信貸等業(yè)務(wù)的強大功能，絕對不容忽視，直指線上交易借款與線下現(xiàn)金借貸。對于用戶來說，線上消費金額不夠，或者線下急需用現(xiàn)金，可通過這兩方面的結(jié)合而進行資金往來，這并不在對于第三方支付有所限制的新規(guī)監(jiān)管范圍之內(nèi)。

“所謂的一些討巧的‘規(guī)避’方案，只要不是違法違規(guī)的就是可行的。”國際金融投資家聯(lián)合會執(zhí)行會長孫飛在接受《法人》記者采訪時說道。

而對于不斷推陳出新的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品來說，安全性是否得以保障，是消費者最關(guān)注的。

“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在設(shè)計時需要考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的兩大風險——網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全風險和資產(chǎn)違約風險?！盤Pmoney互聯(lián)網(wǎng)金融平臺聯(lián)合創(chuàng)始人胡新告訴《法人》記者，“產(chǎn)品設(shè)計分為互聯(lián)網(wǎng)端和金融端兩部份，通過互聯(lián)網(wǎng)端的人性化嚴謹設(shè)計和相關(guān)硬件配置保障網(wǎng)絡(luò)安全和用戶的網(wǎng)絡(luò)體驗，通過金融端的大量調(diào)查工作和完善的風險控制體系保障資產(chǎn)端的安全。這樣才能確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的安全性?！?/p>

目前，《征求意見稿》還沒有最終敲定，第三方支付平臺業(yè)務(wù)是否還有轉(zhuǎn)機尚未可知，但提前準備好迂回戰(zhàn)略顯然是明智的。

中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇教授對《法人》記者表示，相信《征求意見稿》在最終定稿之前，央行一定會吸納各方意見，包括第三方支付機構(gòu)以及消費者的意見，拿出一個兼顧各方利益的方案。

網(wǎng)絡(luò)銀行或成突破口

網(wǎng)絡(luò)銀行主要借助互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)，從而成為一種有別于傳統(tǒng)銀行服務(wù)方式的新型銀行，它可以在任何時間、任何地點、以任何方式為客戶提供服務(wù)，因此也被稱為 AAA（Anytime、Anywhere、Anyway）銀行。

2013年以來，關(guān)于設(shè)立民營銀行的金融改革始終是熱門話題，民營銀行被譽為銀行業(yè)的“鯰魚”，有望掀起一場金融界的鯰魚效應(yīng)。

郭田勇也認為，民營銀行的經(jīng)營機制、激勵機制等是有可能比國有銀行要更先進、更強的。隨著我國存款保險制度的建立，彌補了其在信用上的劣勢，民營銀行將具有很大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

因此，網(wǎng)絡(luò)銀行能否突破各種限制而為中國銀行業(yè)注入新力量，備受期待。

浙江螞蟻小微金服相關(guān)負責人曾表示，網(wǎng)商銀行會采取全網(wǎng)絡(luò)化營運，以互聯(lián)網(wǎng)為主要手段和工具，針對電子商務(wù)平臺的小微企業(yè)和草根消費者提供有網(wǎng)絡(luò)特色、適合網(wǎng)絡(luò)操作、結(jié)構(gòu)相對簡單的金融服務(wù)和產(chǎn)品。據(jù)了解，網(wǎng)商銀行會堅持小存小貸的業(yè)務(wù)模式，提供20萬元以下的存款產(chǎn)品和500萬元以下的貸款產(chǎn)品，主要客戶群體為小微企業(yè)和個人消費者。

微眾銀行的刷臉驗證、便捷開戶、即時轉(zhuǎn)賬等噱頭讓人們感受到網(wǎng)絡(luò)銀行的創(chuàng)新性，貼近用戶生活的產(chǎn)品設(shè)計也成為宣傳的重點。

不可忽視的是，傳統(tǒng)銀行業(yè)也早已開展網(wǎng)上業(yè)務(wù)，并逐漸受到重視。網(wǎng)絡(luò)銀行這塊新的戰(zhàn)場并不如第三方支付那般空白而容易進入。

“網(wǎng)絡(luò)銀行能否有所突破，并對傳統(tǒng)銀行形成實質(zhì)性的沖擊，還是要看實際的發(fā)展情況。這必然是一個漸進性的過程，短期內(nèi)是難以實現(xiàn)的?！惫镉抡f道。

起步艱難

“第三方支付缺的就是牌照。比如天弘基金擁有公募基金牌照，互聯(lián)網(wǎng)+金融牌照成就了合作雙方，效益很快被放大?！睂O飛說道。

不過拿到牌照的網(wǎng)絡(luò)銀行前景似乎并不那么輕松。

據(jù)孫飛介紹，目前商業(yè)銀行的總資產(chǎn)在140萬億元左右，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展迅速，但是相比較之下還有很大差距，第三方支付的市場總資產(chǎn)在10萬億元左右，而P2P、眾籌方面還只是千億級別。

目前的網(wǎng)絡(luò)銀行與此前的APP應(yīng)用并沒有太多的不同，銀行本該主打的借貸產(chǎn)品卻沒有出臺，對于網(wǎng)絡(luò)銀行表示“擔憂”的聲音也不少。

“因為資金不足，業(yè)務(wù)無法做大，資產(chǎn)端來源大部分都是同業(yè)拆借。在不能實現(xiàn)遠程開戶的情況下，微眾銀行所開賬戶都是弱實名制賬戶，不能吸收存款?！敝袣W陸家嘴國際金融研究院執(zhí)行副院長劉勝軍曾分析道，這可能是束縛互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展的最大問題。

1995年10月，全球首家網(wǎng)絡(luò)銀行SFNB在美國對公眾開放，四個月的時間里，客戶達到4000個，每個賬戶平均交易額達到25000美元。這一成績撼動了整個金融界。

起初，SFNB只是提供最基本的互聯(lián)網(wǎng)對賬服務(wù)，而存儲服務(wù)、貨幣市場賬戶以及信用卡等業(yè)務(wù)都是SFNB在發(fā)展一段時間后才逐步涉及的。遺憾的是，好景不長。在運營三年后，SFNB終因巨額虧損被加拿大皇家銀行以2000多萬美元收購。

SFNB的巨虧揭開了一個不爭的事實：在這個以便捷性和高存款利率為最大優(yōu)勢的銀行里，金融技能、產(chǎn)品等那些被金融機構(gòu)看作是核心競爭力的元素卻是短板。

以此為鑒，中國的網(wǎng)絡(luò)銀行還有很多困境需要突破。

宜疏不宜堵

無論是第三方支付，還是網(wǎng)絡(luò)銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融都在尋找自己的發(fā)展方向。

胡新認為，監(jiān)管部門不希望第三方支付展開大額業(yè)務(wù)。所以第三方支付機構(gòu)可以更多地發(fā)展小額業(yè)務(wù)，廣泛進入民生領(lǐng)域，進一步豐富第三方支付的應(yīng)用場景，融入到廣大民眾的生活中去，打通話費充值、水電煤氣繳費等各種生活支付鏈條，培養(yǎng)民眾使用第三方支付的消費習慣，讓人們對第三方支付產(chǎn)生依賴。

“即使第三方支付受到一些限制，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍然勢不可擋，今后的發(fā)展方向仍將是以人為本，在法制的軌道上注重便捷性、創(chuàng)新性。”孫飛說道。

在互聯(lián)網(wǎng)大潮緊逼下，傳統(tǒng)銀行此前高不可攀的姿態(tài)已經(jīng)發(fā)生扭轉(zhuǎn)，余額寶催生了銀行系的各類“寶”，支付寶迫使銀行也做電商收集信息，P2P緊逼銀行更貼近中小企業(yè)服務(wù)，不少銀行更是轉(zhuǎn)戰(zhàn)直銷銀行、移動金融，網(wǎng)絡(luò)銀行大戰(zhàn)也一觸即發(fā)。

在我國目前的分業(yè)監(jiān)管體制下，一行三會各管一段，支付寶歸央行支付司監(jiān)管，民營銀行牌照和小貸歸銀監(jiān)會管，余額寶等走了基金公司的牌照，歸證監(jiān)會管，監(jiān)管割裂明顯。這一現(xiàn)狀也意味著，對螞蟻金服這類實際上的金融系統(tǒng)重要的參與者，缺乏統(tǒng)籌考慮的監(jiān)管。

今年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策密集出臺，監(jiān)管體系逐步搭建，讓互聯(lián)網(wǎng)金融告別野蠻生長，走上軌道。這是業(yè)內(nèi)人士與監(jiān)管者共同希望看到的，盡管其中仍有不少需要磨合之處，但業(yè)界對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展并不會被阻礙，反而都表現(xiàn)出堅定的信心。

孫飛還提出，網(wǎng)絡(luò)銀行現(xiàn)在的規(guī)模還很小，但是互聯(lián)網(wǎng)的強大之處就在于繁殖能力很強?！斑@種發(fā)展堵是堵不住的，所以政策一定要與疏導相結(jié)合?！?/p>