張慶偉，張?jiān)?/p>

（1.天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，天津 300222；2.浙江萬里學(xué)院，浙江 寧波 315100）

0 引言

近年來，國內(nèi)關(guān)于退休收入與延遲退休的研究主要集中兩個(gè)方面，一是延遲退休對退休收入的影響，二是哪些因素對退休收入和延遲退休有顯著的影響。張熠（2011）、林寶（2014）、袁磊（2014）、瞿婷婷（2015）等研究認(rèn)為延遲退休會(huì)影響?zhàn)B老保險(xiǎn)的繳費(fèi)年限、領(lǐng)取年限、替代率等，對養(yǎng)老金虧空降解會(huì)有作用，但不能完全肯定延遲退休的綜合效應(yīng)一定為正。劉萬（2013）、余桔云（2014）、申曙光（2014）等則重點(diǎn)研究了延遲退休對養(yǎng)老金財(cái)富和職工退休利益的影響，延遲退休對財(cái)富的影響會(huì)因工資增長率、養(yǎng)老金貼現(xiàn)率、預(yù)期壽命延長等參數(shù)的不同而有所差異，政府應(yīng)該增加延遲退休制度的彈性從而保證正向的財(cái)富效應(yīng)。此外還有一些文獻(xiàn)研究微觀個(gè)體的延遲退休意愿及其影響因素，陽義南、才國偉（2012）以廣東在職職工為研究對象，調(diào)研發(fā)現(xiàn)參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)年限、工資收入、學(xué)歷等因素都會(huì)顯著影響職工的預(yù)期退休意愿；李琴、彭浩然（2015）認(rèn)為女性、高職稱群體傾向延遲退休，低學(xué)歷、企業(yè)職工傾向于無休止勞動(dòng)。

上述文獻(xiàn)在研究退休收入與延遲退休決策方面取得了很多重要結(jié)論，不過在延遲退休對退休收入影響的分析中更多地偏向于宏觀研究，微觀基礎(chǔ)相對薄弱；而在微觀個(gè)體延遲退休意愿研究中更多的是針對在職員工，這就很難避免受訪者過分主觀的問題。因此本文從2013年CHARLS數(shù)據(jù)中篩選出已經(jīng)領(lǐng)取政府機(jī)關(guān)（公務(wù)員）退休金、事業(yè)編制退休金或企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的城鎮(zhèn)退休人口作為研究對象，這樣一方面可以獲得較大規(guī)模的樣本量從而保證微觀基礎(chǔ)較為穩(wěn)固，另一方面可以保證退休人口的延遲退休決策是真實(shí)的，可以有效規(guī)避在職職工調(diào)研中回答過于主觀的問題。在此基礎(chǔ)上，本文重點(diǎn)分析研究對象的退休收入與延遲退休決策之間的關(guān)系。

1 數(shù)據(jù)說明與描述性統(tǒng)計(jì)

1.1 數(shù)據(jù)說明

本文所用數(shù)據(jù)全部來自2013年CHARLS數(shù)據(jù)庫。CHARLS是北京大學(xué)國家發(fā)展研究院主導(dǎo)的追蹤調(diào)查數(shù)據(jù)，兩年一次，基線調(diào)查啟動(dòng)于2011年。調(diào)查對象為中國45歲及以上居民，采用多層隨機(jī)抽樣，覆蓋150個(gè)縣級單位，450個(gè)村級單位，約1萬戶家庭中的1.8萬人。數(shù)據(jù)主要涵蓋了受訪者的基本信息、家庭、健康、醫(yī)療、工作、退休、養(yǎng)老金以及詳細(xì)的家庭收入支出和資產(chǎn)。

本文選取已經(jīng)領(lǐng)取政府機(jī)關(guān)（公務(wù)員）退休金、事業(yè)編制退休金或企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的城鎮(zhèn)退休人口作為研究對象，共計(jì)2267人，剔除退休收入信息填寫不全的，有效樣本1949人。根據(jù)問卷設(shè)置，從個(gè)人特征、工作特征和參加保險(xiǎn)三個(gè)層面選取了22個(gè)變量指標(biāo)，指標(biāo)定義見表1。

1.2 描述性統(tǒng)計(jì)

由表2變量描述性統(tǒng)計(jì)可知，從個(gè)體特征來看，男性受訪者略高于女性，超過90%的受訪者擁有非農(nóng)業(yè)戶口（研究對象為領(lǐng)取政府機(jī)關(guān)退休金、事業(yè)編制退休金或企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的城鎮(zhèn)退休人口，很顯然在現(xiàn)有戶籍制度中受訪者大部分應(yīng)為非農(nóng)戶口）。隨著生活水平和醫(yī)療水平的提高，我國人均預(yù)期壽命達(dá)到74.9歲，超過世界均值4.6歲，所以在法定退休年齡，大部分受訪者身體健康。

從工作特征來看，接近三分之一的受訪者是政府（公務(wù)員）或事業(yè)單位退休，大部分人都是正常退休，超過17%的受訪者選擇在退休后繼續(xù)工作，包括原單位返聘或重新就業(yè)。從受訪者參加各類與養(yǎng)老有關(guān)的保險(xiǎn)來看，除了醫(yī)療保險(xiǎn)，其他險(xiǎn)種參與度都很低，考慮新農(nóng)保與戶口關(guān)系密切，征地養(yǎng)老保險(xiǎn)也主要面向農(nóng)村失地人口，所以受訪對象參保率低是正?，F(xiàn)象，然而作為社會(huì)養(yǎng)老保障體系第三支柱的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)參保率也只有1.03%和5.9%，則意味著我國養(yǎng)老保障體系發(fā)展不平衡。

表1 變量定義

本文涉及退休前收入和退休后收入兩個(gè)定量指標(biāo)，通過定量變量描述性統(tǒng)計(jì)得知，受訪對象退休前平均收入1195.79元，退休后平均收入942.26元，如果以受訪對象收入均值計(jì)算替代率約為78%，處于較為合理的區(qū)間。但兩類收入的標(biāo)準(zhǔn)差均在1000元以上，這表明受訪者的退休收入差異非常明顯。

表2 變量描述性統(tǒng)計(jì)

2 養(yǎng)老收入及其影響因素

2.1 模型選擇與計(jì)量結(jié)果

定義退休后收入為因變量Y，定義其他與個(gè)人特征、工作特征以及參加社保有關(guān)的變量為自變量Xi，其中退休后是否繼續(xù)參加工作作為延遲退休的替代變量，變量定義見表1，構(gòu)建橫截面回歸模型為：

因篇幅所限，通過剔除不顯著自變量的方式選取七個(gè)計(jì)量模型加以分析（計(jì)量結(jié)果如表3所示）。

2.2 結(jié)果分析

2.2.1 個(gè)體基本特征

同等條件下女性退休人員比男性退休人員收入偏低324元，農(nóng)業(yè)戶口退休人員比非農(nóng)業(yè)戶口退休人員收入偏低398元，身體是否健康也是影響?zhàn)B老收入的顯著因素，因?yàn)樯眢w健康與退休后是否選擇繼續(xù)工作有不可分割的關(guān)系，身體健康的人員收入偏高。實(shí)證結(jié)果顯示婚姻不是影響收入的顯著因素，通常收入主要與個(gè)人工作能力有關(guān)，婚姻主要是強(qiáng)調(diào)組建家庭的社會(huì)責(zé)任，與工作能力沒有直接關(guān)系。

2.2.2 個(gè)體工作特征

個(gè)人退休單位的單位性質(zhì)與養(yǎng)老收入顯著正相關(guān)，其中政府機(jī)關(guān)（公務(wù)員）退休金比其他人員高出530元，事業(yè)編制退休人員比其他人員高476元，該結(jié)果直接印證我國為什么要推行養(yǎng)老金并軌改革，政府機(jī)關(guān)、事業(yè)單位與其他行業(yè)養(yǎng)老待遇差別大是重要的因素之一。此外退休人員的退休身份也顯著影響?zhàn)B老收入，工人身份退休收入比干部身份退休收入低349元，這與我國行政管理體制有關(guān)，國家將工作人員區(qū)分為工人和干部，兩者在職務(wù)聘任、政治待遇、非工資福利、醫(yī)療保障、養(yǎng)老標(biāo)準(zhǔn)等方面存在差異，整體而言干部待遇高于工人待遇。伴隨管理體制改革，部分省市已經(jīng)取消干部工人身份實(shí)行同一編制，這一因素的影響程度會(huì)弱化。

表3 養(yǎng)老收入分析結(jié)果

退休后繼續(xù)工作與退休收入顯著正相關(guān)。問卷設(shè)計(jì)中將退休后繼續(xù)工作界定為“務(wù)農(nóng)、掙工資工作、從事個(gè)體、私營經(jīng)濟(jì)活動(dòng)或不拿工資為家庭經(jīng)營活動(dòng)幫工都算是工作，但不包括家務(wù)勞動(dòng)、義務(wù)的志愿勞動(dòng)”，除去為家庭經(jīng)營活動(dòng)幫工不拿工資，其他的工作都會(huì)有收入，自然可以提高退休后的收入水平，變換思考角度，退休后繼續(xù)工作是退而不休，也可以認(rèn)為是一種延遲退休，只要身體條件允許，又有合適的崗位，退休人員完全可以選擇延遲退休提高收入，需要注意的是這種延遲退休應(yīng)該是彈性的制度，給退休人員自由選擇的機(jī)會(huì)。在所有模型中，退休前收入水平都是影響退休后收入水平最重要的因素，影響系數(shù)大約為0.5，經(jīng)濟(jì)含義是退休前收入每增加1個(gè)單位就可以使退休后收入增加0.5個(gè)單位。由此看來，政府可以通過提高在職人員的收入水平從而提高退休人員的收入水平。

2.2.3 社會(huì)保險(xiǎn)參與程度

是否領(lǐng)取高齡養(yǎng)老補(bǔ)貼與養(yǎng)老收入顯著負(fù)相關(guān)，領(lǐng)取高齡補(bǔ)貼的退休收入比沒有領(lǐng)取的低481元。高齡養(yǎng)老補(bǔ)貼是民政部推出具有社會(huì)救助和社會(huì)福利性質(zhì)的社會(huì)保障制度，目的是推動(dòng)老年福利由救助型轉(zhuǎn)向普惠型，基本原則是“低標(biāo)準(zhǔn)，廣覆蓋、保基本、多層次、可持續(xù)”，以省為單位向超過80歲的老人發(fā)放，這就意味著能夠領(lǐng)取高齡補(bǔ)貼的群體基本也是低收入群體。

新農(nóng)保的參加對象是未參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的農(nóng)村居民，是否參加新農(nóng)保與養(yǎng)老收入呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，這一結(jié)果與前面?zhèn)€人因素中的農(nóng)業(yè)戶口與養(yǎng)老收入負(fù)相關(guān)的結(jié)果一致，因?yàn)橹挥修r(nóng)業(yè)戶口才能自愿選擇是否參加新農(nóng)保。

在所有參加養(yǎng)老保險(xiǎn)類別中唯一與養(yǎng)老收入正相關(guān)的是參加人壽保險(xiǎn)，參加人壽保險(xiǎn)比不參加平均收入高246元。調(diào)查顯示我國居民購買的人壽保險(xiǎn)中絕大多數(shù)是定期壽險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、生存保險(xiǎn)和生死兩全保險(xiǎn)，除了定期壽險(xiǎn)在保單規(guī)定期間內(nèi)被保險(xiǎn)人未亡故無法領(lǐng)取保險(xiǎn)金以外，購買其他類型的人壽保險(xiǎn)受益人都可以在退休后進(jìn)行領(lǐng)取，相當(dāng)受益人在職時(shí)投資，退休后獲得投資收益。

我國企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)（年金）開展緩慢，在全部18000余名受訪者中，僅有0.29%的人參加并領(lǐng)取該保險(xiǎn)，0.32%的人已經(jīng)參加但尚未領(lǐng)取。目前作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充，企業(yè)年金實(shí)行自愿原則，由于企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率較高，企業(yè)負(fù)擔(dān)加重的情況下建立企業(yè)年金的意愿不強(qiáng)，現(xiàn)有數(shù)據(jù)無法證明參加企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)能夠顯著提高養(yǎng)老收入。本文僅有0.1%的受訪者參加征地養(yǎng)老保險(xiǎn)，該指標(biāo)與退休收入不存在顯著的相關(guān)關(guān)系。

3 延遲退休決策及其影響因素

3.1 模型選擇與計(jì)量結(jié)果

前文實(shí)證表明延遲退休與退休收入呈現(xiàn)出顯著的正向相關(guān)關(guān)系，接下來分析哪些因素可能會(huì)影響人們延遲退休的決策，將因變量退休后繼續(xù)工作定義為y=1，退休后不再工作定義為y=0，構(gòu)造Binary Logistic模型如下：

考慮已有變量中退休后收入高度相關(guān)，因此影響因素中只保留退休前收入，并將退休收入高于平均值的定義為高收入群體（salary=1），其他為低收入群體（salary=0）。實(shí)證結(jié)果如表4所示。

3.2 結(jié)果分析

3.2.1 性別

在已退休群體中，男性更加傾向于退休后繼續(xù)工作，同等條件下女性愿意繼續(xù)工作的只有男性的0.7倍。該結(jié)果與陽義南（2012）、李琴（2015）的研究結(jié)果相反，原因在于研究對象的差異?，F(xiàn)有關(guān)于延遲退休的文獻(xiàn)主要面向在職人員詢問他們的預(yù)期退休意向，而本文的研究對象是已經(jīng)退休并領(lǐng)取退休金的城鎮(zhèn)退休人員，他們大多出生于1960年以前，受社會(huì)環(huán)境影響他們學(xué)歷比較低，同時(shí)在878名女性退休人員中正常退休的只有344名，提前退休的原因也多是因?yàn)榻】祷蚣彝バ枰?，所以已退休女性不同于在職女性，她們退休后更多的是回歸家庭而不是繼續(xù)工作。

表4 Binary Logistic回歸分析結(jié)果

3.2.2 身體健康狀況

身體健康的人延遲退休意愿是身體狀況不好者的2.49倍。身體健康的退休人員有充沛的體力投入到工作中，特別是有些行業(yè)亟需經(jīng)驗(yàn)豐富的從業(yè)者（例如醫(yī)生），他們退休后繼續(xù)工作既能增加收入又能獲得社會(huì)認(rèn)可，可謂是多方共贏。計(jì)量結(jié)果顯示農(nóng)業(yè)戶口退休人員延遲退休意愿較高，是非農(nóng)業(yè)戶口退休人員的1.3倍，通常農(nóng)業(yè)戶口退休人員收入水平偏低，養(yǎng)老待遇也較差，他們傾向于退休后繼續(xù)工作以便為晚年生活提供更多保障，但該因素的影響隨著其他自變量的加入而不再顯著，這與我國當(dāng)下戶籍制度改革相一致。

3.2.3 退休前工作特征

退休前工作特征也是影響延遲退休決策的重要因素，表現(xiàn)為加入工作因素變量后，擬合優(yōu)度（NR2）從0.028提高到0.041，解釋能力增強(qiáng)。從退休單位性質(zhì)來看，政府機(jī)關(guān)（公務(wù)員）、事業(yè)編制單位退休人員延遲退休意愿較低，其中政府機(jī)關(guān)公務(wù)員表現(xiàn)更顯著一些，主要原因是他們的收入待遇和醫(yī)療、養(yǎng)老等社會(huì)保障較好，比其他群體有更少的后顧之憂。正常退休人員比提前退休人員更傾向于延遲退休，因?yàn)槌似髽I(yè)受利益驅(qū)動(dòng)讓職工提前退休，其他類型的提前退休意味著職工技能或身體條件已經(jīng)達(dá)不到崗位要求，對他們來說退休后繼續(xù)工作的門檻比較高。大多數(shù)工業(yè)化國家的研究認(rèn)為個(gè)人收入水平越高越愿意選擇提前退休，但是在我國個(gè)人收入往往和學(xué)歷、社交、職務(wù)成正比，因此個(gè)人收入高的反而傾向于延遲退休，高收入群體的延退意愿是低收入群體的1.4倍。

3.2.4 各類養(yǎng)老保險(xiǎn)參與度

是否參加各類養(yǎng)老保險(xiǎn)也會(huì)影響人們的延遲退休決策，從顯著性水平來看，參加高齡養(yǎng)老補(bǔ)貼的群體不會(huì)贊成延遲退休，因?yàn)槟軌蛳硎芨啐g補(bǔ)貼說明領(lǐng)取者年齡已經(jīng)超過80歲，很少有單位會(huì)接收高齡工作者。參加人壽保險(xiǎn)的群體通常會(huì)贊成延遲退休，雖然延遲退休會(huì)推遲他們領(lǐng)取保險(xiǎn)金的年齡，但是選擇購買人壽保險(xiǎn)說明購買者預(yù)期壽命延長，同時(shí)意味著領(lǐng)取保險(xiǎn)金的年限有所增加，尤其適合于購買終身人壽和生死兩全保險(xiǎn)的購買者。

4 結(jié)論

本文利用2013年CHARLS數(shù)據(jù)研究退休收入與延遲退休的關(guān)系，并對影響城鎮(zhèn)退休人口是否愿意延遲退休的因素進(jìn)行定量分析，主要結(jié)論如下：

第一，我國三支柱社會(huì)保障體系發(fā)展失衡。通過變量描述性統(tǒng)計(jì)可知，除了政府機(jī)關(guān)、事業(yè)退休金和企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，第二支柱企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保率只有1.69%，第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保率最高只有6.77%。我國雖已建立多層次養(yǎng)老保障體系，但是人們參與的積極性很差，說明養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)有欠缺，政府和金融機(jī)構(gòu)推出養(yǎng)老金融產(chǎn)品時(shí)應(yīng)充分考慮各方利益，合理確定養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的市場價(jià)格。

第二，退休后收入與退休人員的農(nóng)業(yè)戶口身份、退休（工人）身份、參加新農(nóng)保和領(lǐng)取高齡補(bǔ)貼顯著負(fù)相關(guān)，其中農(nóng)業(yè)戶口和“新農(nóng)?！倍寂c戶籍制度有關(guān)，總體來看農(nóng)業(yè)戶口退休收入低，新農(nóng)保待遇差，政府在制定養(yǎng)老保障政策時(shí)應(yīng)適當(dāng)向農(nóng)業(yè)戶口人口傾斜或者全面推進(jìn)戶籍制度改革，直接取消農(nóng)業(yè)戶口和非農(nóng)業(yè)戶口統(tǒng)一為居民戶口。退休后收入與政府機(jī)關(guān)單位、事業(yè)編制單位、退休后繼續(xù)工作和退休前收入水平顯著正相關(guān)，說明即使政府沒有強(qiáng)制推行延遲退休，基于獲得更好的養(yǎng)老保障，人們也會(huì)根據(jù)自身情況自愿選擇延遲退休，政府可以設(shè)立彈性退休制度，鼓勵(lì)人們自主選擇。

第三，邏輯分析表明女性已退休人員、政府機(jī)關(guān)退休人員和領(lǐng)取高齡補(bǔ)貼的人員傾向于退休后停止工作，身體健康、農(nóng)業(yè)戶口、正常退休和高收入人員傾向于退休后繼續(xù)工作。該結(jié)果與多元回歸分析相互印證，延遲退休有助于提高退休后收入，高收入又會(huì)反向鼓勵(lì)人們多選擇延遲退休。所以政府要做的是建立彈性延遲退休的制度，把是否愿意延遲退休的選擇權(quán)交給企業(yè)和職工。

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